Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-12-2007

KeyBanc Capital Mkts повысил рейтинг MAXIMUS MMS с Buy до Aggressive Buy.
JMP Securities повысил рейтинг ACADIA Pharmaceuticals ACAD с Mkt Outperform до Strong Buy.
Friedman Billings повысил рейтинг SAFECO SAF с Underperform до Mkt Perform.
Friedman Billings повысил рейтинг BankAtlantic BBX с Underperform до Mkt Perform.
Lehman Brothers повысил рейтинг Repsol SA REP с Underweight до Equal-weight.

Председатель правления General Motors Corporation сказал, что замедление темпов роста экономики навредит финансовым показателям компании в будущем году.

Квартальные убытки H&R Block, Inc увеличились.

Чистая прибыль China Nepstar Chain Drugstor в III квартале выросла на 512%.

Крупнейшая национальная телефонная компания T&T Inc планирует выкупить акции на сумму в $15.2 млрд. и повысить дивиденд на 13%.

Washington Mutual Inc снизил дивиденд и намерен сократить до 3,150 рабочих мест в целях увеличения дополнительного капитала на $2.5 млрд.

Основные индексы стабилизировались выше сессионных минимумов. 20 компонентов Dow торгуются с повышением с лидером в лице 3M. Основным аутсайдером является Boeing после снижения рейтинга компании со стороны Morgan Stanley.

Генеральным директором американской банковской группы Сitigroup стал Викрум Пандит, работавший до сих пор директором ее инвестиционного крыла. А сэр Уин Бишофф, исполнявший эти обязанности, станет председателем совета директоров.
До начала ноября оба эти поста занимал Чарльз Принc, ушедший в отставку вслед за признанием, что банку грозят невозвратные займы общей стоимостью в 17 млрд. долларов, так что Пандиту и сэру Бишоффу предстоит тяжелая задача восстановления кредитного баланса группы и ее пошатнувшейся репутации.
Между тем фаворитами пост генерального директора эксперты считали банкиров-ветеранов Фреда Гудвина из Royal Bank of Scotland и главу Deutsche Bank Йозефа Аккермана.
Кроме того, неплохие шансы были у директора Нью-йоркской фондовой биржи Джона Туэйна, работавшего ранее в банке Goldman Sachs, но он недавно возглавил группу Merrill Lynch, тоже сильно пострадавшую в результате ипотечного кризиса в США.
Пандит хорошо известен на Уолл-стрит благодаря своей деятельности в Morgan Stanley, где он работал два десятилетия, вплоть до 2005 году и где дорос до должности руководителя инвестиционного управления.
Затем он ушел в хедж-фонд Old Lane, который в начале этого года за 800 млн. долларов купил Citi, и Пандит возглавил отделение альтернативных инвестиций этой группы, а вскоре и весь отдел финансовых рынков.
Однако ни у него, ни у сэра Бишоффа, британца южноафриканского происхождения, нет опыта банковской работы с частными потребителями, на которых приходится половина всего оборота Citigroup.
Тем не менее руководство банка говорит, что Пандит - как раз тот руководитель, который сможет вернуть одной из крупнейших в мире финансовых организаций ее былую славу. "Сочетание его глубокого опыта как руководителя и долгой истории в качестве стратега делает его выдающимся кандидатом на пост генерального директора Citi", - заявил Роберт Рубин, после отставки Принса временно исполняющий обязанности председателя совета директоров.
Citigroup, как и другие банки, несет в последнее время серьезные убытки
Сам Пандит, принимая предложение, намекнул на серьезную реструктуризацию гиганта, рыночная стоимость которого в этом году уменьшилась на 100 млрд. долларов. "Упрощение организационной структуры компании, приведение нашего бизнеса и наших ресурсов в соответствие с целями и экономическими реалиями - вот некоторые из наших первоначальных приоритетов", - заявил он.
Однако после объявления о назначении акции Citigroup упали в цене на 4,43%, указывая на то, что инвесторы недовольны решением руководства поставить во главе одной из крупнейших и самых сложных банковских организаций мира человека, который до сих пор никогда не руководил акционерной компанией.
"Не очень приятно, - подтвердил Уильям Смит, исполнительный директор американской инвестиционной фирмы SAM Advisors. - Пандит, возможно, неплохой управленец, но он управленец сегмента. Он не генеральный директор".

Фондовый рынок США продолжает торговаться в плюсах. Инвесторы оставили за плечами свое разочарование вчерашним действием Федерального резерва и сосредоточили свое внимание на предстоящих шагах центрального банка в отношении укрепления доверия на финансовых рынках.
Во вторник решение Федерального резерва привело к падению Wall Street, причем потери Dow составили почти 300 пунктов, поскольку ставка была понижена на 25 пунктов, что разочаровало инвесторов, которые рассчитывали увидеть 50-пунктовое снижение базовой ставки.
Однако в соответствии с сообщение издания Wall Street Journal, представители Федерального резерва рассматривают и другие инструменты для поддержания кредитоспособности банков, причем решение может быть принято в ближайшие дни. Среди этих инструментов может быть снижение дисконтной ставки.

Основные индексы на Wall Street резко выросли после решения ФРС принять участие совместно с четырьмя крупнейшими центральными банками в создании срочного кредитного фонда с целью урегулирования кризиса на кредитных рынках путем увеличения ликвидности финансовой системы.
Накануне индексы понесли крупные потери после того, как рынок был разочарован решением FOMC снизить основную и дисконтную ставки лишь на 25 б.п.
Среди лидеров сегодняшнего дня сектора жилищного строительства, телекоммуникаций, коммерческой недвижимости и здравоохранения.
Корпоративные новости: Wachovia сообщил о возможном удвоении убытков по итогам текущего квартала, отметив снижение стоимости обеспеченных ипотечными закладными активов еще на $240 млн.
Bank of America в своем обращении к регулирующим органам предупредил, что что сумма списанных в четвертом квартале активов может превысить $3 млрд.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла до 4.15%.
Январская нефть марки U.S. light crude oil подорожала на $1.03 до $91.05 за баррель.

Основные индексы получили стабилизировались, хотя и остаются ниже своих сессионных максимумов, установленных в начале торгов. Как только что стало известно, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 722K баррелей. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 750K баррелей. Перед публикацией отчета нефть торговалась на отметке $91.73 за баррель, прибавив по сравнению с закрытием вчерашнего дня 1.9%.
Компания, предоставляющая студенческие займы SLM Corp. (SLM 39.65, -2.25), шире известная как Sallie Mae, снизила прогноз на четвертый квартал и по итогам 2008 финансового года. SLM также сообщил, что консорциум инвесторов во главе с JC Flowers дал понять, что более не испытывает интереса к покупке компании.

Показатель находится в верхней половине диапазона средних значений для данного времени года.

Основные индексы несколько откатили от своих максимальных значений дня, однако, сохраняют свои весьма солидные достижения.
S&P к настоящему моменту вырос на 27 пунктов, что лишь на 11 меньше вчерашних потерь индекса.
Все десять главных экономических секторов торгуются на положительной территории, а лидерами являются телекоммуникационный (+3.7%) и энергетический (+2.9%).
Финансовый сектор (+1.4%) или 5.6 пп., все еще далек от того, чтобы полностью компенсировать свои вчерашние потери ( 4.9% или 21.1 пп.).

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся с серьезным ростом основных индексов. Оптимизм инвесторов вызвали сообщения, что ФРС намерен предпринять ряд мер для увеличения ликвидности кредитных рынков.
Напомним, что накануне индексы понесли крупные потери после того, как рынок был разочарован решением FOMC снизить основную и дисконтную ставки лишь на 25 б.п.
Тем временем стало известно, что ФРС заключил соглашение с Банком Канады, Банком Англии, ЕЦБ и Швейцарским национальным банком с целью создания временного Срочного кредитного аукциона (Term Auction Facility) с целью увеличить ликвидность финансовой системы.

Дефицит торгового баланса в октябре вырос до $57.8 млрд. по сравнению с $57.1 в предыдущем месяце. Экономисты ожидали показатель на уровне $57.0 млрд. Тем не менее, реакций фьючерсов на фондовые индексы оказалась весьма сдержанной и рынок по всей видимости откроется с повышением: (S&P futures vs fair value: +11.2. Nasdaq futures vs fair value: +19.3).
Нефть марки Light, sweet crude продолжает расти в цене в преддверии публикации в 1530GMT данных о запасах сырья в США.
"Черное золото" подорожало к настоящему моменту на 63 цента до $90.66 за баррель.
Среди корпоративных новостей следует отметить заявление Exxon Mobil о намерении построить на побережье Нью-Джерси плавучий терминал по перевалке природного газа. Акции компании упали на 1.6% на торгахао Франкфурте.
Акции еще одного компонента Dow, General Electric, также снизились на европейских торгах на 0.9% после заявления представителя конгломерата, что прибыль в 2008 составит $2.42 на акцию, что несколько ниже ожиданий экспертов.
Фармацевтическая компания AstraZeneca PLC в среду сообщила о подании исков в отношении нарушения патентных прав против нескольких производителей генериков. Таким образом AstraZeneca намеревается защитить свою долю продаж препарата для снижения уровня холестирола Crestor. Акции британской компании снизились в цене на 1%.

Фьючерсы на фондовые индексы США продолжают расти в ходе европейской сессии. Декабрьский фьючерс на S&P укрепился на 7.6 пп до 1485.7, в то время как фьючерс на Nasdaq вырос на 10.50 пп до 2100.50.

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением. Nikkei 225 снизился на 112.46 пп., или 0.70%, завершив торги на уровне 15932.26. TOPIX упал на 10.09 пп до 1556.93

Цены на нефть откатили в ходе азиатской сессии ниже $90 за баррель. Основной январский контракт на американскую легкую нефть упал на 57 центов до $89.45.

Фьючерсы на фондовые индексы США укрепляются в ходе азиатской сессии. Декабрьский фьючерс на S&P укрепился на 4.0 пп до 1482.1, в то время как фьючерс на Nasdaq вырос на 7.25 до 2097.25.

Индексы на Японском фондовом рынке снижаются. Основной индекс Nikkei 225 упал в ходе утренних торгов на 294.85 пп или 1.84%, до 15749.87. TOPIX снизился на 26.42 пп или 1.769%, до 1548.60.

Change % Change Last
Nikkei 225 +120.33 +0.80% 16,044.72
Topix + 8.51 +0.60% 1,567.02
FTSE -28.50 -0.43% 6,536.90
DAX -23.94 -0.30% 8,009.42
CAC -26.16 -0.45% 5,724.76
Dow -294.26 -2.14% 13,432.77
NASDAQ -66.60 -2.45% 2,652.35
S&P -38.31 -2.53% 1,477.65
10yr Note -1.5900 -0.383% 3.990%
NYMEX Crude Oil +2.16 +2.46% 90.02
Gold +3.60 +0.44% 817.10

09:30 Великобритания Уровень безработицы ILO 3 месяца по октябрь 5.4%
09:30 Великобритания Средние доходы, г/г 3 месяца по октябрь 4.1%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 2.6% 2.6%
09:30 Великобритания количество безработных ноябрь -9.9K
10:00 Е13 Промышленное производство, г/г октябрь 3.5%
10:00 Е13 Промышленное производство октябрь 0.1% -0.7%
13:30 США Импорт, млрд. октябрь 196.6
13:30 США Экспорт, млрд. октябрь 140.1
13:30 США Торговый баланс, млрд. октябрь -56.8 -56.5
13:30 США Цены на экспорт ноябрь 0.9%
13:30 США Цены на импорт ноябрь 1.8%
13:30 Канада Торговый баланс, млрд. октябрь $2.65
21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, м/м ноябрь 1%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +120.33 +0.80% 16,044.72
Topix + 8.51 +0.60% 1,567.02
FTSE -28.50 -0.43% 6,536.90
DAX -23.94 -0.30% 8,009.42
CAC -26.16 -0.45% 5,724.76
Dow -294.26 -2.14% 13,432.77
NASDAQ -66.60 -2.45% 2,652.35
S&P -38.31 -2.53% 1,477.65
10yr Note -1.5900 -0.383% 3.990%
NYMEX Crude Oil +2.16 +2.46% 90.02
Gold +3.60 +0.44% 817.10

Фондовый рынок Японии во вторник укрепил свои позиции после того, как накануне UBS AG сообщил о получении дополнительного финансирования в размере $11.5 млрд.. Данный факт вызвал спекуляции по поводу того, что пик кризиса на кредитных рынках преодолен, и мировая экономика продолжит свой рост.
Акции Orix Corp., крупнейшего в Японии не-банковского кредитного института, которые с конца июля упали на 36%, из-за опасений по поводу снижения стоимости активов компании, обеспеченных обязательствами класса subprime, подскочили сегодня в цене на 5.6% и достигли максимальной отметки за пять недель. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., инвестиции которого в рынок обязательств класса subprime на конец сентября составляли $2 млрд., выросли на 0.7%.
Mitsubishi Corp. стал лидером среди так называемых циклических акций, - компаний, прибыли которых в наибольшей степени зависят от темпов экономического роста.


Европейские фондовые индексы впервые за пять дней понесли потери после публикации данных, свидетельствующих о падении уровня уверенности инвесторов в Германии до минимальной отметки за почти 15 лет.
Индекс ZEW экономических ожиданий инвесторов и аналитиков снизился в декабре до -37.2, минимального показателя с января 1993 года.
Акции Siemens AG, крупнейшей в регионе инжиниринговой компании и нидерландской Royal Ahold NV снизились на 1.4%. Акции UBS AG упали в цене на 1.8% после заявления представителя крупнейшего европейского банка о том, что в результате принятия мер по привлечению капитала количество акций банка может вырасти на 12%.
Акции Royal Bank of Scotland Group Plc потеряли в цене 3.4%, а Northern Rock Plc обвалились на 4.7% после сообщения, что судба британского ипотечного банка будет решена не ранее середины января будущего года.
Rio Tinto Group стал лидером продаж в добывающем секторе после того, как в Лондоне снизились цены на медь. Акции Rio Tinto упали на 1.8%, а Anglo American Plc снизились на 1.8%.

Фондовые индексы на Wall Street понесли серьезные потери после решения ФРС снизить основную и дисконтную процентные ставки на 25 б.п
Основные индексы открылись и всю первую половину дня торговались без определенной тенденции в ожидании объявления решения ФРС по процентным ставкам.
Реакцией фондового рынка на решение FOMC стало резкое падение основных индексов.
Рынок ожидал, что основная ставка будет снижена на 25 б.п., однако, в преддверии решения на рынке циркулировали слухи по поводу того, что дисконтная ставка будет снижена на 50 б.п., до 4.50% с целью увеличения ликвидности финансовых рынков.
ФРС признал факт интенсификации коррекции на рынке жилья, некоторое ослабление деловых и потребительских расходов, а также проблемы на финансовых рынках.
Кроме того, в последнее время наметился рост неопределенности в отношении оценки перспектив экономического роста и инфляции.
Таким образом, можно заметить, что в своем сегодняшнем заявлении ФРС сконцентрировался, в основном, на проблемах замедления роста и, таким образом, реакция фондового рынка на отсутствие решительных действий со стороны центрального банка, представляется обоснованной.
К завершению дня продажи интенсифицировались и основные индексы закрылись в районах своих сессионных минимумов.
Корпоративные новости оказались неоднозначными:
Акции Rite Aid Corporation продолжили расти в цене после того, как накануне аналитики LehmanBros повысили целевой их уровень до $7, отметив рост конкурентоспособности компании.
Рейтинг сети кофеен Starbucks Corp был снижен Goldman Sachs в связи с ростом конкуренции в США и падением потребительского спроса.
Крупнейшая в США телефонная компания AT&T Inc сообщила о намерении выкупить собственных акций на сумму $15.2 млрд., а также повысила дивиденды на 13%.
Крупнейший производитель чипов для мобильных телефонов Texas Instruments Incorporated повысил нижнюю границу прогнозного диапазона прибыли, а также улучшил оценки доходов по итогам текущего квартала.
Крупнейший финансовый институт США Washington Mutual Inc, сообщил о сокращении 3,150 рабочих мест, а также отменил выплату дивидендов в рамках плана по привлечению дополнительного капитала в размере $2.5 млрд.
Компания, занимающаяся подготовкой налоговой отчетности, H&R Block, Inc, сообщила о росте квартальных убытков.
Объемы: NYSE – 1.05 млрд., Nasdaq – 1.68 млрд.