Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-10-2014

Caterpillar Inc. (CAT) является производителем строительного и горного оборудования, дизельных и газовых двигателей, промышленных газовых турбин и дизель-электрических локомотивов. Cегменты компании включают в себя ресурсодобывающую, строительную промышленность и энергетические установки. 24 июля 2014 года Caterpillar Inc. сообщила о прибыли во II квартале в размере $1,69 за акцию, что оказалось больше консенсус-оценки аналитиков на $0,17. О результатах третьего квартала компания планирует сообщить 23 октября. В прошлом году акции компании прибавили в цене 8,91% без учета дивидендов (11,55% с выплатой дивидендов), что меньше индекса S&P 500, который вырос на 9,36% в тот же период времени.

В настоящее время компания торгуется с соотношением цены к прибыли на уровне 15,54, а прогнозируемое соотношение P/E на следующий год составляет 13,04. Caterpillar Inc. имеет большой краткосрочный потенциал роста прибыли с прогнозируемыми темпами роста EPS 14,06%. Долгосрочный потенциал роста прибыли включает в себя среднегодовой рост EPS на уровне 12,84%.

Caterpillar Inc.имеет ряд привлекательных финансовых показателей: это дивидендные выплаты, рентабельность активов, капитала и инвестиций. САТ выплачивает дивиденды в размере 3% с коэффициентом выплат 47%, в то время как рентабельность активов, собственного капитала и инвестиций составляет 4,5%, 19,3% и 7,4% соответственно. На сегодняшний день 3% дивиденды для этой компании является достаточно хорошим показателем, к тому же Caterpillar Inc. увеличивает размер дивидендов течение 21 года со средними 5-летними темпами роста около 8,4%.

Промышленный сектор в последнее время находился в зоне турбулентности на опасениях замедления роста мировой экономики. Котировки САТ опустились на 16% от своего 52-недельного максимума. Финансовые показатели и дивиденды являются аргументами для покупки компании и оставляют довольно много места для роста. Но, опираясь на техническую базу соотношения риска к прибыли, можно сказать, что на данный момент при инвестировании в САТ потенциальный риск выше потенциальной прибыли. Вместе с тем в долгосрочной перспективе ожидаемая доходность говорит о целесообразности инвестирования, потому что компания недооценена и имеет прочные дивиденды. В любом случае отчет Caterpillar Inc. за III квартал добавит определенности при принятии решения об инвестировании.

На текущий момент акции Caterpillar Inc (CAT) котируются по $94.96 (+1.84%)

Европейские фондовые индексы выросли максимально почти за три года, завершив самый длинный за 11 лет период снижения, так как слабость экономики еврозоны увеличивает давление на политиков, толкая их к введению дополнительных стимулирующих мер. Читать далее

Фондовые индексы США выросли, практически компенсировав снижение на этой неделе. Показатели прибыли превзошли ожидания, индекс доверия потребителей достиг самого высокого значения за семь лет, и инвесторы полагают, что центральные банки в этой ситуации предоставят большее количество экономических стимулов.

Как показали сегодня после открытия рынка предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в октябре американские потребители чувствуют в отношении экономической ситуации настроены более оптимистично, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в октябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 86,4 по сравнению с окончательными ожиданиями за сентябрь на уровне 84,6 пункта. Стоит отметить, что по средним оценкам экспертов данный индекс должен был снизиться по сравнению с сентябрьским значением до 84,3.

В отчетах также говорится, что в еврозоне объемы строительства в августе росли быстрее, чем в сентябре. Как показали данные Евростата, опубликованные в пятницу, объемы строительства увеличились на 1,5% за месяц после роста на 0,3% в июле. Объемы строительства зданий повысились на 1,4%, а гражданского строительства - на 2,1%. Производство в строительстве снизилось на 0,3% в годовом исчислении - показатель снижается медленнее, чем в предыдущем месяце (тогда снижение составило 0,5%).

Все компоненты индекса DOW торгуются в плюсовой зоне (30 из 30). Сильнее остальных выросли акции American Express Company (АХР, +4.45%).

Все сектора индекса S&P также в плюсе. Лидирует сектор промышленных товаров (+1,9%).

На текущий момент:

Dow 16,377.33 +260.09 +1.61%

Nasdaq 4,263.18 +45.79 +1.09%

S&P 500 1,886.18 +23.42 +1.26%

10 Year Yield 2.19% +0.04 --

Gold $1,236.80 -4.40 -0.35%

Oil $82.93 +0.23 +0.28%

По состоянию на текущий момент за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow -0,64%

Nasdaq -0.73%

S&P 500 -0.50%

Доходность 10-летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.19% (+4 б.п.).

Золото: $1,238.20 (-0.24%)

Нефть (WTI): $83.50 (+0.97%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1875.00 (+1.32%), фьючерс NASDAQ вырос на 1.48% до уровня 3797.00.

Внешний фон позитивный. Фондовые индексы в Азии завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент находятся существенно выше нулевой отметки.

Nikkei 14,532.51 -205.87 -1.40%

Hang Seng 23,023.21 +122.27 +0.53%

Shanghai Composite 2,341.18 -15.32 -0.65%

FTSE 6,257.78 +61.87 +1.00%

CAC 4,001.25 +82.63 +2.11%

DAX 8,745.47 +162.57 +1.89%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $83.72 за баррель (+1.16%)

Цены на золото торгуются по $1238.40 за унцию (-0.21%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете выросли более чем на 1%, отступив от достигнутых накануне минимумов. Поддержку фьючерсам оказывают спекуляции на счет возможного откладывания федрезервом полного сворачивания программы QE. Поводом для подобных спекуляций стали комментарии главы ФРБ Сент Луиса Джеймса Булларда, который накануне выразился в поддержку такого шага федрезерва.

Вышедшие данные по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов) практически совпали со средними прогнозами, не оказав существенного влияния на динамику фьючерсов.

Среди квартальных отчетов стоит отметить данные от Goggle (GOOG), которые оказались хуже прогнозов, что, впрочем, не помешало акциям компании выросли на премаркете и данные от General Electric (GE) и Honeywell (HON).

В течение сессии внимание участников рынка привлечет публикация предварительного значения индекса потребительских настроений от Reuters/Michigan в 13:55 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Leerink Partners повысили рейтинг акций UnitedHealth (UNH) с "на уровне рынка" до "лучше рынка", целевая стоимость составляет $100

Аналитики Keefe Bruyette повысили рейтинг акций Goldman Sachs (GS) с "на уровне рынка" до "лучше рынка", целевая стоимость повышена с $173 до $195

Снижение рейтингов:

Прочее:

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам III квартала финансового года составила $1.47 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.41. Выручка выросла на 4,8% г/г - до уровня $10.11 млрд. против среднего прогноза $10.04 млрд.

Компания повысила прогнозы по прибыли за полный 2014 год до уровня $5.50-$5.55 в расчете на одну акцию с $5.45-$5.55, как ожидалось ранее. Средний прогноз аналитиков находится на уровне $5.54. Прогноз по выручке за аналогичный период повышен до $40.3-$40.4 млрд. с $40.2-$40.4 млрд. Средний прогноз аналитиков находится на уровне $40.39 млрд.

Акции HON на премаркете выросли до уровня $89.11 (+3.15%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам III квартала финансового года составила $0.38 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.37. Выручка выросла на 1,4% г/г - до уровня $36.17 млрд. против среднего прогноза аналитиков $36.86 млрд.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $25.08 (+3.42%).

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам III квартала составила $6.35 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $6.50. Выручка за отчетный период - $16.50 млрд. (+10.8% г/г) против среднего прогноза $16.59 млрд.

Акции GOOG на премаркете упали до уровня $520.20 (-0.82%).

Европейские фондовые индексы повышаются, демонстрируя при этом наиболее значительный рост за более чем семь месяцев, что связано с ожиданиями новых мер смягчения со стороны ЕЦБ. Поддерживают настроения участников рынка и оптимистичные американские данные.

По мнению экспертов, рынок краткосрочно позитивно отреагировал на новости от американского Центробанка о возможности продления программы количественного смягчения. При этом повода для длительного оптимизма аналитики не видят. Напомним, вчера представитель ФРС Буллард предложил ФРС отодвинуть дату завершения программы QE3. Хотя эти заявления, безусловно, привлекли внимание, остается под вопросом, действительно ли мнение Булларда является залогом того, что сворачивание QE действительно будет отложено. Конечно, многое зависит от поведения рынков в преддверии заседания ФРС, однако оценка Буллардом перспектив экономики и политики всегда являлась очень непостоянной и изменчивой. Так, несмотря на прозвучавшее вчера предложение повременить со сворачиванием QE, Буллард не спешит менять свои взгляды в отношении повышения ставок в I квартале 2015 г.

Заметим также, что сегодня член Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере, невзирая на смягченную монетарную политику, призвал национальные правительства продолжать реализацию структурных реформ. «Хуже всего разглагольствовать о структурных реформах, но не претворять их в жизнь», - подчеркнул он. Кере добавил, что устойчиво низкая инфляция в регионе также может указывать на недостаточно быстрые темпы реализации реформ.

В центре внимания оказались и заявления члена управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны, который отметил, что в свете замедления темпов роста мировой экономики прогноз по ВВП еврозоны на 2015 год может быть пересмотрен в сторону понижения от текущей оценки 1.6%. Он объяснил устойчиво низкую инфляцию в регионе влиянием падающих цен на нефть, но при этом подчеркнул, что не видит в этой динамике угрозы для европейской экономики, а ослабление евро расценивает как благоприятный фактор. Новотны выразил обеспокоенность падением объемов кредитования бизнеса, но добавил, что в ноябре с введением новых правил банковского надзора неопределенность сегменте снизится, а кредитование начнет рост.

«Любые новости от ЕЦБ в отношении программы покупки активов будут весьма позитивными и окажут поддержку фондовому рынку, особенно после недавнего падения», - сказал Гийом Дюшен, экономист BGL BNP Paribas SA., в телефонном интервью из в Люксембурга.

Котировки производителя авиационных двигателей Rolls-Royce упали на 11,2%. Компания заявила, что ожидает снижения финансовых показателей в будущем году из-за ухудшения экономических условий и антироссийских санкций.

Стоимость бумаг компании Accor подскочила на 2,8% после того, как сеть отелей сообщила о росте продаж, который превысил прогнозы аналитиков.

Акции автопроизводителей растут быстрее рынка, поскольку продажи автомобилей в Европе в сентябре растут тринадцатый месяц подряд. Котировки Renault поднялись на 2,8%, PSA Peugeot Citroen - на 6,2%, Daimler - на 1,5%, а Volkswagen AG - на 3%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,254.56 +58.65 +0.95%

CAC 40 3,985.02 +66.40 +1.69%

DAX 8,723.05 +140.15 +1.63%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Инвесторы оценивают высказывания главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда и сильные статданные по экономике США. Дж. Баллард заявил в интервью агентству Bloomberg в четверг, что Федрезерву стоит повременить с прекращением выкупа гособлигаций на фоне снижения инфляционных ожиданий. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Относительно позитивные настроения на бирже поддерживает и некоторое снижение курса иены. Индекс Nikkei уже прошел немалый путь вниз за последние три недели, а фундаментальных оснований для такого падения практически нет, кроме того факта, что Банк Японии пока не увеличил программу стимулирования экономики.

Акции Toyota Motor Corp., которая получает 75% прибыли за рубежом, упали на 2,2%, что оказало самое тяжелое сопротивление на Topix.

Крупнейший кредитор Японии Mitsubishi UFJ Financial Group Inc потерял 1,9%.

Мобильный интернет-провайдер N 1 SoftBank Corp.повысил капитализацию на 1,5%.

На текущий момент:

Nikkei 225 14,666.97 -71.41 -0.48%

Hang Seng 22,949.69 +48.75 +0.21%

S&P/ASX 200 5,276.3 +21.41 +0.41%

Shanghai Composite 2,325.2 -31.30 -1.33%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

S&P/ASX 200 5,254.9 +9.29 +0.18%

TOPIX 1,195.5 -28.17 -2.30%

SHANGHAI COMP 2,367.86 -5.81 -0.24%

FTSE 100 6,195.91 -15.73 -0.25%

CAC 40 3,918.62 -21.10 -0.54%

Xetra DAX 8,582.9 +10.95 +0.13%

S&P 500 1,862.76 +0.27 +0.01%

NASDAQ Composite 4,217.39 +2.07 +0.05%

Dow Jones 16,117.24 -24.50 -0.15%

Фондовый рынок Соединенных Штатов Америки продемонстрировал смешанную динамику, отыгрывая заявление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда о том, что программа количественного смягчения должна быть продолжена. Читать далее