Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-06-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.96%). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT; +4.18%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.91%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.71%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного снизились в среду, так как инвесторы ожидали результатов последнего заседания ФРС США по вопросам политики и публикацию экономических прогнозов.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику. Индексы S&P 500 и Dow Jones снижаются, так как падение акций компаний финансового сектора перевесило рост акций IT-компаний, в то время как инвесторы ожидают оглашения итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) позднее сегодня.  В то же время Nasdaq, эталонный индекс для акций технологических компаний, обновил свой исторический максимум четвертую сессию подряд, благодаря росту Apple (AAPL; +2.2%), Amazon.com (AMZN; +2.1%) и Microsoft (MSFT; +1.9%). 

ФРС объявит результаты своего двухдневного заседания сегодня в 18:00 GMT, а ее председатель Джером Пауэлл проведет виртуальную пресс-конференцию в 18:30 GMT. 

Ожидается, что центральный банк США не внесет каких-либо серьезных изменений в политику и его процентные ставки останутся на уровнях  близких к нулю, а программы покупки активов продолжится. Тем не менее, некоторые инвесторы считают, что ФРС может принять решение о введении контроля за кривой доходности, чтобы ограничить рост доходность 10-летних государственных облигаций США, которые достигли своего самого высокого уровня почти за три месяца на фоне надежд на более быстрое восстановление экономики.

Кроме того, инвесторы с нетерпение ожидают публикации экономических прогнозов и так называемого "точечного графика" (“dot plot”) прогнозов процентных ставок политиков ФРС.

ФРС собирается представить свой первый прогноз по экономике США с момента, когда пандемия COVID-19 ввергла страну в рецессию. Рынкам будет интересно узнать, когда центральные банкиры ожидают увидеть снижение уровня безработицы ниже 10%  и возврат объема производства до уровней, наблюдавшихся до пандемии. Ожидается, что “точечный график” подтвердят приверженность ФРС поддержанию низких процентных ставок в течение следующих нескольких лет.

Инвесторы также получили инфляционные данные за май. Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен упал в мае на 0.1% в прошлом месяце после падения на 0.8% в апреле, что стало самым большим снижением с декабря 2008 года. За 12 месяцев по май индекс потребительских цен вырос на 0.1% после роста на 0.3% в апреле. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен останется неизменным в мае и увеличится на 0.2% в годовом исчислении. Падение потребительских цен произошло в результате того, что более низкие цены на страхование автомобилей, энергоносители и одежду более чем компенсировали рост цен на продовольствие и жилье. В то же время основные потребительские цены, которые исключают цены на продовольствие и энергоносители, также снизились на 0.1% в мае после падения на 0.4% в апреле. Ожидалось также, что основные цены останутся неизменными. 

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.61%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +2.22%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-2.66%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.04%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, компания Starbucks (SBUX) предупредила инвесторов о том, что ее прибыль за весь год может оказаться ниже, чем ожидалось, а также подробно изложила предварительные результаты за третий квартал, которые оказались хуже ожиданий.

Starbucks заявила, что, по ее оценкам, в третьем квартале она получит убыток в диапазоне от $0.55 до $0.70 на акцию, в то время как аналитики прогнозировали убыток в $0.15 на акцию. В компании отметили, что ожидают, что влияние коронавируса на продажи сети кофеен ослабнет позднее в этом году, и рассчитывают получить прибыль в диапазоне от $0.15 до $0.40 на акцию в четвертом квартале по сравнению с оценкой аналитиков в $0.37 на акцию.

По итогам всего 2020 финансового года (ФГ) прибыль, как ожидают в компании, составит от $0.55 до $0.95 на акцию, что ниже средней оценки аналитиков в $1.38 на акцию.

Starbucks также предоставила обновленную информацию о ситуации в кофейнях, которые были вновь открыты в США. Сопоставимые продажи в этих точках в мае снизились на 43% г/г, что лучше, чем падение на 63% г/г в апреле. В последнюю неделю мая сопоставимые продажи продолжали улучшаться, сократив темпы снижения до 32% г/г. Сегодня 95% кофеен уже открыты, хотя многие из них работают по сокращенным часам, тогда как большинство из закрытых располагаются в регионе штата Нью-Йорк.

Starbucks наблюдала аналогичные тенденции восстановления в Китае: сопоставимые продажи упали на 21% г/г в мае по сравнению с 32% -ным г/г снижением в апреле, при этом в последнюю неделю мая падение составило всего 14% г/г, "показывая продолжение восходящей динамики".

Хотя улучшение ситуации обнадеживает, прогнозы прибыли Starbucks на оставшуюся часть года заставят инвесторов снизить свои ожидания, поэтому неудивительно, что акции компании страдают.

Финансовый год компании заканчивается 29 сентября, - вероятно, слишком рано для того, чтобы ее результаты пострадали от возможных карантинных мер, связанных со второй волной Covid-19, ожидаемой осенью. Это означает, что оценки прибыли на акцию (EPS) на весь год, вероятно, не будут понижаться намного больше, если текущие тенденции сохранятся, но начало 2021 финансового года может оказаться очень тяжелым для компании, если возобновится карантин.

Более серьезной краткосрочной проблемой для Starbucks кажется ее зависимость от завтраков, поскольку спрос на них возобновляется медленнее всего, даже несмотря на то, что люди, похоже, хотят ходить в рестораны на ланч и обед. Это оказалось проблемой даже для самых сильных игроков, таких как Starbucks и Dunkin’ Brands (DNKN), стоимость акций которых снизилась с начала года, несмотря на то, что акции McDonald’s (MCD), Chipotle Mexican Grill (CMG) и Wendy’s (WEN) прибавили в стоимости.

Даже сотрудники, которые получили возможность работать удаленно, а не потерять работу, теперь лишились утреннего похода за кофе. Многие также решили завтракать дома. Таким образом, если тенденция "работать из дома" сохранится после отмены карантинных мер, то Starbucks будет сложнее восстановить свою динамику.

На текущий момент акции SBUX котируются по $78.77 (-4.37%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.80% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $38.35 (-1.52%)

Золото $1,731.10 (+0.53%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,216.75 (+0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.92% до уровня 10,043.00. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как  инвесторы ожидают оглашения итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) позднее сегодня. 

ФРС объявит результаты своего двухдневного заседания сегодня в 18:00 GMT, а ее председатель Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию в 18:30 GMT.

Ожидается, что центральный банк США не внесет каких-либо серьезных изменений в политику, и его процентные ставки останутся на уровнях  близких к нулю, а программы покупки активов продолжится. Тем не менее, некоторые инвесторы считают, что ФРС может принять решение о введении контроля за кривой доходности (YCC), чтобы ограничить рост доходность 10-летних государственных облигаций США, которые достигли своего самого высокого уровня почти за три месяца на фоне надежд на более быстрое восстановление экономики.

Кроме того, инвесторы с нетерпение ожидают публикации экономических прогнозов и так называемого "точечного графика" (“dot plot”) прогнозов процентных ставок политиков ФРС.

ФРС собирается представить свой первый прогноз по экономике США с момента, когда пандемия COVID-19 ввергла страну в рецессию Рынкам будет любопытно посмотреть, когда центральные банкиры ожидают увидеть снижение уровеня безработице до ниже 10%  и возврат производства до уровней, наблюдавшихся до пандемии. Ожидается, что “точечные графики” подтвердят приверженность ФРС поддержанию низких процентных ставок в течение следующих нескольких лет.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до $3100 с $2800

Аналитики Deutsche Bank повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $350

Аналитики Wedbush повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $1000 с $800; рейтинг Neutral 

Аналитики Robert W. Baird снизили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $48

Аналитики RBC Capital Mkts снизили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Underperform с Sector Perform; целевая стоимость $100

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, после роста с начала торгов, так как Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) спрогнозировала, что мировая экономика сократится на -6,0% в этом году, а затем восстановится на 5,2% в 2021 году.

Поскольку угроза второй волны заражения сохраняет высокую неопределенность, главный экономист ОЭСР Лоуренс Бун написал во введении к обновленному прогнозу, что сейчас не время раздувать пламя торговой напряженности, и правительства должны сотрудничать в лечении и вакцинации от вируса.

Инвесторы также с нетерпением ожидают комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и экономических прогнозов центрального банка США позднее сегодня.

Банки торгуются с ростом после того, как Reuters сообщило, что Европейский центральный банк разрабатывает схему «плохого банка», чтобы справиться с потенциально сотнями миллиардов евро неоплаченных кредитов из-за коронавирусного кризиса.

Рыночная стоимость Airbus SE выросла более чем на 1% после того, как правительство Франции обнародовало план поддержки авиационно-космической промышленности в размере 15 млрд евро ($17 млрд).

Испанский ритейлер Inditex вырос почти на 3%. После того, как компания заявила о своих первых потерях за квартал из-за пандемии, компания заявила, что в мае тенденции улучшаются.

Бумаги HSBC Holdings подешевели на -1,7% после того, как госсекретарь США Майкл Помпео раскритиковал банк за поддержку движения Китая по введению законодательства о национальной безопасности в Гонконге.

Банковская группа Paragon снизила капитализацию на -1,4% после того, как ее прибыль в первом полугодии до уплаты налогов упала на 20,7% до 57,1 млн фунтов с прошлогодних 72,0 млн фунтов.

На экономических новостях, промышленное производство во Франции упало на -20,1% по сравнению с мартом, когда объем производства снизился на -16,2%, показали данные статистического управления Insee. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на -20% в апреле.

Аналогичным образом, объем промышленного производства снизился на -21,9% в месячном исчислении после снижения на -18,3% в марте.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как внимание инвесторов обратилось к заседанию Федеральной резервной системы США позднее сегодня.

Ожидается, что ФРС не объявит о каких-либо значительных изменениях в политике, но инвесторы будут по-прежнему уделять пристальное внимание оценке центрального банка экономических перспектив.

Китайские акции закрылись со снижением после выхода данных по инфляции.

Национальное бюро статистики сообщило, что потребительские цены в Китае снизились на -0,8% после снижения на -0,9% в предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали снижение показателя на 0,5%

В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,4% по сравнению, с ростом на 3,3% в апреле. Увеличение инфляции было самым медленным за последние 14 месяцев. Большинство экономистов ожидали расширения показателя на 2.7%. 

Бюро также сообщило, что цены производителей снизились на -3,7% в год по сравнению с ожиданиями падения на -3,3% после снижения на -3,1% месяцем ранее.

Японские акции торговались разнонаправленно накануне заседания Федерального комитета по открытым рынкам. 

Экспортеры завершили торги снижением, поскольку иена укрепилась после публикации данных по заказам на продукцию машиностроения. 

Акции технологических компаний выросли: Advantest - на 2,7%, а Tokyo Electron - на 1,5%.

Рыночная стоимость Honda Motor выросла на 0,4%. Автопроизводитель заявил, что его завод в Турции возобновил работу после кибератаки, которая нарушила его внутреннюю сеть и привела к остановке некоторых заводов по всему миру.

По данным Кабинета министров, объем основных заказов на продукцию машиностроения в Японии упал с учетом сезонных колебаний в апреле на -12,0% по сравнению с предыдущим месяцем, составив Y752,6 млрд. Это не соответствует оценкам падения на -8,6% после падения на -0,4% в марте.

В годовом исчислении количество заказов на продукцию машиностроения упало на -17,7%, что также не соответствует прогнозам падения на -14,0% после снижения на -0,7% в предыдущем месяце.

Австралийские рынки немного выросли, чтобы продлить рост седьмой сессии подряд. 

Ритейлер электроники Harvey Norman увеличил капитализацию на 7,3% после объявления об огромном росте продаж во время блокировки Covid-19. Розничный конгломерат Wesfarmers вырос на 4,9%. 

Данные опроса Westpac показали сегодня, что доверие потребителей в Австралии в июне восстановилось до уровня, близкого к периоду до Covid-19, благодаря продолжающемуся успеху в установлении контроля над коронавирусом .

Индекс потребительских настроений Westpac-Melbourne Institute вырос до 93,7 в июне с 88,1 в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.7%

IBEX +0.4%

FTSE +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду на позитиве в ожидание решения Федеральной резервной системы. Инвесторы хотят получить сигналы о состоянии крупнейшей экономики мира от ЦБ на фоне недавнего роста числа рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade