Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-05-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - The Goldman Sachs Group, Inc. (GS; -2.32%). Лидер роста - Dow Inc. DOW; +1.27%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-3.9%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые биржи закрылись разнонаправленно во вторник, так как инвесторы все больше беспокоились о потенциальной второй волне случаев заболевания коронавирусом.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное движение , так как инвесторы взвешивают возможные последствия преждевременной отмены карантина на фоне сообщений о том, что крупные экономики, которые ослабили ограничения, включая Германию и Китай, наблюдали увеличение количества случаев COVID-19.

Доктор Энтони Фаучи, один из самых влиятельных научных советников американского президента Дональда Трампа, а также другие должностные лица сферы здравоохранения выступили перед Комитетом Сената США по вопросам здравоохранения, образования, труда и пенсий с рассуждениями по поводу возобновления деловой активности. Фаучи сообщил, что в США разрабатывается минимум восемь потенциальных вакцин от коронавируса и выразил надежду, что по итогам клинических испытаний хорошие результаты покажут сразу несколько. Но он предупредил, что пройдет некоторое время, прежде чем вакцина станет доступной для использования.

В свою очередь, во Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) сообщили о "потенциально позитивных данных" по методам лечения COVID-19. Пресс-секретарь ВОЗ Маргарет Харрис заявила, что некоторые методы лечения, по-видимому, ограничивают тяжесть или продолжительность респираторного заболевания COVID-19 и, что организация фокусируется на изучении четырех или пяти наиболее перспективных.

Инвесторы также получили отчет Министерства труда, который показал, что потребительские цены в США снизились в апреле в соответствии с прогнозом экономистов. Согласно отчету, индекс потребительских цен в апреле снизился на 0.8% после падения на 0.4% в марте. Падение индекса, соответствующее прогнозам экономистов, отражает самое большое месячное снижение с декабря 2008 года. Цены на бензин привели к снижению инфляции, упав на 20.6%, хотя резкий скачок цен на продукты питания частично нивелировал эти падение. Годовая потребительская инфляция замедлилась до 0.3%, что стало наименьшим ростом с 2015 года. В то же время, базовый индекс потребительских цен, который исключает непостоянные расходы на продукты питания и топливо, упал на 0,.4% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0.1% в марте. Это самое большое падение данных с 1957 год. По сравнению с апрелем прошлого года базовый индекс потребительских цен вырос на 1.4%, что является наименьшим годовым приростом с 2011 года.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance (WBA; -1.78%). Лидер роста - Dow Inc. DOW; +4.22%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего выросли здравоохранительный сектор (+0.6%) и сектор сырьевых материалов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-3.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, Cisco Systems (CSCO) станет одной из первых технологических компаний, которая сообщит о финансовых показателях, которые будут включать результаты за апрель, - первый полный месяц, на который пришелся удар COVID-19 по экономике.

Cisco отчитается о квартальных результатах в среду, 13 мая, после закрытия рынка, после чего менеджмент компании проведет конференц-колл с инвесторами и аналитиками.

В феврале, когда вспышка коронавируса рассматривалась технологическим сектором в основном как проблема для азиатской цепочки поставок и спроса в Китае, Cisco прогнозировала, что ее выручка снизится на 1.5- 3.5% в третьем квартале 2020 финансового года компании, завершающемся в апреле, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это подразумевало диапазон от $12.5 до $12.8 млрд. Прибыль прогнозировалась в диапазоне от $0.79 до $0.81 на акцию.

Но никто на Уолл-стрит не считает, что ранее оглашенный прогноз является достижимым. Средний прогноз аналитиков предполагает, что компания, выпускающая сетевое оборудование и программное обеспечение, сообщит о выручке в размере $11.88 млрд. и прибыли в $0.71 в расчёте на одну акцию. На текущий квартал, заканчивающейся в июле, аналитики прогнозируют $12.07 млрд. и $0.71 на акцию, соответственно.

Основным вызовом для компании в отчетном квартале считается баланс между повышением спроса на домашние сети и оборудование для облачных вычислений и снижением корпоративных расходов.

Аналитик RBC Capital Роберт Мюллер (Robert Muller) написал в своем отчете, что последний квартал для Cisco, скорее всего, будет смешанным. "Мы считаем консенсус-ожидания оправданными, однако возможен широкий диапазон результатов [и] прогнозов, учитывая неопределенность, связанную с Covid-19".

Мюллер ожидает, что в краткосрочной перспективе продажи бизнеса компании, специализирующегося на корпоративных кампусных сетях, сократятся, поскольку, в свете макроэкономической неопределенности компании будут проявлять осторожность при планировании расходов. Но он также утверждает, что Cisco может выиграть, если осторожность подтолкнет клиентов к проверенным предложениям компании, которая может обеспечить полный набор сетевых решений. Мюллер подтвердил рейтинг акций Cisco на уровне "Outperform" и целевую стоимость в $47/акцию.

Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани (Amit Daryanani) в понедельник также подтвердил рейтинг акций Cisco на уровне "Outperform" с целевой стоимостью в $50/акцию, но снизил свои оценки финансовых показателей компании, основываясь на недавних комментариях конкурентов компании Juniper (JNPR) и Arista Networks (ANET) об ограничениях поставок и постепенно нарастающем сокращении корпоративных расходов. Он полагает, что благоприятствующим фактором для компании является то, что переход к удаленной работе приведет к увеличению расходов на расширение возможностей взаимодействия в сети, а также повышению спроса на решения для обеспечения безопасности и совместной работы. "Мы по-прежнему смотрим позитивно на акции Cisco, так как считаем, что у компании есть все возможности для преодоления текущего спада", - отметил он.

Аналитик Barclays Тим Лонг (Tim Long) подтвердил рейтинг акций Cisco на уровне "Overweight" и целевую стоимость в $48/акцию, но отметил, что его оценки основных показателей на текущий квартал намного ниже консенсуса - $11.4 млрд. для выручки и $0.63 на акцию для прибыли. По его словам, последние оценки, в основном, отражают серьезные перебои в деятельности бизнеса из-за коронавируса. Однако, он добавил, что "видит некоторые драйвера, которые могут частично компенсировать негативное влияние Covid-19", в том числе заявления руководителей компаний о наращивании физического оборудования для обеспечения условий для работы в удаленном режиме. "Это должно поддержать Cisco в долгосрочной перспективе, а также обеспечить некоторую компенсацию макроэкономическим давлениям в краткосрочной перспективе", - отмечает Лонг.

На текущий момент акции CSCO котируются по $44.04 (+1.65%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.72% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $25.62 (+6.13%)

Золото $1,704.80 (+0.40%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,933.00 (+0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 9,312.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, поскольку в фокусе внимания инвесторов продолжает оставаться тревожный отскок эпидемии COVID-19 по всему миру, что может помешать планам возобновления деятельности ключевых бизнесов в США.

Доктор Энтони Фаучи, один из самых влиятельных научных советников американского президента Дональда Трампа, должен выступить перед Комитетом Сената США по вопросам здравоохранения, образования, труда и пенсий (14:00 GMT) и, как ожидается, будет предостерегать законодателей от массовой отмены ограничений, введенных из-за коронавируса, в ближайшие недели.

Однако, поддержку рынку оказывают заявления Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) о "потенциально позитивных данных" по методам лечения COVID-19. Пресс-секретарь ВОЗ Маргарет Харрис заявила, что некоторые методы лечения, по-видимому, ограничивают тяжесть или продолжительность респираторного заболевания COVID-19 и, что организация фокусируется на изучении четырех или пяти наиболее перспективных.

Инвесторы также анализируют отчет Министерства труда, который показал, что потребительские цены в США снизились в апреле в соответствии с прогнозом экономистов. Согласно отчету, индекс потребительских цен в апреле снизился на 0.8% после падения на 0.4% в марте. Падение индекса, соответствующее прогнозам экономистов, отражает самое большое месячное снижение с декабря 2008 года. Цены на бензин привели к снижению инфляции, упав на 20.6%, хотя резкий скачок цен на продукты питания частично нивелировал эти падение. Годовая потребительская инфляция замедлилась до 0.3%, что стало наименьшим ростом с 2015 года. В то же время, базовый индекс потребительских цен, который исключает непостоянные расходы на продукты питания и топливо, упал на 0,.4% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0.1% в марте. Это самое большое падение данных с 1957 год. По сравнению с апрелем прошлого года базовый индекс потребительских цен вырос на 1.4%, что является наименьшим годовым приростом с 2011 года.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления представителей ФРС Куорлза (14:00 GMT) и Харкера (14:00 GMT и 16:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость $95

Азиатские акции закрылись закрылись в основном со снижением, так как напряженность в отношениях между Пекином и Вашингтоном возросла, а также возросла обеспокоенность по поводу потенциальной второй волны эпидемии, поскольку некоторые страны начинают выходить из карантина.

Китай, Германия и Южная Корея сообщили о новых случаях заражения коронавируса, что подчеркивает потенциальную угрозу слишком быстрого открытия экономики.

Китайские акции закрылись немного ниже, поскольку данные по инфляции не оправдали ожиданий.

Национальное бюро статистики сообщило, что в апреле потребительские цены в Китае выросли на 3,3% в годовом исчислении. Это было ниже ожиданий ежегодного увеличения на 3,7% и снижения с 4,3%, зафиксированных в марте.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,9%, после падения на -1,2% в предыдущем месяце.

Бюро статистики также сообщило, что цены производителей упали в годовом исчислении на -3,1%, по сравнению со снижением на -1,5% месяцем ранее.

Японские акции закрылись с незначительным снижением, на следующий день после того, как премьер-министр Синдзо Абэ объявил о готовности составить второй дополнительный бюджет во время текущей сессии Сейма.

Япония продлила чрезвычайное положение до конца мая, но пересмотр решения состоится в четверг.

Рыночная стоимость Toyota Motor упала на -2% после того, как автопроизводитель заявил, что ожидает получить самую низкую годовую операционную прибыль за последние девять лет.

Акции Honda Motor упали на -3,5%. Фирма сообщила о снижении годовой операционной прибыли на 13% и отказалась давать прогноз прибыли на текущий рабочий год.

Австралийские рынки резко упали, так как опасения по поводу второй волны заражения оказали давление на горнодобывающий сектор.

Акции BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group подешевели на -2-3%. У энергетических компаний был самый плохой день с 4 мая: бумаги Beach Energy, Santos, Origin Energy и Oil Search упали в цене на -3-4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

CAC 40 -0.1%

FTSE -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник снижением после того, как китайский город Ухань сообщил о пяти новых случаях заражения коронавирусом, а Южная Корея сообщила о самом высоком количестве новых инфекций в течение более чем месяца. Это вызывает опасения появления новой волны инфекций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade