Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-11-2015

Европейские фондовые индексы умеренно выросли сегодня, достигнув при этом 3-месячного максимума, так как представленные вчера протоколы последнего заседания ФРС убедили инвесторов, что крупнейшая экономика в мире может выдержать более высокие ставки.

Читать далее

Американские фондовые индексы около нуля в четверг. Падения акций сектора здравоохранения на фоне сокращения прогноза по прибыли UnitedHealth (UNH) было компенсировано ростом технологического и потребительского секторов.

Инвесторы также оценивают итоги октябрьского заседания Федеральной резервной системы, опубликованные в среду, которые намекают на возможность повышения процентной ставки в декабре.

Кроме того, как стало сегодня известно, число американцев, подавших в первый раз заявки на пособие по безработице, упало на прошлой неделе, указав на то, что ситуация на рынке труда улучшается. Первичные обращения за пособием по безработице, индикатор увольнений по всей территории США, снизились на 5000 до 271000 с учетом сезонных колебаний на неделе, завершившейся 14 ноября. Об этом Министерство труда заявило в четверг. Результат совпал с ожиданиями экономистов.

Стоит также отметить, что Индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board в США вырос на 0,6% в октябре до 124.1 (2010 = 100), после снижения на 0,1% в сентябре, и падения на 0,1% в августе.

Нефтяные фьючерсы снизились. На ход торгов влияют опасения по поводу перенасыщенности мировых рынков, значительное ослабление американской валюты, а также вчерашние данные по запасам нефтепродуктов в США. Напомним, Минэнерго США заявило, что на неделе 7-13 ноября запасы нефти выросли на 252 000 баррелей до 487,3 млн баррелей, увеличившись уже 8-ю неделю подряд.

Компаненты индекса DOW демонстрируют преимущественно позитивную динамику (18 из 30 в плюсе). Аутсайдером являются акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -5.19%). Больше остальных выросли акции The Coca-Cola Company (KO +2.02%).

Сектора индекса S&P также преимущественно показывают позитивную динамику. Лидером является сектор потребительских товаров (+0,6%).Больше всего упал сектор здравоохранения (-1.3%).

На текущий момент:

Dow 17691.00 +2.00 +0.01%

S&P 500 2077.50 -2.25 -0.11%

Nasdaq 100 4665.25 +12.75 +0.27%

Oil 41.56 -0.39 -0.93%

Gold 1081.50 +12.80 +1.20%

U.S. 10yr 2.23 -0.04

Одна из крупнейших в мире американская фармацевтическая компания Pfizer Inc. (PFE) и фармацефтический гигант Allergan (AG) все ближе к M&A сделке. Несколько отчетов указывают на то, что две фармацевтические компании близки к поглощению, которое обойдется Pfizer примерно в $150 млрд.

Pfizer и Allergan в конце прошлого месяца сообщили, что они были вовлечены в "предварительное дружественное обсуждение" потенциальной сделки.

Pfizer, который базируется в Нью-Йорке и имеет исследовательские мощности в Колледжевиле, Пенсильвания, ведет переговоры о покупке акций Allergan за $370-380 каждую, согласно докладу Reuters.

В то время как переговоры имели прогресс в последние дни, соглашение не является неизбежным и его срок остается неопределенным после заявлений казначейства США о стремлении ужесточить правила на на рынке M&A.

В прошлом году, компания Pfizer, известная, кроме всего прочего, своими продуктами Виагра и Липитор, сделала агрессивные, но в конечном счете безрезультатные усилия по приобретению AstraZeneca (AZN). Намерения компании сопровождались новостями о том, что истинная цель поглощения - приобрести бизнес, где корпоративные налоговые ставки были ниже, для переноса штаб-квартиры. Английская AstraZeneca (AZN), которая имеет свою штаб-квартиру в США в Веллингтоне, базируется в Лондоне.

Если слияние Pfizer и Allergan произойдет, это даст Pfizer шанс переместить штаб-квартиру в Ирландию. Известная благодаря ботоксу Allergan, в Дублине, Ирландия, имела эффективную налоговую ставку 4,8% в прошлом году, по сравнению с налоговой ставкой 26,5% у Pfizer, в соответствии с данными New York Times.

Чтобы замедлить активность сделок с налоговой инверсией, предполагающей покупку иностранной компании с целью переноса штаб-квартиры в другую страну, где налоги на доходы корпораций ниже, чем в США, федеральное правительство в прошлом году ввело новые правила, которые ограничивают американским компаниям доступ к наличным средствам иностранных дочерних компаний, у которых внутренние налоги не уплачены, для финансирования слияний. Новые правила также требуют, чтобы американские акционерные компании владели не менее чем 60% любой объединенной компании.

Изменения, однако, не запретили все сделки с налоговой инверсией. Конгресс обсуждает более строгие правила и письмо Казначейства США, но мировые СМИ пишут, что вероятность принятия законопроектов Конгрессом очень мала.

"На этой неделе мы намерены выпустить дополнительные целевые указания для сдерживания и снижения дальнейших экономических выгод корпоративных инверсий", - говорится в письме казначейства, сообщает Reuters.

В письме, которое было подписано министром финансов Джеком Лью и обращалось к четырем старшим законодателям: сенаторам США Рону Уайдену и Оррину Хэтчу, а также представителям налогового комитета палаты Кевину Брэди и Сандеру Левину, о Pfizer речи не шло.

В июле Teva Pharmaceuticals Ltd. (TEVA) вошла в сделку по покупке универсального блока лекарств Allergan за $40,5 млрд.

На текущий момент акции Pfizer Inc. (PFE) торгуются по $32,16 (-3.45%)

В четверг польский рынок акций закрылся снижением. Значение индекса широкого рынка WIG снизилось на 0.34%. В отраслевом разрезе, пищевая промышленность (-1.92%) и сырьевой сектор (-1.67%) показали худшие результаты, тогда как химическая промышленность (+1.47%) продемонстрировала наибольший рост.

Индекс компаний большой капитализации WIG30 потерял 0.5%. Лидером падения среди бумаг корзины индекса стали акции KERNEL (WSE: KER), потерявшие в стоимости 4.76%. За ними следуют бумаги PGE (WSE: PGE), PGNIG (WSE: PGN) и KGHM (WSE: KGH), котировки которых ушли вниз на 2.85%, 2.14% и 2.04% соответственно. Напротив, более всего выросли в цене акции HANDLOWY (WSE: BHW) и PKP CARGO (WSE: PKP) - на 3.95% и 3.86% соответственно. Также в числе наиболее подорожавших бумаг оказались бумаги ENERGA (WSE; ENG) и LOTOS (WSE: LTS), прибавившие 2.39% и 2.36% соответственно.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.24% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $40.14 (-1.55%)

Золото $1074.80 (+0.57%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2082.75 (+0.14%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.18% до уровня 4661.00.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Nikkei 19,859.81 +210.63 +1.07%

Hang Seng 22,500.22 +311.96 +1.41%

Shanghai Composite 3,617.85 +49.38 +1.38%

FTSE 6,339.97 +61.00 +0.97%

CAC 4,931.34 +24.62 +0.50%

DAX 11,102.87 +142.92 +1.30%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $40.29 за баррель (-1.15%)

Золото торгуется по $1070.00 за унцию (+0.12%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост. Опубликованный накануне протокол октябрьского заседания FOMC указавает на то, что руководители американского ЦБ планируют медленное ужесточение кредитно-денежной политики. Согласно протоколу, руководство ФРС в прошлом месяце ожидало, что повышение процентных ставок в ходе декабрьского заседания "может быть вполне своевременным". "Большинство руководителей, основываясь на собственной оценке текущей экономической ситуации и перспективах экономической активности, рынка труда и инфляции, ожидало, что необходимые для ужесточения денежно-кредитной политики условия будут выполнены к следующему заседанию", - говорилось в протоколах. С момента последнего заседания публикуемые экономические данные в целом поддерживали позицию центрального банка, считающего, что ситуация на рынке труда улучшается, и предоставившего доказательства постепенного усиления зарплатного и инфляционное давления.

Кроме того, сегодня стало известно, что первичные обращения за пособием по безработице снизились на прошлой неделе. По данным Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице снизились на 5000 до 271000 с учетом сезонных колебаний на неделе, завершившейся 14 ноября.Результат совпал с ожиданиями экономистов.

Также стало известно, что производственный индекс ФРБ Филадельфии улучшился в ноябре. Как зафиксировал отчет ФРС-Филадельфия, в ноябре индекс деловой активности вырос, достигнув при этом уровня 1,9 пункта по сравнению с -4,5 пункта в октябре. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали улучшение данного показателя до отметки -1 пункт.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о понижении прогноза по прибыли на 2015 год UnitedHealth Group (UNH) . Акции компании упали на 6%.

После начала торгов влияние на их ход может оказать выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарта, которые запланировано на 17:30 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Компания заявила, что ожидает, что ее чистая прибыль по итогам 2015 года может составить $6.00 в расчете на акцию, тогда как месяцем ранее компания прогнозировала прибыль на акцию на уровне $6.25-$6.35. В компании отмечают, что давление на прибыль может оказать участие в программе, которая дает клиенту возможность подобрать себе доступный вариант страховки, согласно закона о доступном здравоохранении.

Акции UNH на премаркете снизились до уровня $110.20 (-6.01%).

Инвестор-активист Starboard Value написал письмо совету директоров Yahoo! (YHOO), в котором призывает их отказаться от выделения доли в Alibaba в отдельную компанию. Вместо этого Starboard Value предлагает Yahoo! продать ее поисковый и рекламный бизнес.

Компания Starboard Value обладает 0.75% акций Yahoo! (YHOO).

Акции YHOO на премаркете выросли до уровня $33.30 (+0.97%).

Как сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники, Pfizer находится на финальной стадии переговоров о покупке Allergan Plc по цене до $370-$380 за акцию. Компании намерены объявить о сделке уже в понедельник, 23 ноября.

При цене на уровне $380 за бумагу суммарная стоимость ирландского производителя составит почти $150 млрд. Это сделает слияние компаний крупнейшим в фармацевтической отрасли.

Однако, как отмечает Bloomberg, сделка может быть отложена из-за возражения Министерства финансов США против налоговой инверсии (перевода регистрации в страны с меньшей налоговой нагрузкой).

Акции PFE на премаркете снизились до уровня $33.02 (0.87%), AGN - до $305.20 (-1.80%).

Фондовые индексы Европы растут вслед за публикацией протокола октябрьского заседания Федеральной резервной системы, указавшего на то, что руководители американского ЦБ планируют медленное ужесточение кредитно-денежной политики.

Большинство участников октябрьского заседания ФРС полагали, что в силу улучшения экономической конъюнктуры к декабрю ужесточение денежно-кредитной политики еще до конца текущего года будет обоснованным, хотя некоторые считали необходимым поднять стоимость кредитования уже в октябре.

При этом, согласно протоколу, руководители Федрезерва сошлись во мнении о том, что дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики должно быть постепенным.

В фокусе внимания инвесторов оказалась опубликованная статистика по еврозоне и Великобритании. В еврозоне профицит текущего счета платежного баланса увеличился до 8-месячного максимума в сентябре, показали в четверг данные Европейского центрального банка. Профицит текущего счета вырос до 29,4 млрд евро с 18,7 млрд евро в августе. Это был самый высокий показатель с января, когда профицит составил 30,6 млрд евро. Положительное сальдо товаров увеличилось до 29,8 млрд евро с 22,1 млрд евро. В то же время, профицит услуг остался без изменений на уровне 4,5 млрд евро.

В Великобритании розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в октябре, показали в четверг данные, опубликованные Управлением национальной статистики. Розничные продажи снизились на 0,6 процента за месяц в октябре, нивелировав рост на 1,7 процента в сентябре. Экономисты прогнозировали 0,5-процентное падение. Без учета автомобильного топлива, объем розничных продаж снизился на 0,9 процента следом за увеличением на 1,5 процента в сентябре. Это было больше, чем ожидаемое 0,6-процентное снижение. На ежегодной основе, рост розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, замедлился до 3,8 процента в октябре с 6,2 процента в сентябре. Ожидалось, что продажи вырастут на 4,2 процента. Без учета автомобильного топлива, розничные продажи расширились на 3 процента, это медленнее, чем увеличение на 5,7 процента в сентябре и 3,9 процента роста по прогнозу экономистов.

Индикаторы всех 19 отраслевых групп индекса Stoxx 600 растут в ходе торгов, лидером подъема цен являются бумаги сырьевых компаний.

Котировки акций BHP Billiton и Anglo American Plc увеличились соответственно на 2,9% и 4,1%.

Стоимость бумаг BG Group поднялась на 1,8% на информации о том, что австралийская комиссия по вопросам конкуренции и защиты потребителей (ACCC), антимонопольный регулятор страны, одобрила сделку по ее покупке компанией Royal Dutch Shell. Ранее в этом году аналогичные решения вынесли Бразилия, Евросоюз, США и Южная Корея. Теперь успех сделки зависит от решений министерства торговли Китая и Совета по оценке иностранных инвестиций Австралии.

Рост британского индекса был вызван главным образом успехами крупнейшего в мире производителя катализаторов для контроля за автомобильными выхлопами Johnson Matthey, бумаги которого подорожали на 8,5% после того, как компания объявила о выплате 305 миллионов фунтов стерлингов ($466 миллионов) в качестве специальных дивидендов после продажи двух подразделений.

Акции Royal Mail подорожали на 6,1%. Прибыль британской почтовой службы в первом финансовом полугодии, завершившемся 27 сентября, оказалась лучше ожиданий, в частности, благодаря сокращению расходов компанией.

На текущий момент:

FTSE 6359.82 80.85 1.29%

DAX 11142.16 182.21 1.66%

CAC 40 4949.87 43.15 0.88%

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве после того, как протокол октябрьского заседания ФРС подстегнул доверие к экономике США и укрепил уверенность инвесторов в том, что американский ЦБ будет повышать процентные ставки постепенно. Торги в Токио также закрылись в плюсе на фоне публикации статистических данных о выходе торгового баланса страны из дефицита впервые за последние полгода, а также на решениях Банка Японии о сохранении сверхмягкой денежной политики. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе, так как протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США показали, что некоторые руководители были обеспокоены тем, не будет ли послан слишком сильный сигнал о повышении процентных ставок ФРС в декабре.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут на фоне публикации статистических данных о выходе торгового баланса страны из дефицита впервые за последние полгода. Также уже известны результаты заседания Банка Японии.

Еще до начала торгов правительство Японии опубликовало предварительный статистический отчет о состоянии экономики страны. Согласно приведенным в нем данным, торговый баланс Японии в октябре впервые за полгода вышел из дефицита - объем экспорта превысил объем импорта на ¥111,5 млрд . В октябре объемы экспорта, в том числе и на один из основных для Японии рынков - в Китай, сократился на 2,1%, несмотря на слабый курс иены к доллару. При этом объемы импорта Японии, традиционно закупающей большие объемы нефти и газа, сократились сразу на 13,4%.

Как и ожидалось, на заседании в четверг Банк Японии оставил денежно-кредитную политику без изменений, но в заявлении он с большей осторожностью высказался об инфляционных ожиданиях.

Восемь из девяти членов правления проголосовали за то, чтобы сохранить целевой объем покупки активов на уровне 80 трлн иен , один проголосовал против. Это решение было принято после того, как в понедельник правительство сообщило, что в третьем квартале экономика Японии сократилась на 0,8% в годовом исчислении, причем сокращение наблюдалось второй месяц подряд.

По поводу инфляции в заявлении центрального банка сказано следующее: "Похоже, что инфляционные ожидания в несколько более долгосрочной перспективе в целом растут, но некоторые индикаторы в последнее время указывают на относительно слабую динамику".

В начале торгов акции Mitsubishi Electric Corp. выросли на 2%, после публикации позитивного прогноза по объемам продаж в США.

Рыночная стоимость Toyo Seikan Group Holdings увеличилась на 3,5%, после того, как Nomura Holdings Inc. повысила свою оценку относительно будущей стоимости акций.

Nikkei 225 19,837.47 +188.29 +0.96 %

Hang Seng 22,442.54 +254.28 +1.15 %

S&P/ASX 200 5,206.7 +73.59 +1.43 %

Shanghai Composite 3,566.83 -1.64 -0.05 %

Topix 1,601.04 +14.51 +0.91 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 19,649.18 +18.55 +0.09 %

Hang Seng 22,188.26 -75.99 -0.34 %

Shanghai Composite 3,569.79 -35.01 -0.97 %

FTSE 100 6,278.97 +10.21 +0.16 %

CAC 40 4,906.72 -30.59 -0.62 %

Xetra DAX 10,959.95 -11.09 -0.10 %

S&P 500 2,083.58 +33.14 +1.62 %

NASDAQ Composite 5,075.2 +89.19 +1.79 %

Dow Jones 17,737.16 +247.66 +1.42 %

Основные фондовые индексы США заметно выросли по итогам среды, чему способствовали ожидания публикации октябрьского протокола заседания ФРС

Читать далее