Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-06-2021

Европейские фондовые индексы значительно снизились в пятницу, поскольку мировые рынки отслеживали падение цен на сырьевые товары, продолжая переваривать ястребиный поворот Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются под давлением комментариев президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который сообщил, что ФРС уже начала обсуждение вопроса о сокращении объема покупок облигаций и он ожидает повышения процентных ставок в конце следующего года на фоне усиления инфляционного давления.

В своем интервью CNBC, Буллард заявил, что “ястребиный” тон последнего заявления ФРС был связан с тем, что американская экономика в этом году демонстрировала лучшие результаты, чем ожидалось, и в центробанке ожидают увидеть дальнейшее улучшение. По его словам, инфляция оказалась более интенсивной, чем прогнозировалась, и риски повышения ценового давления все еще сохраняются, так как перезапуск экономики продолжается, но - это нормально, поскольку именно этого и надеялись достичь в ФРС. По его оценкам, цель ФРС по инфляции будет достигнута в 2021 году или 2022 году. Глава ФРБ Сент-Луиса также отметил, что на последнем заседании председатель ФРС Джером Пауэлл дал официальный старт обсуждению вопроса о сворачивании программы покупок активов и далее ожидается более детальное обсуждение этой темы, и может понадобиться несколько заседаний центрального банка, чтобы организовать сам процесс. По его мнению, ФРС должна сохранять гибкость в своей политике и быть готова корректировать процесс сворачивания поддержки по мере необходимости. Буллард также добавил, что он поддерживает идею о том, что темпы сокращения от месяца к месяцу должны в большей степени зависеть от текущих экономических условия и динамики инфляции. Он также сообщил, что в настоящее время он ожидает повышения ставок уже в конце 2020 года и что, по его мнению, ФРС не должна иметь дело с ипотечными ценными бумагами. 

Снижение цен на сырьевых рынках также оказывает давление на американские акции. Котировки сырьевых активов, за исключением нефти, переживают свою худшую неделю за восемь месяцев, причем медь и золото упали больше всего за более чем год, поскольку трейдеры реагируют на шаги Китая по сдерживанию ценовых спекуляций и тонкие намеки в экономических данных о том, что пост-пандемический спрос может быть переоцененным или, по крайней мере, подвергнут негативному воздействию устойчивых узких мест в цепочке поставок, которые продолжают сдерживать рост производства.

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Исключение - Caterpillar Inc. (CAT; +0.95%). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -3.58%).

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.83%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции Adobe(ADBE) торгуются с повышением в пятницу утром после того, как накануне компания, занимающаяся производством программного обеспечения, опубликовала лучшие, чем ожидалось, результаты за второй квартал своего 2021 финансового года (ФГ), завершившегося 4 июня.

Выручка Adobe по итогам последнего квартала составила $3.84 млрд., что на 23% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и выше прогноза самой компании в $3.72 млрд. Скорректированная прибыль компании составила $3.03 в расчете на одну акцию, что оказалось выше ее прогноза в $2.81 на акцию. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), Adobe заработала $2.32 на акцию.

Результаты Adobe превзошли ожидания во всех сегментах. Выручка сегмента "Цифровые медиа" ("Digital Media") составила $2.79 млрд., что на 25% больше по сравнению со вторым кварталом 2020 ФГ и на 4 п.п. выше прогноза компании. В эту категорию входят выручка от творческих инструментов (в т.ч. Adobe Photoshop, Adobe Illustrator, Adobe Premiere Pro, Adobe InDesign) в размере $2.32 млрд. (+24% г/г) и выручка от облачных документов в размере $496 млн. (+30% г/г).

Выручка сегмента "Цифровой опыт" ("Digital Experience"), который предоставляет решения для цифрового маркетинга, включая аналитику,  социальный маркетинг, таргетинг, управление взаимодействием, медиа-оптимизацию и т.д., составила $938 млн., что на 21% больше по сравнению с аналогичным кварталом 2020 года и на три п.п. выше анонсированного компанией прироста на 18%.

Компания также сообщила, что выкупила около 2.1 млн. собственных акций в последнем квартале.

По итогам текущего - третьего - квартала 2021 ФГ Adobe ожидает получить выручку в размере $3.88 млрд., что немного выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $3.83 млрд., и прибыль на уровне $3.00 на акцию, что выше консенсус-прогноза рынка в $2.89 на акцию. Компания также прогнозирует, что выручка сегмента "Цифровой опыт" увеличится на 21% г/г, а выручка сегмента "Цифровые медиа" - на 22% г/г.

"У Adobe был выдающийся второй квартал, поскольку Creative Cloud, Document Cloud и Experience Cloud продолжают преобразовывать работу, обучение и развлечения в мире цифровых технологий", - говорится в заявлении генерального директора Adobe Шантану Нарайена (Shantanu Narayen).

Между тем финансовый директор компании Джон Мерфи (John Murphy) добавил, что большие рыночные возможности и тенденции, которые компания наблюдает в своих подразделениях обеспечивают ей возможность показать еще один рекордный годовой результат.

На текущий момент акции ADBE котируются по $561.90 (+1.91%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.50% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $70.81 (-0.32%)

Золото $1,776.10 (+0.06%)

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы в целом упали на фоне агрессивного прогноза политики Федеральной резервной системы США и признаков ужесточения кредитного рейтинга в Китае, оказывающих давление на рынки .

Банки выглядели хуже, так как доходность 10-летних казначейских облигаций упала почти на 3 базисных пункта до 1,475 процента, вернувшись к уровням, наблюдавшимся на заседании ФРС в начале недели.

Акции HSBC Holdings, Deutsche Bank, Credit Agricole и BNP Paribas упали на -1-2%.

Котировки BP Plc упали на -1,5%, Total SE - на -1,9%, а Royal Dutch Shell потеряла около -2%, так как нефть продолжила торги вторую сессию подряд из-за укрепления доллара.

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore немного снизились, поскольку медь достигла самого большого недельного убытка с марта 2020 года.

Tesco, крупнейший розничный торговец Великобритании, потеряла -2,5% после того, как сообщила о резком замедлении роста продаж в Великобритании в первом квартале.

Акции Inchcape подскочили на -3,8% после того, как автомобильный дистрибьютор продемонстрировал лучшие, чем ожидалось, результаты в первом полугодии и заявил, что годовая прибыль до налогообложения будет "значительно выше" консенсус-прогнозов рынка.

Согласно экономическим релизам, профицит счета текущих операций еврозоны составил 23 млрд евро в апреле против 18 млрд евро в предыдущем месяце, сообщил Европейский центральный банк.

Видимое положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 27 млрд евро с 24 млрд евро, в то время как положительное сальдо торговли услугами осталось стабильным на уровне 8 млрд евро.

Согласно данным Управления национальной статистики, в мае розничные продажи в Великобритании неожиданно упали после резкого роста в апреле, когда розничные ограничения были ослаблены.

Розничные продажи упали на -1,4% в месячном исчислении в мае, остановив рост на 9,2% в апреле и не оправдав ожиданий роста на 1,6%.

В годовом исчислении рост объема розничных продаж замедлился до 24,6% в мае с 42,4% месяц назад. Это также было медленнее, чем ожидалось 29%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили пятничную сессию неоднозначно после падения цен на нефть и золото на фоне укрепления доллара. Снижение доходности казначейских облигаций США помогло ограничить региональные потери, если таковые были.

Акции Китая колебались между прибылями и убытками, прежде чем закончить день без изменений. 

Японские акции завершили нестабильную сессию со снижением, поскольку Банк Японии сохранил без изменений свою крайне мягкую денежно-кредитную политику, как и ожидалось, а данные показали, что в мае общие потребительские цены в стране упали на -0,1% в год.

Банк Японии сохранил масштабные денежно-кредитные стимулы и продлил срок действия специальной программы финансирования, чтобы помочь компаниям, пострадавшим от пандемии.

Финансовые показатели привели к убыткам: Dai-ichi Life Holdings потеряла целых -5,7%. Акции банков Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial потеряли от -2 до -2,6%. Акции автопроизводителя Toyota Motor упали на -3,9% с рекордного уровня.

Австралийские рынки закрылись немного выше, так как акции технологического сектора вслед за их аналогами в США выросли на оптимистическом уровне по поводу восстановления экономики.

Акции Afterpay в сфере высоких технологий выросли на 6,5%, а компания-производитель программного обеспечения Altium увеличила капитализацию на 3% после того, как объявила о возвращении своего бизнеса с двузначным ростом во втором полугодии. Бумаги Xero и Wisetech Global выросли примерно на 3%.

Снижение цен на медь оказало давление на горнодобывающий сектор: Котировки BHP снизилась на -2,5%. Золотодобывающие компании Northern Star Resources и Newcrest упали на -2-3% из-за падения цен на золото после ястребиного удивления ФРС.

Акции Beach Energy, Oil Search, Santos и Woodside Petroleum упали на 2-4%, поскольку нефть продлила убытки второй день из-за опасений по поводу спроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим ростом. Снижение цен на нефть и резкое снижение доходности казначейских облигаций США, вероятно, окажут некоторую поддержку фондовому рынку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade