Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-03-2009

AmTech Research повысил рейтинг Dell с Sell до Neutral
Credit Suisse повысил рейтинг Halliburton с Neutral до Outperform
Bernstein повысил рейтинг Merck с Mkt Perform до Outperform
Robert W. Baird повысил рейтинг Alcatel-Lucent с Neutral до Outperform
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Palm с Sector Perform до Outperform

Апрельский контракт на нефть марки crude oil закрылся на отметке $46.25 за баррель. После достижения сессионного максимума в районе $48.14 за баррель и минимума $45.77 нефть потеряла в цене 1.7%.
Апрельский контракт на природный газ закрылся на отметке $3.93 (-1.8%). Рынок ценных металлов по итогам дня вырос. Золото установило сессионный пик в районе отметки $941.10 за тройскую унцию, однако, закрылось на уровне $928.40. Майское серебро закрылось на отметке $13.20 за унцию +2% с начала дня.

Золото на рынке спот торгуется в настоящее время в районе отметки $928.50/за унцию, практически в середине дневного диапазона $920.10/$938.50. Джеймс Мур, аналитик рынка ценных металлов из TheBullionDesk отмечает, что рынок ожидает итогов встречи G-20 для определения направления движения, в частности подробностей возможного соглашения центральных банков в отношении возобновления действия соглашения по золоту (Central Banks Gold Agreement), а также "уточнения условий предложенных МВФ продаж золота." Эксперт отмечает, что неспособность золота преодолеть сопротивление в зоне $930/$945 "может спровоцировать очередную волну продаж с целью тестирования района $891-$883."

Рынок завершает неделю солидным ростом, несмотря на слабость финансового сектора, который сегодня потерял 1.4%. Тем не менее, с начала недели финансовый сектор S&P вырос на 33%.

Апрельский фьючерсный контракт торгуется на отметке $47.00 за баррель, приблизительно на 10 центов ниже уровня открытия дня, в течение которого цена находилась в пределах $45.77/48.14 за баррель.

Торги на фондовом рынке продолжаются без определенной тенденции. Финансовый сектор (-1.7%) по прежнему несет самые значительные потери среди основных секторов S&P 500. Давление вызвано слабостью сегмента региональных банков (-5.4%), компаний потребительского кредитования (-4.7%), и универсальных банков (-4.6%).
Лидером роста является сектор здравоохранения (+2.9%).

В виду отсутствия катализатора для возобновления роста рынок не демонстрирует определенной тенденции и основные индексы в настоящее время несут незначительные потери, вызванные в основном фиксацией прибыли во влиятельном финансовом секторе.
Данный сегмент с начала недели вырос более чем на 30% после комментариев Citigroup (C 1.78, +0.11) о том, что компании не потребуются дополнительные средства в рамках программы правительственной помощи. В пятницу финансовый сектор прибавил приблизительно 2.7%, однако, к настоящему времени несет потери в размере 1.8%.
Оптимизм инвесторов на текущей неделе был также вызван сообщении о намерениях Японии и Китая увеличить расходы, направленные на стимулирование экономического роста как в данных странах так и мировой экономики в целом.
Среди экономических новостей следует отметить сокращение в январе дефицита торгового баланса до $36.0 млрд. по сравнению с ожидавшимся $38.0 млрд.. Процесс сокращения дефицита отмечается на протяжении уже нескольких месяцев кряду.
Цены на импорт в феврале снизились на 0.2% м/м в то время как эксперты ожидали более значительного снижения показателя- на 0.7%. В предыдущем месяце цены снизились на 1.2%.

"Мы снижаем свой прогноз прибыли на 2009-2010 для S&P 500 до $40 и $57 (с $53 и $65). Кроме того, мы также пересмотрели целевой уровень индекса к концу года до 825 (с 975), основываясь на отношении P/E 14.5x."

General Motors (GM 2.61, +0.43) является абсолютным лидером в составе Dow. Акции GM растут на протяжении уже двух сессий кряду после того, как компания заявила о том, что ей не потребуются $2 млрд., за которыми компания обращалась ранее. Цена акцийGM за прошедшую неделю удвоилась. Другой компонент Dow General Electric (GE 9.36, -0.21) несет незначительные потери после того, как Standard & Poor's снизил кредитный рейтинг компании.

Евро подскочил до двухмесячного пика к иене на европейских торгах в пятницу на фоне подъема на рынках акций и опасений, что Банк Японии может последовать за центробанком Швейцарии и выйти на рынок с интервенциями для ослабления национальной валюты. Единая европейская валюта сдала ранее завоеванные позиции к доллару и швейцарскому франку, однако по-прежнему пользуется поддержкой после того, как Швейцарский национальный банк накануне вышел на валютный рынок с покупкой евро и долларов для ослабления франка. В минувший четверг центробанк Швейцарии заявил, что будет покупать иностранную валюту и облигации в рамках "количественного смягчения" денежно-кредитной политики для поддержки национальной экономики, которой грозит самая сильная рецессия более чем за 30 лет.
Трейдеры ожидают новых аналогичных шагов со стороны швейцарского центробанка, а также других регуляторов, в частности со стороны Банка Японии.
"Люди все больше задумываются, что означает "количественной смягчение" для валют; пока только Банк Англии и швейцарский центробанк заявили об этом, и их валюты демонстрировали очень негативную динамику", - сказал Адарш Синха из Barclays Capital. "Сейчас вопрос заключается в том, кто (из центробанков) будет следующим, и самыми очевидными вариантами являются те, у кого ставки близки к нулю - Федеральная резервная система США и Банк Японии. Валютные курсы со вчерашнего дня частично отражают это, а динамика доллара и иены стала худшей среди валют "Большой десятки", - сказал он. Поддержку евро также оказывают ожидания, что Европейский центробанк вряд ли будет проводить политику "количественного смягчения" в ближайшее время: индекс евро, отражающий взвешенный курс единой валюты к валютам торговых партнеров еврозоны, накануне достиг самого высокого с начала января уровня.
Пара EUR/USD опустилась к сессионному минимуму на $1.2860 от обозначенного максимума $1.2955. В принципе пара консолидируется в этих границах.

Dow +6.93 на 7176.99, Nasdaq -7.29 на 1418.81, S&P +0.17 на 750.91
Фондовые площадки США открылись недалеко от вчерашних уровней, поскольку снижение цен на нефть нивелировало оптимизм по поводу банковского сектора.
Председатель совета директоров Citigroup Ричард Парсонс сказал, что банк не нуждается в дополнительных госвливаниях, и выразил уверенность в том, что компания останется частной. Акции Citi выросли в начале торгов почти на 9 процентов. "Если то, что Citigroup больше не нужны деньги из федеральной программы спасения (банков), правда - это огромная новость", - говорит Мэтт Макколл, президент Penn Financial Group. "Это может подталкивать рынок вверх еще неделю или две. Это действительно было бы одним из тех краткосрочных катализаторов, которые могут оправдать возвращение на рынок".
Кроме того, надежду на стабилизацию финансового сектора вызвали заявления руководителей JPMorgan, Bank of America и Citigroup о том, что их банки получили прибыль в начале этого года. На фоне этого индекс S&P 500 вырос за последние три дня примерно на 11 процентов, отойдя от 12-летних минимумов, хотя и остается приблизительно на 17 процентов ниже уровней, отмечавшихся в конце прошлого года. Котировки JPMorgan поднялись на 1,3 процента, Bank of America - на 6,2 процента.
Инвесторов также обрадовала новость о том, что Китай готов влить новые средства в национальную экономику - третью по величине в мире.
В то же время нестабильная ситуация на рынке нефти может сдержать рост акций: котировки "черного золота" стали сдавать позиции ближе к открытию торгов в США, и это может оказать давление на бумаги нефтяных компаний.

Цены на нефть опустились в ходе пятничных торгов ниже $47 за баррель в преддверии намеченного на воскресенье заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в Вене. Члены картеля собираются обсудить сложившуюся ситуацию на нефтяном рынке и, возможно, примут решение о новом сокращении квот на добычу "черного золота" на фоне сокращения мирового спроса, вызванного глобальным финансовым кризисом. С начала текущего года цены изменяются в коридоре $33-50 за баррель. В июле прошлого года цены достигли исторического максимума в $147 за баррель, однако затем резко поползли вниз, потеряв к декабрю около 70 процентов.
Апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,59 до $47,62 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на $0,18 до $45,27 за баррель.

Динамика фьючерсов пока указывает на позитивный старт торгов на основных фондовых площадках США (фьючерс S&P +3.70, фьючерс Nasdaq -4.00).
Об этом свидетельствует наблюдаемая сейчас динамика изменения фьючерсов на основные американские индексы. На рынке, вероятно, будут преобладать оптимистичные настроения, основанные на надеждах на то, что худшие моменты кризиса остались позади. На этом фоне можно ожидать роста стоимости акций крупнейших представителей банковского сектора – в частности, Bank of America Corp., Citigroup, Wells Fargo. Также сегодня на рынке ожидают выхода макроэкономической статистики. В частности, сегодня будет опубликован индекс потребительского доверия Мичиганского университета за март. Аналитики настроены здесь не слишком оптимистично, ожидая, что он снизится до самой низкой отметки с 1980г. Кроме того, сегодня будут обнародованные данные по торговому дефициту США, который в январе, вероятно, снизился до $38 млрд., что может стать самым низким показателем за последние 6 лет.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings сегодня понизило рейтинг швейцарской фармацевтической компании Roche Holding Ltd до AA- с AA и изменила свой прогноз до «негативного» со «стабильного». Решение Fitch последовало за согласием Roche слиться с Genentech в сделке стоимостью $95 на акцию наличными или $46.8 млрд.

Цены на нефть марки WTI снижаются в пятницу в преддверии заседания ОПЕК на этих выходных в Вене. Участники рынка ожидают, что картель оставит объемы добычи без изменений. Данные продолжают свидетельствовать о том, что объемы производства стран ОПЕК составляют примерно 1.37 млн. баррелей и давление в плане снижения квот может быть оказано скорее на Алжир, Анголу, Иран и Венесуэлу, нежели на Саудовскую Аравию. В настоящий момент нефть торгуется в области $46.73 за баррель (-30 центов).

Основные фондовые индексы Европы укрепляют свои позиции в пятницу, что наблюдается 4-ю сессию подряд с лидерами в лице представителей добывающего и нефтяного секторов. Также спросом пользуются акции представителей банковского сектора. Растут акции Fiat вслед за сообщением о том, что компания планирует слияние с Peugeot. В настоящий момент CAC-40 +51 пп (+1.87%), Xetra-DAX +59 пп (+1.42%) и FTSE-100 +57 пп (+1.51%).

Фондовые индексы Японии завершили неделю на позитивной ноте. Индекс Nikkei по итогам сегодняшней сессии укрепился на 371.03 пункта или на 5.15% до уровня 7569.28, индекс TOPIX добавил 23.37 до 724.303. Обьем торгов на Nikkei составил 1.967 млрд акций. 215 компонентов индекса по итогам сессии повысились в цене, 9 снизились и 7 остались на неизменном уровне.

Фондовый рынок Японии в четверг упал, при этом индекс Topix протестировал 25-летние минимумы после публикации данных, которые показали падение ВВП страны в IV квартале, а рост курса иены усилил опасения относительно сокращения корпоративных прибылей.

Акции Nippon Telegraph & Telephone Corp. подешевели на 5.8% после того, как Mizuho Securities Co. понизил рейтинг акций компании, ссылаясь на риски падения прибыли в рамках текущей рецессии.
Акции оператора ж/д перевозок East Japan Railway Co. снизились на 3.8% после того, как Nikko Citigroup Ltd. понизил свой прогноз по прибыли компании.
На 4.6% рухнули акции Toshiba Corp на фоне роста курса иены к 2-недельному максимуму.
Статистические данные в четверг показали, что, согласно пересмотренным оценкам, ВВП в IV квартале прошлого года упал на 12.1% (максимальное падение с 1974 года).
Накануне индекс Nikkei показал максимальный рост за последние 6 недель после того, как Citigroup Inc. заявил об улучшении своих финансовых показателей. Между тем, с начала 2009 года индекс снизился на 19%, продолжая рекордное падение 2008 года.

Европейские фондовые индексы смогли сохранить позитивный настрой в четверг, при этом рост Dow Jones Stoxx 600 Index наблюдался 3-ю сессию подряд на фоне снижения процентной ставки центральным банком Швейцарии и росту сектора розницы на фоне повышенного спроса на акцию Carrefour SA.Акции Holcim Ltd. И Credit Suisse Group подорожали, поскольку падение швейцарского франка по отношению к доллару и евро привело к росту стоимости иностранных прибылей компаний.
На 5.7% взлетели в цене акции Carrefour после того, как розничная компания заявила о намерении снизить цены и сократить капиталовложения.
Акции Bulgari SpA и K+S AG, однако, отступили после разочаровывающих квартальных отчетов.
Акции Bulgari рухнули на 7.2%. Чистая прибыль компании за IV квартал упала на 89% до 5.7 млн. Евро, в то время как аналитики прогнозировали прибыль в размере 23.4 млн. Евро.
Основными аутсайдерами в сырьевом секторе стали Xstrata Plc и Antofagasta Plc на фоне отката цен на сырье. Акции Xstrata подешевели на 5.8%, а акции Antofagasta – на 4.6%.

«Голубые фишки» выросли в четверг 3-ю сессию подряд, продолжив восстановление после падения индексов к 12-летним минимумам. Поддержку рынку продолжают оказывать ожидания изменений в правилах открытия коротких позиций, а также в методике бухгалтерского учета.
В четверг в Конгрессе прошло слушание относительно изменений в практике ведения бухгалтерского учета, нарушение которой привело к проблемам в банковском секторе.

Корпоративные новости: General Motors заявила об отказе от дополнительных $2 млрд. правительственных средств в этом месяце из-за улучшения финансового положения. Акции компании выросли на 17%.
Банковский сектор показал впечатляющий рост в четверг, включая таких представителей, как Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley. В целом индекс банковского сектора KBW Bank (BKW) sector index вырос примерно на 11%.
Ипотечная компания Freddie Mac 6-й квартал подряд завершила с убытками, о чем стало известно в среду вечером. Компания обратилась к властям США с просьбой о выделении дополнительно $30.8 млрд.
Экономика: В феврале розничные продажи снизились всего на 0.1%, в то время как аналитики прогнозировали -0.5%. Более того, январский показатель был пересмотрен с повышением.
Данные по продажам смогли компенсировать слабость другого отчета по заявкам на получение пособия по безработице. Министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество обратившихся за пособием выросло на 9,000 до 654,000, что превысило прогнозы.

Change % Change Last
Nikkei -177.87 (-2.4%) 7198.25
Topix -21.35 (-3%) 700.93
FTSE +18.25 (+0.49%) 3712.06
DAX +42.12 (+1.08%) 3956.22
CAC +20.05 (+0.75%) 2694.25
Dow +239.66 (+3.46%) 7170.06
NASDAQ +54.46 (+3.97%) 1426.10
S&P +29.38 (+4.07%) 750.74
10yr Note +13/32 2.86% 99 1/32
NYMEX Crude Oil -0.33 (-0.70%) $46.70

04:30 Япония Промышленное производство (м/м), Январь, -8.5%
04:30 Япония Промышленное производство (г/г), Январь, -20.8%
05:00 Япония Индикатор уверенности потребителей, Февраль, 27
05:00 Япония Индикатор потребительской уверенности в частном секторе, Февраль, 26.4
08:15 Швейцария Индекс цен производителей и цен на импорт (м/м), Февраль, -0.8%
08:15 Швейцария Индекс цен производителей и цен на импорт (г/г), Февраль, -0.9%
11:00 Канада Изменение числа занятых, Февраль, -129.0K
11:00 Канада Уровень безработицы, Февраль, 7.2%
12:30 Канада Сальдо международной торговли (в канадских долларах), Январь, 0.5B
12:30 США Торговый баланс, Январь, -39.9B
12:30 США Цены на импорт (г/г), Февраль, -12.5%
12:30 США Цены на импорт (м/м), Февраль, -1.1%
14:00 США Индикатор уверенности от ун-та Мичигана, Март, 56.3