Новости и прогнозы: фондовый рынок от 04-05-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Raytheon Technologies Corp. (RTX; -4.24%). Лидер роста - Exxon Mobil Corporation (XOM; +3.11%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.3%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных компаний (-1.4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно снизились в понедельник, что было связано с усилением напряженности между США и Китаем

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное движение, так как инвесторы взвешивают усиливающуюся напряженность между Китаем и США и возобновление экономической активности в Соединенных Штатах.

Во время интервью Fox News в воскресенье вечером президент США Дональд Трамп снова обвинил Китай в вспышке коронавируса. "Я думаю, что они [Китай] совершили ужасную ошибку и не хотели ее признавать", - сказал Трамп. Он также предположил, что США могут "расторгнуть сделку", которая была подписана в январе, если Китай не выполнит свое обещание, и добавил, что "тарифы, как минимум, являются большим инструментом на переговорах".

Комментарии Трампа появились спустя несколько часов после того, как госсекретарь США Майк Помпео заявил, что существует "значительное количество доказательств" того, что вирус появился из лаборатории в китайском городе Ухань.

Последние вербальные атаки высокопоставленных чиновников США вызвали беспокойства по поводу очередного спора между Китаем и США, что омрачило оптимизм по поводу начала возобновления экономической активности в США, где, по крайней мере, 22 штаты настроены на то, чтобы ослабить/отменить карантинные меры в течение следующих десяти дней.

Дополнительное давление на рынок оказывает падение акций авиаперевозчиков: котировки Delta Air Lines (DAL), American Airlines Co (AAL), Southwest Airlines Co (LUV) и United Airlines (UAL) обвалились на 6.9-9.6% после того, как Уоррен Баффет сообщил, что его Berkshire Hathaway продал все свои позиции в акциях авиакомпаниях, поскольку "мир изменился" для этой отрасли из-за вспышки коронавируса.

Кроме того, производственные заказы в США упали в марте больше, чем ожидалось, из-за сбоев в цепочках поставок, вызванных коронавирусом, и сокращения экспорта. Как сообщили в Министерстве торговли, производственные заказы упали в марте на 10.3%. Данные за февраль были пересмотрены в сторону понижения - до -0.1% с 0.0%. Экономисты прогнозировали, что производственные заказы упадут на 9.7% в марте. Более резкое, чем ожидалось, снижение производственных заказов было вызвано существенным сокращением заказов как на товары длительного, так и на товары недлительного пользования. Заказы на товары длительного пользования упали на 14.7%, что было обусловлено падением заказов на транспортное оборудование на 41.3%, в то время как заказы на товары недлительного пользования снизились на 5.8%.

Почти все компоненты DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Raytheon Technologies Corp. (RTX; -5.37%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.90%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных компаний (-2.1%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, пандемия коронавируса стала "идеальным штормом" для компании Walt Disney (DIS). Кинотеатры остаются закрытыми по всему миру, что задерживает релизы новых фильмов. Компании, урезающие свои расходы, сокращают рекламные бюджеты, что негативно сказывается на телевизионной сети Disney. ESPN (кабельная телесеть спортивно-развлекательных программ), в частности, страдает без прямых трансляций спортивных мероприятий. Тематические парки, такие как Disneyland, закрыты, и круизы Disney также не работают.

Один сегмент Disney, который выиграл от того, что теле- и кинозрители застряли дома, - это потоковый сервис компании. Компания заявила, что количество подписчиков Disney+ достигло 50 млн. в апреле, всего через пять месяцев после запуска этого сервиса. К несчастью для Disney в краткосрочной перспективе, этот сегмент все еще находится в стадии интенсивного инвестирования, и все эти подписчики пока не приносят прибыли.

Инвесторы впервые увидят, как бизнесы Disney держатся во время пандемии коронавируса во вторник после закрытия торговой сессии, когда компания обнародует свои финансовые результаты за второй квартал 2020 года.

После опережающей динамики в 2019 году акции Disney упали на 27% в этом году. Для сравнения, индекс S&P 500 потерял 9% (с учетом дивидендов), а Dow Jones Industrial Average - 14%. В то же время, акции других традиционных медиа упали больше, чем Disney: ViacomCBS (VIAC) снизились на 60%, AMC Networks (AMCX) - на 39%, а Discovery (DISCA) - на 34%. Тем временем акции компании Netflix (NFLX), ориентированной на потоковое видео, с начала года подскочили на 28%.

Динамика акций компаний индустрии развлечения с начала года:

Ожидания Уолл-стрит и немного истории:

• Основной привлекательной особенностью акций Disney в последние годы был диверсифицированный портфель медиа-активов и бизнес-направлений почти 100-летнего медиа-гиганта. Его франшизы включают Marvel, Star Wars, Pixar, а также одноименные фильмы и шоу. Кассовый успех Disney сопровождался ренессансом в его тематических парках, где компания открывала новые локации и повышала цены. Это перевешивало давление из-за отказа от проводных услуг на телевизионные сети Disney, включая ABC и ESPN.
• Разработанная Disney стратегия заключалась в том, чтобы направить значительную часть своей прибыли от всех этих подразделений на разработку своей стратегии потокового видео и ввязаться в открытое противостояние с Netflix и Amazon.com (AMZN) Prime Video в их собственной игре. Весной прошлого года на Дне инвестора компания Disney представила трёхвекторную стратегию, которая включает Disney + для программ для детей и семейного просмотра, ESPN+ для просмотра спортивных программ, а также Hulu, который, по словам Disney, ориентированы на взрослых зрителей. Руководство поставило перед собой амбициозные цели по росту количества подписчиков, которое значительно опережает контент в сервисах компании и ожидаемое время выхода в прибыль.
• На ряду с приобретением большинства развлекательных активов компании 21st Century Fox's (FOXA) за $81.2 млрд. эти инвестиции в сервисы потокового видео оказывали значительное влияние на результаты Disney в последние кварталы. Показатель компании прибыль на акцию снизился на 17% и 28% в годовом исчислении в двух последних отчетных кварталах Disney, несмотря на увеличение выручки на 37% и 34% соответственно.
• Ожидается, что по итогам последнего квартала - второго квартала ее 2020 финансового года - компания покажет скорректированную прибыль на уровне $0.93 на акцию. Это будет на 42% ниже уровня в $1.61 на акцию, заработанного в аналогичном периоде 2019 финансового года. По оценкам аналитиков, выручка компании составит $18 млрд. против $14.9 млрд. во втором квартале предыдущего года.
• Аналитики Уолл-стрит в основном оптимистично настроены в отношении акций Disney: 64% имеют по ним рейтинг "Buy" ("Покупать") или эквивалентный, а 36% рекомендуют "Hold" ("Держать"). Средняя целевая стоимость составляет $126.12 по сравнению с $161.33 в феврале, но все еще более чем на 14% выше уровня пятничного закрытия в $105.50. Дивидендная доходность акции Disney составляет 1.7%.
• Руководство Disney проведет конференц-колл с аналитиками после оглашения квартальных показателей. В начале текущего года бывшего генерального директора компании Боба Айгера сменил на его посту Боб Чапек, что удивило многих на Уолл-стрит. Чапек совсем недавно был руководителем тематического парка Disney и подразделения потребительских товаров. Айгер стал председателем совета директоров, где он будет оставаться до конца 2021 года.

На текущий момент акции DIS котируются по $101.69 (-3.61%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.63% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $19.30 (-2.43%)

Золото $1,713.30 (+0.73%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,802.25 (-0.69%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.63% до уровня 8,662.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как усиливающаяся напряженность между Китаем и США перевесила возобновление экономической активности в Соединенных Штатах.

Во время интервью Fox News в воскресенье вечером президент США Дональд Трамп снова обвинил Китай в вспышке коронавируса. "Я думаю, что они [Китай] совершили ужасную ошибку и не хотели ее признавать", - сказал Трамп. Он также предположил, что США могут "расторгнуть сделку", которая была подписана в январе, если Китай не выполнит свое обещание, и добавил, что "тарифы, как минимум, являются большим инструментом на переговорах".

Комментарии Трампа появились спустя несколько часов после того, как госсекретарь США Майк Помпео заявил, что существует "значительное количество доказательств" того, что вирус появился из лаборатории в китайском городе Ухань.

Последние вербальные атаки высокопоставленных чиновников США вызвали беспокойства по поводу очередного спора между Китаем и США, что омрачило начало возобновления экономической активности в США, где, по крайней мере, 22 штаты настроены на то, чтобы ослабить/отменить карантинные меры в течение следующих десяти дней.

Дополнительное давление на рынок оказывает падение акций авиаперевозчиков: котировки Delta Air Lines (DAL), American Airlines Co (AAL), Southwest Airlines Co (LUV) и United Airlines (UAL) снизились на 8-11% после того, как Уоррен Баффет сообщил, что его Berkshire Hathaway продал все свои позиции в акциях авиакомпаниях из-за вспышки коронавируса.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе ожидается публикация отчетности Walt Disney (DIS), General Motors (GM), DuPont (DD), Raytheon Technologies (RTX), Uber (UBER), Lyft (LYFT) и многих других.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственным заказам, которые выйдут в 14:00 GMT. Согласно средним прогнозам, по итогам марта ожидается снижение показателя на 9.8% после того как он остался без изменений в феврале.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности American Intl (AIG). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.82 в расчете на акцию при выручке в $11.53 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Tyson Foods (TSN) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.77 в расчете на одну акцию (против $1.20 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $10.888 млрд. (+4.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.014 млрд.

Акции TSN на премаркете снизились до уровня $57.50 (-4.18%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

4 мая

До начала торгов:

Tyson Foods (TSN). Средний прогноз: EPS $1.12, выручка $11013.52 млн.

После окончания торгов:

American Intl (AIG). Средний прогноз: EPS $0.82, выручка $11527.71 млн.

5 мая

До начала торгов:

DuPont (DD). Средний прогноз: EPS $0.77, выручка $5143.43 млн.

Fiat Chrysler (FCAU). Средний прогноз: EPS $0.05, выручка $21120.92 млн.

После окончания торгов:

Walt Disney (DIS). Средний прогноз: EPS $0.90, выручка $17493.15 млн.

6 мая

До начала торгов:

Barrick (GOLD). Средний прогноз: EPS $0.16, выручка $2790.06 млн.

General Motors (GM). Средний прогноз: EPS $0.44, выручка $31368.38 млн.

После окончания торгов:

Lyft (LYFT). Средний прогноз: EPS -$0.57, выручка $905.73 млн.

PayPal (PYPL). Средний прогноз: EPS $0.75, выручка $4719.31 млн.

7 мая

До начала торгов:

Raytheon Technologies (RTX). Средний прогноз: EPS $1.05, выручка $17030.91 млн.

После окончания торгов:

Baidu (BIDU). Средний прогноз: EPS RMB3.92, выручка RMB21938.02 млн.

Uber (UBER). Средний прогноз: EPS -$0.50, выручка $3140.59 млн.

Европейские фондовые индексы резко упали, отреагировав на растущую торговую напряженность между США и Китаем и мрачные перспективы в отношении технологий США.

США угрожают ввести тарифы на Китайские товары или принять другие меры в ответ на вспышку коронавируса. Госсекретарь Майк Помпео в воскресенье заявил, что существует доказательство того, что вирус возник из лаборатории, а не от животных.

Данные, опубликованные в понедельник, показали, насколько разрушительными были коронавирусные блокировки для экономики. Производственная активность в еврозоне резко сократилась, поскольку введенные правительством меры по блокированию распространения коронавируса, вынудили заводы закрыться, а потребители оставались на карантине.

Окончательный индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit еврозоны опустился в апреле до 33,4 с 44,5 марта, самого низкого уровня с начала опроса в середине 1997 года, ниже предварительного показателя в 33,6 и значительно ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения.

Индекс деловой активности в производственной секторе Германии IHS Markit / BME упал в апреле до 34,5 с 45,4, зафиксированных в марте. Это самый низкий показатель с марта 2009 года. Предварительная оценка составила 34,4.

Производственная активность во Франции в апреле сократилась рекордными темпами, что обусловлено новыми рекордно низкими показателями производства и нового бизнеса, а также резким сокращением занятости. Индекс PMI снизился до 31,5 в апреле с 43,2, зафиксированных в марте.

Экономика еврозоны сократится меньше, чем предполагают многие, но восстановление может быть медленным и постепенным, показал опрос профессиональных прогнозистов Европейского центрального банка, проведенный в период с 31 марта по 7 апреля.

Согласно ежеквартальному опросу, экономика страны сократится на -5,5% в этом году, а затем вырастет на 4,3% в 2021 году, причем ограничения, связанные с коронавирусом, будут сняты начиная с мая и июня.

Акции Thyssenkrupp упали на -15%. По данным Financial Times, частные инвестиционные компании Cinven и Advent ищут другие инвестор для сделки на 17,2 миллиардов евро.

Бумаги Air France KLM подешевели на -7,5% после того, как Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета продала все доли в четырех крупных авиакомпаниях США, отметив, что отрасль авиаперевозок изменилась из-за коронавируса или пандемии Covid-19.

Нефтегазовая компания Total SA снизила капитализацию на -8%, так как цены на нефть снизились после роста на прошлой неделе на опасениях, что усиление напряженности в отношениях между США и Китаем может помешать восстановлению мировой экономики после пандемии коронавируса.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские акции закрылись в основном со снижением на фоне растущей напряженности между США и Китаем по поводу происхождения коронавируса .

После того, как президент США Дональд Трамп пригрозил ввести новые тарифы китайские товары в ответ на вспышку коронавируса, госсекретарь США Майк Помпео заявил в воскресенье, что «имеется значительное количество доказательств» того, что новый коронавирус появился в лаборатории в Китае в Уханьском регионе.

Японские и китайские рынки были закрыты на праздничные дни. Гонконгский индекс Hang Seng упал на -4,18%, поскольку число смертей от коронавируса в США превысило 67 000 в воскресенье.

Австралийские рынки компенсировали ранний спад, и закрылись в зеленой зоне.

Фирма Afterpay «купи сейчас, заплати позже» выросли в цене на 23,80% после того, как китайский концерн Tencent Holdings приобрел 5% акций компании.

Акции Westpac Banking Corp подорожали на 2,8% после того, как второй по величине банк страны объявил о 70-процентном падении денежных доходов в первом полугодии, отложил решение о промежуточных дивидендах и объявил о стратегическом пересмотре своих неэффективных активов, пенсионных инвестиций и страхового подразделения. Три других банка увеличили капитализацию на 1,8-2,5%.

Инвесторы проигнорировали данные, показывающие, что общее количество разрешений на строительство, выданных в Австралии, упало с учетом сезонных колебаний в марте на -4,0% в месячном исчислении после падения на -5,8% в феврале.

Акции в Сеуле закрылись со снижением, чтобы преодолеть трехдневную серию побед на фоне обострения напряженности на Корейском полуострове.

Производственный сектор Южной Кореи продолжил сокращаться в апреле, и более быстрыми темпами из-за пандемии Covid-19. Последнее исследование IHS Marketing показало, что производственный PMI сократился в апреле до 41,6, по сравнению с 44,2 в марте. Отдельно правительственный отчет показал, что потребительские цены в стране снизились на -0,6% в месячном исчислении в апреле после роста на 0,2% в марте.

Акции Samsung Electronics упали в цене на -3%, а SK Hynix - на -3,2%. Автопроизводитель Hyundai Motor снизился на -2,2%, в то время как химическая компания LG Chem подешевела на -4,4%.

Новозеландские акции немного выросли после того, как S & P Global Ratings сохранило суверенные рейтинги страны, заявив, что гибкость монетарной политики, богатая экономика и институты способствуют быстрым и решительным политическим действиям. Агентство подтвердило рейтинги Новой Зеландии на уровне «AA» с «позитивным» прогнозом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -3.4%

CAC 40 -3.7%

FTSE -0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник снижением, на фоне роста напряженности между США и Китаем из-за причины появления вспышки коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade