Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-06-2015

Греческий фондовый рынок возглавил падение европейских рынков после очередной неудачи на переговорах по финансированию страны. Читать далее

Американские фондовые индексы снизились в пятницу, возможность неудачных долговых переговоров Евросоюза с Грецией увеличили возможность повышения ставки в сентябре.

Кроме того, индекс цен производителей США увеличился по итогам мая, превысив при этом оценки экспертов, чему помогло повышение стоимости энергоносителей. Департамент труда сообщил, что майский индекс цен производителей увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,5%, компенсировав снижение на 0,4%, зафиксированное в апреле. Основной показатель, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,1%. За исключением продуктов питания, энергии и торговых услуг, индекс цен производителей упал на 0,1%. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,4%, а базовый показатель - на 0,1%.

Вместе с тем, предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в июне американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношение экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в июне индекс потребительских настроений вырос до 94,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за май на отметке 90,7 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был подняться до 91,5 пункта.

Стоит также отметить, что цены на нефть в Нью-Йорке упали ввиду сохраняющегося беспокойства относительно избытка предложения. В последние недели цены на нефть держатся в узком диапазоне. В частности, цены на WTI находятся около психологически важной отметки 60 долларов за баррель. Ранее в этом году на рынке усилились надежды на то, что избыточное предложение нефти сократится из-за растущего спроса и уменьшения объема буровых работ. Эти надежды привели к восстановлению цен с многолетних минимумов. Однако часть инвесторов сохраняет тревогу, поскольку некоторые компании в США заявляют, что могут увеличить добычу нефти, если цены останутся выше 60 долларов за баррель.

Все компонентов индекса DOW торгуются в минусе (30 из 30). Аутсайдером являются акции Merck & Co. Inc. (MRK, -1.51%).

Сектора индекса S&P также в минусе. Аутсайдером является сектор здравоохранения (-1.0%).

На текущий момент:

Dow 17809.00 -153.00 -0.85%

S&P 500 2085.75 -15.75 -0.75%

Nasdaq 100 4450.75 -33.25 -0.74%

10-year yield 2.36% -0.02

Oil 60.18 -0.59 -0.97%

Gold 1179.60 -0.80 -0.07%

Фондовый рынок имеет эмпирическое правило: процентные ставки влияют на акции. И нынешняя ситуация с процентной ставкой указывает на массивное снижение на рынке США.

Федеральная резервная система удерживает ставки на самом низком уровне в истории более чем одного поколения. Это повышает цены на акции. ФРС в своей директиве приняла решение придерживаться этого курса, не поднимая ставки дисконтирования в течение более семи лет. Такая денежно-кредитная политика не имеет прецедентов. Это самое большое размещения облигаций ФРС в период после Второй мировой войны.

Но есть индуцированные ставки ФРС, и "фактические" ставки. Наиболее популярными рынками индуцированных казначейских облигаций являются рынки 10-летних и 30-летних облигаций. Эти два рынка очень чувствительны к долгосрочному давлению текущей процентной ставки. Например, банки используют долгосрочные казначейские облигации, чтобы привязать ставки кредитования физлиц для получения кредитов на ипотеку, бизнес и для других целей. Коммерческие и промышленные отрасли экономики также восприимчивы к фактической стоимости денег.

Можно ли провести параллели с нынешней рыночной средой? Да - 1987 год.

Год начался с медленного, методического роста реальных ставок. Тем не менее, ФРС не поднимал учетную ставку, даже если фактические показатели свидетельствуют об обратном. События 1987 года являются отличным примером ситуации, когда Федеральная резервная система была буквально вынуждены поднять процентные ставки.

Повышение ставки в 1987 году отразилось падением рынка более чем на 30% в течение двух месяцев, в том числе огромного падения на 20% в один день октября - наибольшее падение индекса Dow Jones Industrial Average DJIA за всю историю.

Эти предупреждающие знаки мы видим снова. В первую неделю июня зафиксированы самые высокие процентные ставки с декабря. Цены на облигации упали примерно на 12% с конца января.

Если бы ФРС сравняло ключевую процентную ставку с реальной, это было бы эквивалентно падению S&P 500 на 500 пунктов, и отката Dow на 4300 пунктов.

Поэтому обратите внимание на рост реальных ставок. С конца января рынок "текущих" облигаций уже в медвежьем тренде. Фондовый рынок уязвим при такой ситуации. Давление на рынок растет в геометрической прогрессии, так как снижение цен на облигации заставляет инвесторов покупать их вместо акций. И чем больше давление, тем больше и быстрее рынок будет падать.

В пятницу польский рынок акций закрылся снижением. Индекс широкого рынка WIG потерял 0.74%. В отраслевом разрезе хуже всего пришлось акциям компаний сырьевого сектора - потери группы составили 1.69%. Напротив, IT-компании зафиксировали максимальный прирост - 0.73%.

Индикатор компаний большой капитализации WIG30 снизился на 0.90%. Акции BOGDANKA (WSE: LWB) продолжили дешеветь опережающими темпами, (-6.36% по итогам дня), что позволило им сохранить за собой позицию лидера снижения среди крупнейших компаний. За ними следуют бумаги JSW (WSE: JSW), CYFROWY POLSAT (WSE: CPS) и LPP (WSE: LPP), потерявшие 2.81%, 2.78% и 2.44% соответственно. В тоже время, акции KERNEL (WSE: KER) стали лидерами роста, прибавив в цене на 2.68%. Кроме того, заметно прибавили в стоимости акции GTC (WSE: GTC), ASSECO POLAND (WSE: ACP) и GRUPA AZOTY (WSE: ATT) - 1.77%, 1.73% и 1.17% соответственно.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.40% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $60.00 (-1.27%)

Золото $1177.20 (-0.27%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2093.25 (-0.39%), фьючерс NASDAQ упал на 0.54% до уровня 4459.75.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию выше нулевой отметки. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут существенные потери.

Nikkei 20,407.08 +24.11 +0.12%

Hang Seng 27,280.54 +372.69 +1.39%

Shanghai Composite 5,166.35 +44.76 +0.87%

FTSE 6,800.39 -46.35 -0.68%

CAC 4,904.71 -66.66 -1.34%

DAX 11,206.49 -126.29 -1.11%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $60.19 за баррель (-0.93%)

Золото торгуется по $1177.40 за унцию (-0.25%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются. Давление оказывают опасения относительно того, что Греция не сумеет достигнуть соглашения с кредиторами. В МВФ сообщили, что фонд и Греция прервали технические переговоры из-за серьезных разногласий.

"Между нами существует много противоречий в ключевых моментах. Прогресса в сокращении этих различий в последнее время замечено не было", - отметили в МВФ. Также было сказано, что камнем преткновения в переговорах МВФ, Евросоюза и Греции о разморозке финансовой помощи для страны, по-прежнему, является пенсионная система, которая стала неподъемной для греческой экономики.

В свою очередь правительство Греции отмечает неприемлемость снижения зарплат и пенсий. Комментируя отказ МВФ от переговоров, он назвал это «просто давлением на всех».

Сегодня также стало известно, что правительство ФРГ обдумывает план действий на случай дефолта Греции и шаги, которые придется предпринять в этом случае. Об этом пишет немецкая газета Bild со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

Опубликованные данные по индексу цен производителей существенного влияния на динамику индексов не оказали.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, который выйдет в 14:00 GMT. Ожидается рост показателя июне до уровня 91,5 пункта с 90,7 пункта в мае.

Среди новостей корпоративного характера стоит отметить сообщения об уходе в отставку главы Twitter (TWTR). Согласно сообщению в официальном твиттере компании, Дик Костоло покинет свой пост 1 июля. Временным CEO Twitter будет один из его основателей Джек Дорси. При этому будет создана комиссия, в обязанности которой будет входит поиск нового кандидата на должность главы компании.

Инвесторы позитивно оценили сообщения об уходе Костоло со своего поста, так его уход во многом связан с неудовлетворительными финансовыми показателями компании и низким уровнем монетизации сервиса. Акции TWTR на премаркете выросли в цене более чем на 3%.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Согласно сообщению в официальном твиттере компании, Дик Костоло покинет свой пост 1 июля. Временным CEO Twitter будет один из его основателей Джек Дорси. При этому будет создана комиссия, в обязанности которой будет входит поиск нового кандидата на должность главы компании.

Инвесторы позитивно оценили сообщения об уходе Костоло со своего поста, так его уход во многом связан с неудовлетворительными финансовыми показателями компании и низким уровнем монетизации сервиса.

Акции TWTR на премаркете выросли до уровня $36.78 (+2.62%).

Европейские фондовые индексы умеренно снижаются, что связано с возобновлением опасений по поводу возможного дефолта Греции.

Напомним, вчера МВФ и Греция прервали технические переговоры из-за серьезных разногласий. "Между нами существует много противоречий в ключевых моментах. Прогресса в сокращении этих различий в последнее время замечено не было", - пояснил представитель МВФ Джерри Райса. Также Райс заявил, что камнем преткновения в переговорах МВФ, Евросоюза и Греции о разморозке финансовой помощи для страны, по-прежнему, является пенсионная система, которая стала неподъемной для греческой экономики.

Позднее официальный представитель правительства Греции Гавриил Сакелларидис отметил, что греческая делегация готова возобновить переговоры с кредиторами для скорейшего заключения соглашения. "Греческая делегация готова активизировать свои консультации с целью быстрого заключения соглашения, и даже в ближайшие сутки", - сказал он. По его словам, греческая сторона готова продолжить работать над оставшимися вопросами, такими как бюджет и управляемый долг.

Между тем, сегодня стало известно, что правительство ФРГ обдумывает план действий на случай дефолта Греции и шаги, которые придется предпринять в этом случае. Об этом пишет немецкая газета Bild со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. В статье говорится, что Германия активно обсуждает различные меры, в том числе введение в Греции контроля за движением капитала, а также возможность списания задолженности Афин. Также Bild сообщила, что представители кабинета обмениваются мнениями с экспертами ЕЦБ, а так как готового плана действий на случай дефолта Греции немецкие власти не имеют, многие решения придется принимать, ориентируясь на ситуацию.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Статистическое управление Eurostat сообщило: с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства в еврозоне увеличился в апреле на 0,1%, частично компенсировав спад на 0,4% в марте (пересмотрено с -0,3%). Эксперты ожидали, что показатель вырастет на 0,3%. Тем временем, среди стран ЕС промпроизводство повысилось на 0,1% после аналогичного изменения в предыдущем месяце. В годовом выражении промпроизводство увеличилось на 0,8% в еврозоне и на 1,2% среди стран ЕС.

Индекс ASE Греции упал на 3,1 процента, зафиксировав наибольшее снижение среди западноевропейских рынков. Акции National Bank of Greece SA и Alpha Bank AE подешевели более чем на 4 процента.

Между тем, индекс PSI 20 Португалии потерял 0,8 процента, что является вторым худшим результатом среди западноевропейских рынков.

Акции Alstom SA упали на 0,3 процента после того, UBS Group AG сообщила, что планируемое поглощение компанией General Electric Co., скорее всего, получит одобрение от Европейской комиссии, если американская группа согласится на определенные условия.

Бумаги Royal Mail выросли на 2,8 процента после резкого обвала более чем на 3% в четверг на новостях, что правительство Великобритании продает половину своей 30%-ной доли в компании.

Котировки Zodiac Aerospace снизились на 4,8 процента после того, как в компании сообщили, что не смогут достичь целевого показателя по операционному доходу в этом году.

На текущий момент:

FTSE 100 6,828.55 -18.19 -0.27%

CAC 40 4,964.01 -7.36 -0.15%

DAX 11,332.21 -0.57 -0.01%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве. Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже закрылись ростом котировок на фоне ослабления курса национальной валюты по отношению к доллару и евро. Поддержали рынок и сильные макроэкономические данные по США. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. В последний день торгов на этой неделе на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже акции торгуются в плюсе на фоне положительных данные из Нью-Йорка, где торги в четверг также завершились ростом, и ослабления курса иены по отношению к доллару США. "Инвесторы положительно восприняли коррекцию курса иены, которая сильно укрепилась два дня назад на заявлениях главы центрального Банка Японии Куроды, - отмечют в Nomura Securities. - В то же время большая часть инвесторов заняла сейчас выжидательную позицию в преддверии заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США, которое состоится на следующей неделе".

Индекс S & P / ASX 200 снизился почти на 0,2%. В ходе торгов в Сиднее упала цена на акции компаний горнодобывающей промышленности и производителей энергии.

Индекс Shanghai Composite колебался между прибылью и убытком, держа 1,9% аванса на этой неделе, так как более сильный, чем ожидалось, рост промышленного производства, а также увеличение продажах новых домов сигнализируют о возможно восстановлении экономики Китая.

Nikkei 225 20,393.32 +10.35 +0.05 %

Hang Seng 27,055.47 +147.62 +0.55 %

S&P/ASX 200 5,546.1 -10.55 -0.19 %

Shanghai Composite 5,106.27 -15.33 -0.30 %

Topix 1,649.41 +0.53 +0.03 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 20,382.97 +336.61 +1.68 %

Hang Seng 26,907.85 +220.21 +0.83 %

S&P/ASX 200 5,556.65 +78.02 +1.42 %

Shanghai Composite 5,122.15 +16.12 +0.32 %

FTSE 100 6,846.74 +16.47 +0.24 %

CAC 40 4,971.37 +36.46 +0.74 %

Xetra DAX 11,332.78 +67.39 +0.60 %

S&P 500 2,108.86 +3.66 +0.17 %

NASDAQ Composite 5,082.51 +5.82 +0.11 %

Dow Jones 18,039.37 +38.97 +0.22 %