Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-12-2013

Основные фондовые индексы США находятся в плюсе. Сессия проходит спокойно. На протяжении регулярной сессии публикаций макроэкономических новостей не было. Участники рынка снизили покупательскую активность из-за возможности начала сворачивания программы количественного смягчения (QE) уже в декабре. Число экономистов, которые ожидают сокращение программы покупки облигаций со стороны Федеральной резервной системы в этом месяце, увеличилось в два раза. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, вероятно, уменьшит объемы ежемесячных покупок облигаций, которые составляют 85 миллиардов долларов, на заседании 17-18 декабря. Так считают 34 процента экономистов, опрошенных Bloomberg.

Среди немногочисленных сегодня новостей, следует выделить заявления канцлера Германии Ангелы Меркель, которая отмечает первые успехи в долгом пути по преодолению кризиса и обязуется достичь профицита в 2015 году, но всё ещё считает, что европейский долговой кризис не преодолён.

На этой неделе участники рынка ожидают выхода данных по розничным продажам, товарно-материальным запасам в США и публикации индекса цен производителей.

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции компании  McDonald's Corp. (MCD, -1,09%). Лидируют акции General Electric Company (GE, +0,98%).

Сектора индекса S&P двигаются разнонаправленно. Наибольший прирост за сектором потребительских товаров (+0,4%). Наибольшее падение за сектором коммунальных услуг (-0,2%).

На текущий момент:

Dow 16,040.08 +19.88 +0.12%

Nasdaq 4,069.70 +7.18 +0.18%

S&P 500 1,809.47 +4.38 +0.24%

10 Year Yield 2.84% -0.04

Gold $1,233.50 +4.50 +0.37%

Oil $97.69 +0.04 +0.04%

Первая попытка Microsoft (MSFT) закрепиться на рынке планшетов потерпела неудачу. Потребители не выстраивались в очереди, чтобы купить Surface RT или Surface Pro, когда они появились на рынке в конце 2012 года - начале 2013 года, в следствии чего Microsoft не получил той прибыли, на которую рассчитывал.

В этом году выпуск Surface 2 и Surface Pro 2 может изменить ситуацию к лучшему. Критика Surface Pro была вызвана недостатком памяти, коротким временем автономной работы, неуклюжим интерфейсом Windows 8. Многим не нравилась библиотека приложений, из-за её ограниченности. Цена также не была привлекательным фактором.

Surface Pro 2 исправил многие недостатки предыдущей версии. Его процессор Intel (INTC) Haswell предлагает повышенную мощность и увеличенное время автономной работы. Памяти стало больше, Windows 8.1 работает более гладко и удобно. Новое устройство имеет гибкую подставку с двумя положениями. Магазин Microsoft прошёл долгий путь в течение года, и теперь большинство наиболее популярных приложений доступны на Windows.

Рынок планшетов становится довольно обширным. По оценкам IDC (International Data Corporation) он превысит 270 миллионов единиц в 2014 году. В IDC убеждены, что Ipad, Ipad mini и Ipad Air в сумме займут долю где-то около 30%, и что доля планшетов от Windows вырастет до более чем 10%.

Популярный сайт PhoneArena.com 14 ноября 2013 года сделал обзор Ipad Air и Surface Pro 2 и нашел много положительных моментов в двух планшетах, но предпочтение отдал Surface Pro 2, учитывая потребности и желания клиентов. Те факты, что Surface Pro 2 предлагает больше возможностей подключения, больше мощности и способность заменить ноутбук, стали ключевыми факторами в его пользу, в то время как элегантность и простота в использовании Ipad Air стали основными преимуществами гаджета.

Большинство аналитиков считает, что IPad будет оставаться самым крупным игроком на рынке планшетов, но вероятность того, что Surface станет его серьезным конкурентом вполне может иметь место.

В любом случае, стоит рассмотреть воздействие, которое может оказать линейка Surface на Microsoft и Intel. Каждый экземпляр Surface Pro приносит, по самым грубым подсчётам, $200 прибыли Microsoft, и, за счёт его процессора Haswell, минимум $72 прибыли Intel. В объеме 5 млн. единиц, Surface принесёт $1 млрд прибыли Microsoft и $400 млн Intel. Пять миллионов единиц - вовсе не большая часть от прогнозируемых 270 милионных продаж планшетов в следующем году.

Цель Microsoft по продажам составляет 25 миллионов планшетов Surface в 2014 финансовом году, но, конечно, это включает в себя Surface 2 и Surface 2 Pro.

Не факт, что Microsoft реализует столько планшетов Surface, сколько запланировала в следующем году, но эти результаты вполне реальны.

Такой прирост прибыли не может не сказаться на динамике акций MSFT. Прошлый финансовый год Microsoft закрыла с прибылью $22.64 млрд. Хорошим уровнем для открытия длинной позиции является уровень около $35.00.

На текущий момент акции MSFT торгуют по $38.55 (+0.55%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии не снизилась и составляет 2.85% (-0.04 б.п.).

Золото $1,230.60 (+0.13%)

Нефть (WTI) $97.64 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1807.70 (+0.15%), фьючерс NASDAQ увеличился на 0.29% до уровня 3514.25 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в плюсе:

Nikkei 15,650.21 +350.35 +2.29%

Hang Seng 23,811.17 +68.07 +0.29%

Shanghai Composite 2,238.2 +1.09 +0.05%

FTSE 6,550.17 -1.82 -0.03%

CAC 4,129.02 -0.35 -0.01%

DAX 9,208.25 +35.84 +0.39%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $97.81 за баррель (+0.16%).

Цены на золото торгуются в области $1231.60 за унцию (+0.21%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы находятся в плюсовой зоне. Позитив на рынок принесла ноябрьская статистика торгового баланса Китая. Согласно представленным накануне данным, рост китайского экспорта в ноябре 2013 года оказался выше ожиданий, при этом импорт увеличился меньше прогнозов. Экспорт в ноябре вырос на 12,7% в годовом исчислении после роста на 5,6% месяцем ранее. Импорт повысился на 5,3% в годовом исчислении после повышения на 7,6% в октябре. Основной вклад в повышение экспорта внес возросший спрос со стороны ключевых торговых партнеров - экспорт Китая в США вырос на 17,3%, в то время как поставки в страны ЕС увеличились на 18,5%. По итогам текущего года, согласно ожиданиям экономистов, сальдо торгового баланса Китая, скорее всего, вопреки укреплению национальной валюты превысит $240 млрд, достигнув тем самым самого большого уровня с 2008 года.

Сильные данные по китайскому экспорту сигнализируют об улучшении ситуации в мировой экономике, что позитивно отражается на рыночных настроениях.

Участники рынка взвешивают новости, вышедшие в пятницу, и ждут результатов бюджетных переговоров, которые могут поспособствовать скорейшему принятию бюджета на следующий год.

Сегодня публикации макроэкономических новостей из США отсутствуют, но стоит отметить выступления президентов ФРБ Ричмонда, Сент-Луиса и Далласа,которые пройдут во время торгов. В течении регулярной сессии с речью выступит также член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

продажи в США снизились на 0.8%;

продажи в Европе выросли на 1.9%;

продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Ближнем востоке и Африке упали на 2.3%.

Акции MCD в данный момент торгуется по $96.15 (-0.67%)

Европейские фондовые индексы почти не изменились, так как снижение датчика горнодобывающих компаний компенсировало позитив от отчета, который показал, что китайский экспорт поднялся больше, чем ожидалось. Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, в то время как азиатские акции выросли.

Как стало известно, в прошлом месяце положительное сальдо торгового баланса Китая выросло на максимальное значение более чем за четыре года, поскольку экспорт превысил оценки. Это означает, что мировой спрос помогает поддерживать восстановление второй по величине экономики в мире.

Профицит составил 33,8 млрд. долларов, поскольку экспорт вырос на 12,7 процента по сравнению с годом ранее, а импорт прибавил 5,3 процента, показали данные из Главного таможенного управления в Пекине. В ноябре экспорт в США вырос на 17,7 процента по сравнению с годом ранее, это самый высокий показатель с мая 2012 года, в то время как поставки в страны Европейского союза выросли на 18,4 процента.

Кроме того, еще один отчет показал, что в ноябре месяце индекс потребительских цен вырос на 3 процента в годовом исчислении, по сравнению с ожиданиями увеличения на 3.1 процента. Напомним, что в октябре уровень инфляции составлял 3,2 процента, что являлось восьмимесячным максимумом. Данные показали, что инфляция цен на продукты питания замедлился до 5,9 процента в ноябре с 6,5 процента в октябре, в то время как цены на непродовольственные товары выросли на 1,6 процента, зафиксировав при этом такие же темпы, что и в предыдущем месяце. Цифры за ноябрь повышают ожидания, что инфляция достигнет своего целевого показателя на этот год, который установлен на уровне 3,5 процента.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,2 процента, после роста на 0,3 процента ранее.

Акции Monte Paschi (BMPS) выросли на 4,4 процента, после того, как фонд, который владеет почти 38 процента акций третьего крупнейшего кредитора Италии, заявил, что рассмотрит продажу акций 12 мая или позже.

Стоимость Sky Deutschland AG подскочила на 4,1 процента, на фоне того, что немецкий провайдер платного телевидения, контролируемый News Corp. Руперта Мердока, приобрел права на трансляцию футбольных матчей Лиги чемпионов в крупнейшей экономике Европы до 2018 года.

Акции British Sky Broadcasting Group Plc  - компании, которая  также принадлежит Руперту Мердоку, опустились на 11 процентов, показав наибольшее падение с 11 ноября.

На текущий момент:

FTSE 100 6,539.63 -12.36 -0.19%

CAC 40 4,115.52 -13.85 -0.34%

DAX 9,178.39 +5.98 +0.07%

В ходе сегодняшних торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в плюсе на позитивных статданных из США и Китая. В частности, поддержку рынку оказывают данные об увеличении объемов экспорта из КНР. Читать далее ...