Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-04-2009

Brean Murray повысил рейтинг Dendreon с Sell на Hold
JP Morgan повысил рейтинг Aruba Networks с Underweight на Neutral
BMO Capital Markets повысил рейтинг Aracruz Celulose с Market Perform на Outperform
BB&T Capital Mkts повысил рейтинг Great Lakes Dredge & Dock с Hold на Buy
JP Morgan повысил рейтинг Commscope с Neutral на Overweight

Золото на COMEX торгуется ниже сессионных максимумов установленных на уровне $897.80, инвесторы продолжают рассматривать желтый металл как "тихую гавань" в преддверии квартальной отчетности американских компаний. С другой стороны, рост золота ограничивается подъемом на фондовых рынках после хорошей отчетности Goldman Sachs. "Вероятно еще остаются сомнения по поводу квартальных отчетов", - сказал аналитик Citi Дэвид Тёртелл. "Есть пессимисты, которые считают, что золото дешевле $900 - выгодная сделка".
На текущий момент апрельские фьючерсы находятся на уровне $890.90 за тройскую унцию.

Goldman Sachs Group Inc
Акции одной из крупнейших в США финансовых корпораций Goldman Sachs Group Inc. потеряли в цене 5,5%. Сегодня компания объявила о том, что она проведет публичное размещение обыкновенных акций на 5 млрд долл. При этом единственным гарантом размещения акций выступит компания Goldman Sachs & Co. Полученные от размещения средства компания намерена использовать на выплату кредита, взятого у правительства США в рамках программы TARP, предназначенной для стимулирования экономики страны.

Johnson & Johnson
Ценные бумаги компании Johnson&Johnson, специализирующейся на производстве товаров для здоровья человека, лекарственных средств и медицинского оборудования, прибавили в цене 2%, поскольку обнародованные до начала сессии данные финансовой отчетности компании превзошли ожидания аналитиков. Johnson&Johnson сообщила, что ее чистая прибыль в I квартале 2009 г. сократилась на 2,5% - до 3,5 млрд долл. против 3,6 млрд долл. за аналогичный период годом ранее.

Eisai Co.
Акции фармацевтической компании Eisai Co. повысились на 2,2% после того, как местная пресса сообщила, что операционная прибыль компании за текущий финансовый год, который завершится в марте 2010г., может вырасти на 6% - до 100 млрд иен (1 млрд долл.).

The Talbots, Inc
Компания Talbots Inc. , специализирующаяся на продаже оборудования для женщин сообщила, что по итогам 2088-2009 финансового года, завершившегося 31 марта, ее чистые убытки оказались больше, чем ожидалось. Потери за 4кв прошлого года составили $128.4 млн

Индексы смогли восстановить большую часть понесенных в первой половине дня потерь. Лидерами продаж в настоящее время являются акцции представителей нефтяного и энергетического секторов, в частности BP (BP.) и Total SA (FP). Продолжают укреплять свои позиции банковский сектор, в составе которого лидируют Barclays (BARC) и BNP Paribas (BNP) +7.3% и +6.0% соответственно. Поддержку "голубым фишкам" оказывает также рост представителей горно-добывающего сектора - Rio Tinto (RIO), BHP Billiton (BLT) и Xstrata (XTA).
FTSE-100 +17 п.п. (+0.4%), CAC-40 +36 п.п. (+1.2%), а Xetra-DAX +90 п.п. (+2.0%).

В преддверии еженедельных данных о запасах в США, которые, как ожидается, укажут на рост запасов в стране, являющейся крупнейшим мировым потребителем энергоносителей.
Майские фьючерсы на NYMEX на нефть марки Light Sweet в ходе торгов опускались до $48,96 , в данный момент цена находится на отметке $50,41
Американский институт нефти и Управление энергетической информации США завтра опубликуют еженедельные отчеты о запасах нефти и нефтепродуктов. Эксперты предполагают, что на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 2,2 миллиона баррелей, запасы бензина снизились на 700.000 баррелей и запасы дистиллятов сократились на 1 миллион баррелей.

После непродолжительного восстановления из районов сессионных минимумов основные фондовые индексы возобновили снижение. В итоге в настоящее время все 10 основных экономических секторов составляющих S&P 500 вернулись на отрицательную территорию. Тем не менее, стоит отметить сохранение интереса к транспортному сектору после того, как JB Hunt представил более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты. В итоге Dow Jones Transportation Index прибавил 0.6%.
Полупроводниковый сегмент недавно также демонстрировал солидные результаты, однако в ходе интенсификации продаж вернулся на отрицательную территорию (-0.1%). Тем не менее, относительная стабильность сектора вызвана ожиданиями публикации в конце сегодняшнего дня квартального отчета Intel .

Акции казино и других представителей игорного бизнеса, в частности Wynn Resorts (WYNN 33.31, +1.87), Las Vegas Sands (LVS 5.63, +0.42), и MGM Mirage (MGM 7.17, +0.92) пользуются в настоящее время повышенным спросом после сообщения MGM о получении 100% финансирования строительства нового развлекательного центра CityCenter.
Тем не менее, акции упомянутых выше компаний и сектор в целом продолжает нести серьезные потери с начала текущего года. Так капитализация WYNN снизилась на 25%, LVS на 12%, а стоимость акций MGM сократилась в два раза из-за опасений падения потребительских расходов и ужесточения кредитных условий.

Как и предполагалось, торги на фондовом рынке США открылись снижением индексов, которые в настоящее время продолжают нести потери. Лишь Nasdaq демонстрирует определенную устойчивость.
Если в течение последних сессий поддержку Nasdaq оказывал рост технологических компаний с высоким уровнем капитализации, то сегодня в числе лидеров следует отметить Express Scripts (ESRX 58.50, +1.69) и Dendreon (DNDN 20.25, +12.95). Поддержку Express Scripts продолжают оказывать сообщения о покупке компании NetRx у WellPoint (WLP 41.95, -1.63). Рост же Dendreon вызван сообщением о том, что один из препаратов компании показал свою эффективность в лечении поздних стадий рака простаты.
Лидеры роста: DNDN +168.2%, MIC +20.2%, MGM +18.1%, NM +10.1%, EGLE +9.9%
Лидеры снижения: TLB -24.5%, BDD -15.4%, GCI -14.3%, HSVLY -11.7%, MSCC -11.2%, CTCM -10.5%, FNF -10.2%, SPAR -10.2%

Динамика индексных фьючерсов свидетельствует о том, что во вторник торги откроются падением основных индексов:(S&P futures vs fair value: -9.60. Nasdaq futures vs fair value: -11.00.).

Розничные продажи в марте неожиданно резко снизились (розничные продажи в марте -1.1% м/м, продажи за исключением автомобилей -0.9% м/м). Отчет о складских запасах будет опубликован в 14:00 GMT. Определенную поддержку рынку могли бы оказать лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты Johnson & Johnson (JNJ) и Goldman Sachs (GS), однако, заявление Goldman о снижении дивидендов, а также намерение разместить свои акции на сумму$5 млрд. по цене $123 за простую акцию сводит вероятность роста рынка к минимуму.

Потребление в США составит -2.2% в 2009, +1.4% в 2010. Мировое потребление снизится на 1.35 млн. баррелей в сутки в 2009 году, однако вырастет на 1.1 млн. баррелей в сутки в 2010 году.

Техническая картина на европейских рынках продолжает улучшаться. Xetra-DAX уверенно преодолел отметку 4,500, а CAC-40 пытается взять уровень 4,000. Разворотные фигуры, сформировавшиеся в начале месяца как на графике CAC-40, так и на Xetra-DAX говорят в пользу продолжения восстановления, причем пробитие CAC линии сопротивления нисходящего с 3 ноября тренда в области 3,013 подтверждает данный сценарий. Риск в настоящее время состоит в продолжении роста к трендовой линии с мая прошлого года, которая сегодня проходит в районе отметки 3,330, и к 200-дневному скользящему среднему в район 3,471. Для Xetra-DAX это 5,126 и 5,045, соответственно.

CAC-40

Нефтяные котировки растут во вторник, находясь в диапазоне $50.77 - $48.96. Поддержку ценам оказывает роста на фондовом рынке. Однако рост носит сдержанный характер в виду пересмотра с понижением прогноза по спросу на нефть на 2009 год на 1 млн. баррелей со стороны Международного Энергетического Агентства. Сейчас нефть марки WTI подорожала на 64 цента до $50.73 за баррель.

Индекс FTSE-100 начал день небольшим ростом, укрепившись на данный момент на 17 пп (+0.4%). Спросом пользуются акции финансовых компаний, включая Legal and General (+9.5%), Lloyds Banking Group (+8.6%), и Royal Bank of Scotland (+7.6%). Поддержку индексу также оказывает добывающий сектор, включая Rio Tinto, Xstrata и BHP Billiton. Тем не менее, есть и аутсайдеры, среди которых стоит отметить нефтяной сектор в лице BP, BG Group и Royal Dutch Shell. В настоящий момент CAC-40 +15 пп (+0.5%) и Xetra-DAX +38 пп (+0.8%).

Сессию вторника основные фондовые индексы Японии завершили снижением. Индекс Nikkei потерял 81.75 пункта или 0.9% до 8,842.68, в то время как потери индекса Topix составили 5.55 пункта или 0.7% до 843.42.

Торги на японском фондовом рынке завершились без определенной тенденции. Topix укрепил свои позиции после того, как премьер-министр страны Таро Асо представил план мер по стимулированию экономики. Nikkei 225 завершил волатильную сессию снижением на 0.44%.

Акции Orix Corp., крупнейшего не-банковского кредитного института страны, подскочили на 3.7% после того, как Асо пообещал принять меры по поддержке кредитования бизнеса. Kobe Steel Ltd. вырос на 9% в связи с ожиданиями, что планируемые правительством меры по увеличению расходов на строительство дорог и других объектов инфраструктуры увеличат прибыли производителей стали. KDDI Corp. стал лидером продаж в телекоммуникационном секторе в связи со спекуляциями, что инвесторы активизируют продажи т.н. "защитных акций" для финансирования покупок акций циклических компаний.

Европейские фондовые рынки были закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Индексы на Wall Street завершили понедельник разнонаправленно.

Dow по итогам дня понес потери, а Nasdaq и S&P 500 незначительно выросли. Слабость Dow в значительной степени была вызвана продажами акций Boeing и IBM. Boeing в частности сообщил о планах снижения производства, что повлияет на доходы компании. Chevron также негативно повлиял на динамику Dow после публикации прогноза в соответствии с которым ожидается резкое снижение прибыли компании.
Сектор сырьевых материалов был поддержан ростом цен на золото ( $896.20/унция, +1.6%).
По данным The Wall Street Journal, Президент США Обама планирует позволить американским телекоммуникационным компаниям обращаться за получением лицензий на Кубе, что позволит лидерам сектора AT&T и Verizon начать предоставлять на острове услуги мобильной связи. Акции обеих компаний выросли в цене после публикации сообщения.
Финансовый и сектор сырьевых материалов в итоге сохранили лидирующие позиции. В тоже время давление продаж отмечалось в секторе коммунального хозяйства и здравоохранения.
Treasuries сегодня пользовались повышенным спросом. 10-летние обязательства Казначейства выросли в цене на 22 тика, а доходность снизилась до 2.84%. Цена 30-летних бондов подскочила на 39 тиков, а доходность составляет 3.68%.
Корпоративные новости:Избыточная ликвидность и ограниченные кредитные риски American Express Co делают компанию относительно более устойчивой в условиях рецессии и финансового кризиса, отмечается в Barron’s.
Boeing Co понизил свой прогноз прибыли по итогам первого квартала и сообщил о снижении объемов производства в связи с падением спроса на коммерческие авиалайнеры.
Промышленный конгломерат General Electric Co направит $15 млн. на расширение литий-ионных производства аккумуляторов типа A123Systems' для того, чтобы уже к 2013 году предприятия компании смогли выпускать до 5 млн.батарей для гибридных автомобилей.
The New York Times сообщил, что General Motors Corporation получил указание Казначейства США провести подготовительные мероприятия и представить заявление об объявлении банкротства до 1 июня.
Страховая и ипотечная компания Genworth Finl Inc не смогла получить одобрение Казначейства США на получение вливания капитала.
Express Scripts согласился купить подразделение Wellpoint Inc за $4.7 млрд..
На текущей неделе ожидается публикация квартальных отчетов следующих компаний:
- вторник: Goldman Sachs (GS), Intel (INTC) и Johnson & Johnson (JNJ)
- среда: Abbott (ABT), Piper Jaffray (PJC), и Union Bankshares (UBSH)
- четверг: Baxter International (BAX), Biogen Idec (BIIB), Google (GOOG), JP Morgan (JPM) и Nokia (NOK)
- пятница: BB&T (BBT), Citigroup (C), General Electric (GE).

Change % Change Last
Nikkei -39.68 -0.44% 8,924.43
Topix +3.00 +0.40% 848.97
Dow -25.57 -0.32% 8,057.81
NASDAQ +0.77 +0.05% 1,653.31
S&P +2.17 +0.25% 858.73
10yr Note -0.8100 -0.277% 2.845%
NYMEX Crude Oil -2.19 -4.19% 50.05
Gold +12.50 +1.42% 895.80

01:30 Австралия Индекс условий в деловой среде от РБА Март -20
01:30 Австралия Индекс уверенности в деловой среде от РБА Март -22
12:30 США Индекс цен производителей Март 0,0% 0,1%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г Март -2,0% -1,3%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей Март 0,1% 0,2%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г Март 4,0% 4,0%
12:30 США Розничные продажи Март 0,3% -0,1%
12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Март 0,1% 0,7%
14:00 США Индекс объема деловых запасов Февраль -1,2% -1,1%
20:45 США Выступление представителя ФРС Стерна
23:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Март -77% -78%

Goldman Sachs также сообщил, что по итогам Q1 прибыль составила $1.81 млрд., или $3.39 на акцию против $3.23 годом ранее.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -39.68 -0.44% 8,924.43
Topix +3.00 +0.40% 848.97
Dow -25.57 -0.32% 8,057.81
NASDAQ +0.77 +0.05% 1,653.31
S&P +2.17 +0.25% 858.73
10yr Note -0.8100 -0.277% 2.845%
NYMEX Crude Oil -2.19 -4.19% 50.05
Gold +12.50 +1.42% 895.80

Торги на японском фондовом рынке завершились без определенной тенденции. Topix укрепил свои позиции после того, как премьер-министр страны Таро Асо представил план мер по стимулированию экономики. Nikkei 225 завершил волатильную сессию снижением на 0.44%.

Акции Orix Corp., крупнейшего не-банковского кредитного института страны, подскочили на 3.7% после того, как Асо пообещал принять меры по поддержке кредитования бизнеса. Kobe Steel Ltd. вырос на 9% в связи с ожиданиями, что планируемые правительством меры по увеличению расходов на строительство дорог и других объектов инфраструктуры увеличат прибыли производителей стали. KDDI Corp. стал лидером продаж в телекоммуникационном секторе в связи со спекуляциями, что инвесторы активизируют продажи т.н. "защитных акций" для финансирования покупок акций циклических компаний.


Европейские фондовые рынки были закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Индексы на Wall Street завершили понедельник разнонаправленно.

Dow по итогам дня понес потери, а Nasdaq и S&P 500 незначительно выросли. Слабость Dow в значительной степени была вызвана продажами акций Boeing и IBM. Boeing в частности сообщил о планах снижения производства, что повлияет на доходы компании. Chevron также негативно повлиял на динамику Dow после публикации прогноза в соответствии с которым ожидается резкое снижение прибыли компании.
Сектор сырьевых материалов был поддержан ростом цен на золото ( $896.20/унция, +1.6%).
По данным The Wall Street Journal, Президент США Обама планирует позволить американским телекоммуникационным компаниям обращаться за получением лицензий на Кубе, что позволит лидерам сектора AT&T и Verizon начать предоставлять на острове услуги мобильной связи. Акции обеих компаний выросли в цене после публикации сообщения.
Финансовый и сектор сырьевых материалов в итоге сохранили лидирующие позиции. В тоже время давление продаж отмечалось в секторе коммунального хозяйства и здравоохранения.
Treasuries сегодня пользовались повышенным спросом. 10-летние обязательства Казначейства выросли в цене на 22 тика, а доходность снизилась до 2.84%. Цена 30-летних бондов подскочила на 39 тиков, а доходность составляет 3.68%.
Корпоративные новости:Избыточная ликвидность и ограниченные кредитные риски American Express Co делают компанию относительно более устойчивой в условиях рецессии и финансового кризиса, отмечается в Barron’s.
Boeing Co понизил свой прогноз прибыли по итогам первого квартала и сообщил о снижении объемов производства в связи с падением спроса на коммерческие авиалайнеры.
Промышленный конгломерат General Electric Co направит $15 млн. на расширение литий-ионных производства аккумуляторов типа A123Systems' для того, чтобы уже к 2013 году предприятия компании смогли выпускать до 5 млн.батарей для гибридных автомобилей.
The New York Times сообщил, что General Motors Corporation получил указание Казначейства США провести подготовительные мероприятия и представить заявление об объявлении банкротства до 1 июня.
Страховая и ипотечная компания Genworth Finl Inc не смогла получить одобрение Казначейства США на получение вливания капитала.
Express Scripts согласился купить подразделение Wellpoint Inc за $4.7 млрд..
На текущей неделе ожидается публикация квартальных отчетов следующих компаний:
- вторник: Goldman Sachs (GS), Intel (INTC) и Johnson & Johnson (JNJ)
- среда: Abbott (ABT), Piper Jaffray (PJC), и Union Bankshares (UBSH)
- четверг: Baxter International (BAX), Biogen Idec (BIIB), Google (GOOG), JP Morgan (JPM) и Nokia (NOK)
- пятница: BB&T (BBT), Citigroup (C), General Electric (GE).

Collins Stewart понизил рейтинг eBay с Hold до Sell
Keefe Bruyette понизил рейтинг Wells Fargo с Mkt Perform до Underperform
McAdams Wright Ragen понизил рейтинг Nike с Buy до Hold
McAdams Wright Ragen понизил рейтинг Blue Nile с Buy до Hold