Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-02-2011

RBC Capital Mkts повысил рейтинг FirstService FSRV с Sector Perform до Outperform.
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Cameron CAM с Sector Perform до Outperform.
Argus повысил рейтинг  Cardinal Health CAH с Hold до Buy.
Robert W. Baird повысил рейтинг Manitowoc MTW с Neutral до Outperform.

Индекс S&P 500 вышел из узкого торгового диапазона и показал новый сессионный максимум. В целом рост сегодня остается скромным.
Сегодня перед открытием рынка было немного корпоративных новостей и также несколько ожидается после завершения торгов. Среди них: Agilent (A 44.91, -0.11) и Marriott (MAR 41.06, -0.16), а завтра перед открытием рынка свои отчеты предоставят Marsh McLennan (MMC 28.79, -0.01) и Qwest (Q 7.43, +0.01).

На протяжении последних двух неделю индекс S&P 500 расширил 2-летние максимумы. В пятницу индекс закрылся немногим ниже этого пика, что практически составляет 100% роста из области минимумов 2009 года на 666.79 пп.
Однако быкам не хватило усилий для того, чтобы продолжить эту динамику в понедельник. Однако заметных продаж также нет. Поэтому основные индексы продолжают консолидироваться в достаточно узком ценовом диапазоне.

Ситуация на широком рынке остается неоднозначной, однако, полупроводниковый сектор продолжает укреплять свои позиции. Благодаря лидерству NVIDIA (NVDA 24.01, +0.54), данная группа выросла с начала дня на 1.2%.
Тем не менее, результаты технологического сектора являются весьма скромными (+0.2%), что вызвано слабостью Tellabs (TLAB 5.63, -0.16) и eBay (EBAY 33.97, -0.54).
Следует отметить, что ориентированные на защиту капитала телекоммуникационный и сектор коммунального хозяйства в последнее время находятся под существенным давлением продаж и потеряли 0.8% и 0.9%, соответственно. Потери несут также потребительский сектор (-0.4%), сектор потребительских товаров первой необходимости (-0.4%), а также сектор здравоохранения (-0.1%)
На положительной территории в настоящее время находятся энергетический (+0.8%), материальный (+0.7%), технологический (+0.1%) и индустриальный (+0.1%) сектора.
Финансовый сектор торгуется без изменений.

В понедельник торги начнутся без определенной тенденции в преддверии презентации проекта государственного бюджета США.

В пятницу индексы закрылись на многолетних максимумах на оптимизме по поводу отставки президента Египта Хосни Мубарака.
За прошлую неделю рынок прибавил более 1%, а Dow и  S&P в пятницу закрылись на максимальных уровнях с июня 2008 года.
Сегодня не ожидается публикации сколько-нибудь важных экономических данных, однако, Президент США Барак Обама представит проект бюджета на финансовый  2012 год.
По предварительным данным бюджет в размере $3.7 трлн. предполагает сокращения по ряду правительственных программ, которые, однако, не включают наиболее значимые с точки зрения наращивания долгосрочного долга: Medicare, Medicaid и Social Security.
Проект бюджета, который Конгресс будет рассматривать в течение недели, предусматривает сокращение дефицита на $1.1 трлн. в течение ближайших 10 лет.
Корпоративные новости: GE (GE) заявил о покупке своим нефте-газовым подразделением компании John Wood Group за $2.8 млрд.
Интернет-радио сайт Pandora в пятницу сообщил о намерении привлечь в рамках IPO $100 млн..
Сегодня после завершения регулярной сессии Marriott (MAR) представит свои квартальные результаты. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters ожидают прибыль на уровне 36 центов на акцию при продажах в $3.58 млрд..
Мировые рынки:

• не разделяем критического настроя Вебера в отношении программы покупок ЕЦБ долговых обязательств;
• преемник Трише должен разделять взгляды Германии на монетарную политику;
• валютная стабильность и борьба с инфляцией должны быть приоритетами.

• продолжается умеренное восстановление в Канаде, Франции и Великобритании;
• существуют признаки оживленного роста в Германии, Японии и США;
• отмечаются признаки снижения активности в Италии и Китае;
• экономический рост в России продолжается;
• индекс опережающих индикаторов ОECD в декабре +0.3 п.п. м/м, +2.2 п.п. г/г.

FTSE  +2.70  +0.04% 6,065.60, CAC  +7.73  +0.19% 4,109.04, Dax +29.63  +0.40% 7,400.83

Nikkei +1.13% 10,725.54

Индекс MSCI Asia Pacific Excluding Japan за пять торговых дней потерял около 4.3%, что является самым слабым результатом с 21 мая прошлого года. Основными причинами снижения индекса стало повышение Китаем процентных ставок. С 09 февраля 2011 годовая кредитная ставка будет повышена с 5.81% до 6.06%, а годовая депозитная ставка с 2.75% до 3.00%.
Не способствовала оптимизму инвесторов и нестабильность в Египте, а также неоднозначные корпоративные результаты.
Из 102 компаний, опубликовавших с начала года свои квартальные отчеты, 54 разочаровали инвесторов, и лишь результаты 44 превысили прогнозы.

Европейские рынки за прошедшую неделю укрепили свои позиции после публикации позитивных квартальных результатов ряда компаний, включая Swatch Group AG и Alcatel-Lucent SA, а также сообщения об отставке со своего поста президента Египта Хосни Мубарака.
Swatch прибавил 8.5%, а акции Alcatel подскочили на 35%. ArcelorMittal вырос после публикации оптимистичного прогноза на текущий год. Акции Nokia Oyj, обвалились на 14%после сообщения о формировании стратегического партнерства с Microsoft Corp.
Stoxx 600 Europe Index на минувшей неделе достиг максимальной отметки с 2008 года.
Deutsche Boerse AG вырос на 8.4% после сообщения компании, что она находится в финальной стадии переговоров о покупке NYSE Euronext, в результате чего будет создана крупнейшая в мире фондовая биржа. Акции London Stock Exchange Group Plc подскочили на 6.3% после объявления решения о покупке собственника Toronto Stock Exchange компании TMX Group Inc. 
UBS AG вырос на 5.4%. Швейцарскому банку удалось привлечь новых крупных клиентов.
Тем не менее, лидером следи 19 индустриальных групп Stoxx 600, оказались производители автомобилей и комплектующих. Акции крупнейшего в Скандинавии производителя автомобильных покрышек Nokian Renkaat Oyj, подскочили в цене за неделю на 12% после того, как 9 февраля компания опубликовала более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты.
57% из 143 компаний, входящих в состав Stoxx 600 и опубликовавших на сегодняшний день свои квартальные результаты, превысили ожидания рынка.

Американский фондовый рынок также завершил неделю ростом после того, как скачек показателя потребительских настроений до 8-месячного максимума и ряд других позитивных данных, спровоцировали активизацию спекуляций по поводу продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики.
По мнению представителя ФРС Лакера, рост потребительских расходов в сочетании с инвестиционной активностью компаний в оборудование и программное обеспечение позволяют говорить о том, что темпы роста экономики США в текущем году будут "довольно близкими к 4%".
В итоге Standard & Poor’s 500 Index по итогам недели достиг максимума с июня 2008 года, прибавив 1.3%. С начала года рост индекса достиг 5.1%.
Отметим, что результаты почти 75% компаний, входящих в состав S&P 500 и опубликовавших на сегодняшний день свои квартальные отчеты, превысили прогнозы аналитиков.
Более того, прибыль компонентов S&P 500 выросла в 2010 году на 29%, что является максимальным показателем с 1995. По оценкам экспертов в нынешнем году рост составит 15%.