Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-03-2014

• казначейство США разместило 10-летние облигации на 21 млрд. долларов
  
• казначейство США разместило 10-летние облигации с доходностью 2,729%.
  
• отношение спроса к предложению составило 2,92, против 2,66 в среднем на шести последних аукционах.
  
• непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,4% от объёма размещения, против 44,7% на предыдущих размещениях.
  
• прямые покупатели выкупили 27,5% от объёма размещения, против 18,3% на предыдущих размещениях.
  
• доходность 10-летних облигаций на рынке снизилась на 4 пункта до 2,726%.
  

Европейские фондовые индексы упали, достигнув при этом самого низкого уровня за месяц, что было связано с продолжением противостояния между Украиной и Россией

Читать далее 

Основные фондовые индексы США после утреннего падения пытаются восстановиться. У индекса Nasdaq получается лучше всего, он уже пересёк границу плюсовой зоны и находится немного выше нуля. Индексы Dow и S&P пока что в умеренном минусе. Катализатором сегодняшней динамики является то, что инвесторы взвешивают перспективы глобального экономического роста на основе наблюдения за развитием событий в Украине.

Сегодня заметно снизились цены на нефть, марка WTI достигнула при этом месячного минимума, что было связано с публикацией отчета по запасам нефти в США. Данные департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 3–9 марта показали: запасы нефти выросли на 6.18 млн. баррелей до 370.002 млн. баррелей.

Среди азиатских новостей стоит отметить, что уверенность среди японских домохозяйств ухудшилась третий месяц подряд в феврале, причем в большей степени, нежели ожидалось экономистами. Как показал сегодня опрос Кабинета министров, индекс потребительского доверия резко упал до 38.2 в феврале от пересмотренного вниз 40.4 в январе. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится до 40.3 от первоначально озвученных 40.5 пунктов.

Член управляющего совета Б. Кер, ставший вторым спикером ЕЦБ на конференции Watchers XV во Франкфурте, указал на фрагментацию финансовых условий в еврозоне в качестве причины снижения эффективности монетарной политики Центробанка. По его словам, банковский союз должен разрешить данную проблему. Кер отметил: ЕЦБ не видит присутствия дефляции в регионе. При этом он указал на наличие рисков и готовность ЦБ к действиям в случае необходимости. Кер также подчеркнул, что в настоящий момент банковский союз еврозоны не нуждается во вливании дополнительной ликвидности.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в минусе (20 против 10). Больше всех упали в цене акции The Coca-Cola Company (KO, -1.26%). Лидируют акции Chevron Corporation (CVX, +0.93%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в минусе. Наибольший прирост показывает сектор коммунальных услуг (+0.2%). Самый большой минус демонстрирует сектор конгломератов (-1.4%)

На текущий момент:

Dow 16,316.77 -34.48 -0.21%

Nasdaq 4,310.32 +3.13 +0.07%

S&P 500 1,863.75 -3.88 -0.21%

10 Year Yield 2.72% -0.04 --

Gold $1,369.30 +22.60 +1.68%

Oil $97.88 -2.15 -2.15%

Ключевые моменты:

- Финансовые перспективы AT&T (Т) к концу 2013 года были намного лучше чем в 2012 году;

- AT&T провела значительное количество исследований на заемные средства финансирования, чтобы получить лучшее позиционирование в ряде областей.

Большинство людей думают, что AT&T существует с момента изобретения телефона. Компания не настолько стара, но она показала огромную выносливость на протяжении десятилетий, пережив расколы, слияния и глобальные изменения. AT&T сегодня находится очень далеко от компании, известной как Ma Bell, которая была выделена в отдельную компанию в начале 1980-х федеральным правительством.

Сегодня, AT&T гораздо больше, чем телефонная компания. Стационарное направление представляет собой меньшею часть бизнеса компании, гораздо большая часть холдинга представлена беспроводной связью, кабельными услугами, широкополосным доступом в интернет, видео, телекоммуникациями и сетями инфраструктуры, междугородними соединениями и биржевыми услугами.

Ситуация к концу 2013 года была намного лучше для AT&T, чем к концу 2012 года. Рентабельность заметно увеличилась. Руководство AT&T было определенно более агрессивным в поиске путей увеличения рентабельности, чем ранее. Это был интересный поворот событий в финансовом отношении, особенно учитывая тот факт, что компания имела меньше денежных средств для работы. Закрытие 2013 года сопровождалось $2.5 млрд. запасами наличности и свободных ликвидных активов по сравнению с $4.6 млрд. годом ранее. В целом, AT&T является финансово сильной по сравнению с остальными компаниями сектора, да и на рынке вообще, показывая значительно более высокую эффективность по сбору дебиторской задолженности. Управление оборачиваемости активов также улучшлось, а рентабельность собственного капитала (ROE) достигла 20.1 % по сравнению с отраслевой средней на уровне 13.6%.

Так почему же AT&T не в топе роста в секторе? Причина связана с текущей рыночной позицией против конкурентов и тот факт, что рынок беспроводной связи и цифровых продуктов насыщен и не имеет конкретных лидеров. В следствии этого, на ситуацию влияют постоянные оттоки абонентов, уходящие от одного провайдера к другому в поисках лучших условий.

AT&T провела значительное количество исследований на заемные средства финансирования, чтобы получить лучшее позиционирование в ряде областей. Компания взяла на себя обязательства по улучшению инфраструктуры в различных регионах, в частности, более $800 млн. в Канзас-Сити, $7.1 млрд. в Калифорнии, а также $250 млн. в Западную Вирджинию. В то время как эти расходы необходимы для сохранения инфраструктуры, они также представляют невозвратные издержки, а инвесторы предпочли бы видеть увеличение дивидендов и прибыли на акцию.

Компания продолжает ценовую войну с T-Mobile USA ink. (TMUS). В отличие от других конкурентов, T-Mobile привлекает долю рынка, поскольку он предлагает свои услуги без каких-либо обязательных контрактных периодов, что является весьма привлекательным для людей, которые не любят ограничения использования одного оператора минимум в течение двух или трех лет с теми же тарифами. Чтобы парировать этой инициативе, AT&T в настоящее время предлагает льготный тарифный план как ответ на более дорогой безлимитный тарифный план T-Mobile.

Если AT&T хочет выйти из депрессивного состояния, дать отпор T-Mobile и, наконец, отвести Verizon (VZ) в сторону на достаточно долгий период времени, чтобы продемонстрировать рост на новом рынке, компания должна доминировать в новой области продукции. Т пыталась создать уникальную платформу с U-Verse, обеспечивая службы цифрового кабельного и интернет- пакета, но это было слишком лёгким продуктом для копирования компаниями Comcast и Verizon, так что теперь эта война стала ценовой.

Большой прорыв должен проявиться в коммуникационных платформах корпоративного уровня, которые синхронизируют каждого сотрудника с их корпоративной сетью независимо от службы или используемого устройства. Это тот фронт, на котором AT&T должна использовать свои существующие системы, чтобы создать всеобъемлющий сетевой инструментарий для коммерческих клиентов. Без этого, AT&T будет оставаться на своих текущих позициях,имея инвестиционный статус "держать", а не "покупать".

На текущий момент акции Т торгуют по $32.40 (+0.51%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии не изменилась и составляет 2.74% (-0.02 б.п.).

Золото $1,365.90 (+1.43%)

Нефть (WTI) $98.19 (-1.84%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1859.20 (-0.32%), фьючерс NASDAQ упал на 0.36% до уровня 3675.25 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись в минусе:

Nikkei 14,830.39 -393.72 -2.59%

Hang Seng 21,901.95 -367.66 -1.65%

Shanghai Composite 1,997.69 -3.47 -0.17%

FTSE 6,615.47 -70.05 -1.05%

CAC 4,287.61 -62.11 -1.43%

DAX 9,181.18 -126.61 -1.36%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $98.29 за баррель (-1.74%)

Цены на золото торгуются в области $1364.90 за унцию (+1.35%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются в минусовой зоне. Опасения по поводу замедления экономического роста в Китае и финансовые проблемы компаний пивоваренной отрасли взяли верх на фондовом рынке во вторник. В довершение к этим проблемам резкое упали цены на медь, которые опустились ниже $3.00/фунт оказались рядом с четырехлетним минимумом. Также на рынок воздействовало приближение референдума в Крыму о вступлении в Россию приближается (16 марта) и может стать спусковым механизмом для экономических санкций.

Банковский комитет Сената США согласовал реформу жилищного финансирования, которая включает ликвидацию ипотечных агентств Freddie Mac и Fannie Mae. Ожидается, что сенаторы представят соответствующий законопроект в ближайшие дни. На смену агентствам придет Федеральная корпорация ипотечного страхования (FMIC). «Соглашение приближает нас к завершению пятилетнего статуса-кво и к началу постепенной ликвидации Fannie and Freddie, которая поможет защитить налогоплательщиков с сильным частным капиталом, создать элементы стабильного вторичного рынка и избежать повторения ошибок прошлого», - заявил сенатор Майк Крапо.

Как показали сегодняшние официальные данные Eurostat, в еврозоне промышленное производство неожиданно снизилось в январе, во многом благодаря сокращению объемов производства энергии. Объем промышленного производства упал на 0.2% в месячном выражении в январе, показав второе подряд падение. Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0.6% после падения на пересмотренные 0.4% в декабре.

После переговоров в Брюсселе участники ECOFIN заявили, что добились успехов в создании Единого механизма для спасения проблемных банков (SRM). Европейский Союз создает SRM для предотвращения будущих финансовых кризисов путем объединения ответственности за банки еврозоны. В прошлом году Мишель Барнье выдвинул план обработки бедствующих банков, опираясь на фонд в размере 55 млрд. евро (76 млрд. долларов), финансируемый из сборов. Председатель ЕЦБ Марио Драги отметил: все вопросы по созданию SRM должны быть решены до выборов в Европарламент, намеченных на май 2014 года. Однако сложности в переговорах о правилах выхода SRM на финансовый рынок и скорости его работы мешают достигнуть соглашения. Кроме того, представители стран ЕС не могут решить судьбу фонда, необходимого для работы механизма.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Инновационный автопроизводитель Tesla Motors (TSLA) 1 апреля прекратит продажи электромобилей после того, как штат принял решение запретить автопроизводителям продавать автомобили потребителям без участия дилера. Штат Нью-Джерси стал следующим после Аризоны и Техаса, настаивая на том, чтобы Tesla следовала традиционной формуле продаж транспортных средств через лицензированные благодаря франшизе дилерские центры.

Акции TSLA на премаркете торгуются по $230.50 (-1.67%)

Европейские фондовые индексы упали до самого низкого уровня за месяц, так как инвесторы продавали акции компаний AP Moeller-Maersk и Valeo SA , в то время как Россия и Украина продолжили противостояние по вопросу Крыма. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции также упали.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,9 процента. Датчик упал на 3 процента от своего максимума 25 февраля, когда президент России Владимир Путин получил одобрение парламента на использование военной силы в Украине.

Украина заявляет, что Россия имеет 19 000 российских военных на полуострове Крым. Крымский парламент призвал провести референдум 16 марта, чтобы решить, следует ли выйти из Украины и войти в состав России.

И.о. премьер-министра Украины, Арсений Яценюк, встречается с президентом США Бараком Обамой и госсекретарем Джона Керри в Вашингтоне сегодня. Яценюк обратится к Совету Безопасности Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке завтра. МИД России заявил вчера, что американская помощь действующей власти в Киеве будет нарушать американские законы, потому что отъезд Виктора Януковича в прошлом месяце произошел из-за переворота.

Доклад Евростата показал: промышленное производство в зоне евро упало на 0,2 процента в январе. Средний прогноз аналитиков был на уровне увеличения на 0,6 процента. Агентство пересмотрело снижение в декабре до 0,4 процента .

Акции Maersk снизились на 2,6 процента после того, как правопреемники бывшего председателя судоходной компании продали 1,4 процента акций . Maерск МакКинни- Меллер умер в апреле 2012 года. Его правопреемники намерены использовать вырученные средства в 3,55 млрд. крон ($ 659 млн.), чтобы заплатить налоги.

Котировки Valeo упали на 2,1 процента после того, как Bpifrance Financement SA продал около 1980 тысяч акций второго крупнейшего производителя автозапчастей во Франции институциональным инвесторам за 200 млн. евро ($277 млн.).

Бумаги Tod’s упали на 5,2 процента после того, как итальянский производитель предметов роскоши сообщил о чистой прибыли в 133,8 млн. евро за 2013 год. Результат уступил средней оценке аналитиков в размере 138 млн. евро.

Стоимость акций британской G4S, крупнейшего в мире поставщика услуг в сфере безопасности, упала в цене на 3,8 процента на разочаровывающей отчетности компании за 2013 год.

На текущий момент:

FTSE 100 6,616.53 -68.99 -1.03%

CAC 40 4,279.75 -69.97 -1.61%

DAX 9,168.54 -139.25 -1.50%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на отрицательной территории на опасениях ухудшения ситуации в экономике Китая, а также сохранении геополитической напряженности в связи с ситуацией вокруг Украины. Как сообщалось ранее, Китай неожиданно зафиксировал максимальное с 2009 года сокращение экспорта в феврале - объем экспорта упал на 18,1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, до $114,1 млрд. Читать далее  ... 

Акции автомобильной корпорации Honda Motor Co. упали на 2,0% в Токио после снижения фондового индекса Topix, куда входит компания.

После публикации данных зафиксированного операционного убытка фармацевтической корпорации Celltrion Inc. акции компании подешевели на 6,4% в Сеуле.

Акции японской горнодобывающей компании Sumitomo Metal Mining Со. специализирующихся на цветных металлах, упали на на 3,5% после снижения фьючерсов на металл.

Акции нефтеперерабатывающей корпорации China Petroleum & Chemical упали на 4,6%, а также бумаги компании PetroChina Cо. снизились на 1,8% после общего снижения фондового индекса Shanghai Composite, в основной состав которого входят компании.

На текущий момент:               

Nikkei 14,912.62 -311.49 -2.05%

Hang Seng 21,916.59 -353.02 -1.59%    

Shanghai Composite 1,989.12 -12.04 -0.60%   

Nikkei 15,224.11 +103.97 +0.69%

Hang Seng 22,269.61 +4.68 +0.02%

Shanghai Composite 2,001.16 +2.09 +0.10%

S&P 1,867.63 -9.54 -0.51%    

NASDAQ 4,307.19 -27.26 -0.63%

Dow 16,351.25 -67.43 -0.41%   

FTSE 6,685.52 -3.93 -0.06%

CAC 4,349.72 -21.12 -0.48%

Основные фондовые индексы США показали по итогам сессии отрицательную динамику и оказались в момент закрытия вблизи минимумов

Читать далее