Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-11-2015

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено, взяв паузу после сильнейшего ралли за шесть недель. Инвесторы ждут публикации протокола последнего заседания FOMC, и анализируют влияние недавних событий в Париже.

Читать далее

Основные фондовые индексы США торгуются в зеленой зоне выше в среду в преддверии публикации октябрьского протокола заседания Федеральной резервной системы, но инвесторы остаются осторожными из-за проблем с безопасностью после событий прошлой недели в Париже.

Кроме того, как стало сегодня известно, строительство новых домов упало в октябре, так как строители сократили строительство квартир и кондоминиумов, которые поддерживали спрос на протяжении большей части лета. Закладки новых домов упали на 11% по сравнению с месяцем ранее с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,06 млн в октябре, Министерство торговли сообщило в среду. Закладки односемейных домов, которые составляют почти две трети рынка, упали на 2,4%. Строительство многоквартирных единиц, в том числе квартир и кондоминиумов, обвалилось на 25,1%. Новые заявки на получение разрешений на строительство, которые определяют строительство домов в будущем, выросли на 4,1% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,15 млн. Разрешения на строительство домов для одной семьи выросли до самого высокого уровня с декабря 2007 года, и были выше в каждом регионе, за исключением северо-востока.

Цена на сырую нефть незначительно снизилась сегодня, опустившись ниже уровня $44 (Brent) и $41 (WTI), что связано с обеспокоенностью касательно глобального избытка нефтепродуктов. Небольшую поддержку рынку оказали данные по запасам нефти в США. Минэнерго США заявило, что на неделе 7-13 ноября запасы нефти выросли на 252 000 баррелей до 487,3 млн баррелей, увеличившись уже 8-ю неделю подряд. Эксперты ожидали повышения на 1,6 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 1,5 млн баррелей до 56,9 млн баррелей.

Компаненты индекса DOW демонстрируют преимущественно позитивную динамику (25 из 30 в плюсе). Аутсайдером являются акции The Home Depot, Inc. (HD, -0.42%). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL +2.80%).

Почти все сектора индекса S&P также показывают позитивную динамику. Лидером является сектор здравоохранения (+1,0%).Больше всего упал сектор коммунальных услуг (-0.2%).

На текущий момент:

Dow 17582.00 +126.00 +0.72%

S&P 500 2062.00 +13.00 +0.63%

Nasdaq 100 4610.75 +41.25 +0.90%

Oil 41.39 -0.32 -0.77%

Gold 1067.00 -1.60 -0.15%

U.S. 10yr 2.28 +0.01

В среду польский рынок акций демонстрировал рост. Значение индекса широкого рынка WIG по итогам дня увеличилось на 0.46%. В отраслевом разрезе лучшую динамику показали бумаги компаний нефтегазового сектора (+2.55%), тогда как максимальные потери зафиксировали акции энергогенерирующих компаний (-2.17%).

Индекс крупнейших компаний WIG30 прибавил 0.61%. Среди индексных бумаг лучшие результаты зафиксировали акции PKN ORLEN (WSE: PKN) - «плюс4.45%». В числе лидеров роста также оказались бумаги SYNTHOS (WSE: SNS), BOGDANKA (WSE: LWB) и ORANGE POLSKA (WSE: OPL), котировки которых подскочили на 2.95%-3.76%. Напротив, акции ENERGA (WSE: ENG) показали наибольшее снижение - 4.87%. За ними следуют бумаги TAURON PE (WSE: TPE) и HANDLOWY (WSE: BHW), которые подешевели на 4.33% и 3.10% соответственно.

Цена акций компании Apple (AAPL) может вырасти в течение следующих 12 месяцев на 43%, так как инвесторы переключают свое внимание с количества айфонов, которые продает компания на число услуг, за которые пользователи готовы платить, сообщил Goldman Sachs в среду.

Инвестиционный банк США поставил целевую стоимость $163 для акций компании Apple, по сравнению с ценой закрытия вторника $113,69 и добавил их в "conviction buy list" - список акций, которые немедленно стоит приобрести.

Goldman считает, что Apple в настоящее время торгуется как "hardware (аппаратная) акция" при соотношении цены к прибыли (P/E) на уровне 11, но с компанией введения услуг, таких как Apple Music, она станет больше похожа на Google или Facebook.

"Apple сделал выводы из опыта предыдущих павших аппаратных гигантов (Motorola, Nokia, BlackBerry, и в некоторой степени HP). Мы считаем, что бизнес-модель компании Apple имеет меньше общего с традиционными аппаратными компаниями, и больше общего с компаниями, которые монетизируют мобильных пользователей через контент и услуги", - говорится в записке Goldman Sachs.

"Кроме того, повторяющийся характер отношений компании Apple с клиентской базой, которая потребляет контент и услуги исключительно через аппараты Apple, имеет сходство с поставщиками услуг, таких как AT&T или Comcast; эти сходства становятся более выраженными с новой моделью Apple для iPhone, подразумевающей запуск Apple TV на гаджетах компании".

Акции AAPL приняли удар в начале этого года на фоне опасений, что рост продаж iPhone замедляется. В то время как Goldman согласен с этими опасениями, банк считает что клиентская база для установки Apple TV составит 700 млн в 2017 году, по сравнению с 500 млн в настоящее время. Инвестиционный банк также отмечает, что пользовательская база очень лояльна и тратит гораздо больше, чем пользователи Google Android. В этом году компания Apple, по прогнозам, сгенерирует $46,7 доходов с одного пользователя iPhone, в то время как Google - $44, а Facebook - $11.

Тем не менее, Apple по-прежнему торгуется с дисконтом, и тренд может измениться когда компания начнет позиционировать себя как поставщика услуг.

Apple, недавно запустила Apple Music, который стоит $9,99 в месяц, и, по слухам, запустит телевизионный продукт по требованию в следующем году, который, по оценкам Goldman, будет стоить $40 в месяц. Учитывая количество услуг, предлагаемых Apple, средний доход на одного пользователя (ARPU) может составить до $150.

"Теоретический ARPU (при условии что каждый пользователь iPhone имеет все другие аппаратные продукты и услуги Apple) составляет $153 в месяц, что подразумевает значительный потенциал роста", отметили в GS.

И это может стать драйвером роста цены акций компании Apple в течение следующего года.

На текущий момент акции Apple (AAPL) торгуются по $117,08 (+2.98%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.28% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $41.22 (+1.35%)

Золото $1069.20 (+0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2054.25 (+0.26%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.32% до уровня 4584.25.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Nikkei 19,649.18 +18.55 +0.09%

Hang Seng 22,188.26 -75.99 -0.34%

Shanghai Composite 3,569.79 -35.01 -0.97%

FTSE 6,263.52 -5.24 -0.08%

CAC 4,903.06 -34.25 -0.69%

DAX 10,943.46 -27.58 -0.25%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $40.93 за баррель (+0.64%)

Золото торгуется по $1067.00 за унцию (-0.15%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост. Участники рынка с нетерпением ждут публикацию протокола последнего заседания Комитета по открытому рынку ФРС США. Документ будет обнародован в 19:00 GMT. Протокол октябрьского заседания должен предоставить больше информации относительно некоторых важных моментов, содержавшихся в сопроводительном заявлении последней встречи FOMC, которые существенно повысили ожидания относительно начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики регулятора в декабре. Напомним, что в сопроводительном заявлении октябрьского заседания ФРС призвала не преувеличивать недавние глобальные потрясения на финансовых рынках. Вполне возможно, что снижение опасений представителей федрезерва относительно ухудшения перспектив глобальной экономики было обусловлено недавними действиями Народного банка Китая, смягчившего свою денежно-кредитную политику, и четкими сигналами от ЕЦБ, намеренного продолжить расширять свои монетарные стимулы.

Скорое повышение федрезервом ставок практически ни у кого сомнения не вызывает, но вот дальнейшие действия регулятора пока остаются крайне неопределенными. Поэтому в протоколе особое внимание нужно будет обратить на любую информацию, связанную с обсуждением процесса нормализации денежно-кредитной политики ФРС.

В сегменте макроэкономических новостей следует отметить отчеты по закладкам новых домов и полученным разрешениям на строительство. Так, вышедшие данные по количеству закладок новых домов зафиксировали снижение показателя на 11% в октябре по сравнению с месяцем ранее с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,06 млн в октябре. При этом закладки односемейных домов, которые составляют почти две трети рынка, упали на 2,4%, а строительство многоквартирных единиц, в том числе квартир и кондоминиумов, обвалилось на 25,1%.

В тоже время, как сообщило Министерство торговли, новые заявки на получение разрешений на строительство, которые определяют строительство домов в будущем, выросли на 4,1% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,15 млн. Разрешения на строительство домов для одной семьи выросли до самого высокого уровня с декабря 2007 года, и были выше в каждом регионе, за исключением северо-востока. Экономисты ожидали, что в октябре закладки новых домов достигнут 1,16 млн, а разрешения на строительство составят 1,15 млн.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Yandex (YNDX) до уровня Overweight с Equal-Weight

Снижение рейтингов:

Аналитики Raymond James понизили рейтинг акций Exxon Mobil (XOM) до уровня Underperform с Market Perform

Прочее:

Аналитики Goldman включили акции Apple (AAPL) в список рекомендованных на покупку

Аналитики Raymond James присвоили акциям Hewlett Packard Enterprise (HPE) рейтинг Market Perform

Аналитики Argus повысили целевую стоимость акций Home Depot (HD) до $142 с $136

Согласно расчету аналитиков Goldman, целевая стоимость акций Apple (AAPL) составляет $163, что на 43% превышает цену вчерашнего закрытия.

Аналитики ожидают, что фокус внимания рынка сместится с увеличения производства техники на возможность получения регулярных доходов от установленного программного обеспечения.

Как отмечают в Goldman, компания Apple имеет хорошие шансы в течение ближайших нескольких лет увеличить потенциал от замещения бесплатных услуг платными для ее 500 млн. пользователей. Кроме того, аналитики акцентируют внимание на том, что акции AAPL торгуються с 30% дисконтом к S&P 500.

Акции AAPL на премаркете выросли до уровня $115.40 (+1.50%).

Европейские фондовые индексы падают вслед за рынком Франции на фоне проведения в Париже спецоперации против предполагаемых террористов.

По данным французских СМИ, в Париже проходит спецоперация, целью которой является задержание предполагаемого организатора произошедших в столице Франции терактов - Абдельхамида Абаауда - в пригороде Парижа Сен-Дени.

Рост напряженности во Франции способствует оттоку средств инвесторов из рискованных активов, отмечают эксперты.

Давление на индексы также оказали данные еврозоны. В еврозоне объемы строительства сократились впервые за три месяца в сентябре, показали данные Евростата в среду. Объемы строительства упали с учетом сезонных колебаний на 0,4% за месяц в сентябре, нивелировав усиление на 0,5% в августе, которое было пересмотрено с 0,2% снижения, о чем сообщалось ранее. В июле объемы выросли на 0,4%. На ежегодной основе объемы строительства выросли на 1,8% в сентябре, в отличие от снижения на 1,4% в августе, пересмотренного с 0,6% падения. Это было первое повышение за четыре месяца.

Акции Air France-KLM подешевели в ходе торгов на 1,3% на информации о том, что два самолета авиакомпании, направлявшиеся из США в Париж, были экстренно перенаправлены в другие аэропорты из-за анонимного звонка о бомбах на борту.

Стоимость бумаг Deutsche Lufthansa упала на 1,1%, International Consolidated Airlines - на 1,4%, AccorHotels - на 1%.

Цена акций французской химкомпании Air Liquide SA рухнула на 5,2%. Air Liquide сообщила о покупке американского конкурента Airgas Inc. за рекордную для себя сумму - $10,3 млрд.

Бумаги итальянской Enel подешевели в ходе торгов на 0,7%. Компания сообщила о намерении провести делистинг акций подразделения Enel Green Power SpA. Доля в подразделении была размещена в рамках IPO в 2010 году, и Enel намерена выкупить находящиеся в обращении акции и реинтегрировать бизнес в компанию.

На текущий момент:

FTSE 6245.27 -23.49 -0.37%

DAX 10890.13 -80.91 -0.74%

CAC 40 4886.63 -50.68 -1.03%

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в след за показателями на фондовых рынках США и Европы.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут на фоне серьезного ослабления иены к доллару в преддверии заседания Банка Японии, что выгодно крупным местным корпорациям, ориентированным на экспорт.

"На рынке есть некоторые ожидания, что в Японии будет реализована позитивная финансовая политика. Сегодня и завтра пройдут заседания Банка Японии, и я думаю, что на этот раз изменений не будет", - приводит агентство Вloomberg мнение эксперта SMBC Nikko Securities Inc. Тихиро Оты.

В начале торгов выросли акции крупных корпораций Sumitomo Metal Mining Co. на +0,3%, Isuzu Motors на 0,4%, а Sony Corp на +1,1%

Рыночная стоимость крупнейших авиакомпаний Японии ANA Holdings и Japan Airlines Co растет второй день подряд, после сильного спада в понедельник, вызванного опасениями из-за терактов в Париже.

Nikkei 225 19,722.92 +92.29 +0.47 %

Hang Seng 22,285.93 +21.68 +0.10 %

S&P/ASX 200 5,140.4 +22.16 +0.43 %

Shanghai Composite 3,611.1 +6.30 +0.17 %

Topix 1,589.54 +3.43 +0.22 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 19,630.63 +236.94 +1.22 %

Hang Seng 22,264.25 +253.43 +1.15 %

Shanghai Composite 3,605.5 -1.46 -0.04 %

FTSE 100 6,268.76 +122.38 +1.99 %

CAC 40 4,937.31 +133.00 +2.77 %

Xetra DAX 10,971.04 +257.81 +2.41 %

S&P 500 2,050.44 -2.75 -0.13 %

NASDAQ Composite 4,986.02 +1.40 +0.03 %

Dow Jones 17,489.5 +6.49 +0.04 %

Основные американские фондовые индексы закрылись преимущественно в плюсе на фоне сильных корпоративных отчетов, в частности компаний Wal-Mart (WMT) и Home Depot (HD).

Читать далее