Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-04-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -8.41%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +2.54%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение демонстрирует сектор промышленных товаров (-3.3%). Исключение - сектор услуг (+0,4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США снижаются на 0.8%-2.1%, так как инвесторы продолжают оценивать масштаб последствий пандемии коронавируса наряду с рекордным снижением добычи нефти, ожидая начала сезона корпоративной отчетности, который, как ожидается, будет угнетающим из-за вспышки COVID-19.

JPMorgan Chase & Co (JPM) и Wells Fargo & Co (WFC) обнародуют свои финансовые результаты за первый квартал 2020 года уже завтра перед началом торговой сессии, дав старт сезону корпоративной отчетности. Согласно данным IBES от Refinitiv, аналитики ожидают, что по итогам отчетного периода прибыль компаний индекса S&P 500 покажет сокращение на 9% г/г. В начале года, аналитики прогнозировали, что в первом квартале прибыль компаний-компонентов S&P 500 вырастет на 6.3% г/г. На второй квартал прогноз еще более мрачный - ожидается падение прибыли на 20.7%, так как резкое введение карантинных мер привело к остановке деловой активности и увольнениям работников.

ОПЕК, Россия и США договорились в воскресенье о совместном сокращении добычи нефти на 9.7 млн. ​​баррелей в сутки в период с 1 мая по 30 июня. Американский президент Дональд Трамп заявил, что США частично исполнят обязательства Мексики по снижению добычи нефти, что помогло производителям нефти заключить сделку, которая, как ожидается, поддержит цены на нефть. По словам Трампа, это соглашение "спасет сотни тысяч рабочих мест в сфере энергетики в Соединенных Штатах".

По данным Университета Джонса Хопкинса, количество подтвержденных случаев инфицирования COVID-19 в США превышает 558 тыс., что больше, чем в любой другой стране мира. На долю штата Нью-Йорк приходится более 190 тыс. таких случаев. Общее число смертей от вируса в США превысило 22 тыс.

Большинство компонентов DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -8.11%). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +1.77%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение демонстрирует финансовый сектор (-3.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, компания Johnson & Johnson (JNJ) обнародует свою квартальную отчетность во вторник, 14 апреля, перед началом торговой сессии, в которой также сможет изложить свои планы по преодолению рецессии. Компания запланировала конференц-колл, чтобы обсудить результаты с участниками рынка, на 8:30 ET.

Отчетность выходит в то время, как Johnson & Johnson интенсивно работает над программой по разработке вакцины против COVID-19. 30 марта на рынке акций наблюдалось ралли после того, как компания заявила, что ее вакцина, которую еще предстоит испытать на людях, может быть готова уже в начале следующего года.

По данным FactSet, Johnson & Johnson торгуется с мультипликатором "цена/прогнозная прибыль на горизонте 12 месяцев" на уровне 16.2х.

Ожидания инвесторов и последние данные:

• Аналитики ожидают, что Johnson & Johnson сообщит о прибыли в $1.86 в расчете на одну акцию и продажах в $18.1 млрд. за первый квартал 2020 года.
• Несмотря на то, что Johnson & Johnson не является крупным производителем вакцин, программа компании по разработке вакцины против COVID-19 является одной из самых популярных из десятков, которые находятся в стадии разработки в настоящее время. В конце марта компания заявила, что у нее есть одна основная вакцина-кандидат и две резервные, и что она планирует начать тестирование вакцины на людях в сентябре. Она также сообщила, что он планирует сделать вакцину доступной на некоммерческой основе.
• Степень влияния COVID-19 на бизнес Johnson & Johnson остается неясной. В конце марта компания заявила, что не ожидает нарушений в своей цепочке поставок лекарств в результате пандемии, и что она не испытывает значительных сбоев в своей цепочке поставок медицинского оборудования. По словам компании, из-за COVID-19 она наблюдает повышенный спрос на определенный потребительские товары, и она работает над тем, чтобы максимально увеличить доступность этих продуктов.
• Иски об ответственности за качество продукции в последние годы были серьезным бременем для Johnson & Johnson. Компания сталкивается со значительными судебными тяжбами, связанными с вредом, причиненным физическим лицам, в том числе исками в отношении ее продукции на основе талька, антипсихотического препарата Risperdal и т.д. В конце января суд штата Калифорния приказал компании выплатить $344 млн. за недобросовестный маркетинг вагинальных имплантатов. Компания заявила, что обжалует это решение.
• В январе Johnson & Johnson отчиталась о прибыли за четвертый квартал 2019 года в размере $1.88 на акцию.

На текущий момент акции JNJ котируются по $138.53 (-1.91%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

14 апреля

До начала торгов:

Johnson & Johnson (JNJ). Средний прогноз: EPS $1.96, выручка $19435.79 млн.

JPMorgan Chase (JPM). Средний прогноз: EPS $1.88, выручка $29452.67 млн.

Wells Fargo (WFC). Средний прогноз: EPS $0.41, выручка $19313.95 млн.

После окончания торгов:

United Airlines (UAL). Средний прогноз: EPS -$2.68, выручка $8225.48 млн.

15 апреля

До начала торгов:

Bank of America (BAC). Средний прогноз: EPS $0.59, выручка $22584.38 млн.

Citigroup (C). Средний прогноз: EPS $1.50, выручка $18960.43 млн.

Goldman Sachs (GS). Средний прогноз: EPS $3.33, выручка $7895.59 млн.

Morgan Stanley (MS). Средний прогноз: EPS $1.11, выручка $9796.80 млн.

UnitedHealth (UNH). Средний прогноз: EPS $3.67, выручка $64254.30 млн.

16 апреля

До начала торгов:

Delta Air Lines (DAL). Средний прогноз: EPS -$0.86, выручка $9360.44 млн.

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.99, выручка $8705.24 млн.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.75% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $23.40 (+2.81%)

Золото $1,734.40 (-1.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,772.75 (-0.25%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.24% до уровня 8,207.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые биржи Европы закрыты по случаю пасхального понедельника.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику после впечатляющего роста на предыдущей неделе, так как инвесторы готовятся к сезону корпоративной отчетности. В фокусе также продолжают находиться сообщения о коронавирусе, а также историческая договоренность о рекордном снижении добычи.

JPMorgan Chase & Co (JPM) и Wells Fargo & Co (WFC) обнародуют свои финансовые результаты за первый квартал 2020 года уже завтра, дав старт сезону корпоративной отчетности. Согласно данным IBES от Refinitiv, аналитики ожидают, что по итогам отчетного периода прибыль компаний S&P 500 покажет сокращение на 9% г/г. В начале года, аналитики прогнозировали, что в первом квартале прибыль компаний вырастет на 6.3% г/г.

ОПЕК, Россия и США договорились в воскресенье о совместном сокращении добычи нефти на 9.7 млн. ​​баррелей в сутки в период с 1 мая по 30 июня. Американский президент Дональд Трамп заявил, что США частично исполнят обязательства Мексики по снижению добычи нефти, что помогло производителям нефти заключить сделку, которая, как ожидается, поддержит цены на нефть. По словам Трампа, это соглашение "спасет сотни тысяч рабочих мест в сфере энергетики в Соединенных Штатах", добавив, что это будет "хорошо для всех".

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новости о том, что Walt Disney (DIS; +0.5% на премактете) отправляет в неоплачиваемый отпуск 43 тыс. Работников тематического парка Walt Disney World во Флориде, который закрылся в середине марта из-за вспышки коронавируса. Работники, тем не менее, сохраняют свое пособие по болезни, пособие на зубоврачебное обслуживание и страховое пособие в течение всего периода отпуска или до года.

Кроме того, осведомленные источники сообщили CNBC, что Boeing (BA; +2.9%) рассматривает возможность сокращения своего штата сотрудников на 10% из-за коронавируса.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Bernstein снизили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $500 с $730

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Underperform с Neutral; целевая стоимость $115

Аналитики Robert W. Baird снизили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $150

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $140

Аналитики Evercore ISI повысили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня In-line с Underperform; целевая стоимость повышена $117

Азиатские акции закрылись со снижением в условиях слабой праздничной торговли. Рынки в Гонконге, Австралии и Новой Зеландии были закрыты на Пасхальный понедельник.

Число погибших в результате Covid-19 в мире увеличилось до 114 245, а общее число случаев заражения - до 1 850 527, согласно данным, собранным в Вашингтонском университете Джона Хопкинса.

В настоящее время в Соединенных Штатах зарегистрировано самое большое количество случаев заражения и смертей в мире - 557 571 и 22 108, в то время как Франция, Германия, Италия и Испания сообщили о снижении числа новых случаев заболевания коронавирусом, что дало инвесторам некоторое облегчение.

Важное соглашение ОПЕК + о сокращении добычи не смогло успокоить инвесторов на фоне растущих опасений по поводу кризиса с коронавирусом.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,49%, после того, как новые ежедневные случаи коронавируса достигли почти шестинедельного максимума в стране.

В воскресенье было зарегистрировано в общей сложности 108 новых случаев коронавируса в материковом Китае, по сравнению с 99 днями ранее, что является самым высоким ежедневным показателем с 5 марта.

Зарегистрированные случаи составили 98 случаев, когда северо-восточная провинция Китая Хэйлунцзян, граничащая с Россией, стала новым полем битвы с коронавирусом.

Японский индекс Nikkei упал на -2,33%, поскольку иена укрепилась против доллара, и инвесторы были разочарованы отсутствием покупки активов у Банка Японии.

Акции SoftBank упали в цене на -3,4%, а Fast Retailing - на 3,8%. Экспортеры, такие как Canon, Sony, Honda Motor и Panasonic снизили капитализацию на-2-3%, в то время как в технологическом пространстве Advantest потерял более -3% стоимости бумаг, а Tokyo Electron потерял -3,8%.

Акции в Сеуле упали, даже тогда, когда число новых случаев заражения вирусом в стране составляло около 30 уже третий день подряд. Акции Kia Motors упали на -4,8% после сообщений о том, что автопроизводитель рассматривает возможность приостановки работы на трех своих отечественных заводах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade