Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-11-2013

Сегодня основные фондовые индексы США находятся в минусе. Рынок открылся в около нулевой зоне, немного пошёл наверх, вошёл в рейндж и начал падать. Снижение индексов связывают с тем, что инвесторы не хотят рисковать в преддверии выступления членов ФРС. Напомним, что сегодня в 18:00 GMT выступает глава ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, который является действующим голосующим членом Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. После Кочерлакоты выступит также председатель ФРБ Атланты Дэнис Локхарт. Возможно, выступления глав ФРБ прольют свет на сроки прекращения программы количественного смягчения (QE).

Кроме этого, малая активность инвесторов объясняется ожиданием выступления в четверг будущего главы ФРС Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената.

Среди новостей из Европы стоит отметить снижение оптовых цен в Германии в октябре. Цены упали на 2,7% в годовом исчислении, зафиксировав самые быстрые темпы спада с конца 2009 года.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе. Больше всех упали акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, -1,75%). Лидируют акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +1,32%).

Сектора индекса S&P также в минусе. Меньше всех упали акции технологического сектора(-0,1%). Ниже других финансовый сектор (-0,8%).

На текущий момент:

Dow 15,730.02 -53.08 -0.34%

Nasdaq 3,910.24 -9.55 -0.24%

S&P 500 1,765.51 -6.38 -0.36%

10 Year Yield 2.78% +0.03

Gold $1,276.10 -5.00 -0.39%

Oil $94.11 -1.03 -1.08%

Procter & Gamble Co. (PG) — американская компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Компания занимает 22 место в списке Fortune 500 и является одной из ведущих компаний США по объёму прибыли и рыночной капитализации.

Аналитики одного из крупнейших в мире банков, JPMorgan Chase & Co. повысили целевую стоимость акций компании с $90 до $97. Также, данный показатель был пересмотрен в сторону увеличения аналитиками банка Wells Fargo. В данный момент, акции P&G торгуются по $82.75.

Попробуем выяснить, какие причины побудили аналитиков крупнейших в мире банков изменить свой взгляд на стоимость компании Procter & Gamble.

Проанализировав последний отчёт компании, видим, что доход формируется из выручки по пяти основным сегментам. Средства ухода за тканевой продукцией, средства по уходу за домом, а также снэки и продукция для животных принесла 27.9% дохода, показав рост 3%. Сегмент красоты - 21.4%, показав отрицательную динамику. Средства по уходу за детьми и средства для всей семьи принесли 20.1%, увеличившись на 4,86%. Здравоохранительный сегмент уменьшил продажи, и дал 16.5%, а сегмент средств гигиены принёс 14.2%, также продав меньше. Рост доходов по двум основным подразделениям перекрыл падение выручки по остальным трём. Прибыль компании, в формировании которой самую важную роль играет доход, за отчётный период составила $3.1 млрд., что на 7% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Акции компании показывают положительную динамику, за этот год они значительно выросли. Такие фундаментальные данные дают возможность спрогнозировать дальнейшую цену акций Procter & Gamble, при условии стабильности со стороны рынка.

Учитывая постоянный рост населения, процветание экономики, увеличение располагаемыми доходами и растущий интерес к личной гигиене, продукция компании Procter & Gamble будет пользоваться всё большим спросом. Рост акций в этом году также можно трактовать как набор, или усреднение долгосрочной позиции. Также стоит обратить внимание на тот факт, что Procter & Gamble является самым большим рекламодателем в мире, что весьма положительно сказывается на продажах.

Как и многие акции, коррелирующие с рынком, акции P&G находятся на своих исторических максимумах. Открытие позиции в подобных точках сопровождается большими рисками. Учитывая интерес инвесторов именно к долгосрочным позициям, для набора длинной позиции стоит выбрать точку с контролируемыми рисками. Хорошим уровнем поддержки является уровень $75.00. Следующие сильные уровни - $70.00 и $67.00. Очень серьёзным уровнем, ещё с докризисных времён, является отметка $60.00, хотя маловероятно падение до этой цены. В данный момент акция пробует пробить уровень сопротивления $82.00, что является неплохой точкой для усреднения.

На текущий момент акции PG торгуются по $82.75 (+2,6%).

• Франция продала казначейских векселей со сроком 13 недель на сумму 3,896 млрд евро
  
• Средняя доходность французских казначейских векселей со сроком 13 недель 0,051% против 0,056% на аукционе 4 ноября
  
• Франция продала казначейских векселей со сроком 22 недели на сумму 1,593 млрд евро
  
• Средняя доходность французских казначейских векселей со сроком 22 недели 0,078% против 0,077% на аукционе 4 ноября
  
• Франция продала казначейских векселей со сроком 48 недель на сумму 1,293 млрд евро
  
• Средняя доходность французских казначейских векселей со сроком 48 недель 0,133% против 0,153% на аукционе 4 ноября
  

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.77% (+0.02 б.п.).

Золото $1,280.80 (-0.02%)

Нефть (WTI) $94.98 (-0.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1763.75 (-0.21%), фьючерс NASDAQ упал на 0.25% до уровня 3346.00 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются разнонаправленно:

Nikkei 14,588.68 +318.84 +2.23%

Hang Seng 22,901.41 -168.44   -0.73%

Shanghai Composite 2,126.77 +17.30   +0.82%

FTSE 6,706.42 -21.95   -0.33%

CAC 4,273.28 -16.86   -0.39%

DAX 9,084.09 -23.77   -0.26 %

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $94.87 за баррель (-0.06%).

Золото торгуются в области $1281.00 за унцию (-0.01%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в минусе. Сегодняшний день продолжает тенденцию вчерашнего. Как и вчера, сегодня отсутствуют публикации важных макроэкономических данных и плановых корпоративных новостей. В связи с этим, сессия обещает быть спокойной.

Среди  макроэкономических событий в мире, следует отметить, что в Китае завершился пленум коммунистической партии. Прошедший пленум определил экономическую политику страны на следующие 10 лет, при этом никаких конкретных решений принято не было.

Также, следует обратить внимание на падение объёмов на рынке в следствии отсутствия фундаментальных новостей.

Инвесторы ожидают выхода квартальных отчётов двух мощных компаний на этой неделе. 13-го ноября после закрытия рынка отчитается Cisco Systems (CSCO), средний прогноз по которому: EPS $0.51, выручка $12,359.46 млрд. А 14-го ноября до открытия регулярной сессии даст свой отчёт Wal-Mart (WMT), средний прогноз: EPS $1.13, выручка $116,308.51млрд.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики MKM Partners понизили рейтинг акций компании Intel (INTC) с “покупать” до “нейтральный”, целевая стоимость установлена на уровне $25.

Аналитики Cowen понизили рейтинг акций компании FedEx (FDX) с “лучшее рынка” до “на уровне рынка”, целевая стоимость установлена на уровне $136.

Прочее: 

Глава инвестфонда Карл Айкан провёл переговоры с Тимом Куком по поводу выкупа компанией Apple (AAPL) собственных акций. Айкан настаивает на том, чтобы компания направила $150 млрд. обратный выкуп собственных акций. Его фонд владеет около 4,7 млн. «яблочных» акций. При условии реализации данной программы, акции компании могут вырасти в цене до своей рекордной отметки в $700.

Компания Apple уже начала реализовывать трёхлетнюю программу по выкупу собственных акций, по условиям которой будет произведён выкуп на $60 млрд, а акционерам вернут до $100 млрд.

Напомним, что 22-го ноября в магазинах Apple появится новый iPad mini с экраном retina.

Акции Apple (AAPL) в данный момент торгуются по $518.00 (-0.20%)

Европейские фондовые индексы снизились, отступив при этом от пятилетнего максимума, поскольку инвесторы анализировали заявления по Китаю. Фьючерсы на индексы США упали, в то время как азиатские акции выросли.

Отметим, что сегодня завершился пленум ЦК Компартии Китая, который определил экономическую политику страны на следующие десять лет. Государственное информационное агентство Синьхуа передает, что продолжавшийся четыре дня 3-й пленум ЦК одобрил концепцию экономической реформы и утвердил доклад генерального секретаря Си Цзиньпина. Также в Китае будет создана руководящая группа по всестороннему углублению реформ. Группа будет отвечать за "общую структуру реформ, координировать их ход, стимулировать процесс проведения, осуществлять контроль за исполнением", отмечается в документе.

Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,5 процента

Добавим, что на ход торгов также повлияли данные по Британии, которые показали, что годовая инфляция в Великобритании в октябре упала до самого низкого уровня более чем за год. Отметим, что данное снижение должно помочь убедить Банк Англии не менять процентные ставки , пока безработица не снизится до уровня 7,0%. Отчет показал, что по итогам прошлого месяца годовая инфляция снизилась до уровня 2,2%, по сравнению с 2,7 % в сентябре. Добавим, что замедление темпов роста было обусловлено падением цен на бензин и другие виды топлива, в то время как супермаркеты снижали цены, чтобы привлечь клиентов. Кроме того, отметим, что цены на авиабилеты, автомобили и плата за обучение в университетах также уменьшились. В Управлении Национальной статистики сообщили, что годовой рост был самым низким с сентября 2009 года. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель должен был составить 2,5 процента.

Акции Norsk Hydro (NXY) упали на 5,6 процента, после того, как компания Vale - крупнейший железорудный экспортер в мире, продала свою долю в компании за $1,8 миллиарда. Vale продала 407,1 млн. акций на 25 крон каждая.

Стоимость Infineon Technologies снизилась на 3,9 процента после понижения прогноза по прибыльности за первый квартал, что было связано с падением доходов в одном из подразделений. Ожидается, что прибыль до вычета процентов и налогов составит 8-10 процентов от продаж за три месяца до декабря, говорится в сообщении компании.

Акции Swiss Life выросли на 5,9 процента, так как генеральный директор крупнейшего страховщика жизни Швейцарии Бруно Пфистер заявил, что уйдет в отставку. Компания также заявила, что в третьем квартале прибыль выросла на 8 процентов до 3,29 млрд. франков.

На текущий момент:

FTSE 100  6,712.81 -15.56 -0.23%

CAC 40 4,277.51 -12.63 -0.29%

DAX 9,084.69 -23.17 -0.25%

• Италия разместила 12-мес казначейские векселя на сумму 6,5 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 12-мес казначейским векселям Италии 1,80 против 1,72 на аукционе 10 октября
  
• Средняя доходность по 12-мес казначейским векселям Италии 0,688% против 0,999% на аукционе 10 октября
  

• Греция разместила 13-недельные казначейские векселя на сумму 1,3 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 13-недельным казначейским векселям Греции 2,03 против 1,89 на аукционе 15 октября
  
• Единая доходность по 13-недельным казначейским векселям Греции 3,90% против 3,95% на аукционе 15 октября
  
• Доходность по 12-мес казначейским векселям Италии была рекордно низкой
  

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории в ожидании завершения 4-дневного пленума ЦК Компартии Китая, в ходе которого обсуждаются масштабные реформы китайской экономики. Продолжение здесь  ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,269.84 +183.04 +1.30%

S&P/ASX 200 5,387.14 -13.52 -0.25%

Shanghai Composite 2,109.47 +3.34 +0.16%

FTSE 100 6,728.37 +19.95 +0.30%

CAC 40 4,290.14 +29.70 +0.70%

DAX 9,107.86 +29.58 +0.33%

Dow 15,783.10 +21.32 +0.14%

Nasdaq 3,919.79 +0.56 +0.01%

S&P 500 1,771.89 +1.28 +0.07%

Основные фондовые индексы США провели большую часть торгов в области нулевой отметки. Читать далее  

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно. Ниже остальных находятся акции Boeing Co. (BA,-0,73%). Лидируют акции International Business Machines Corp. (IBM, +1,63%).

Сектора индекса S&P также находятся в разных зонах. Лидируют акции сектора услуг (+0,3%). Ниже других сектор конгломератов (-0,3%).