Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-11-2013

Вчера после закрытия регулярной сессии фондового рынка, компанией Cisco Systems (CSCO) был предоставлен квартальный отчёт, не оправдавший ожиданий инвесторов. По результатам отчёта за первый квартал финансового года, компания заработала $0.53 в расчёте на одну акцию, что на $0.02 лучше прогнозов. Доходы компании оказались хуже прогнозов в $12.35 млрд. и составили $12.09 млрд, что на 1.8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом, руководство компании даёт не самые оптимистические прогнозы по поводу будущих прибылей. Реакция инвесторов последовала незамедлительно. Акции Cisco Systems после открытия торговались в значительном минусе, потеряв более 12% своей стоимости, что для корпорации с капитализацией $128 млрд. является огромным падением. Но всё ли так плохо в компании и стоит ли открывать короткие позиции? Попробуем разобраться.

Cisco Systems, Inc. — американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование. Компания стремится представить полный спектр сетевого оборудования, и таким образом предоставить возможность клиенту закупить абсолютно всё необходимое сетевое оборудование исключительно у Cisco Systems.

Компания уже длительное время показывает стабильную непоследовательность. Один или два раза в год, Cisco Systems надёжно разочаровывает инвесторов своими вялыми отчётами. Сразу после этого, акции торгуются в значительном минусе: спекулянты ловят движения вниз, быки выходят, кому-то пришёл марджин колл... Через несколько дней акции стабилизируются, затем начинают восстанавливаться, достигают своих прежних отметок, и, легко переступив через "низкую планку" на следующем отчёте, идут дальше наверх. За последние пять лет, история повторялась неоднократно.

Такие отчёты, в таких компаниях как Cisco Systems - Dow компонента, дают возможность купить акции компании по ценам “с дисконтом” и с небольшими рисками. Сейчас открытие длинной позиции сопровождается умеренными рисками, отличным уровнем поддержки является отметка $20.00. Уровни поддержки, которые находятся ниже, рассматривать не стоит, так как пробитие уровня $20.00 является серьёзной причиной для покрытия длинной позиции.

Таким образом, сейчас существует возможность купить акцию мощной компании из реального сектора экономики на своих минимумах, существенно ограничив свои риски.

На текущий момент акции CSCO торгуются по $21.15 (-11.7%).

В случае пробития, дальнейшее движение трудно спрогнозировать. Рост акций продолжается на фоне сегодняшнего роста рынка, долгосрочного восходящего тренда акций компании и недавно опубликованного квартального отчёта Walt Disney.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии не изменилась и составляет 2.72% (-0.00 б.п.).

Золото $1,283.00 (+1.15%)

Нефть (WTI) $93.21 (-0.71%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1780.75 (+0.11%), фьючерс NASDAQ упал на 0.26% до уровня 3393.00 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются в плюсе:

Nikkei 14,876.41 +309.25 +2.12%

Hang Seng 22,649.15 +185.32 +0.82%

Shanghai Composite 2,100.51 +12.57 +0.60%

FTSE 6,651.33 +21.33 +0.32%

CAC 4,266.44 +26.50 +0.63%

DAX 9,114.95 +60.12 +0.66%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.24 за баррель (-0.68%).

Цены на золото торгуются в области $1284.80 за унцию (+1.29%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. Участники рынка снизили свою активность в ожидании выступления Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената, которое начнётся в 15:00 GMT. На сайте федрезерва был выложен текст выступления, в котором отмечается, что экономика США добилась существенного прогресса, но предстоит проделать еще много работы, чтобы вернуть утраченное. В своей речи Йеллен также будет выступать в защиту программы количественного смягчения (QE), которую некоторые сенаторы ожидаемо будут критиковать. В целом, ничего интересного в подготовленной речи нет, интерес вызовут от-веты Йеллен во вопросы сенаторов. Вероятно, Йеллен попросят объяснить, как она намерена действовать в условиях масштабного расширения баланса ФРС при слабом экономическом рост в последние несколько лет. Также Йеллен, вероятно, будет предложено оценить угрозу инфляционного давления в будущем и оценить влияние бюджетных проблем страны на ситуацию в экономике.

Также, сегодня были опубликованы данные по количеству заявок на пособие по безработице в США. Количество заявок оказалось немного больше, чем ожидалось аналитиками.

Среди корпоративных новостей следует отметить слабый отчёт компании Cisco Systems (CSCO), согласно которому компания заработала за первый квартал финансового года $0.53 в расчёте на одну акцию, что на $0.02 лучше прогнозов. Доходы компании оказались хуже прогнозов в $12.35 млрд. и составили $12.09 млрд.

Также квартальный отчёт дала компания Wal-Mart Stores Inc. (WMT). По итогам 4-го квартала её прибыль составила $1.14 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.13. Выручка за отчетный период составила $114.87млрд против прогноза $116.43 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Wedbush понизили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) с “лучше рынка” до “нейтрального”, целевая стоимость понижена с $26 до $22.

Прочее:

Акции компании Cisco Systems были удалёны из списка уверенных покупок инвестиционного банка Goldman Sachs

Выручка за отчетный период составила $114.87 млрд. (+1.6% г/г, прогноз $116.43 млрд.). 

Акции WMT на электронных торгах до открытия регулярной сессии торгуются по $77.60. По итогам сессии среды акции WMT выросли до уровня $78.90 (+0.24%).

Европейские фондовые индексы выросли, что произошло в первый раз за три дня, что было связано с публикацией текста речи будущего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, которую она сегодня произнесет перед банковским комитетом Сената. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции поднялись.

Отметим, что в речи Йеллен было отмечено, что экономика и рынок труда пока не раскрыли свой потенциал, и должны начать улучшаться до того, как ФРС начнет сокращение монетарного стимулирования.

«Сильное восстановление позволит ФРС сократить свое денежно-кредитное регулирование и использование нетрадиционных политических инструментов, таких как покупки активов. Я считаю, что на сегодняшний день поддержка восстановления – это самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике».

Замечания показывают, что Йеллен поддерживает стратегию центрального банка, направленную на стимулирование экономики и сокращение безработицы, которая составляет 7,3 процента. Она также дала понять, что согласна с правилами относительно капитала и ликвидности, которые помогут уменьшить обеспокоенность тем, что некоторые банки слишком большие, чтобы обанкротиться.

Stoxx Europe 600 вырос на 0,6 процента.

Отметим, что на ход торгов также повлияли данные по ВВП Еврозоны. Как стало известно, экономика еврозоны выросла лишь на 0,1% процента в третьем квартале 2013 года, что указало на значительное замедление роста с показателя в 0,3% во втором квартале этого года. Добавим, что ожидался рост на уровне 0,2%. Кроме того, стало известно, что ВВП в 17-ти странах блока снизился на 0,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Аналитики ожидали снижение в третьем квартале на 0,3%.

Последние данные сигнализирую о том, что зона евро может снова вернутся в рецессию, после того, как смола выйти из периода 18-месячного отрицательного роста.

Акции Bouygues (EN) выросли на 6,4 процента. Французская строительная и телекоммуникационная компания заявила, что в третьем квартале текущего года операционная прибыль выросла до 542 млн. евро ($ 728 млн) с 478 млн. евро годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 465 млн. евро.

Стоимость K + S поднялась на 5,3 процента после сообщения, что в третьем квартале операционная прибыль была на уровне 115,8 млн. евро. Согласно среднему прогнозу аналитиков прибыль должна была составить 106,5 млн. евро.

Акции Zurich Insurance Group AG (ZÜRN) подорожали на 2,2 процента после того, как компания заявила, что в третьем квартале прибыль выросла на 64 процентов, превысив прогнозы аналитиков. Чистая прибыль выросла до $ 1,1 млрд. с $ 672 млн. годом ранее. Эксперты ожидали, что прибыль будет на уровне 993,5 млн. евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,661.9 +31.90 +0.48%

CAC 40 4,260.45 +20.51 +0.48%

DAX 9,118.15 +63.32 +0.70%

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско - Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории на заявлениях Джанет Йеллен, выдвинутой президентом США Бараком Обамой на пост главы Федеральной резервной системы, о том, что крупнейшая в мире экономика нуждается в дальнейшей поддержке ЦБ. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,567.16 -21.52 -0.15%

S&P/ASX 200 5,319.18 -73.92 -1.37%

Shanghai Composite 2,087.94 -38.83 -1.83%

FTSE 100 6,630 -96.79 -1.44%

CAC 40 4,239.94 -23.84 -0.56%

DAX 9,054.83 -21.65 -0.24%

Dow 15,821.63 +70.96 +0.45%

Nasdaq 3,965.58 +45.66 +1.16%

S&P 500 1,782.00 +14.31 +0.81%

Выручка за отчетный период составила $12.1 млрд (+2% г/г, прогноз $12.35 млрд).

Акции CSCO на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $23.95. По итогам сессии среды акции CSCO выросли до уровня $24.00 (+1.12%).

Фондовые индексы США выросли, отправив индекс S&P 500 к новому рекорду, после того, как отчет Macy’s Inc. привел к ралли среди ритейлеров, а инвесторы ожидают выступления заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, которая даст ключи к пониманию стимулирующей политики центрального банка. Читать далее 

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (18 из 30). Больше всех упали акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, -1,98%). Лидируют акции The Home Depot, Inc. (HD, +1,60%).

Все сектора индекса S&P растут . Больше всех выросли акции технологического сектора (+0,7%) и сектора услуг  (+0,7%). В области нулевой отметки сектор коммунальных услуг.