Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-12-2018

Один из стратегов Goldman Sachs заявил CNBC в понедельник, что глобальные фондовые рынки могут с трудом смирится с резким замедлением роста крупнейшей экономики мира в следующем году, наряду с торговой напряженностью, повышающей риск краткосрочной волатильности.

Новые признаки замедления глобального роста и появляющиеся очаги слабости в США потрясли финансовые рынки на прошлой неделе. И распродажи продолжились в понедельник, при этом более слабыми, чем ожидалось, данные по США, Китая и Японии, добавились к растущим опасениям по поводу глобальных экономических перспектив на 2019 год.

"Следующий год будет непростым, потому что я думаю, что одним из ключевых изменений в этом году стало замедление темпов роста в США", - сказал Кристиан Мюллер-Глиссманн, старший стратег по мультиактивам в Goldman Sachs".

"Мы ожидаем, что экономический рост США к концу следующего года замедлится до менее чем 2%, и в результате вы можете увидеть, что рынок становится довольно напуганным", - сказал Мюллер-Глиссманн.

Представленные в пятницу данные по рынку труда США указали на более слабый, чем ожидалось, рост рабочих мест, что усугубило опасения по поводу экономического роста в США в 2019 году.

Несмотря на относительно слабые экономические данные в США, спровоцировавшие очередную волну продаж на финансовых рынках, управляющий директор Международного валютного фонда (МВФ) заявила в четверг, что не видит причин для тревоги.

Выступая на прошлой неделе Кристин Лагард сообщила: "Я не вижу элементов рецессии в ближайшем будущем… У нас все еще есть сильные прогнозы роста на следующий год для США".

Между тем, помимо опасений по поводу возможного замедления экономического роста, участники рынка также внимательно следят за торговыми переговорами между Вашингтоном и Пекином.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что переговоры между двумя сторонами должны успешно завершиться к 1 марта, после противоречивых комментариев о том, был ли согласован жесткий срок.

Фондовые рынки уже находились под давлением на фоне сообщений о том, что канадские официальные лица арестовали финансового директора китайского телекоммуникационного гиганта Huawei для экстрадиции в США, и эта новость угрожала сорвать прогресс в американо-китайских торговых переговорах.

"Проблема, которая у нас есть, конечно, заключается в том, что поток торговых новостей по-прежнему имеет решающее значение для стимулирования краткосрочной волатильности, и пока нет никаких признаков стабилизации. Мы не ожидаем, что в ближайшем будущем будет заключена всеобъемлющая торговая сделка, поэтому… я думаю, что развивающиеся рынки могут быть достаточно волатильными", - сказал Мюллер-Глиссманн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились в понедельник на фоне опасений по поводу замедления экономического роста и после того, как премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй отложила голосование по Брекзиту в парламенте, которое было запланировано на завтра.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США усугубили потери в понедельник, и индекс S&P 500 достиг своего минимума с 4 апреля, причем финансовые акции лидируют в снижении на фоне опасений по поводу глобального роста, торговой войны и неопределенности в отношении Brexit.

Кроме того, как показал обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, в октябре число вакансий выросло до 7,079 млн с 6,96 млн в сентябре (пересмотрено с 7,009 млн). Аналитики ожидали, что число вакансий увеличится до 7,22 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1%, и составил 4,5%. Количество вакансий мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Что касается отраслей, количество вакансий увеличилось в сфере информации (+45 000), недвижимости, аренды и лизинга (+ 38 000), образовательных услуг (+20 000), а также государственного и местного образования (+ 17 000). Количество вакансий сократилось в государственных и местных органах власти, кроме образование (-38 000), а также секторе транспорта, складирования и коммунальных услуг (-33 000).

Котировки нефти упали примерно на 1,5% в понедельник, растеряв часть позиций, заработанных на прошлой неделе, когда группа производителей ОПЕК и другие ключевые экспортеры согласились сократить добычу нефти с января, чтобы предотвратить избыточное предложение.

Большинство компонентов DOW в минусе (29 из 30). Лидер роста - Intel Corporation (INTC, +0.61%). Аутсайдер -  Exxon Mobil Corporation (XOM, -3.34%).

Все сектора S&P в минусе. Больше всего упал сектор сырьевых товаров (-2.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Акции Apple (AAPL) упали на премаркет-торгах в понедельник после того, как Citi (С) понизил свою целевую стоимость на акции компании до $200, заявив, что "торговые войны вредны для технологических акций". AAPL показывают негативную динамику в 2018 году и снизились на 25% в этом квартале.

"Хотя мы не ожидаем, что Apple не попадет в свой прогноз по продажам, мы ожидаем, что консенсус станет ближе к нашим пониженным оценкам в предстоящие недели", - отмечают аналитики Citi в записке для инвесторов. "Мы не ожидаем, что Китай запретит или введет дополнительные тарифы для Apple".

"Однако мы отмечаем, что если это произойдет, это окажет существенное влияние на Apple Китай", который генерирует 18% от общего объема продаж компании, добавили в Citi.

Акции Apple упали на 0,6% на премаркете после пятничного закрытия в $168,49. Citi понизил целевую стоимость Apple до $200 за акцию с $240 за акцию.

Банк не ожидает, что Apple упустит свои собственные ожидания относительно декабрьских продаж, но заявил, что видит, что Apple отчитается "около нижней границы" продаж в $89 млрд.

"Мы обнаружили, что устаревшие айфоны продаются лучше, чем ожидалось, из-за снижения цен, что делает устаревшие айфоны более доступными в развивающихся странах", - сказали в Citi.

Citi поставил вопрос "как низко может упасть Apple?". В новом медвежьем кейсе Citi видит падение акций до $125, если рост выручки Apple замедляется до 2–3% в год, а валовая маржа будет значительно слабее, чем ожидалось.

"Для того, чтобы акции выросли, мы считаем, что сначала инвесторы будут ждать снижения консенсус-оценок", - добавили в Citi.

Вопреки ожиданиям City, как стало сегодня известно, суд в Китае запретил импорт и продажу почти всех моделей iPhone, говорится в заявлении Qualcomm, опубликованном в понедельник. Apple уже оспаривает объем запрета, заявляя, что он применим только к iPhone, работающим на более старой операционной системе.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $164.98 (-2,08%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.85% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $51.42 (-2.28%)

Золото $1,249.40 (-0.26%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,635.25 (-0.03%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.13% до уровня 6,614.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение после существенного падения на прошлой неделе на фоне опасений по поводу возможного замедления глобального роста и торговой войны между США и Китаем.

Давление на рынок оказывает падение акций Apple (AAPL; -2%) на фоне сообщений о том, что суд Китая издал судебный запрет на продукцию компании за ходатайствами Qualcomm.  Согласно заявлению компании Qualcomm, суд запретил импорт и продажу почти всех моделей iPhone в Китае. По информации CNBC, Apple уже оспаривает объем запрета, заявляя, что он применим только к iPhone, работающим на более старой операционной системе.

В фокусе также находится слова торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, заявившего на выходных, что США и Китай должны успешно завершить торговые переговоры к 1 марта, иначе американское правительство введет новые пошлины в отношении Пекина. Касательно недавнего задержания финансового директора китайской компании Huawei Technologies в Канаде, то чиновник настаивал на том, что это не сорвет торговые переговоры с Китаем. По его мнению, этот вопрос находится в исключительном ведении правоохранительных органов.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход может оказать отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы в США (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Neutral с Buy

------------------------------------------------------------- Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает ресурс Briefing, 6 декабря 2018 года совет директоров компании Facebook утвердил решение увеличить программу обратного выкупа акций на $9 млрд.

Ранее совет директоров одобрил обратный выкуп обыкновенных акций компании класса А на сумму $15.0 млрд. в рамках программы, стартовавшей в начале в 2017 года.

Акции FB на премаркете снизились до уровня $139.40 (+1.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снижаются в понедельник из-за множества факторов, таких как слабые данные из Китая и Японии, бюджетный спор Италии с Европейским союзом и возросшие торговые опасения.

Президент Франции Эммануэль Макрон намерен сегодня провести переговоры с профсоюзами и организациями работодателей, стремясь разрядить недели беспорядков в Париже и других городах из-за растущих цен на газ и налогов.

В другом месте, Европейский суд постановил, что британское правительство может отменить свое решение покинуть блок без разрешения других 27 членов ЕС.

Голосование по Brexit запланировано в парламенте на вторник. После голосования премьер-министр Великобритании Тереза Мэй отправляется в четверг в Брюссель на саммит национальных лидеров.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -0,8% при открытии сделок после роста на 0,6% в пятницу.

Автопроизводители BMW, Daimler, Renault и Peugeot снизили капитлизацию на -1-2% из-за опасений по поводу потенциальных тарифов в США.

Акции технологических компаний также оказались под давлением: AMS потеряла -6,3%, а STMicro - на -1,5%.

Британская коммунальная компания Centrica снизила капитализацию на -3,5% в преддверии голосования по Brexit во вторник, в то время как домостроители Persimmon и Taylor Wimpey потеряли более чем на -1% стоимости бумаг.

Акции аутсорсинговой компании Interserve рухнули на целых -53%. Компания подтвердила, что ведет переговоры со своими кредиторами о плане сокращения долга.

На экономических новостях немецкий экспорт увеличился в октябре с учетом сезонных колебаний на 0,7% после роста на 0,4% в сентябре, показали официальные данные. Импорт вырос на 1,3% в месяц после стагнации в предыдущем месяце.

Доверие инвесторов в еврозоне резко сократилось в декабре и снижалось четвертый месяц подряд, отмечая самый низкий уровень по сравнению с тем же месяцем 2014 года, показали данные опроса Института поведенческих исследований (Sentix).

По данным Sentix, индекс доверия инвесторов упал в декабре до -0,3 с 8,8 в ноябре. Последнее чтение было самым низким с декабря 2014 года. Экономисты прогнозировали умеренное снижение индекса до 8,3.

Согласно данным опроса Банка Франции, в четвертом квартале экономика Франции будет расти более медленными темпами, чем предполагалось ранее.

Банк пересмотрел свой прогноз роста на четвертый квартал на 0,2 процентного пункта до 0,2%.

Согласно официальным данным, рост ВВП Великобритании за три месяца до октября замедлился до 0,4% с 0,6% в третьем квартале 2018 года.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, так как более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США за ноябрь, а также слабые данные из Китая и Японии вызвали новые опасения по поводу глобального роста.

Неопределенность, связанная с Brexit, и растущая напряженность в отношениях между США и Китаем в связи с задержанием финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу также негативно сказались на настроениях инвесторов.

Китайские акции упали, так как более слабые, чем ожидалось, данные по торговле указали на замедление мирового спроса. Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,82%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,19.

По данным таможенных служб в субботу, экспорт Китая вырос на 5,4% по сравнению с годом ранее, что является самым слабым показателем после 3-процентного сокращения в марте. Рост импорта составил 3%, - самый медленный с октября 2016 года.

Кроме того, потребительская инфляция в Китае и инфляция цен производителей снизились в ноябре, предоставив политикам больше возможностей для ослабления фискальной и монетарной политики.

Японские акции достигли шестинедельного минимума на фоне опасений по поводу новой китайско-американской торговой напряженности после того, как торговый советник Белого дома Питер Наварро заявил, что администрация Трампа поднимет тарифные ставки на Китай, если две страны не смогут решить свои проблемы в течение 90-дневного перемирия.

Данные, свидетельствующие о том, что японская экономика сократилась в третьем квартале больше всего за последние четыре года , также усилили опасения инвесторов по поводу замедления глобального роста. В июле-сентябре ВВП сократился в годовом исчислении на 2,5%, что хуже первоначальной оценки сокращения на 1,2%, показали пересмотренные данные.

Компании машиностроения снизили капитализацию из-за опасений по поводу китайского спроса. Акции Fanuc упали в цене на -1,9%, Hitachi Construction Machinery -  на 4,1%, а Komatsu - на -5,2%.

Nissan Motor потерял -2,9% стоимости бумаг после того, как прокуратура Токио обвинила Nissan Motor вместе со своим свергнутым председателем Карлосом Госном.

Австралийские рынки достигли двухлетних минимумов на фоне возобновившихся опасений по поводу замедления глобального роста и напряженности в китайско-американской торговле после ареста финансового директора Huawei Technologies в Канаде по приказу Вашингтона.

Крупные четыре банка потеряли -3-4% стоимости бумаг, в то время как акции BHP и Rio Tinto закрылись разнонаправленно.

Золотодобывающая компания Evolution поднялась на 2,5%, а бумаги Newcrest Mining подорожали на 1,6% после того, как цены на золото выросли почти до пятимесячного максимума в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  -1,3%

• FTSE -0,9%

• CAC -0,8%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, следуя аналогичным сигналам с Уолл-Стрит. Напомним, европейские индексы закрылись в пятницу со снижении перед значительным спадом в американских акциях, поэтому нельзя сказать, что мрачное настроение исчезнет в ближайшее время

Информационно-аналитический отдел Teletrade