Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-08-2008

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Cheniere Energy с Underperform до Sector Perform
Robert W. Baird повысил рейтинг Dick's Sporting Goods с Neutral до Outperform
Lehman Brothers повысил рейтинг CGGVeritas с Equal-Weight до Overweight

American International Group, Inc. Крупнейшая в США страховая группа может столкнутся с возрастающими потерями от операций на кредитных рынках и будет вынуждена прибегнуть к крупномасштабным мерам по привлечению капитала, полагают аналитики Goldman Sachs.

Акции Lehman Brothers снижаются вторую сессию подряд на спекуляциях, что списания активов в текущем квартале окажутся больше ожидавшихся, в частности JP Morgan прогнозирует, что потери составят $4 млрд.. Кроме того, стало известно, что Lehman ищет возможности для продажи своего подразделения по управлению инвестициями.

Home Depot сообщил о падении квартальной прибыли и подтвердил осторожный прогноз по итогам года- компания ожидает слабый рост продаж и прибыли.

Goldman Sachs Group Inc. повысил рейтинг акций Mastercard Inc до уровня “buy” в связи с ожиданиями роста доходов компании за пределами США.

Merck & Co., Inc инициировал испытания болеутоляющего Vioxx для того, чтобы убедить 600 докторов, принимающих участие в процессе рекомендовать препарат своим коллегам.

Акционеры Nymex Holdings Inc проголосовали за принятие предложения CME о покупке компании за $8.3 млрд.

Индексы возобновили снижение и направляются к сессионным минимумам. Следует отметить активные продажи во влиятельном финансовом секторе (-3.2%), 95% которого несут в настоящее время потери. В частности, давление на акции AIG (AIG 20.38, -1.22) было вызвано комментариями Goldman Sachs, который не рекомендовал инвесторам покупать бумаги страховой группы в связи с ростом вероятности принятия мер AIG по привлечению дополнительного капитала.
Акции Lehman Brothers (LEH 13.17, -1.86) обвалились на 12% после целого ряда негативных отчетов в прессе, в частности, Wall Street Journal полагает, что квартальные результаты банка окажутся крайне слабыми.

Сентябрьский контракт торгуется на отметке $113.79 за баррель, +$1 после того, как немногим ранее рост превышал $3.

Фондовый рынок продолжает компенсировать понесенные в первой половине дня потери. S&P 500 в настоящее время торгуется на 0.7% ниже уровня открытия дня, однако еще недавно потери составляли 1.2%. Цены на нефть снижаются (+0.8% на $113.78 за баррель) и данный фактор оказывает поддержку рынку.
Крупнейшие рынки за пределами США по итогам вторника понесли серьезные потери: FTSE упал на 2.4%, а Nikkei потерял 2.3%.

Наблюдатели связывают закрытие коротких позиций с сообщениями о пожаре в районе НПЗ Eni в Таранто.

Акции Fannie Mae и Freddie Mac несколько восстановили свои позиции, однако банковский сектор вцелом остается под серьезным давлением.
Акции Lehman Brothers снижаются вторую сессию подряд на спекуляциях, что списания активов в текущем квартале окажутся больше ожидавшихся, в частности JP Morgan прогнозирует, что потери составят $4 млрд.. Кроме того, стало известно, что Lehman ищет возможности для продажи своего подразделения по управлению инвестициями.
В составе финансового сектора несут потери такие компоненты Dow как AIG, American Express, Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase.
Экономические данные также не являются поводом для оптимизма: оба показателя уровня настроений в секторе жилищного строительства - количество новостроек и число разрешений на строительство в июле достигли минимальных уровней с рецессии 1991 года.
Индекс цен производителей (PPI), являющийся индикатором инфляции на оптовом уровне, в июле вырос на 1.2%. Так называемый "базовый" индекс ("core" PPI), в котором не учитываются цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0.7%.
Также следует обратить на разочаровывающие квартальные результаты крупнейших представителей розничного сектора: Home Depot сообщил о падении квартальной прибыли и подтвердил осторожный прогноз по итогам года- компания ожидает слабый рост продаж и прибыли.
Target сообщил о снижении прибыли.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США составляет 3.81%.
Октябрьское золото на COMEX подешевело на $9.90 до $791.90 за унцию.

Основные индексы торгуются в районах сессионных минимумов. Пятилетние облигации Freddie Mac's (FRE 4.13, -0.26) на сумму $3 млрд. были размещены с доходностью 4.172%, которая на 113 б.п. превышает показатель пятилетних обязательств Казначейства США (U.S.Treasury Notes).
Лишь три компонента Dow в настоящее время укрепляют свои позиции -- Chevron (CVX 83.94, +0.75), Exxon Mobil (XOM 76.97, +0.40) и Procter & Gamble (PG 71.42, +0.15). Абсолютными же аутсайдерами являются IBM (IBM 123.04, -1.55), JPMorgan Chase (JPM 35.41, -1.34) и 3M (MMM 71.19, -1.26).

Основные индекс падают во вторник, торгуясь у сессионных минимумов. 9 из 10 секторов находятся в числе аутсайдеров. Финансовый сектор уже потерял 2.9%, при этом потери сектора, включающего производителей товаров народного потребления, оцениваются в 1.6%. энергетический сектор прибавил 0.5%, несмотря на снижение цен на нефть.

Фьючерсы указывают на нейтральный старт фондового рынка на фоне углубления опасений относительно перспектив финансового сектора и снижения цен на нефть.

В понедельник фондовый рынок оказался под давлением после того, как на первый план снова вышли опасения, связанные с ипотечными компаниями Fannie Mae и Freddie Mac.
В центра внимания сегодня будут Fannie и Freddie после того, как акции обеих компаний упали до минимальных уровней за последние почти 20 лет. Причиной для продаж акций послужило сообщение в Barron's о том, что государственная приватизация предприятий неизбежна. Lehman сообщил о том, что может продать свой инвестиционный бизнес, включая Neuberger Berman.
Перед открытием рынка, Министерство Труда США сообщило, что в прошлом месяце индекс цен производителей вырос на 1.2% после роста на 1.8% в июне. Аналитики прогнозировали рост всего на 0.6% в июле.
Базовый индекс цен, исключающий цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0.7% против прогноза в 0.2%.
Отдельный отчет показал падение начала строительства в июле на 11% до 965,000 против пересмотренного июльского показателя в 1.084 млн. Экономисты прогнозировали снижение до 960,000. Разрешения на строительство сократились на 17% до годового уровня в 937,000 после пересмотренного показателя за предыдущий месяц в 1.138 млн. Экономисты прогнозировали снижение до 959,000.
Корпоративные новости: Прибыль Home Depot по итогам II квартала сократилась на 24%. Компания заявила, что прибыль снизилась до $1.2 млрд. или 71 центов из расчета на акцию против $1.59 млрд. или 81 центов на акцию.
General Dynamics подписал соглашение с Jet Aviation на покупку швейцарской компании за $2.25 млрд. наличными. Завершение сделки ожидается к концу 2008 году.

Основные индексы Японии завершили сессию вторника существенным снижением. Индекс Nikkei 225 упал на 300.40 пп или на 2.28% до 12865.05, более широкий индекс TOPIX снизился на 28.21 пп или на 2,23% до 1235.54.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

Основные индексы Японии завершили первый торговый день недели ростом благодаря ослаблению опасений, что ужесточение кредитных условий приведет к банкротству ряда девелоперских компаний, а также после того, как аналитики рекомендовали инвесторам покупать акции Komatsu Ltd.
Акцции AOC Holdings Inc. подскочили на 5.6% в связи с ожиданиями, что падение цен на нефть приведет к увеличению прибылей нефте-перерабатывающей компании.
Акции Komatsu выросли в цене на 3.8%, что стало самым значительным их укреплением с 22 июля после того, как Citigroup повысил их ре1йтинг до уровня ``buy'' с ``hold.'' С момента установления 4 июня своего исторического максимума акции компании подешевели на 31%.
Акции Sumitomo Metal Industries Co., третьего крупнейшего в стране производителя стали, выросли на 7.4% после того, как Mitsubishi UFJ Securities повысил рейтинг компании до уровня ``outperform'' с ``market perform,'' отметив планы повышения цен на стальные трубы. Акции Nippon Steel Corp. прибавили 2.9%.
В понедельник основные индексы Европы впервые за три дня завершили торги с потерями.
Самое значительное с 2002 года падение цен на жилье в Великобритании стало причиной продаж акций банков и представителей потребительского сектора.
Рост представителей товарно-сырьевого сектора не смог компенсировать потерь рынка.
Акции Barclays Plc упали на 2%, а Lloyds TSB Group Plc на 1.9% после того, как стало известно о том, что по данным Rightmove Plc средняя цена покупки дома в Великобритании в августе по сравнению с прошлым годом снизилась на 4.8%. Акции Home Retail Group Plc упали в итоге на 3.4%. Акции крупнейшей по капитализации строительной компании в Великобритании Persimmon Plc, обвалились на 5.6%.
Акции BHP Billiton Ltd. выросли на 0.5% после сообщения крупнейшей добывающей компании о росте прибыли во втором полугодии на 30% и повышении дивидендов на 49%. Акции Anglo American Plc прибавили 2.1% благодаря росту цен на золото (+2.3%) и серебро (+4.1%), Rio Tinto Group прибавили 1.7%, а Total SA выросли 1.8% после резкого снижения накануне.

Основные индексы США завершили первый торговый день недели с серьезными потерями на фоне фиксации прибылей и негативных корпоративных новостей.
Заметное снижение наблюдалось в финансовом секторе. Barron's "с возрастающей вероятностью" полагает, что департамент Казначейства США прибегнет к ре-капитализации Fannie Mae и Freddie (FRE), результатом которой станет снижение доли акционеров.
Крупнейший в США производитель шоколада Hershey Co ожидает, что рост цен приведет к снижению продаж и темпов роста прибыли в 2009. Citigroup снизил рейтинг акций компании до уровня ``hold'' с``buy.''
Вторая крупнейшая в США сеть хозяйственных магазинов Lowe's Companies, Inc сообщила о падении квартальной прибыли, которая, однако, оказалась выше ожиданий. Прогноз на текущий квартал оказался пессимистичным.
Упали в цене акции банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup .
Интересным фактом является то, что несмотря на снижение интереса к акциям, казначейские обязательства также не пользовались серьезным спросом.
К завершению дня основные индексы обновили сессионные минимумы.

На электронных торгах перед открытием регулярной сессии фьючерс Nymex WTI снизился на $1,05 и достиг уровня $111,81 за баррель.

Change % Change Last
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

01:30 Австралия Протокол встречи центрального банка
03:30 Япония Решение по процентной ставке Банка Японии 0,50% 0,50%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г июль 7.5% 6,7%
06:00 Германия Индекс цен производителей июль 0.7% 0.9%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW август -61.0 -63.9
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г июль 3.0%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение июль 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г июль 9.2%
12:30 США Индекс цен производителей июль 0.6% 1.8%
12:30 США Разрешения на строительство, млн. июль 1,091
12:30 США Количество новостроек, млн. июль 0.950 1.066
12:30 Канада Оптовые продажи июнь 1.6%
23:50 Япония Общеотраслевой индекс активности июль 0.4%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +146.04 +1.10% 13,165.45
Topix +16.44 +1.30% 1,263.75
FTSE -4.60 -0.08% 5,450.20
DAX -13.14 -0.20% 6,432.88
CAC -4.78 -0.11% 4,448.84
Dow -180.18 -1.55% 11,479.72
NASDAQ -35.54 -1.45% 2,416.98
S&P -19.56 -1.51% 1,278.64
10yr Note -0.3600 -0.093% 3.816%
NYMEX Crude Oil -0.90 -0.79% 112.87
Gold +13.60 +1.72% 805.70

Основные индексы Японии завершили первый торговый день недели ростом благодаря ослаблению опасений, что ужесточение кредитных условий приведет к банкротству ряда девелоперских компаний, а также после того, как аналитики рекомендовали инвесторам покупать акции Komatsu Ltd.
Акцции AOC Holdings Inc. подскочили на 5.6% в связи с ожиданиями, что падение цен на нефть приведет к увеличению прибылей нефте-перерабатывающей компании.
Акции Komatsu выросли в цене на 3.8%, что стало самым значительным их укреплением с 22 июля после того, как Citigroup повысил их ре1йтинг до уровня ``buy'' с ``hold.'' С момента установления 4 июня своего исторического максимума акции компании подешевели на 31%.
Акции Sumitomo Metal Industries Co., третьего крупнейшего в стране производителя стали, выросли на 7.4% после того, как Mitsubishi UFJ Securities повысил рейтинг компании до уровня ``outperform'' с ``market perform,'' отметив планы повышения цен на стальные трубы. Акции Nippon Steel Corp. прибавили 2.9%.
В понедельник основные индексы Европы впервые за три дня завершили торги с потерями.
Самое значительное с 2002 года падение цен на жилье в Великобритании стало причиной продаж акций банков и представителей потребительского сектора.
Рост представителей товарно-сырьевого сектора не смог компенсировать потерь рынка.
Акции Barclays Plc упали на 2%, а Lloyds TSB Group Plc на 1.9% после того, как стало известно о том, что по данным Rightmove Plc средняя цена покупки дома в Великобритании в августе по сравнению с прошлым годом снизилась на 4.8%. Акции Home Retail Group Plc упали в итоге на 3.4%. Акции крупнейшей по капитализации строительной компании в Великобритании Persimmon Plc, обвалились на 5.6%.
Акции BHP Billiton Ltd. выросли на 0.5% после сообщения крупнейшей добывающей компании о росте прибыли во втором полугодии на 30% и повышении дивидендов на 49%. Акции Anglo American Plc прибавили 2.1% благодаря росту цен на золото (+2.3%) и серебро (+4.1%), Rio Tinto Group прибавили 1.7%, а Total SA выросли 1.8% после резкого снижения накануне.


Основные индексы США завершили первый торговый день недели с серьезными потерями на фоне фиксации прибылей и негативных корпоративных новостей.
Заметное снижение наблюдалось в финансовом секторе. Barron's "с возрастающей вероятностью" полагает, что департамент Казначейства США прибегнет к ре-капитализации Fannie Mae и Freddie (FRE), результатом которой станет снижение доли акционеров.
Крупнейший в США производитель шоколада Hershey Co ожидает, что рост цен приведет к снижению продаж и темпов роста прибыли в 2009. Citigroup снизил рейтинг акций компании до уровня ``hold'' с``buy.''
Вторая крупнейшая в США сеть хозяйственных магазинов Lowe's Companies, Inc сообщила о падении квартальной прибыли, которая, однако, оказалась выше ожиданий. Прогноз на текущий квартал оказался пессимистичным.
Упали в цене акции банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup .
Интересным фактом является то, что несмотря на снижение интереса к акциям, казначейские обязательства также не пользовались серьезным спросом.
К завершению дня основные индексы обновили сессионные минимумы.