Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-04-2011

Deutsche Bank повысил рейтинг Monsanto MON с Hold до Buy.
Barclays Capital повысил рейтинг Telesp Part Adr TSP  с Underweight до Overweight.
UBS повысил рейтинг Beazer Homes BZH с Neutral до Buy.
BB&T Capital Mkts повысил рейтинг Georgia Gulf GGC с Hold до Buy.
Standpoint Research повысил рейтинг Intel INTC с Hold до Buy.
RBC Capital Mkts  повысил рейтинг Symantec SYMC с Sector Perform до Outperform.
Wedbush  повысил рейтинг Zumiez ZUMZ с Underperform до Neutral.
Stifel Nicolaus повысил рейтинг CommonWealth REIT CWH с Sell до Hold.

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite слегка сократили свои потери, однако остаются в минусовой зоне. Однако и рост Dow носит сдержанный характер, хотя и положение у индекса лучше. Поддержку индексу оказывает рост акций Travelers (TRV 60.52, +0.94) и Kraft (KFT 32.04, +0.37). Акции обеих компаний подорожали более чем на 1%.

Банковский сектор продолжает бороться за возможность удержать свой рост. текущее давление привело сектор к нулевой отметке, хотя индекс KBW Bank сохраняет позитив.

Рост продаж на рынке привел основные индексы к новым сессионным минимумам, хотя "голубым фишкам" и удалось вернуться к уровням выше нулевой отметки.
Заметным продажам подверглись акции сырьевых компаний. В прошлую пятницу сектор оказался среди аутсайдеров и сегодня его потери составили уже 0.5%.

Недавняя волна продаж оказала давление на индекс Nasdaq, который на какой-то момент оказался ниже нулевой отметки. Однако индекс вскоре восстановился, хотя и остается ниже уровня открытия сессии. Что касается Dow и S&P 500, оба индекса также находятся под давлением, однако заметных потерь индексы не несут. Но и рост их остается небольшим.

Рост задолженности правительства США может спровоцировать резкое и дестабилизирующее повышение процентных ставок. Курс доллара все еще несколько выше фундаментально обоснованного. МВФ рекомендует сохранять G7 стимулирующую монетарную политику при условии сохранения низкого уровня инфляционного давления. Ожидается, что цены на нефть останутся выше $100 за баррель. Китаю следует быстрее ужесточать монетарную политику. Рост ВВП Китая в 2011 составит +9.6%.

Как и предполагалось, фондовый рынок начал день со сдержанным оптимизмом. Тем не менее, рост в лучшем случае можно назвать скромным. Наибольшие потери в настоящее время несет сектор коммунального хозяйства (-0.4%).

• ВВП: +0.5% кв/кв в 1Q, +0.4% в 2Q, +0.4% в 3Q;
  
• гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) к концу кварта: +2.6% г/г в 1Q, +2.6% в 2Q, +2.6% в 3Q

Определенную поддержку настроениям инвесторов оказывает достигнутое на минувших выходных соглашение о сокращении бюджетных расходов на $38 млрд., что позволило не допустить закрытия части правительственных учреждений.
Мировые рынки:

Корпоративные новости: компонент Dow Alcoa (AA) после завершения регулярной сессии опубликует свои квартальные результаты. Аналитик, опрошенные Thomson Reuters ожидают, что прибыль компании составит 27 центов на акцию.
На сегодня не запланирована публикация сколько-нибудь важных экономических данных.
На минувших выходных Китай сообщил о первом квартальном дефиците - импорт превысил экспорт на $1 млрд..
майская нефть снизилась в цене на $1.17 до $111.62 за баррель после достижения $113.46 ранее.
Июньское золото подешевело на $3.30 до $1,470.80 за тройскую унцию.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 3.58% с 3.57% в пятницу вечером.

В преддверии начала в США сезона квартальных отчетов индексы несут потери из-за опасений, что рост цен на сырьевые товары приведет к падению корпоративных прибылей.
Кроме того, не добавили оптимизма и сообщения о новом землетрясении в Японии магнитудой 7.1.

Майский контракт на нефть WTI crude преодолел уровень поддержки $111.61 после установления ранее сессионного пика $113.40 и достиг отметки $111.50. Ниже поддержка располагается на $110.43. Сопротивление находится в районе сессионного максимума и в районе $113.97.

• оживленный рост отмечен в Германии, США; возможно восстановление роста во Франции и Канаде;
• медленный, но стабильный рост отмечен в Великобритании; снижение темпов роста зафиксировано в Италии;
• замедление отмечается в Индии и, возможно в Китае;
• в феврале индекс ведущих индикаторов ОECD +0.3 п.п. м/м, +1.8 п.п. г/г

• МВФ оставил прогноз темпов роста глобального ВВП без изменений;
• темпы роста в различных регионах существенно отличаются;
• прогноз роста ВВП Германии повышен;
• по предварительным оценкам потери Японии от недавних природных катаклизмов составят 3-5% ВВП;
• глобальное влияние катастрофы в Японии пока неясно;
• МВФ отмечает рост частного спроса в развивающихся странах;
• риск двойной рецессии снижается;
• в настоящее время баланс рисков складывается в пользу скорее снижения темпов роста чем их увеличения;
• в некоторых развивающихся экономиках отмечается риск перегрева;
• МВФ отмечает риск резких колебаний цен на товарно-сырьевых рынках;
• в мире сохраняется рост инфляционного давления.

Hang Seng -0.38% 24,303.07
Shanghai Composite -0.24% 3022.75
Nikkei -0.50% 9719.70

В понедельник важных публикаций не предвидится. На Европейских торгах выйдет отчет по оптовым ценам Германии. 
В 23:50 GMT выйдут протоколы последнего заседания Банка Японии. 
Вторник начнется выходом данных по потребительскому доверию Британии за март.
В 06:00 GMT выйдут показатели потребительской инфляции Германии за март. Ожидается, что в прошлом месяце цены выросли на 0.5% м/м и 2.1% г/г.
Торговый баланс Великобритании будет опубликован в 08:30 GMT. Также в это время выйдет отчет по розничным ценам Британии, а также по потребительским ценам этой страны. Ожидается, что цены  в марте выросли на 0.6% м/м и 4.4% г/г. 
В 09:00 GMT внимание участников рынка будет приковано к индексу доверия от немецкого исследовательского института ZEW. 
США предоставят свои данные по торговому балансу за февраль. Ожидается дефицит в размере $-43.10 млрд. после $-46.34 млрд. 
В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется на уровне 1.0%. 
В среду в 00:30 GMT выйдет индекс потребительского доверия Австралии от Westpac. 
В 07:15 GMT на динамику франка может оказать влияние показатель цен на импорт и цен производителей.
В 08:30 GMT выйдет блок британских данных по занятости. 
Ситуация в промышленном секторе Еврозоны будет освещена в 09:00 GMT. Ожидается рост производства на 0.8% в феврале. 
Среди американских данных выйдет отчет по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, увеличились в марте на 0.5%. Продажи за исключением авто увеличились на 0.6%. 
Министерство топлива США опубликует отчет по еженедельным запасам нефти в 14:30 GMT. 
"Бежевая Книга" Федерального резерва выйдет в 18:00 GMT. 
В четверг начнет заседания стран Большой Двадцатки.
Данные по потребительской инфляции Австралии выйдут в 01:00 GMT. 
Индекс цен производителей США традиционно выйдет в 12:30 GMT. Ожидается рост показателя на 1.1% м/м и 6.4% г/г, при этом базовый показатель, согласно прогнозам, вырос на 0.2% м/м и 1.9% г/г. Министерство труда США традиционно предоставит данные по количеству заявок на получение пособия по безработице. 
Пятница начнется выходом китайских данных включая инфляционные показатели, а также отчет по розничным продажам и ВВП. 
В 04:30 GMT Япония предоставит показатели промышленного производства за февраль. 
В 09:00 GMT выйдет торговый баланс ЕС. Ожидается дефицит в феврале в размере €-3.4 млрд. после €-3.3 млрд. Также в это время будет опубликован показатель потребительской инфляции ЕС.
Аналогичный показатель США выйдет в 12:30 GMT. Базовый показатель ожидается с повышением на 1.2%. В это же время ФРБ Нью-Йорка предоставит свой индекс производственной активности за апрель. 
В 13:00 GMT Казначейство США сообщит об объемах инвестиций в американские активы. 
В 13:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству США за март. Ожидается рост на 0.5% после -0.1%.