Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-06-2009

BMO Capital Markets повысил рейтинг Scotts Miracle-Gro SMG с Market Perform до Outperform.
Stifel Nicolaus повысил рейтинг Constellation Brands STZ с Hold до Buy.
Deutsche Securities повысил рейтинг Lloyds TSB plc LYG с Sell до Buy.
Piper Jaffray повысил рейтинг Williams-Sonoma WSM с Neutral до Buy.
Wedbush Morgan повысил рейтинг Intuit INTU с Hold до Buy.

Согласно сообщениям The Wall Street Journal, глава Apple Inc Стив Джобс восстанавливается и вернется к работе до конца июня.

BHP Billiton Ltd сольется с Rio Tinto.

Федеральная корпорация страхования банковских вкладов планирует заменить высшее руководство Citigroup Inc, оставив исполнительного директора Викрама Пандита. Эта пятница станет последним днем для банка, когда он будет существовать как один из компонентов индекса Dow Jones industrial average.

General Motors Corp перестанет быть компонентов индекса Dow Jones industrial average после объявления автогиганта банкротом. Компания согласилась продать свой подразделение Saturn автооператору Penske Automotive Group.

Lattice Semiconductor Corp пересмотрел с повышением свой прогноз по квартальной выручке.

Toyota Motor Corp увеличила производство своего гибридного автомобиля Prius.

Австрийско-канадский консорциум Magna через переговоры об участии в Opel надеется приобрести крупную долю бизнеса General Motors (материнского концерна Opel) в России.
Российский рынок для GM очень важен, а Chevrolet является его главной опорой и одновременно исконной моделью американского автостроителя.
Между тем, Magna вместе с российскими партнерами – государственным Сбербанком и группой ГАЗ – благодаря поглощению Opel надеется осуществить крупный прорыв на российском автомобильном рынке.
В настоящее время GM имеет на российском рынке 10,6%, главным образом, благодаря марке Chevrolet, которая является там ведущей иностранной маркой.

«Голубые фишки» продолжают отступать, хотя финансовый сектор (+0.2%) демонстрирует некоторый рост.
Ситуация на рынке облигаций смешанная. 2-летние бонды снизились на 4 пп, при этом доходность составляет 1.37%. 10-летние бонды также снизились на 4 пп, а доходнгость составляет 3.84%.

Несмотря на то, что «голубые фишки» продолжают оставаться под давлением, техника по-прежнему позитивна. Касательно S&P (в настоящий момент -1.16% на 929.22), сильный уровень поддержки находится в области предыдущего пика 2009 года на 875. Стратеги BAS/Merrill Lynch отмечают промежуточную поддержку на 920 (200-дневная МА на 918.28). Пробитие 875 приведет к снижению в зону 845-825. Сопротивление находится на 915-965, более важное – на 1055-1065.

Давление продаж сохраняется и единственным исключением среди основных экономических секторов является в настоящее время финансовый (+0.5%). S&P 500 большую часть сессии провел в пределах 928-935.

"Ближайшая поддержка отмечается в области минимальных значений второй половины мая - 8230-8300 для DJIA, 879-890 для S&P 500, и 1664-1680 для NASDAQ Composite. До тех пор, пока данные уровни держатся, сохраняется вероятность возобновления роста. Ближайшее сопротивление представлено районами 9000-9100, 980-990 и 1900-1925, соответственно. В том случае, если будут пройдены указанные выше уровни поддержки, в краткосрочной перспективе можно ожидать продолжение снижения, более того, среднесрочные перспективы роста будут подвергнуты серьезным сомнениям," - отмечает Фил Рот из Miller Tabak.

Резкий рост финансового сектора (+0.2%) помог широкому рынку восстановиться из района сессионных минимумов. Следует также отметить ослабление давления продаж в нефтяном секторе. Если в начале регулярной сессии потери составляли 1.5%, а в данный момент нефть выросла в цене на 0.1% до $68.50 за баррель.
Тем не менее, природный газ продолжает снижаться в цене (-2.5% до $3.77 за контракт).
Сохраняется также давление на рынке драгоценных металлов: золото (-1.7% до $945.10 за унцию), а серебро (-3.4% до $14.86).

Принимая во внимание продажи на рынке акций, Treasuries пользуются повышенным спросом. В результате цена 10-летних облигаций выросла на 5 тиков, а доходность достигла 3.81% по сравнению с 3.85% до начала регулярной сессии.
Самые серьезные потери несет сектор сырьевых материалов (-2.2%), который продемонстрировал самые серьезные результаты в ходе недавнего ралли, прибавив с начала года 17.5%.
Среди лидеров в настоящее время ANPI +49.4%, MITI +18.8%, DYAX +12.3%, SLM +11.2%, PMTI +8.6%, HEB +8.4%, ARNA +7.9%, UTA +7.5%.
Аутсайдеры представлены LYG -10%, VIP -9.8%, RGC -9.3%, AIB -8.8%, KIRK -8.5%, SVM -8.3%, EXM -8.1%.

Несмотря на общую слабость рынка финансовый сектор демонстрирует определенную устойчивость и находится в районе нулевой отметки благодаря укреплению сегментов региональных (+1.0%) и универсальных банков (+0.7%), а также акций универсальных финансовых компаний (+0.5%).

Горно-добывающий сектор остается под давлением в связи с падением цен на рынках металлов. Лидерами продаж являются BHP Billiton (BLT) и Anglo American (AAL). Нефтяной и энергетический сектора незначительно укрепили свои позиции благодаря восстановлению акций Total SA (FP) и BG Group (BG.). Тем не менее, E.ON AG (EOAN) продолжает нести потери и сдерживает рост сектора. Банковский сектор также находится под давлением. Здесь потери несет Barclays (BARC) в связи со спекуляциями в отношении подразделений британского банка iShares и BGI. Акции Lloyds (LLOY) снижаются после публикации подробностей плана размещения новых ценных бумаг компании.
FTSE-100- 44 п.п. (-1.0%), CAC-40 -43 п.п. (-1.3%), а Xetra-DAX -65 п.п.s (-1.3%).

Рост доходности казначейских обязательств до семимесячного максимума, слухи о возможном повышении процентной ставки ФРС и опасения в отношении перспектив экономики являются основными причинами пессимизма инвесторов.

Сохраняется также определенная озабоченность по поводу роста безработицы в мае до 26-летнего максимума 9.4%.
Сегодня в фокусе рынка будет банковский сектор, 10 крупнейших представителей которого должны представить детальные планы привлечения дополнительного капитала.
До сегодняшнего дня банкам удалось собрать значительную часть необходимых средств, полный объем которых по итогам стресс-тестов оценивается в $75 млрд., причем Bank of America (BAC) и Morgan Stanley (MS) уже выполнили или даже перевыполнили нормативные требования.
В Японии индексы закрылись на максимальном уровне за последние 8 месяцев, однако европейские рынки несут потери.
Цена нефти снизилась на 79 центов за баррель, до $67.65.

После тестирования в пятницу психологически важной отметки $70 за баррель, цены на «черное золото» снизились. На электронных торгах перед открытием регулярной сессии июльскийфьючеср WTI Nymex торгуется в области $67,67 за баррель (-$0,77).
С технической точки зрения поддержку ценам на нефть обеспечивает уровень $66,40 – область сессионного минимума и максимума мая.

Основные европейские фондовые индексы продолжают оставаться ниже нулевой отметки.
Лидерами падения являются акции горнодобывающих компаний во главе с акциями BHP Billiton и Rio Tinto. Не лучше обстоят дела и с акциями нефтяных компаний. Причина продаж – снижение цен на нефть и металлы.
Под давлением остаются акции банковского сектора FTSE, где максимальные потери показывают акции Barclays и Lloyds. На текущий момент FTSE -54.72 (-1.23%) на 4,383.84, CAC -54.85 (-1.64%) на 3,284.20, Dax -82.88 (-1.63%) на 4,994.15.

Рынок акций в Японии завершили торговую сессию ростом выше нулевой отметки. Nikkei 225 вырос на 97.62 п.п., или на 1.00%, 9865.63. TOPIX прибавил 10.33 п.п., до 926.89.
Объем торгов на Nikkei составил 1.369 млрд акций; 157 компонентов индекса укрепились, 49 снизились и 19 остались на неизменном уровне.

Неделя на фондовых площадках началась с оптимизма инвесторов на фоне макроэкономических новостей из Китая. Индекс деловой активности в стране в прошлом месяце превысил отметку в 50 пунктов, что означает возвращение к восстановлению экономики. Индекс Nikkei завершил сессию понедельника ростом выше уровня 9,600 впервые за последние семь месяцев. Для многих японских компаний неделя принесла положительные результаты. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. подскочили в цене более чем на 5% после того, как JPMorgan Chase & Co. увеличил рейтинг компаний до уровня “overweight” в связи с ожиданиями восстановления продаж. Tosoh Corp. и Mitsui Chemicals Inc. выросли на спекуляциях, что слияния увеличат прибыльность производителей химической продукции. Sumitomo Trust & Banking Co. потерял в цене 1.7% после того, как продажи акций JPMorgan и American Express Co. спровоцировали снижение спроса на бумаги американских финансовых компаний. Японская строительная компания Nomura Real Estate Holdings планирует привлечь 64,1 млрд йен ($672 млн) путем продажи новых акций.Компания сообщила, что 36 млн новых акций будут проданы на фондовом рынке, а 5,4 млн акций японскому инвестиционному банку Nomura Securities.В течении недели индекс Nikkei рос с незначительными понижениями и закончил неделю в районах восьмимесячных максимумов Nikkei 225 вырос на 99.05 п.п., или на 1.02%, до 9768.01. TOPIX прибавил 5.57 п.п., до 916.56.

Европейские фондовые площадки в начале недели поддержали рост основных индексов, на фоне вновь появившейся уверенности инвесторов в завершении экономической рецессии. Акции BHP Billiton выросли по итогам торгов на 5,3% - на фоне удорожания металлов и росте производства в Китае - втором мировом потребителе металлов. Котировки Tinto Group подскочили на 6,5%. Акции нефтяного сектора также пошли вверх на фоне роста цен на нефть. Бумаги Total SA выросли в цене к закрытию на 3%.Центральное событие недели - банкротство американского автоконцерна General Motors. Решение американских властей - спасти концерн от разорения, позволив ему пройти лишь техническую процедуру. На этом фоне подорожали бумаги европейских автопроизводителей: PSA Peugeot Citroen - на 9,6%, Daimler - на 8,4%.
В середине недели европейские фондовые индексы понесли самые серьезные потери за последние три недели в ходе фиксации прибыли на опасениях, что трехмесячный рост рынков не соответствует ожиданиям в отношении корпоративных прибылей и перспективам экономического роста.В соответствии с опубликованными данными ВВП еврозоны в первом квартале года снизился на рекордные 2.5%. Потребление домашних хозяйств еврозоны сократилось на 0.5%, экспорт упал на 8.1%, а импорт на 7.2%. Инвестиционные расходы снизились на 4.2% после падения на 4.3% в предыдущем квартале. Но к концу недели рынки акций выросли на фоне выхода в США статистических данных о сокращении рабочих мест, оказавшихся лучше ожиданий. Акции Lafarge выросли в цене на 2,9%, после того, как эксперты Goldman Sachs повысили рекомендации по бумагам крупнейшего производителя цемента. Бумаги Syngenta подорожали на 3,4%, после повышения Bank of America рекомендаций по акциям производителя ядохимикатов. Цены на акции Renewable Energy снизились на 7% после снижения норвежским производителем солнечных батарей прогнозов по продажам.
Цены на бумаги Promotora de Informaciones выросли на 18% после успешного для ведущей испанской медиакомпании разрешения спора о правах на трансляцию футбольных матчей.По итогам торгов общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,72% до 872,79 пункта, британский индекс FTSE 100 - на 1,18% до 4438,56 пункта, немецкий DAX - на 0,24% до 5077,03 пункта, французский CAC-40 - на 0,82% до 3339,05 пункта.

Основные фондовые индексы США также в начале недели поддержали рост на фоне макроэкономических данных. Все опубликованные в начале недели данные оказались лучше средних ожиданий аналитиков. Промышленный сектор Китая в мае, согласно значению индекса PMI, также продолжил расширение, что послужило дополнительным фактором роста акций.Вышедшая статистика показала рост личных доходов в стране за апрель на 0,5%, личные расходы за аналогичный период снизились на 0,1%, в то время как базовый ценовой индекс потребления прибавил 0,3%. Индекс деловой активности ISM в производственной сфере за май вырос с 40,1 до 42,8 пунктов, тем самым сигнализировав снижение темпов замедления отрасли. Статистика по жилищному рынку также была весьма оптимистичной и показала увеличение расходов на строительство в апреле на 0,8%, что является уже вторым подряд месяцем роста. Как указывалось выше центральным событием недели стало банкротство американского автоконцерна General Motors. Крупнейший американский автоконцерн подал заявление о защите от кредиторов, прибегнув к статье 11 закона о банкротствах США. Соответствующий документ был направлен в окружной суд Нью-Йорка.В своем заявлении GM перечислил активы на балансе компании на сумму $82,29 млрд (по состоянию на 31 марта с.г.). Долг компании составляет $172,8 млрд. Как следует из поданного документа, совет директоров автоконцерна одобрил решение о банкротстве и план Министерства финансов США накануне, 31 мая.Ценные бумаги американского автопроизводителя General Motors, а также банка Citigroup были исключены из расчетов индекса Dow Jones. Их место заняли производитель сетевого оборудования Cisco Systems и финансовая компания Travelers. Один из крупнейших американских автопроизводителей Ford Motor Co. планирует в III квартале этого года увеличить производство на 10% по сравнению с уровнем аналогичного периода 2008 года. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на представителей корпорации, пожелавших сохранить анонимность. В середине недели рынки ценных бумаг испытали давление на фоне сообщения ADP Employer Services о том, что в прошлом месяце американские компании сократили 532,000 рабочих мест. Экономисты ожидали, что показатель составит около 525,000.
В этой связи активизировались опасения, что данные по рынку занятости США (payrolls), публикацию которых ожидали в пятницу, продемонстрируют сохранение тенденции сокращения рабочих мест в крупнейшей мировой экономике и рост безработицы до максимального за более чем 25 лет уровня 9.2%. В четверг Банк Англии оставил банковскую ставку на уровне 0,5% также ЕЦБ оставил ключевую ставку рефинансирования на уровне 1,0%

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM) в мае составил 42,4 против 45,2 в апреле. Материальный (-4.3%) и энергетический сектора (-4.1%) понесли самые значительные потери. Давление на первый было вызвано падением цен на товарно-сырьевых рынках в ходе роста курса доллара. Данный фактор в сочетании с неожиданным увеличением запасов нефти в США на прошлой неделе стало главной причиной обвала цен на нефть. В результате Exxon Mobil стал одним из основных аутсайдеров торгов, наряду с Valero Energy после того, как компания пересмотрела прогноз своих финансовых результатов с понижением. Аналогичный шаг Aetna оказал давление на акции медицинских учреждений (-2.8%), однако, рост биотехнологического сегмента (+2.9%) помог ограничить потери сектора здравоохранения.
Товарно-сырьевой сектор понес значительные потери в ходе активизации восстановления доллара. Индекс доллара вырос на 1.4%, в результате чего CRB Commodity Index упал на 2.8%. Но уже к пятнице основные индексы смогли восстановить потери и обновить максимумы недели. Главным событием пятницы стали Payrolls, которые вышли лучше прогнозов.
Количество новых рабочих мест за исключением с/х сектора Май -345K, прогноз -545К, пересмотренное значение за апрель -504K. Уровень безработицы Май 9.4%, прогноз 9,1%, значение за апрель 8,9% Средняя рабочая неделя Май 33.1 против прогноза и значения за апрель 33,2
Payrolls вышли лучше прогнозов однако общий тон пока назвать позитивным сложно. В частности, уровень безработицы (9,4% в мае против 8,9% в апреле) вырос больше чем прогнозировалось, а длительность рабочей недели в мае достигла рекордно низкого уровня 33,1. Завершились торги снижением большинства котировок. Исключение составил лишь Dow Jones, продемонстрировавший незначительный рост.
По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average поднялся на 12,89 пункта, или на 0,15%, до 8763,13 пункта. Индекс S&P 500 упал на 2,37 пункта, или на 0,25%, до отметки 940,09 пункта. Индекс Nasdaq Composite сдал всего 0,6 пункта, или 0,03%, и закрылся на отметке 1849,42.

FTSE -13 пп, DAX -2 пп, CAC -7 пп и Eurostoxx 50 -1 пп.

Индекс Hang Seng закончил утренние торги падением на 0.74 % к 18.541

Индекс Shanghai Composite закончил утренние торги подъемом на 0.40% к 2.765

Фондовый рынок Японии завершил утреннюю сессию снижением на 0.83% от максимума 8849.

Change % Change Last
NIKKEI +108.32 +1.11% 9,876.33
Topix +5.57 916.56
FTSE +51.62 +1.18% 4,438.56
DAX +12.23 +0.24% 5,077.03
CAC +27.02 +0.82% 3,339.05
Dow +12.89 +0.15% 8,763.13
NASDAQ -0.60 -0.03% 1,849.42
S&P -2.37 -0.25% 940.09
10yr Note 94 5/32 -1 3.83%
NYMEX Crude Oil -0.37 -0.54% 68.44
Gold -19.70 -2.05% 962.60

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers, май 34.2
05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers, май 39.7
05:45 Швейцария Уровень безработицы, май 3.5%
05:45 Швейцария Уровень безработицы с сезонной коррекцией,май 3.4%
08:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов Sentix,июнь -34.3
10:00 Германия Промышленные заказы с сезонной коррекцией,апрель 3.3% -0.8%
10:00 Германия Производственные заказы без сезонной коррекции,май -26.7% -35.8%
12:15 Канада Строительство новых домов с сезонной коррекцией,г/г,май 118K
23:01 Великобритания Обзор розничных продаж от BRC, май 4.6%
23:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS,май -59.9%