Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-03-2016

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (24 из 30). Аутсайдером являются акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -0,94%). Больше остальных выросли акции General Electric Company (GE,+2,92%).

Почти все сектора индекса S&P в плюсе. Упал только сектор здравоохранения (-1,5%). Лидером является сектор основных материалов (+2,4%).

Европейские фондовые индексы закрылись слабым изменением, почти ликвидируя внутридневные потери, так как рост цен на нефть компенсировал снижение акций банков и экспортеров. Читать далее

Основные фондовые индексы США в небольшом плюсе на следующий день после заседания ФРС США. Dow и S&P 500 незначительно выросли, в то время как высокотехнологичный Nasdaq около нулевой отметки. ФРС оставила ставки без изменений, указал на умеренный экономический рост США и сильный рост рабочих мест, но предупредила о рисках, связанных с неопределенностью глобальной экономики.

Кроме того, Министерство труда США сообщило, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, немного увеличилось на прошлой неделе, но осталось на уровне, указывающем на улучшение ситуации на рынке труда. Согласно отчету, на неделе, завершившейся 12 марта, количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 7 000, до уровня 265 000 (с учетом сезонных колебаний). Экономисты ожидали повышение до 268 000.

Вместе с тем, Министерство торговли сообщило, что отрицательно сальдо платежного баланса США уменьшилось в четвертом квартале, но улучшение вряд ли будет устойчивым, так как сильный доллар продолжает негативно влиять на объемы экспорта товаров. Согласно отчету, дефицит платежного баланса, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, упал на 3,6 процента в 4-м квартале, до уровня $125,3 млрд. Дефицит за третий квартал был пересмотрен до $129,9 млрд. с $ 124,1 млн. Экономисты прогнозировали, что дефицит сократился более значительно - до $ 118,9 млрд.

Результаты исследований Bloomberg показали, что индекс потребительского доверия США вырос по итогам прошлой недели, достигнув месячного максимума, что было связано с улучшением оптимизма относительно личных финансов. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 13 марта, индекс потребительского комфорта поднялся до 44,3 пункта против 43,8 пункта неделей ранее. Стоит подчеркнуть, изменение индекса остается в пределах 1 пункта в течение последних 12 недель.

Стоит также отметить, что в марте индекс деловой активности продемонстрировал существенное повышение, достигнув при этом уровня 12,4 пункта по сравнению с -2,8 пункта в феврале. Это показал отчет, представленный ФРС-Филадельфия. Экономисты ожидали рост данного показателя до отметки -1,7 пунктов.

Бюро статистики труда США опубликовало Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) в четверг. Число вакансий выросло до 5,541 млн в январе с 5,281 млн в декабре. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 5,607 млн. Количество вакансий выросло на фоне роста общего объема в частном секторе (5,075 млн) в январе с декабря, в то время как число вакансий в правительстве снизилось (466000).

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (23 из 30). Аутсайдером являются акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -1,97%). Больше остальных выросли акции General Electric Company (GE, +2,39%).

Почти все сектора индекса S&P в плюсе. Больше всего упал сектор здравоохранения (-1,5%). Лидером является сектор основных материалов (+2,3%).

На текущий момент:

Dow 17327.00 +91.00 +0.53%

S&P 500 2025.00 +7.75 +0.38%

Nasdaq 100 4384.00 -4.25 -0.10%

Oil 41.33 +1.33 +3.33%

Gold 1265.10 +35.30 +2.87%

U.S. 10yr 1.89 -0.05

Руководители FedEx Corp. (FDX) сообщили, что если компании розничной торговли будут платить больше за доставку, это поможет компенсировать расходы на расширение сетки доставки для удовлетворения растущих потребностей электронной коммерции.

FedEx в этом году увеличил капитальные расходы до $4,8 млрд, с наибольшим увеличением в своем первом дивизионе, который обрабатывает большую часть бизнеса электронной коммерции, и намерен продолжить рост капитальных инвестиций в течение ближайших двух лет.

Финансовый директор FedEx Алан Граф сказал, что в цене доставки товаров электронной коммерции очень важно учесть усилия, которые требуются на эту доставку. "Мы не можем развивать это направление и не получить отдачу от него", - сказал г-н Граф в интервью.

Гигант доставки сообщил, что в третьем квартале чистая прибыль упала на 19%, до $507 млн ​​за период, закончившийся 29 февраля, во многом на фоне урегулирования 19 судебных исков в отношении независимых подрядчиков в наземном сегменте компании, что снизило результат на $204 млн.

Акции FedEx выросли на 5,1%, до $151,69 после закрытия торгов, так как результаты компании превысили ожидания, и это дало оптимистичный прогноз.

До публикации результов, акции упали на 19% за прошедший год из-за неожиданных судебных издержек, более высоких расходов на расширение, не самого лучшего сезона отпусков и забот о том, что Amazon.com Inc. (AMZN) становится конкурентом гиганта доставки.

CEO компании Фред Смит считает невероятным, что Amazon сможет строить сети, чтобы конкурировать с FedEx и United Parcel Service Inc. (UPS).

Тот факт, что Amazon создал сеть складов для поддержки своих розничных операций, не означает, что компания заменила массивные сети поставок FedEx, сказал г-н Смит. "Ключевым фактором любой системы доставки является плотность маршрута и доход на остановку доставки", - сказал он.

Г-н Смит сказал, что Amazon является важным клиентом и что FedEx ожидает продолжения сотрудничества с ними в течение длительного времени. На прошлой неделе Amazon заявил, что согласился взять в аренду целых 20 самолетов у воздушно-грузовой компании для транспортировки товаров по всему США.

Следует отметить, что ни один клиент, в том числе Amazon, не генерирует более 3% от общего дохода компании FedEx.

Влияние компаний электронной коммерции нашло отражение в квартальных результатах FedEx. Доход в сегменте наземной доставки подскочил на 30%, до $4,41 млрд, но более высокие операционные затраты за счет расширения сети уменьшили доход ​​с $559 млн до $557 млн.

В прошлом году, компания FedEx сделала почти $5 млрд предложение на приобретение TNT Express NV для помощи в реализации своих возможностей электронной коммерции в Европе, и купила патент GENCO в США, который специализируется на онлайн-магазинах.

Большая часть расширения до сих пор была профинансирована за счет долга. Агентство Moody's Investors Service во вторник понизило долгосрочные долговые рейтинги FedEx, заявив, что зависимость компании FedEx от долга помешает выкупу акций. Moody's также сообщило, что существует "значительный риск" в приобретении TNT.

CFO компании Алан Граф сказал, что понижение рейтинга ожидалось. По его словам, компания готовится к рефинансированию и погашению долга.

"Мы компания с сильным денежным потоком", - сказал г-н Граф в интервью. Он сказал, что FedEx не сделает ничего, что подтолкнуло бы их рейтинги еще ниже. "Мы построили очень сильный баланс, чтобы использовать его в такое время, как сейчас", - добавил он.

Один из способов, которыми FedEx планирует увеличить свою доходность в электронной коммерции является повышения тарифов на растущее число крупных партий, таких как байдарки и другие предметы, которые не вписываются в наземную доставку.

Г-н Смит отметил, что наблюдается тенденция повышения тарифов почтовой службы США, которую он и другие компании доставки, в том числе UPS и Amazon, используют для доставки посылок. Это самый дорогой этап доставки к двери получателя.

"Ставки почтовой службы, которые являются основной движущей силой электронной коммерции, собираются идти вверх, так как почта идет вниз", - сказал г-н Смит.

Квартальные результаты Fedex превзошли ожидания Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли на скорректированной основе в размере $2,51 на акцию и выручке в размере $12,7 млрд.

Для сравнения, аналитики, опрошенные Thomson Reuters, ожидали прибыль в размере $2,35 на акцию и выручку в размере $12,4 млрд.

FedEx также поднял свой прогноз по прибыли на текущий финансовый год и ожидает, что импульс продолжится.

За год, заканчивающийся в мае, компания заявила, что рассчитывает заработать от $10,70 до $10,90 на акцию на скорректированной основе, по сравнению с его более ранним руководством от $10,40 до $10,90. Аналитики ожидали $10,56 прибыли на акцию.

На текущий момент акции FedEx (FDX) котируются по $158,94 (+10,17%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.91% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $39.51 (+2.73%)

Золото $1269.10 (+3.20%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2013.00 (-0.21%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.31% до уровня 4374.50.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили торговою сессию смешанной динамикой. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Nikkei 16,936.38 -38.07 -0.22%

Hang Seng 20,503.81 +246.11 +1.21%

Shanghai Composite 2,905.54 +35.11 +1.22%

FTSE 6,150.88 -24.61 -0.40%

CAC 4,401.41 -61.59 -1.38%

DAX 9,808.8 -174.61 -1.75%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $39.02 за баррель (+1.46%)

Золото торгуется по $1267.00 за унцию (+3.00%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение после существенного роста рынка на предыдущей сессии. Инвесторы продолжают анализировать итоги вчерашнего заседания Федеральной резервной системы и оценивать перспективы роста мировой экономики.

Министерство труда США сообщило, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, немного увеличилось на прошлой неделе, но осталось на уровне, указывающем на улучшение ситуации на рынке труда. Согласно представленному отчету, на неделе, завершившейся 12 марта, количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 7 000, до уровня 265 000 (с учетом сезонных колебаний). Экономисты ожидали повышение до 268 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону понижения - с 259 000 с 258 000 (минимум с октября). Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 54 недель подряд, что является самой длительной серией с 1973 года.

В то же время, в Министерстве торговли сообщили, что отрицательно сальдо платежного баланса США уменьшилось в четвертом квартале, но улучшение вряд ли будет устойчивым, так как сильный доллар продолжает негативно влиять на объемы экспорта товаров. Согласно отчету, дефицит платежного баланса упал на 3,6% в 4-м квартале, до уровня $125,3 млрд. Дефицит за третий квартал был пересмотрен до $129,9 млрд. с $ 124,1 млн. Экономисты прогнозировали, что дефицит сократился более значительно - до $ 118,9 млрд. Спад отражал меньший дефицит при торговле товарами и счета вторичных доходов и увеличение профицита США при торговле услуги, такими как финансовые консультации и туризм. По итогам 2015 года дефицит платежного баланса составил $484,1 млрд., что является максимумом с 2008 года. По сравнению с 2014 годом дефицит вырос на 24%. Также в докладе отмечается, что размер дефицита платежного баланса в четвертом квартале был равен 2,8% от ВВПа по сравнению с 2,9% в период с июля по сентябрь. За весь 2015 год дефицит был на уровне 2,7% от ВВП (максимум с 2012 года) и по сравнению с 2,2% от ВВП в 2014 году. В период с июня 2014 по декабрь 2015 года доллар вырос на 20% по отношению к валютам основных торговых партнеров, что привело к падению экспорта. Данные показали, что экспорт товаров в 4-м квартале сократился на 3,4%, до $ 366,7 млрд

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованный накануне финотчет компании FedEx (FDX), который зафиксировал, что прибыль компании по итогам третьего квартала 2016 финансового года достигла $2.51 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.35. Квартальная выручка компании составила $12.654 млрд. (+8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.377 млрд. Кроме того, компания повысила прогноз по прибыли по итогам 2016 ФГ до $10.70-10.90 в расчете на одну акцию с ожидавшихся ранее $10.40-10.90. Средний прогноза аналитиков предполагает прибыль на уроне $10.57 на акцию по итогам года. Акции FDX на премаркете подскочили на 6.4%.

Компания Caterpillar (CAT) обнародовала прогнозы основных финансовых показателей на первый квартал 2016 года и на весь год в целом. Согласно сообщению, по итогам первого квартала 2016 года компания рассчитывает получить прибыль на уровне $0.65-$0.70 в расчете на акцию, что значительно ниже среднего прогноза аналитиков $0.95. Выручка ожидается на уровне $9.3-9.4 млрд., что тоже ниже прогноза аналитиков $10.22 млрд. В то же время компания подтвердила ранее озвученные прогнозы на 2016 год, предполагающие прибыль на уровне $4.00 в расчете на одну акцию (прогноз аналитиков $3.73) и выручку в размере $42 млрд. (прогноз аналитиков $41.5 млрд.). Акции CAT на премаркете снизились на 1.5%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы, которые выйдут в 14:00 GMT.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Stifel подтвердили рейтинг акций FedEx (FDX) на уровне Buy; целевая стоимость повышена до $174 с $171

Аналитики RBC Capital Mkts повысили целевую стоимость акций FedEx (FDX) до $158 с $153

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций FedEx (FDX) до $180 с $175

Аналитики Oppenheimer присвоили акциям Microsoft (MSFT) рейтинг Outperform

Согласно сообщению компании, по итогам первого квартала 2016 года она рассчитывает получить прибыль на уровне $0.65-$0.70 в расчете на акцию, что значительно ниже среднего прогноза аналитиков $0.95. Выручка ожидается на уровне $9.3-9.4 млрд., что тоже ниже прогноза аналитиков $10.22 млрд.

Компания подтвердила ранее озвученные прогнозы на 2016 год, предполагающие прибыль на уровне $4.00 в расчете на одну акцию (прогноз аналитиков $3.73) и выручку в размере $42 млрд. (прогноз аналитиков $41.5 млрд.).

Акции CAT на премаркете снизились до уровня $72.50 (-2.48%).

Европейские фондовые индексы начали торги с повышением, но почти сразу перешли в красную зону, что было связано с сохранением опасений по поводу перспектив роста мировой экономики. Инвесторы также продолжают анализировать итоги вчерашнего заседания Федеральной резервной системы. Напомним, Комитет по открытым рынкам ФРС по итогам очередного заседания сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25-0,5% годовых. Кроме того, ЦБ изменил плановый прогноз роста ставки в 2016 году - она должна увеличиться до 0,9% вместо ожидавшихся в декабре 1,4%. Также ЦБ понизил прогноз роста реального ВВП страны на 2016 год с 2,4% до 2,2%, на 2017 год - с 2,2 до 2,1%. Предыдущие оценки были сделаны в декабре 2015 года. При этом прогноз по уровню безработицы на 2016 год остался прежним - 4,7%, а на 2017 год он был понижен с 4,7 до 4,6%. Прогноз по инфляции на 2016 год снижен с 1,6 до 1,2%, на 2017 год - сохранен на уровне 1,9%. Между тем, ФРС ждет, что рост экономической активности при постепенной корректировке денежно-кредитной политики будет умеренным.

На ход торгов также повлияли данные по еврозоне. В Евростат сообщили, что годовая инфляция в еврозоне составила -0,2% в феврале против 0,3% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Напомним, в феврале 2015 года этот показатель составлял -0,3%. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и необработанную пищу, составил +0,8% в годовом исчислении, что совпало с предыдущей оценкой. Аналитики ожидали повышение на 0,7% после роста на 1,0% в январе. Без учета энергии, табака, продуктов питания и алкоголя, инфляция в еврозоне составила 0,8% годовых и 0,4% в месячном выражении. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция также составила -0.2% по сравнению с 0,3% в предыдущем месяце. Годом ранее этот показатель был на уровне -0,3%. В феврале 2016 года, отрицательные темпы наблюдались в 15-и государствах-членах ЕС.

Сводный индекс крупнейших предприятий Stoxx Europe 600 снизился 1,4 процента. Датчик акций банков демонстрирует максимальный спад среди промышленных групп Stoxx Europe 600, во главе с итальянскими кредиторами. Кроме того, датчик находится на пути третьего сессионного снижения подряд, что является самой длительной серией в этом году. Стоимость Banco Popolare SC и Banca Monte dei Paschi di Siena SpA упала по меньшей мере на 5 процентов. Датчик акций автопроизводителей снижается на фоне укрепления евро против доллара. Котировки BMW AG и Daimler AG упали по меньшей мере на 2,3 процента.

Датчик акций товаропроизводителей демонстрирует наибольший рост за две недели на фоне подорожания сырьевых товаров. Капитализация Anglo American Plc и Glencore Plc подскочила на 7 процентов или больше. Бумаги Rio Tinto Group подорожали на 4,2 процента после сообщений, что Жан-Себастьен Жак заменит Сэма Уолша в качестве главного исполнительного директора в июле.

Стоимость Deutsche Lufthansa AG упала на 7,1 процента после того, как перевозчик заявил, что прогнозирует слабый рост доходов в этом году.

Котировки Immofinanz AG снизились на 11 процентов, так как компания по продаже недвижимости сообщила о девятом месячном убытке подряд.

На текущий момент:

FTSE 100 6,149.98 -25.51 -0.41%

CAC 40 4,383.4 -79.60 -1.78%

DAX 9,786.94 -196.47 -1.97%

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе, после объявления о решении Федеральной резервной системы США оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 0,25-0,5%. ФРС также понизила свои прогнозу по числу предполагаемых повышений ставок в 2016 году. Согласно прогнозу 17 представителей ФРС, в центральном банке ожидают, что к концу 2016 года ставка по федеральным фондам увеличится до 0,875% (в настоящее время она находится в диапазоне 0,50%-0,75%). Это значит, что в текущем году должно произойти два повышения ставок, в то время как в ходе декабрьского заседания планировалось повысить ставки четыре раза. Кроме того, данный прогноз говорит о том, что следующее повышения ставок центральный банк намеревается произвести в июне.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут. По мнению аналитиков, инвесторы положительно отреагировали на решение ФРС США оставить базовую процентную ставку без изменений. Решение ФРС будет позитивно для японских акций, поскольку иена не станет сильно укрепляться благодаря шагам по избежанию рисков.

В начале торгов подорожали на 4,5% акции японской компаний Inpex на фоне роста мировых цен на нефть.

По той же причине увеличилась на 5,0% рыночная стоимость компании Japan Petroleum Exploration.

Nikkei 225 17,059.8 +85.35 +0.50 %

Hang Seng 20,548.79 +291.09 +1.44 %

S&P/ASX 200 5,174.6 +55.57 +1.09 %

Shanghai Composite 2,886.4 +15.97 +0.56 %

Topix 1,356.83 -3.67 -0.27 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,974.45 -142.62 -0.8 %

Hang Seng 20,257.7 -31.07 -0.2 %

Shanghai Composite 2,870.48 +6.11 +0.2 %

FTSE 100 6,175.49 +35.52 +0.6 %

CAC 40 4,463 -9.63 -0.2 %

Xetra DAX 9,983.41 +49.56 +0.5 %

S&P 500 2,027.22 +11.29 +0.6 %

NASDAQ Composite 4,763.97 +35.30 +0.7 %

Dow Jones 17,325.76 +74.23 +0.4 %