Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-05-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +4.43%). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -3.74%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор базовых материалов (+2.6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в четверг, так как инвесторы переваривали последние новости о вспышке коронавируса и усилиях по ослаблению мер блокировки.

Читать далее

Основные фондовые индексы США повышаютя на 1.5%-1.7%, так как воодушевляющие ожидания PayPal (PYPL) и неожиданный рост китайского экспорта в апреле поддержали надежды на восстановление экономики.

Стоимость акции платежной системы PayPal (PYPL) подскочила на 13.1% после того, как компания сообщила, что прогнозирует значительное увеличение объемов электронных платежей во втором квартале, поскольку карантинные меры вынуждают больше людей совершать покупки в Интернете.

Китай сообщил, что экспорт страны в апреле вырос на 3.5% в прошлом месяце, тогда как импорт упал 14.2%, так как китайские заводы возобновили работу на полную мощность после приостановки на несколько недель из-за коронавируса. Более сильные, чем ожидалось, данные по экспорту увеличили положительное сальдо торгового баланса Китая до $45.3 млрд., а также способствовали росту акций в Европе и Азии.

Тем временем, отчет, опубликованный Министерством труда, показал, что еще 3.17 млн. подали заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе. ​​Это, однако, самое низкое значение с тех пор, как экономика США вошла в режим локдауна для борьбы с пандемией коронавируса. Средняя оценка в опросе экономистов на прошлой неделе составила 3 млн. За последние семь недель общее количество обращений превысило 33 млн.

Несмотря на то, что количество заявок на пособие по безработице остается высоким, еженедельные темпы подачи заявок замедляются, указывая на то, что период большого количества увольнений может быть закончен, поскольку несколько штатов начинают ограниченное открытие ресторанов, розничных магазинов и других предприятий.

В отдельном своем отчете минтруда сообщило, то производительность труда в США упала на 2.5% в первом квартале после роста на 1.2% в четвертом квартале 2019 года. Экономисты ожидали, что производительность труда снизится на 5.5%. В то же время, удельные затраты на рабочую силу увеличились на 4.8% после роста на 0.9% в предыдущие три месяца. Прогнозировалось, что затраты на рабочую силу вырастут на 4.0%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (27 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +6.41%). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -2.72%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+3.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, компания Raytheon Technologies (RTX) - новый гигант аэрокосмической и оборонной отрасли, созданный в результате преобразования United Technologies, - в четверг объявил свои результаты за первый квартал. Показатели выглядят довольно сильными, но с ними не все так просто.

Самая большая проблема заключается в том, что обнародованные данные не имеют отношения к Raytheon Technologies. Они имеют отношение к бывшей UTX и включают результаты для Otis (OTIS) и Carrier (CARR), которые больше не являются частью компании.

Отделение Otis и Carrier, а также слияние с Raytheon произошло после того, как компания закрыла квартал. Сроки это самое важное, даже для бухгалтерского учета. На первый взгляд, компания сообщила о прибыли в $1.78 на акцию, что намного выше консенсус-оценки в $1.01 на акцию. Но результаты не могут быть использованы для будущих сравнений.

"Мы превзошли наши внутренние ожидания по прибыли и денежным потокам", - заявил в ходе конференц-колла с инвесторами главный финансовый директор Raytheon Тоби О'Брайен. Это хорошая новость, и инвесторы могут использовать данные для оценки ситуации.

Результаты выглядят достаточно хорошими, но у инвесторов нет понимания, как с ними работать. Акции упали на 0.5% до $57.65 вскоре после открытия рынка в четверг. С начала года акции подешевели примерно на 34%, больше, чем индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500. Но, как и в случае с обнародованными результатами, динамика акций в текущем году не имеет значения. Это все наследие United Technologies.

Акции United Technologies еще до слияния падали вместе со всеми другими акциями компаний, связанных с коммерческой авиационно-космической техникой. Около двух третей мирового флота реактивных воздушных судов не оперируют, потому что мало людей летают из-за коронавируса. Это ударило по акциям сектора. Акции поставщиков аэрокосмической техники, в том числе компании Raytheon/United Technologies, упали в среднем на 45% с начала года.

Боль в аэрокосмической отрасли ощущается повсюду. Спрос на новые самолеты снизился, а дела бизнеса послепродажного обслуживания также плохи. "Количество посещений магазинов [коммерческой авиационно-космической техники] в апреле сократилось примерно на 50%", - сообщил О'Брайен. Он полагает, что во втором квартале будет достигнута "низшая точка", но на рынке все еще много неопределенности.

Как результат, в Raytheon решили пока не давать прогноз на весь 2020 год, как это сделали большинство других компаний.

Несмотря на неопределенность, бизнес Raytheon выглядит так, как будто он в хорошей форме. Прежде всего следует отметить, что руководство ожидает, что свободный денежный поток будет положительным по итогам всего года. Бизнес по производству оборонной продукции был меньше затронут COVID-19. Raytheon закончил первый квартал с рекордным портфелем оборонных заказов.

На текущий момент акции RTX котируются по $58.30 (+0.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.70% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $26.35 (+9.84%)

Золото $1,697.70 (+0.54%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,878.25 (+1.58%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.54% до уровня 9,089.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, после того, как данные по первичным обращениям за пособием по безработице показали снижение шестую неделю подряд. Оптимизм также поддерживают неожиданного роста китайского экспорта, повышение нефтяных котировок и ожидания восстановления американской экономики после ослабления карантинных мер.

Отчет Министерства труда показал, что число заявок на получение пособия по безработице составило 3.17 млн. ​​за неделю, закончившуюся 2 мая. Это самое низкое значение с тех пор, как экономика США вошла в режим локдауна для борьбы с пандемией коронавируса. Средняя оценка в опросе экономистов на прошлой неделе составила 3 млн.За последние семь недель общее количество обращений превысило 33 млн.

Несмотря на то, что количество заявок на пособие по безработице остается высоким, еженедельные темпы подачи заявок замедляются, указывая на то, что период большого количества увольнений может быть закончен, поскольку несколько штатов начинают ограниченное открытие ресторанов, розничных магазинов и других предприятий.

Китай сообщил, что экспорт страны в апреле вырос на 3.5% в прошлом месяце, тогда как импорт упал 14.2%, так как китайские заводы возобновили работу на полную мощность после приостановки на несколько недель из-за коронавируса. Более сильные, чем ожидалось, данные по экспорту увеличили положительное сальдо торгового баланса Китая до $45.3 млрд., а также способствовали росту акций в Европе и Азии.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Сегодня в фокусе находятся результаты Raytheon Technologies (RTX; +1.6% на премаркете), Lyft (LYFT; +15.8%), PayPal (PYPL; +9.9%) и т.д.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Baidu (BIDU) и Uber (UBER).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Piper Sandler снизили рейтинг акций Lyft (LYFT) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость снижена до $31

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций General Motors (GM) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $30

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Raytheon Technologies (RTX) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.78 в расчете на одну акцию (против $1.91 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.05 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $18.210 млрд. (-0.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.031 млрд.

Акции RTX на премаркете выросли до уровня $60.15 (+3.85%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, так как данные по экспорту Китая за апрель превзошли ожидания, а мрачные данные из США, опубликованные вчера, вызвали призывы к увеличению государственных расходов.

Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос призвал к расширению сотрудничества в области налогово-бюджетной политики со стороны политических лидеров региона, чтобы поддержать восстановление.

Он заявил, что экономика еврозоны находится в глубокой рецессии, и сказал комитету Европейского парламента по экономическим и валютным вопросам, что «поэтому крайне важно, чтобы фискальный ответ на этот кризис был достаточно сильным во всех частях еврозоны».

Ранее сегодня Банк Англии сохранил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0,1% и воздержался от обнародования дополнительного количественного смягчения, несмотря на пандемию коронавируса, которая сказывается на экономике.

Банк отметил, что падение объемов производства было значительным, а потребительские расходы резко сократились, но снижение экономики будет временным.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,8%, после снижения на -0,4% в среду.

Акции Zalando выросли на 11% после того, как интернет-ритейлер заявил, что ожидает двузначного роста прибыли в 2020 году на фоне растущего потребительского спроса.

Биофармацевтическая компания MorphoSys увеличила капитализацию на 12% после подтверждения финансового прогноза на 2020 год.

Стоимость HeidelbergCement снизилась на -1,2% после того, как компания предупредила, что ожидает "значительного снижения" прибыли в 2020 году из-за снижения активности в строительстве.

Фирма спортивной одежды Puma подорожала на 6% после того, как продажи в первом квартале упали меньше, чем ожидали аналитики.

Британские кредиторы укрепили стоимость акций, после того, как в отчете Банка Англии говорится, что экстренный стресс-тест показал, что ведущие банки и строительные общества могут противостоять ожидаемым экономическим последствиям пандемии.

Акции HSBC Holdings подорожали на 1,1%, Barclays - на 1,8%, а Standard Chartered - на 3%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании PayPal (PYPL) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.66 в расчете на одну акцию (против $0.78 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.74 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $4.618 млрд. (+11.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.717 млрд.

PayPal также заявила, что ожидает, что ее выручка во втором квартале вырастет на ~13% при текущих спотовых ставках и ~15% FXN, в то время как показатель GAAP прибыль на акцию во втором квартале снизится на 28-34%, а не-GAAP прибыль на акцию вырастет на 15-20%.

Компания отозвала свои прогнозы выручки и прибыли на 2020 ФГ.

Акции PYPL на премаркете выросли до уровня $138.00 (+7.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, убыток по GAAP компании Lyft (LYFT) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) составил $1.31 в расчете на одну акцию (против -$9.02 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось хуже среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.63 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $0.956 млрд. (+23.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $0.830 млрд.

В то же время, среднее количество пользователей сервиса такси Lyft увеличилось на 3% г/г до 20.5 млн.

Акции LYFT на премаркете выросли до уровня $29.90 (+14.47%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские акции закрылись закрылись разнонаправленно после того, как данные показали, что экспорт Китая неожиданно вырос в апреле благодаря росту поставок в Юго-Восточную Азию.

Китайские данные помогли инвесторам отмахнуться от мрачных экономических данных из США и возобновления напряженность между США и Китаем.

Китайские акции немного упали, так как инвесторы анализировали смешанные экономические показатели.

По данным Главного таможенного управления, в апреле экспорт Китая неожиданно вырос, несмотря на глобальную вспышку коронавируса .

Экспорт вырос на 3,5% в годовом исчислении, не оправдав ожидания снижения на -12,1%. В марте отгрузки снизились на -6,6%.

Импорт Китая упал на -14,2% в годовом исчислении против ожидаемого падения на -12,4% и падения на -0,9% в марте.

Следовательно, сальдо торгового баланса составило $45,34 млрд, что значительно превысило прогноз экономистов в $9,7 млрд. Профицит резко увеличился с $19,9 млрд в марте.

Кроме того, последний опрос Caixin показал, что сектор услуг в Китае продолжал сокращаться в апреле, хотя и несколько более медленными темпами. Индекс деловой активности в сфере услуг составил 44,4 против 43,0 в марте. Сводный индекс вырос до 47,6 в апреле с 46,7 в марте.

Японские акции немного выросли, так как торги возобновились после праздников Золотой недели.

Акции Advantest подорожали на 3,3%, Tokyo Electron - на 3, 2%, а Screen Holdings - на 2,2% после того, как акции технологических компаний выросли на Уолл-стрит за одну ночь.

Рыночная стоимость SoftBank Group упала на -2,5%.

Рынки Австралии закрылись со снижением: банки и энергетические компании начали снижаться, поскольку инвесторы отреагировали на негативные экономические данные из США.

Крупные четыре банка закрылись со снижением в диапазоне -1,8-2,3%.

Рыночная стоимость Woodside Petroleum, Santos и Oil Search снизилась на -1-3% после того, как цены на нефть Brent упали на -4% в среду на данных, свидетельствующих о том, что запасы нефти в США выросли на 15-й неделе подряд на прошлой неделе.

На экономических новостях, последний опрос Австралийской промышленной группы показал, что сектор услуг в Австралии продолжал сокращаться в апреле, причем более быстрыми темпами, с индексом эффективности услуг 27,1, по сравнению с 38,7 в марте.

Отдельно официальные данные показали, что в марте положительное сальдо торгового баланса Австралии составило $10,602 млрд, что превосходит ожидания в $6,8 млрд. Экспорт вырос на 15,0% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт упал на -4,0%.

Акции в Сеуле закрылись в зеленой зоне, поскольку инвесторы анализировали мрачные данные из США и следили за последними событиями в связи с кризисом коронавируса.

Банк Кореи сообщил, что в марте положительное сальдо счета текущих операций составило $6,23 млрд по сравнению с $6,37 млрд в феврале. Профицит торгового баланса сократился в марте до $7,0 млрд против $8,34 млрд в марте 2019 года.

Рынки в Сингапуре, Индонезии и Малайзии были закрыты в связи с празднованием Дня Весака.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

CAC 40 -0.2%

FTSE -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, в четверг откроются незначительным повышением, так как опасения по поводу коронавируса сохраняются, а данные по торговле Китая за апрель нарисовали смешанную картину состояния второй по величине экономики мира.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade