Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-11-2013

Основные фондовые индексы США находятся в околонулевой зоне. Позитив на рынке появился после выступление перед банковским комитетом Сената заместителя председателя ФРС США Джанет Йеллен. В своей речи она озвучила сбалансированный подход к денежно-кредитной политике, которого она планирует придерживаться в случае утверждения ее на пост главы федрезерва. Также не было озвучено никаких планов относительно снижения монетарных стимулов в ближайшей перспективе за счет сворачивания масштабной программы покупок активов, но в тоже время Йеллен предостерегла от слишком длительной задержки начала данного процесса. На фоне данного позитива вышли плохие данные по промышленному производству в США, которые не дали рынку продемонстрировать рост. Согласно вышедшим данным, объёмы промышленного производства в США за октябрь упало на 0.1% по сравнению с прогнозируемым ростом 0.2%. Показатель за предыдущий период составил +0.7%.

Сегодняшний день также является днём возможности исполнения опционов на фьючерсы и акции. Закрытии регулярной сессии будет сопровождаться большими объёмами торгов.

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе. Больше всех упали акции McDonald's Corp. (MCD, -0,94%).Лидируют акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +1,23%).

Сектора индекса S&P преимущественно демонстрируют положительную динамику. Больше всех выросли акции сектора базовых материалов (+0,7%). Ниже других акции сектора коммунальных услуг (-0,2%).

На текущий момент:

Dow 15,917.49 +41.27 +0.26%

Nasdaq 3,976.06 +3.32 +0.08%

S&P 500 1,792.22 +1.60 +0.09%

10 Year Yield 2.71% +0.01

Gold $1,289.50 +3.20 +0.25%

Oil $93.74 -0.02 -0.02%

Wal-Mart Stores Inc. (WMT) — американская компания - ритейлер, управляющая крупнейшей в мире розничной сетью, действующей под торговой маркой Walmart. В сеть компании по состоянию на 2012 год входят более 10130 магазинов в 27 странах мира. В их числе — как гипермаркеты, так и универсамы, продающие продовольственные и промышленные товары. Стратегия сети включает в себя такие слагаемые как максимальный ассортимент и минимальные, стремящиеся к оптовым, цены.

Вчера до открытия рынка свой отчёт предоставил крупнейший в мире ритейлор Wal-Mart Stores Inc. (WMT). Отчётные данные не были большой неожиданностью для инвесторов, EPS всего на $0.01 превысил средний прогноз и составил $1.14. Что касается доходов, то тут прогнозы аналитиков не оправдались в полной мере. Компания выручила за отчётный квартал $114.87 млрд. против прогноза $116.43 млрд., показав рост на 1.6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. По причине не самого лучшего отчёта, акции компании открылись ниже закрытия предыдущей сессии, но рост акций в течении дня дал понять настроения инвесторов.

В то же время, рост акций компании в течении дня после такого отчёта наталкивает на вопросы. За отчётный квартал в экономике США всё было достаточно неплохо: цена на бензин снизилась, было создано много новых рабочих мест, ВВП вырос. На таком положительном фоне, компания показывает достаточно вялый рост. За последнее время, темпы роста компании заметно снижаются.

В то же время, компания достигла таких объёмов дохода, что с каждым следующим периодом всё труднее превысить предыдущие результаты. Улучшение ситуации в экономике не всегда благотворно влияет на компании. Wal-Mart входит в группу "защитных акций" (defending stocks). "Защитные акции" - это акции, которые не падают во время масштабных экономических катаклизмов, таких как, например, кризис 2008 года. Причиной тому служит ориентация компаний на самый массовый слой населения с доходами "ниже среднего". Экономические катаклизмы стимулируют население экономить, а соответственно и покупать в магазинах, где цены ниже. За счёт объёмов, Wal-Mart может позволить себе снизить цены почти до оптовых. Если посмотреть на график Wal-Mart, можем увидеть, что акции компании не упали во время кризиса 2008 года. Аналогичную ситуацию можем наблюдать с акциями компании McDonald's (MCD).

В связи с этим, даже такие вялые отчёты не могут побудить инвесторов покрывать позиции.

Рассматривая возможность покупки акций Wal-Mart, следует дождаться коррекции, акция уже сделала очень хорошее движение. Нижней границей длительного диапазона торговли акций Wal-Mart является отметка $72.00, верхней - $79.00. Возможно, позицию стоит открывать после пробития одной из них. На верхней границе диапазона располагается максимум за всё время торговли акции.

На текущий момент акции WMT торгуются по $79.06 (-0.03%).

Снижению рейтингов подверглись банки Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Bank of New York Mellon Corp. Причиной снижения оценок послужило повышение вероятности того, что в случае масштабного кризиса госсударство не окажет банкам помощи для покрытия обязательств перед кредиторами. Всего было рассмотрено восемь банков.

Рейтинг банка Goldman Sachs Group Inc. был снижен с А3 до Ваа1

Рейтинг банка JPMorgan Chase был снижен с А2 до А3

Рейтинг банка Morgan Stanley был снижен с Ваа1 до Ваа2

Рейтинг банка Bank of New York Mellon Corp. был снижен с Aa3 до A1

Рейтинги Bank of American Corporation, Citigroup, Inc., State Street Corporation и Wells Fargo & Company, Inc. не подверглись изменениям.

На текущий момент, акции компаний со сниженными рейтингами торгуются в зелёной зоне:

Goldman Sachs Group Inc. (GS) $164.80 (+0.98%)

JPMorgan Chase (JPM) $54.92 (+0.90%)

Morgan Stanley (MS) $30.46 (+0.40%)

Bank of New York Mellon Corp. (BK) $33.29 (+0.48%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии не изменилась и составляет 2.70% (-0.00 б.п.).

Золото $1,286.90 (+0.05%)

Нефть (WTI) $93.81 (+0.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1791.30 (+0.2%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.12% до уровня 3414.75 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются в плюсе:

Nikkei 15,165.92 +289.51 +1.95%

Hang Seng 23,032.15 +383.00 +1.69%

Shanghai Composite 2,135.83 +35.32 +1.68%

FTSE 6,690.98 +24.85 +0.37%

CAC 4,297.17 +13.26 +0.31%

DAX 9,177.16 +27.50 +0.30%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $94.22 за баррель (+0.49%).

Цены на золото торгуются в области $1286.00 за унцию (-0.02%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в умеренном плюсе. Причиной для оптимизма инвесторов можно считать вчерашнее выступление перед банковским комитетом Сената заместителя председателя ФРС США Джанет Йеллен. В своей речи она озвучила сбалансированный подход к денежно-кредитной политике, которого она планирует придерживаться в случае утверждения ее на пост главы федрезерва. Также не было озвучено никаких планов относительно снижения монетарных стимулов в ближайшей перспективе за счет сворачивания масштабной программы покупок активов, но в тоже время Йеллен предостерегла от слишком длительной задержки начала данного процесса.

Йеллен уточнила, что существуют риски, связанные со слишком ранним или слишком поздним сворачиванием программы количественного смягчения (QE).

Также, позитив в рынок может внести публикация дополнительных, более конкретных деталей итогов завершившегося 12 ноября пленума компартии Китая. Среди информации, появившейся в СМИ, можно выделить следующие основные принятые планы с прошедшего пленума:

- повысить дивиденды, выплачиваемые государственными предприятия-ми, до 30% к 2020 году;

- ускорение реформы процентных ставок, налоговой реформы;

- поощрение зарубежных инвестиций;

- устранение барьеров выхода на некоторые сектора частных компаний.

Рынки должны позитивно оценить более конкретную информацию относительно завершившегося пленума, итоги которого будут оказывать решающее влияние на политику правительства Китая в ближайшие годы.

Корпоративные отчёты отсутствуют.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Инвестиционная компания Уоррена Баффета “Berkshire Hathaway” сообщила о приобретении 40 млн. акций нефтегазового гиганта Exxon Mobil Corporation (XOM) на сумму около $3,45 млрд. Сумма преобретения составляет примерно 0,9% от капитала компании.

Акции были приобретены во втором квартале 2013 года. Как правило, регуляторы обязуют крупных инвесторов раскрывать информацию о своих действиях за каждый квартал. Баффету SEC иногда разрешает отложить раскрытие информации, так как другие крупные инвесторы копируют его позиции. Когда Баффет инвестирует в что-либо, это является хорошим знаком для инвесторов.

Акции XOM выросли на премаркете до уровня $94.72 (+1.61%)

Европейские фондовые индексы немного выросли, так как инвесторы оценивают финансовые отчеты и ожидают публикации американских промышленных данных. Фьючерсы на индексы США также немного изменились, в то время как азиатские акции выросли.

Stoxx 600 прибавил 0,1 процента. Отметим, что с начала этой недели данный индекс упал на 0,1%

Данные по США, вероятно, покажут, что промышленное производство выросло в октябре, но более медленными темпами, чем в сентябре, что будет отражать паузу в производстве в течение 16-дневного частичного закрытия федерального правительства. По прогнозам экспертов, объем промпроизводства вырос на 0,2 процента в прошлом месяце после увеличения на 0,6 процента в сентябре.

Активность в производственном секторе Нью-Йорка, по оценкам, выросла в ноябре более быстрыми темпами, после замедления в течение трех месяцев подряд. Индекс активности в производственном секторе Нью-Йорка, вероятно, вырастет до 5,2 с 1,52 в октябре (пятимесячный минимум).

Между тем, добавим, что на динамике торгов также отразились данные по Еврозоне, которые подтвердили прогнозы. Согласно отчету от Евростат, потребительские цены в ЕС выросли на 0,9% в течение 12 месяцев (до октября), что оказалось заметно ниже, чем показатель на уровне +1,3%, зафиксированный в сентябре. Отметим, что рост потребительских цен оказался самым низким с октября 2009 года.

Между тем, данные показали, что годовой уровень инфляции в 17 странах еврозоны составил в октябре 0,7%, что является самым низким значением с ноября 2009 года. Напомним, что предварительные данные по инфляции, выпущенные 31 октября, вызвали быстрый ответ от Европейского Центрального Банка, который снизил базовую процентную ставку до рекордно низкого уровня 0,25% на прошлой неделе.

Последний отчет показывает, что падение темпов инфляции являются более значимой проблемой для всей экономики Европы, многие из которых пытаются вернуться к росту. Евростат в четверг сообщил, что совокупный валовой внутренний продукт 17 стран-членов еврозоны вырос лишь на 0,1 % в третьем квартале, в то время как совокупный ВВП 28 членов ЕС вырос всего на 0,2%.

Акции Vivendi выросли на 3,6 процента, после того, как компания Universal Music Group (владелец Vivendi) заявила, что прибыль, скорректированная на единовременные статьи, составила 403 млн. евро, превысив оценки экспертов на уровне 386 млн. евро.

Стоимость Serco выросла на 2,6, так как эксперты UBS повысили рекомендации по акциям компании до уровня «купить» от «нейтральный», после того, как цены на акции упали вчера на 17 процентов.

Акции Koninklijke Boskalis Westminster NV (BOKA) выросли на 4,3, после того, как голландская компания повысила свой прогноз по прибыли на весь год до уровня 360 млн. евро с 330 млн.

На текущий момент:

FTSE 100 6,696.41 +30.28 +0.45%

CAC 40 4,292.26 +8.35 +0.19%

DAX 9,165.01 +15.35 +0.17%

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории благодаря заявлениям Джанет Йеллен, выдвинутой президентом США Бараком Обамой на пост главы Федеральной резервной системы, о намерении продолжать стимулирование американской экономики. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,876.41 +309.25 +2.12%

S&P/ASX 200 5,355.43 +36.25 +0.68%

Shanghai Composite 2,100.51 +12.57 +0.60%

FTSE 100 6,666.13 +36.13 +0.54%

CAC 40 4,283.91 +43.97 +1.04%

DAX 9,149.66 +94.83 +1.05%

Dow 15,876.22 +54.59 +0.35%

Nasdaq 3,972.74 +7.16 +0.18%

S&P 500 1,790.62 +8.62 +0.48%

Американский фондовый рынок продемонстрировал преимущественно положительную динамику на фоне того, что будущий новый глава Федеральной Резервной Системы Джанет Йеллен намерена защищать программу QE.
Читать далее 

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (22 из 30). Больше всех упали акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -11,59%). Лидируют акции The Home Depot, Inc. (HD, +1,62%).

Все сектора индекса S&P, за исключением технологического сектора (-0,3%), растут. Больше всех выросли акции коммунального сектора (+0,7%) .