Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-06-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -2.89%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +2.26%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.1%) и финансовый сектор (-0.2%). Наибольший рост демонстрирует сектор здравоохранения (+0.8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали важного заседания Федеральной резервной системы США на этой неделе.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост,  получая поддержку от акций технологического сектора, тогда как инвесторы ожидают ключевого заседания ФРС, чтобы узнать, что будет с процентными ставками.

Акции Facebook (FB) подорожали на 3.2% на фоне позитивных комментариев от SunTrust относительно планов компании на собственную криптовалюту. Ожидается, что Facebook опубликует более подробную информацию о проекте завтра в белой книге.

Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Alphabet (GOOG) выросли почти на 1% каждая без конкретных новостных катализаторов.

ФРС планирует начать двухдневное заседание по монетарной политике во вторник. Ожидания изменений политики на грядущем собрании невысоки, но инвесторы будут искать подсказки о возможном снижении ставок в июле и далее в 2019 году.

Инвесторы делают ставку на снижение ставок ФРС в июле и сентябре, а также в декабре, согласно инструменту FedWatch CME Group. Рынок требует снижения ставок на фоне признаков замедления экономического роста. Теоретически, более низкие ставки будут стимулировать экономический рост.

Кроме того, участники рынка готовятся к саммиту G20 в конце этого месяца, который может привести к прогрессу в урегулировании затянувшейся торговой войны между США и Китаем.

В фокусе также находятся данные по производственной активности от ФРБ Нью-Йорка и уверенности американских строителей жилья от NAHB.

Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком Нью-Йорка, производственная активность в Нью-Йорке резко упала в июне, при этом индекс активности в секторе демонстрирует рекордное месячное снижение. Индекс активности в производственном секторе Нью-Йорка в этом месяце снизился до -8.60 с 17.8 в мае. Это стало первым негативным показателем индекса за последние два года. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 12.0.

Отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) показал, что уверенность американских домостроителей неожиданно ухудшилась в июне. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья от NAHB/Wells Fargo упал до 64 в июне после скачка до 66 в мае. Экономисты ожидали, что индекс останется на уровне 67.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +2.39%). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -3.26%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (-0.6%) и промышленных товаров (0.0%). Наибольший рост демонстрирует сектор конгломератов (+1.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, в понедельник в Imperial Capital заявили, что акции Disney (DIS) растут слишком быстро, отметив, что акции торгуются с рекордным мультипликатором по одному основному показателю.

В результате редкого понижения рейтинга популярных акций на Уолл-стрит Imperial Capital снизил их рейтинг Disney до уровня "In-line" с “Outperform” и сохранял целевую стоимость на уровне $147/акция.

"Основным обоснованием для понижения нашего рейтинга до уровня “In-line” является тот факт, что акции показали себя в соответствии с нашим предыдущим рейтингом “Outperform”, прибавив 25.7% с тех пор, как мы установили этот рейтинг 21 ноября 2018 года, и опередили S&P 500, который вырос на 7.8% за тот же период времени", - заявил Дэвид Миллер (David Miller) из Imperial Capital в своей записке для клиентов в понедельник.

Акции Disney выросли почти на 30% в этом году после объявления о новом потоковом сервисе компании Disney+ и выпуске фильма, бьющего рекорды по кассовым сборам, “Мстители: Финал” (“Avengers: Endgame”). Миллер заявил, что эти объявления в сочетании с продажей канала кабельного телевидения "Региональная спортивная сеть" ("Regional Sports Networks") уже учтены в цене акций.

Аналитик отметил, что акции Disney сейчас находятся на "рекордном уровне".

"Мы никогда не видели, чтобы акции DIS торговались с мультипликатором P/E выше 18.0x за прошедший год, и тем не менее, сейчас акция торгуются с мультипликатором 21.7x для нашей оценки основного, рассчитанного не по GAAP, показателя прибыль на акцию на 2020 финансовый год (ФГ) на уровне $6.53, и с мультипликатором 19.2x для нашей пересмотренной оценки, рассчитанного не по GAAP, показателя прибыль на акцию на 2021 ФГ на уровне $7.36,” – сообщил Миллер.

По данным Tipranks.com, акции Disney очень популярны на Уолл-стрит с 14 рейтингами "Покупать" (“Buy") и 4 рейтингами “Держать” (“Hold”). Аналитики не рекомендуют продавать акции. Последний раз, когда аналитики снижали рейтинг акций Disney, это было в июне прошлого года, когда в Pivotal пересмотрели рейтинг до "Продавать" (“Sell") с “Держать” (“Hold”).

Но Миллер отметил, что другие аналитики упускают из виду тот факт, что бизнес медиа-сетей Disney находится в упадке.

"Похоже, что инвесторы с более высокими оценками целевой стоимости, чем у нас, вероятно, забыли, что устаревший бизнес DIS медиа-сети –это не что иное как “тающий кубик льда”, по нашему мнению," - сказал Миллер.

Он также добавил, что Disney+ и потоковая служба Hulu выйдут на уровень безубыточности не раньше, чем в 2024 году.

На текущий момент акции Disney (DIS) котируются по $140.51 (-0.80%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.09% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $52.06 (-0.86%)

Золото $1,346.10 (+0.12%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,897.00 (+0.08%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.24% до уровня 7,523.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы ожидают решающего заседания ФРС на этой неделе.

ФРС планирует начать двухдневное заседание по монетарной политике во вторник. Ожидания изменений политики на грядущем собрании невысоки, но инвесторы будут искать подсказки о возможном снижении ставок в июле и далее в 2019 году.

Инвесторы делают ставку на снижение ставок ФРС в июле и сентябре, а также в декабре, согласно инструменту FedWatch CME Group. Рынок требует снижения ставок на фоне признаков замедления экономического роста. Теоретически, более низкие ставки будут стимулировать экономический рост.

Кроме того, участники рынка готовятся к саммиту G20 в конце этого месяца, который может привести к прогрессу в урегулировании затянувшейся торговой войны между США и Китаем.

В фокусе также находятся слабые данные по производственной активности от ФРБ Нью-Йорка. Согласно представленному отчету, индекс активности в производственном секторе Нью-Йорка в этом месяце снизился до -8.60 с 17.8 в мае. Это стало первым негативным показателем индекса за последние два года. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 12.0.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Pfizer (PFE) покупает Array Biopharma (ARRY) за $48 за акцию или $11.4 млрд. с учетом долгов. В Pfizer рассчитывают завершить сделку во второй половине 2019 года. Акции PFE на премаркете снизились на 0.1%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT.

Дипломат Европейского Союза заявил в понедельник, что швейцарские биржи должны потерять свой доступ к инвесторам из ЕС с июля, потому что Брюссель и Швейцария пока не смогли достичь компромисса по поводу своего будущего партнерства.

Швейцарские биржи имеют свободный доступ к большему рынку ЕС благодаря статусу «эквивалентности», который им предоставил ЕС. Но срок его действия истекает в конце июня, если он не будет продлен.

Европейская комиссия выдвинула предварительное условие для предложения о продлении, чтобы Берн одобрил соглашение об общих отношениях с блоком, которое было заключено в ноябре после нескольких лет переговоров.

На встрече высокопоставленных участников переговоров 12 июня Брюссель предложил Швейцарии разъяснения по ключевым вопросам, поднятым Берном. Но швейцарцы ответили в пятницу, что этого «недостаточно» и продолжат оценку проекта соглашения во внутренней рабочей группе, которую они планируют создать, сказал дипломат ЕС, участвующий в переговорах.

Берн хотел получить разъяснения о защите заработной платы в Швейцарии, регулировании государственной помощи и разъяснении прав граждан.

Если договор не будет продлен, банки и брокеры из ЕС больше не смогут торговать на швейцарских биржах. Сейчас они генерируют более половины оборота швейцарских фондовых рынков.

Согласно правилам ЕС, Комиссия должна предложить продление эквивалентности швейцарских бирж до этой недели. Затем предложение должно быть одобрено 28 государствами ЕС через пять рабочих дней.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики JP Morgan снизили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $233 c $235

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Robert W. Baird повысили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Outperform с Neutral; целевая стоимость $175

Аналитики BMO Capital Markets снизили рейтинг акций Dow (DOW) до уровня Market Perform с Outperform; целевая стоимость снижена до $52

Аналитики Imperial Capital снизили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня In-line; целевая стоимость $147

Как сообщает ресурс Briefing, компания Pfizer (PFE) покупает Array Biopharma (ARRY) за $48 за акцию или $11.4 млрд. с учетом долгов.

В соответствии с условиями соглашения о слиянии, дочерняя компания Pfizer начнет тендерное предложение о покупке всех находящихся в обращении обыкновенных акций Array по $48 за штуку на общую стоимость предприятия приблизительно в $11.4 млрд. Pfizer рассчитывает завершить сделку во второй половине 2019 года.

Ожидается, что сделка приведет к уменьшению показателя скорректированная прибыль на акцию Pfizer на $0.04-$0.05 в 2019 году, на $0.04 -$0.05 в 2020 году, не окажет на него воздействия в 2021 году и приведёт к его росту, начиная с 2022 года, после чего ожидается дополнительный рост.

Pfizer предоставит соответствующие обновления к своим текущим прогнозам на 2019 год в своей отчетности за третий квартал.

Акции PFE на премаркете снизились до уровня $42.71 (-0.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые рынки Европы торгуются в основном с незначительным ростом, поскольку рост стоимости акций банков на ожиданиях  голубоватого заседания ФРС, компенсировал потери среди акций авиакомпаний.

Заседание Федеральной резервной системы США состоится во вторник и среду, и инвесторы ожидают очередного изменения в денежно-кредитной политике США.

Банк Японии, вероятно, продолжит свою масштабную программу стимулирования 20 июня и покажет свою готовность увеличить денежную поддержку в случае необходимости.

Последнее решение по процентным ставкам в Великобритании будет обнародовано в четверг, и ожидается, что официальные лица сохранят политику без изменений.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,1% после потери -0,4% на предыдущей сессии.

Ориентированные на Азию HSBC Holdings увеличил капитализацию на 1%, а Standard Chartered прибавил 1,8% стоимости бумаг после того, как лидер Гонконга отступил из-за законопроекта об экстрадиции после огромных протестов.

Голландский банк ABN Amro прибавил 1% стоимости бумаг на новости о том, что генеральный директор Кейс ван Дейкхойзен покинет свой пост, когда срок его полномочий истечет в апреле.

Акции Serco подорожали на 0,2% на сообщениях, что компания дважды обращалась к конкурентному подрядчику по обороне Babcock из-за потенциальной сделки на 4 млрд фунтов. Акции Babcock International Group выросли в цене на 5%.

Рыночная стоимость Royal Bank of Scotland Group увеличилась на 2,2%, заявив, что получит около 400 миллионов фунтов стерлингов от слияния саудовских банков.

Акции International Consolidated Airlines упали в цене на -2,7%, easyJet - на -5,4%, а Ryanair Holdings - на -5,7% после того, как немецкая авиакомпания Lufthansa понизила свой прогноз прибыли на 2019 год, сославшись на избыточные мощности рынка в условиях растущей конкуренции. Акции Lufthansa упали более чем на -11%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали результатов заседаний

Федерального резерва США и Банка Японии, которые должны  состояться на этой неделе. Политическая напряженность на Ближнем Востоке и в Гонконге также сдерживала склонность к риску.

Акции Китая завершились в зеленой зоне, поскольку инвесторы наблюдали за публичными слушаниями торгового представителя США по поводу планов администрации Трампа ввести новые тарифы на товары китайского производства, начиная со среды.

Японские акции немного выросли в преддверии ключевых заседаний центрального банка на этой неделе.

Акции Advantest упали в цене на  -2,9%, а Tokyo Electron - на 2,5%.

Акции Japan Display подешевели на целых 7%. Тайваньский производитель электронных компонентов TPK Holding, член тайваньско-китайского консорциума, который планировал предложить средства для спасения Japan Display, сообщил, что он выйдет из консорциума и воздержится от предоставления средств.

Австралийские акции закрылись со снижением, так как горнорудные компании уступили фиксации прибыли после сильного роста на прошлой неделе.

Горнодобывающий гигант BHP снизил капитализацию на -0,35% с более чем 8-летнего максимума до закрытия, в то время как Rio Tinto утратил -1,4% стоимости бумаг.

Банки ANZ, Commonwealth и Westpac увеличили капитализацию на 0,2%-0,5%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE   +0,2%

• CAC    +0.1%

• DAX    +0.1%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает настроение американских фьючерсов на акции. (E-minis вырос на 0,2%- 0,3%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade