Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-03-2016

Европейские фондовые индексы завершили торги с понижением, отступив от пятинедельного максимума, что было вызвано падением цен на нефть и возобновлением опасений по поводу перспектив глобального роста после публикации слабых торговых данных по Китаю.

Читать далее

Основные фондовые индексы США снизились во вторник на фоне падения цен на нефть и слабых китайских макроэкономических данных, возродивших опасения по поводу замедления мировой экономики во главе со второй по величине экономикой в мире.

Так, стоимость нефтяных фьючерсом значительно снизилась сегодня после резкого роста накануне. Давление на котировки оказали новости о том, что Кувейт согласен заморозить добычу только если основные производители также присоединятся к данному соглашению. Кроме того, некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль в преддверии выхода отчета по запасам.

Вместе с тем, данные по торговому балансу Китая оказались крайне слабыми. В феврале позитивное сальдо торгового баланса КНР сократилось почти вдвое, при этом хуже ожиданий оказались данные как по экспорту, сократившемуся на целы 25,4%, так и данные по импорту, снизившемуся на 13,8%. Слабые февральские данные можно было бы списать на празднование Нового года по лунному календарю, в связи с чем значительную часть февраля китайский бизнес не работал. Однако экспорт и импорт КНР снижается уже который месяц подряд, а в последние месяцы темпы их падения превышают средние прогнозы, что указывает на ухудшение ситуации не только в экономике Китая, но и экономике остальной части мира.

Стоит также отметить, что уровень доверия малого бизнеса США ухудшился в феврале, что было связано с сохранением опасений по поводу роста продаж и прибыли. Об этом сообщалось в отчете Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB). Согласно данным, индекс оптимизма малого бизнеса снизился в феврале до 92,9 пункта против 93,9 пункта в январе. Шесть компонентов индекса NFIB снизились в прошлом месяце, в то время как остальные четыре не изменились. На фоне ослабления оптимизма доля респондентов, заявивших о намерении нанять новых сотрудников в ближайшие месяцы, уменьшилась до 10%. Опрос также выявил сокращение численности временных работников.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (18 из 30). Аутсайдером являются акции Caterpillar Inc. (CAT, -2,97%). Больше остальных выросли акции NIKE, Inc. (NKE, +2,08%).

Почти все сектора индекса S&P в минусе. Больше всего упал сектор основных материалов (-3,1%). Лидером является сектор основных коммунальных услуг (+0,5%).

На текущий момент:

Dow 17016.00 -32.00 -0.19%

S&P 500 1987.75 -11.25 -0.56%

Nasdaq 100 4294.75 -5.25 -0.12%

Oil 36.66 -1.24 -3.27%

Gold 1266.90 +2.90 +0.23%

U.S. 10yr 1.82 -0.08

Акции одной из крупнейших транснациональных компаний по производству проприетарного программного обеспечения для различного рода вычислительной техники Microsoft Corporation (MSFT) сделали большое движение с 2009 по 2015 год, достигнув многолетнего максимума. Доходы облачного подразделения в последнее время стали драйвером роста компании, частично компенсируя трудности из-за сокращения продаж ПК. В то же время, слаборастущие, но впечатляющие продажи Xbox One продолжают обеспечивать ключевой поток доходов.

Акции компании незначительно потеряли с начала 2016 года. Большое количество акционеров задались вопросом, стоит ли сейчас "смотать удочки" и переместить свободный капитал в другой актив. Цена акций, при этом, сможет дать полезную информацию для долгосрочной и краткосрочной оценки акций компании.

Акции MSFT резко выросли в 1990-х годах, на фоне впечатляющей динамики прибыли компании, которая заслужила место в квартете "Четырех Всадников" из сектора технологий, оцениваемых аналитиками той эпохи как основные компоненты каждого портфеля. Восходящий тренд достиг максимума чуть выше 53 в конце 1999 года, но цена резко опустилась несколько месяцев спустя, в ответ на правительственный антимонопольный иск, который не удавалось урегулировать вплоть до июня 2004 года.

Нисходящий тренд закончился в декабре 2000 года, уступив место волне восстановления, остановленной на цене $34,00 в июне 2001 года, что стало уровнем сопротивления для следующих 12 лет. Акции пробили уровень поддержки 2000 года в 2008 году и снизились до 10-летнего минимума в $14,87 в марте 2009 года, после чего последовали вверх вместе с рынком, начавшим подавать признаки жизни после кризиса. Эта тенденция к повышению остается в силе и семь лет спустя.

Спад в 2016 году показывает две волны продаж, в январе и феврале. Это нормальное поведение для акций после продемонстрированного роста. Похоже, что акции нащупывают новый уровень поддержки в торгуемом диапазоне. Это первый шаг в восстановлению, который может отправить акции к новым максимумам.

Тем не менее, это палка о двух концах, так как нащупывание поддержки можно трактовать как конец длинного восходящего тренда. Пробитие уровня $47,50-$48,00 будет означать медвежий тренд и сигнализировать акционерам о необходимости покрывать позиции. Тем не менее, рост более вероятен, поскольку в первом квартале акции показали себя лучше, чем рынок в целом. Учитывая глобальные тренды, техническая составляющая компании должна генерировать рост в долгосрочной перспективе.

На текущий момент акции Microsoft Corporation (MSFT) котируются по $51,84 (+1,59%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.83% (-8 б.п.).

Нефть (WTI) $37.72 (-0.47%)

Золото $1273.70 (+0.77%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1990.00 (-0.45%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.49% до уровня 4279.00.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Nikkei 16,783.15 -128.17 -0.76%

Hang Seng 20,011.58 -148.14 -0.73%

Shanghai Composite 2,899.9 +2.57 +0.09%

FTSE 6,164.14 -18.26 -0.30%

CAC 4,430.22 -12.07 -0.27%

DAX 9,762.47 -16.46 -0.17%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $38.23 за баррель (+0.87%)

Золото торгуется по $1272.40 за унцию (+0.66%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются, так как слабые данные из Азии (сокращение ВВП в Японии в четвертом квартале и сокращение профицита торгового баланса в Китае), вновь возобновили опасения относительно перспектив роста мировой экономики.

Данные по торговому балансу Китая оказались крайне слабыми. В феврале позитивное сальдо торгового баланса КНР сократилось почти вдвое, при этом хуже ожиданий оказались данные как по экспорту, сократившемуся на целы 25,4%, так и данные по импорту, снизившемуся на 13,8%. Слабые февральские данные можно было бы списать на празднование Нового года по лунному календарю, в связи с чем значительную часть февраля китайский бизнес не работал. Однако экспорт и импорт КНР снижается уже который месяц подряд, а в последние месяцы темпы их падения превышают средние прогнозы, что указывает на ухудшение ситуации не только в экономике Китая, но и экономике остальной части мира.

Валовой внутренний продукт Японии, по пересмотренном данным, в четвертом квартале снизился на 0,3% с предыдущего значения «минус0,4%». В годовом исчислении показатель снизился на 1,1%, что оказалось несколько меньше, чем предварительный показатель «минус1,4%». По итогам всего 2015 года пересмотренный рост ВВП составил 0,5% против предварительной оценки 0,4%.

Важная макростатистика США перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

В Chevron провели ежегодную встречу аналитиков с менеджментом компании, который вновь подтвердил приоритеты, выразил уверенность в ближайшем будущем компании и подчеркнул выгодность позиции в условиях возобновления роста рынков.

Джон Уотсон, председатель совета директоров и главный исполнительный директор компании, отметил, что компания завершила ряд крупных проектов, которые были в стадии разработки в течение нескольких лет. Это позволит компании нарастить добычу и в то же время сократить расходы, что, в свою очередь, должно значительно улучшить ее чистый денежный поток.

Кроме того, г-н Уотсон подтвердил, что увеличение дивидендов и поддержание финансового баланса компании на устойчивом уровне являются приоритетом для компании. Он отметил, что компания постоянно повышала годовые дивиденды в течение 28 лет, а также заявил о намерении ограничивать рост дога и после 2016 года.

Уотсон выразил надежду, что ситуация на рынках будет улучшаться, и что компания будет в выгодном положении. По его словам, компания обладает отличным портфелем производства, сочетающий нефтепереработку и нефтедобычу, и работает над увеличением операционной и административной эффективности.

Акции CVX на премаркете выросли до уровня $90.94 (+0.30%).

Европейские фондовые индексы снижаются, так как слабые торговые данные Китая спровоцировали опасения по поводу замедления темпов роста второй по величине экономики в мире, в то время как инвесторы остаются осторожными накануне итогов заседания Европейского центрального банка на этой неделе.

Ранее данные показали, что профицит торгового баланса Китая сократился в феврале до $32,59 млрд по сравнению с $63,29 млрд в предыдущем месяце, тогда как ожидалось снижение до $50,15 млрд.

Китайский экспорт рухнул в прошлом месяце на 25,4%, в то время как импорт упал на 13,8%.

Инвесторы готовятся к очередному заседанию по определению денежно-кредитной политики ЕЦБ, после того как банк не оправдал ожиданий инвесторов малым объемом стимулов по итогам декабрьской встречи.

Участники торгов также продолжают следить за рынком нефти, где цены выросли в понедельник выше отметки $37 за баррель на фоне сохраняющихся надежд на сокращение производства.

Что касается опубликованной в регионе статистики, экономика еврозоны выросла согласно предварительным оценкам в четвертом квартале, показали во вторник данные Евростата. Валовой внутренний продукт вырос на 0,3% последовательно, в соответствии с оценкой, опубликованной 12 февраля. Экономика показала аналогичное расширение на 0,3% в третьем квартале. В годовом исчислении рост ВВП оставался стабильным на уровне 1,6% в четвертом квартале. Годовой темп роста был пересмотрен с 1,5%.

В то же время, объем промышленного производства в Германии восстановился сильнее, чем ожидалось, в январе, показали во вторник данные Destatis. Объем промышленного производства вырос на 3,3% в месячном исчислении в январе, компенсировав пересмотренное падение на 0,3% в декабре. Экономисты прогнозировали рост на 0,5% за январь. Производство в промышленности за исключением энергетики и строительства выросло на 3,2% в январе.

Финансовый сектор ослаб, так как акции BNP Paribas и Societe Generale понизились на 1,7% и 2,1%, в то время как германские Deutsche Bank и Commerzbank потеряли 1,6% и 2%.

Акции RWE AG потеряли 1,2% после того, как немецкая электроэнергетическая компания заявила о намерении сократить 2400 рабочих мест на своем британском подразделении из-за годового убытка, вызванного сбоями в биллинговой системе и потерей более 350000 клиентов.

Лондонский индекс FTSE 100 упал на 0,72%, находясь под давлением резкого спада в горнодобывающем секторе.

Акции Rio Tinto опустились на 4,7%, акции Glencore потеряли 4,7%, в то время как акции Anglo American и Bhp Billiton рухнули на 5,6% и 5,5% соответственно.

В то же время акции Burberry Group подскочили на 4,9% после того, как BNP Paribas подтвердил их рейтинг «на уровне рынка».

На текущий момент:

FTSE 6137.67 -44.73 -0.72%

DAX 9663.26 -115.67 -1.18%

CAC 40 4380.74 -61.55 -1.39%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,911.32 -103.46 -0.61 %

Hang Seng 20,159.72 -16.98 -0.08 %

Shanghai Composite 2,898.64 +24.50 +0.85 %

FTSE 100 6,182.4 -17.03 -0.27 %

CAC 40 4,442.29 -14.33 -0.32 %

Xetra DAX 9,778.93 -45.24 -0.46 %

S&P 500 2,001.76 +1.77 +0.09 %

NASDAQ Composite 4,708.25 -8.77 -0.19 %

Dow Jones 17,073.95 +67.18 +0.40 %

Основные фондовые индексы США завершили торги разнонаправленно, но с небольшим изменением. Инвесторы оценивали перспективы роста китайской экономики и анализировали заявления представителей ФРС.

Читать далее