Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-07-2008

UBS повысил рейтинг Groupe Danone до Neutral с Sell
Citigroup повысил рейтинг Shanda Interactive до Buy с Hold
JMP Securities повысил рейтинг Ciena до Mkt Perform с Mkt Underperform

Цены на нефть для августовских поставок окончили торги регулярной сессии снижением на 0,68% и достигли уровня $144,10 за баррель.

Основные индексы продолжают оставаться ниже нулевой отметки. Финансовый сектор, который имеет большой удельный вес в индексе S&P 500, делает восстановление индекса практически невозможным. Внутри финансового сектора 96% акций показывают снижение. Максимальные потери несут акции Bank of America (-1.09).

Goldman Sachs повысил рейтинг акций третьего по величине мирового производителя алюминия Alcoa Inc до «buy» с «neutral» аргументируя это увеличением потребления алюминия в Китае.

Apple Inc сообщила о продаже 1 млн 3G iPhones за первые три дня после дебюта. Для достижения данного уровня продаж для предыдущей модели iPhones потребовалось значительно больше времени.

Изготовитель Budweiser Anheuser-Busch Companies Inc согласился на увеличенное предложение о поглощении в размере $52 млрд от бельгийского InBev. В результате поглощения образуется самая крупная в мире пивоварная компания.

Microsoft Corporation сообщила о планах снизить цену на игровую консоль XBox 360 и вывести на рынок новую модель с диком увеличенной емкости.

Настроение на Wall Street остается пессимистическим. В пределах S&P 500 35 % акций торгуют выше нулевой отметки во главе с ростом акций Schlumberger (+2.48) и Apple (+2.35). Акции Bank of America (-1.18) и General Electric (-0.54) возглавляют список аутсайдеров.
Цены на нефть снизились на 0.3 % до уровня $144.68 за баррель.

Основные индексы сокращаются. Основной причиной снижения индексов являются акции компаний финансового сектора (-4.4 %). Девять из десяти экономических секторов несут потери, хотя кроме финансового ни один сектор не снизился больше чем на 1%.
Потери индекса Dow (-0,7%) являются минимальными среди основных индексов, в основном благодаря росту акций Coca-Cola (+0.64), Proctor & Gamble (+0.49) и McDonald's (+0.44). В целом, 19 из 30 компонентов Dow торгуют ниже нулевой отметки, но именно слабость акций финансовых компаний не дает возможность индексу восстановиться.
Казначейские облигации выросли в цене: 10-летние на 24 тика и 30-летнее на 39 тиков.

Августовский фьючерс на нефть марки light незначительно снизился и находиться в области $144,75 за баррель. Цены на нефть продолжают консолидироваться в диапазоне $147.27-$141.44 за баррель.

В текущий момент снижение S&P 500 составляет примерно 0.3% после роста ранее на 1.1%. Финансовый сектор (-3.0%) оказал самое большое давление на индекс в целом, хотя снижение показывали все 10 секторов. На данный момент только четыре сектора остаются на положительной территории, во главе с энергетическим (+0.6%).

Индексы Dow и S&P 500 поднялись выше нулевой отметки, в то время как Nasdaq продолжает нести незначительные потери.
Nasdaq поддерживают акции Apple (+2.4 %). Компания сообщила о продаже 1 млн 3G iPhones за первый уикэнд.
Акции Yahoo! (-1.10) показывают один из худших результатов в индексе Nasdaq. Yahoo! отклонила объединенное предложение от Microsoft (+0.40) и Carl Icahn, который призвал к реструктуризации Yahoo в случае включения в состав Microsoft.

Основные индексы торгуются смешано, поскольку с одной стороны инвесторы позитивно восприняли план правительства по поддержке финансового состоянияFannie Mae и Freddie Mac, но с другой стороны на рынке присутствует обеспокоенность относительно экономических перспектив на фоне кредитного кризиса.
Министерство финансов США и ФРС в воскресенье вечером сообщили о том, что они могут предоставить кредиты Freddie Mac и Fannie Mae и купить их акции в случае необходимости.
Fannie и Freddie принадлежат (либо они гарантируют) долговые обязательства на сумму $5 трлн, что составляет около половины всех ипотечных кредитов США. Крах какой-либо из двух ипотечных компаний может привести к значительному ухудшению ситуации на финансовых рынках и скатыванию американской экономики врецессию.
Акции Fannie Mae (+0.34) и Freddie Mac (+0.19) сократили большую часть своих достижений накануне (+32% и +26% соответственно). За прошлую неделю акции данных компаний подешевели практически на половину.
Августовский нефтяной фьючерс вырос на 22 цента до $145.30 за баррель на NYMEX.
Производитель пива Budweiser, компания Anheuser-Busch согласилась на повышенное предложение в $52 млрд. о слиянии от бельгийской пивоваренной компании InBev. В результате это сделки будет создана крупнейшая в мире компания по производству пива.
Microsoft сообщила о снижении цен на игровых консолей Xbox 360 и начале вывода на рынок новых моделей устройства с накопителями большей емкости. Также стоит отметь, что Yahoo! на этих выходных отклонила объединенное предложение от Microsoft иCarl Icahn.
Повысились в цене 10-летние казначейские облигации, понизив тем самым их доходность до 3,94% с 3,95%.

Основные индексы торгуются смешано. Пять из десяти экономических секторов показывают прибыль, самый большой рост наблюдается в энергетическом секторе (+1,6%). Самое большое снижение среди секторов показывает финансовый сектор (-2.9%).
Внутри финансового сектора: акции Fannie Mae (+0.34) и Freddie Mac (+0.19) сократили большую часть своих достижений накануне (+32% и +26% соответственно). Акции понизились под наплывом предложений на продажу после сообщений о продаже краткосрочных обязательств Freddie Mac на $3 млрд в ближайшее время. В тоже время Goldman Sachs сообщил, что акции двух компаний могут снизится еще на 35% несмотря на план правительства.

Фьючерсы указывают на позитивный страт торгов на Wall Street в понедельник, чему способствует правительственный план по поддержке Fannie Mae и Freddie Mac.
На прошлой неделе фондовый рынок упал на опасениях возможного разорения двух крупнейших в США компаниях, специализирующихся на ипотечном кредитовании.

Согласно предложенному министерством финансов и Федеральным резервом плану, которые владеют ипотечными закладными на сумму до $5 трлн., компаниям будет выделена кредитная линия министерства финансов. Акции компании в понедельник подскочили на сообщении примерно на 31%.
Среди других новостей: Производитель пива Budweiser, компания Anheuser-Busch согласилась на повышенное предложение в $52 млрд. о слиянии от бельгийской пивоваренной компании InBev. В результате это сделки будет создана крупнейшая в мире компания по производству пива.
Industry General Electric Co. сообщила о намерении создать новый вид топлива для реактивных двигателей, чтобы конкурировать с United Technologies Corp.
Цены на нефть упали на фоне укрепления доллара. В пятницу нефтяные котировки достигли нового исторического максимума в области $147.27, однако в пятницу цены снизились на $1.54 до $143.54 за баррель.

CAC-40 +43 п.п., FTSE-100 +61 п.п., Xetra-DAX +56 п.п..

Сентябрьский контракт на S&P прибавил 9.10 п.п. до 1248.90, в то время как аналогичный на Nasdaq вырос в цене на 13.00 п.п., до 1833.50.

Dow в пятницу закрылся на отметке 11,100.54, потеряв 128.48 п.п. (-1.14%) и 188 п.п. за неделю. Nasdaq завершил торги на уровне 2239.08, -18.77 п.п. (-0.83%). За неделю потери составили 6.3 п.п.

Акции на Wall Street снова потерпели поражение на минувшей неделе, причем падение индекса S&P 500 составило 1,9% и происходит 6-ю неделю подряд (наиболее продолжительный период снижение за последние 4 года). Основное давление на рынок оказала история с двумя крупнейшими национальными институтами, специализирующимися на ипотеке, а также стремительный рост цен на нефть к новым историческим вершинам в области $147 за баррель.

Акции Fannie и Freddie оказались под давлением масштабных продаж на этой неделе на опасениях, что капитализация компаний недостаточна для того, чтобы справиться с текущим ипотечным кризисом. По словам аналитиков, падающие цены на недвижимости и растущий спрэд по ставкам кредитования усиливают вероятность того, что компаниям потребуется дополнительное финансирование. Акции Freddie и Fannie рухнули на 50% прежде, чем восстановиться. Акции JPMorgan подешевели на 3,9%, Bank of America – на 3,1%, а Lehman Brothers – на 16,6%.

Индекс жилищного строительства S&P 500 упал на 3,4% до минимального уровня за последние 7 лет. Финансовый сектор потерял 2,6% и с момента достижения пика в феврале 2007 года, потерял более половины стоимости. Рост цен на нефть оказало давление на сектор потребительских товаров и компании, потребляющие энергоресурсы. Акции Wal-Mart упали на 1,6%, в то время как акции Dillard’s – на 7,4%.

Среди корпоративных новостей стоит отметить отчет Alcoa, опубликованный во вторник. Данные превзошли прогнозы аналитиков, что помогло акциям компании укрепиться на 5,7%. В пятницу General Electric также опубликовал отчет по итогам II квартал. Акции GE за неделю выросли в цене на 2,8%. Акции MasterCard взлетели на 1,6% на сообщении, что компания будет внесена в список S&P 500. Акции пивоваренной компании Anheuser-Busch подорожали на 8,6% по сообщении о том, что бельгийский конкурент InBev повысил свое предложение по поглощению до $70 за акцию.

Фондовый рынок Японии не смог удержать достижений первой половины дня, когда поддержку индексам оказали сообщения о том, что правительство США намеревается поддержать проблемные ипотечные банки Freddie Mac и Fannie Mae и завершил торги в понедельник с небольшими потерями: индекс Nikkei 225 снизился на 29.53 пп или 0.23% до 13010.16. Индекс TOPIX упал на 5.19 пп до 1280.72.

Nikkei не смог удержать своих достижений и в настоящее время торгуется на отрицательной территории: -4 п.п. на 13035.9

Будущая неделя довольно насыщена экономическими новостями с обоих континентов. Основными событиями недели станут решение Банка Японии по ставке, индекс экономических ожиданий ZEW, инфляционные показатели Европы, Британии и США, свежие данные из жилищного сектора США, а также протоколы заседания FOMC.
В понедельник единственным отчетом дня станет отчет по промышленному производству Еврозоны в 09:00 GMT. Ожидается снижение показателя в мае на 2.3% против +0.9% месяцем ранее.
Во вторник внимание участников рынка будет приковано к решению Банка Японии по ставке (03:30 GMT), которая, вероятно, останется на уровне 0.5%. Позднее выйдут данные по потребительской инфляции Италии и Британии. В 09:00 GMT немецкий институт ZEW опубликует свой индекс экономических ожиданий, который, согласно прогнозам, в июле снизился до -57.0 пп против -52.4 пп месяцем ранее. Позднее, в 12:30 GMT, США предоставит показатели по ценам производителей и розничным продажам.
В среду Великобритания обнародует данные по рынку занятости, а Еврозона и США предоставят отчеты по потребительской инфляции в 09:00 GMT и 12:30 GMT соответственно. Аналитики прогнозируют, что потребительские цены в США выросли в июне на 0.7% против +0.6% в мае, при этом базовый индекс остался неизменным на уровне 0.2%. В этот же день в 18:00 GMT немаловажным событием станет выход протокола последнего заседания FOMC.
В четверг США опубликуют данные из жилищного сектора, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который, согласно прогнозам, снизился до -15.0 пп в июле против -17.1 пп в июне.
В пятницу в распоряжение инвесторов поступят оценки цен производителей крупнейшей экономики Европы – Германии, а также торговый баланс Еврозоны (в 09:00 GMT).

09:00 Е-15, Промышленное производство, май, м/м -2.3% 0.9%
09:00 Е-15, Промышленное производство, май, г/г 0.3% 3.9%