Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-08-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +1.89%). Аутсайдер - The Coca-Cola Company (KO; -2.14%). 

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.11%). Больше всего вырос финансовый сектор (+0.18%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как оптимизму инвесторов способствует тот факт, что рыночная стоимость Apple (AAPL; +1.1% в моменте) впервые превысила $2 трлн. Стоит отметить, что S&P 500 и Nasdaq достигли рекордных значений, но затем отступили.

Компания Apple стала первой публичной американской компанией, капитализация которой превысила отметку в $2 трлн. Два года назад рыночная стоимость компании впервые поднялась выше $1 трлн. Только в 2020 году акции Apple выросли почти на 60%, существенно опередив широкий рынок, несмотря на коронавирус. 

Усилению оптимизма на рынке также способствуют надежды на одобрение новых экономических стимулов Конгрессом США. Министр финансов США Стивен Мнучин раскритиковал лидеров демократов за нежелание обсуждать меньший пакет помощи во вторник. Однако, Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила Politico, что ее коллеги-демократы готовы снизить некоторые требования, чтобы согласовать промежуточное соглашения о стимулировании экономики, вероятно, в размере $500 млрд., которое позволит поддерживать экономику до выборов в ноябре. 

В фокусе также находятся превысившие ожидания квартальные результаты ритейлеров Target  (TGT; +12.3% в моменте) и Lowe's  (LOW; -0.3%).

Инвесторы также готовятся к публикации протокола последней встречи ФРС, который будет обнародован в 18:00 GMT, и, как ожидается, может дать подсказки относительно взгляда политиков центробанка на экономику и о их дальнейших действиях.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +2.21%). Аутсайдер - Walmart Inc. (WMT; -1.43%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленного производства (+0.33%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.68%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в среду, успокоившись после сильной сессии в США, когда S&P 500 достиг нового рекордного максимума.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, компания Nvidia (NVDA), которую долгое время считали производителем графических чипов (GPU) для видеоигр, прошла многолетнюю эволюцию, чтобы стать производителем полупроводниковой продукции для центров обработки данных. Когда в среду компания отчитается о квартальных результатах, она покажет инвесторам, насколько далеко она продвинулась.

Впервые аналитики прогнозируют, что квартальные продажи центров обработки данных компании будут опережать продажи видеоигр, когда она сообщит о своих результатах за второй квартал сегодня после закрытия торговой сессии. Ожидается, что сегмент "Центры обработки данных" обеспечит выручку в размере $1.62 млрд., а объем продаж бизнеса "Видеоигры" - $1.43 млрд.

Это немалый подвиг для компании, основанной 27 лет назад генеральным директором Дженсеном Хуангом (Jensen Huang). Развитие - это, как заявил Хуанг Barron’s ранее, во многих отношениях то, где бизнес уже находится. Отчетность за второй квартал впервые покажет, как это отражено в продажах.

Уолл-стрит в целом нравится этот эмитент, но беспокойства вызывают высокие валюации компании. Из 42 "sell-side"-аналитиков, которые покрывают эту компанию из Кремниевой долины, 34 рекомендуют их "Покупать", шесть - "Держать", а двое - "Продавать". Средняя оценка целевой стоимости акций NVDA составляет $415.97/акция, что предполагает потенциал снижение на 15%.

Nvidia торгуется с мультипликатором "цена/прогноз прибыли" на уровне 50Х, что делает акции компании третьим самыми дорогими в индексе компаний производителей-полупроводников PHLX Semiconductor Index после конкурирующего чип-мейкера Advanced Micro Devices (AMD) и Monolithic Power Systems (MPWR). Медианное значение мультипликатора "цена/прогноз прибыли" по компаниям индекса PHLX составляет 21Х.

Инвесторы готовятся к хорошим новостям. С 2010 года Nvidia только трижды разочаровывала рынок своей квартальной прибылью, и нет оснований сомневаться в том, что этот квартал будет плохим. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что компания сообщит о получении скорректированной прибыль в размере $1.97 в расчете на акцию при продажах в $3.66 млрд. Уолл-стрит ожидает, что прибыль, рассчитываемая по GAAP, составит $1.02 на акцию.

Инвесторы, которые уже владеют акциями, с нетерпением ожидают услышать о потенциалах роста компании от ее генерального директора и других менеджеров. Самым значительным событием должен стать запуск производства графических процессоров Nvidia нового поколения на архитектуре Ampere, которые, как ожидается, будут представлены 1 сентября, - через 21 год после выпуска первого графического процессора. 

Инвесторы надеются, что этот продукт добьется успеха, отчасти потому, что Sony и Microsoft собираются выпустить осенью новые игровые приставки. Новое поколение консолей означает более совершенное оборудование, которое устанавливает новую планку для разработчиков программного обеспечения для создания продукции, что, в свою очередь, может побудить геймеров обновлять свои системы. По словам аналитика BofA Securities Вивека Арьи (Vivek Arya), большинство геймеров на персональных компьютерах используют графическое оборудование, которому около четырех лет, и пора его обновлять.

Акции Nvidia в этом году подорожали более чем вдвое, тогда как PHLX Semiconductor Index вырос на 20%. Индекс S&P 500 повысился только на 4.4% в 2020 году.

На текущий момент акции NVDA котируются по $489.33 (-0.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $42.55 (-0.79%)

Золото $1,998.10 (-0.75%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,388.25 (+0.12%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.20% до уровня 11,386.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы готовятся к публикации протокола последней встречи ФРС и оценивают солидные квартальные результаты ритейлеров Target и Lowe's, а также перспективы одобрения новых экономических стимулов Конгрессом США. 

Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) будет обнародован в 18:00 GMT, и инвесторы надеются получить подсказки относительно взгляда политиков центробанка на экономику и их дальнейших действий.

Министр финансов США Стивен Мнучин раскритиковал лидеров демократов за нежелание обсуждать меньший пакет помощи во вторник. Однако, Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила Politico, что ее коллеги-демократы готовы снизить некоторые требования, чтобы согласовать промежуточное соглашения о стимулировании экономики, вероятно, в размере $500 млрд., которое позволит поддерживать экономику до выборов в ноябре. 

Участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. Сегодня в фокусе находятся превысившие ожидания квартальные результаты ритейлеров Target  (TGT; +8.8% на премаркете) и Lowe's  (LOW; +2.3%).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности NVIDIA (NVDA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $1.98 в расчете на акцию при выручке в $3.65 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом на фоне ожиданий дальнейших мер стимулирования и оптимизма в отношении вакцины от коронавируса.

На рынке преобладает осторожный оттенок в преддверии публикации последнего протокола заседания FOMC позже сегодня, который может дать больше подсказок относительно ожидаемого сдвига в перспективах денежно-кредитной политики.

Акции транспортной группы AP Moller-Maersk A / S выросли на 5%. Компания восстановила прогноз по прибыли на весь год выше своего предыдущего прогноза.

Рыночная стоимость BP Plc и Royal Dutch Shell упала примерно на -1%, поскольку цены на сырую нефть снизились из-за опасений по поводу спроса на топливо в США.

Акции Morrison Supermarkets выросли на 1,6% на фоне новостей о том, что их клиенты теперь могут покупать продукты через Amazon. Бумаги Ocado выросли на 1,2%.

Домостроительная компания Persimmon потеряла -3% стоимость акций через день после сообщения о падении прибыли до налогообложения на 43% в первой половине года.

Deutz прибавил 2%. Производитель двигателей внутреннего сгорания заявил, что к 2022 году сократит штат сотрудников до 1000 человек.

На экономических новостях, инфляция в еврозоне выросла до 0,4% в июле с 0,3% в июне, как показали окончательные данные Евростата, что соответствует оценке, опубликованной 31 июля.

По оценкам, в месячном исчислении согласованный индекс потребительских цен снизился на -0,3%.

Инфляция потребительских цен в Великобритании выросла до четырехмесячного максимума в июле из-за цен на одежду и бензин, как показали данные Управления национальной статистики.

Инфляция потребительских цен выросла до 1% в июле, тогда как прогнозировалось, что этот показатель останется без изменений на уровне 0,6%. В месячном исчислении потребительские цены неожиданно выросли на 0,4%, быстрее, чем рост на 0,1% в июне.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку опасения по поводу коронавируса сохраняются, а инвесторы настороженно ожидали публикации протоколов июльского заседания FOMC позднее сегодня.

Акции на торгах в Китае закрылись со снижением после трех сессий роста подряд,  из-за падения акций компаний сектора здравоохранения и высоких технологий.

Японские акции немного выросли, так как технологические компании следовали за ростом своих американских коллег.

SoftBank Group, которая инвестировала около $3,9 млрд в 25 крупнейших мировых технологических компаний, выросла на 3,3%, в то время как компании Fujitsu и NEC, занимающиеся ИТ-оборудованием и услугами, выросли на 2,4% и 3,7% соответственно.

Рыночная стоимость Sony упала на -2,8% из-за опасений, что новые ограничения, введенные правительством США в отношении Huawei, могут нарушить глобальную цепочку поставок технологий. Акции другого поставщика Huawei, Taiyo Yuden, упали на -1,3%.

Из экономических новостей следует, что общая стоимость заказов на базовое оборудование в Японии в июне снизилась на -7,6%, говорится в сообщении Кабинета министров. Это не оправдало ожиданий снижения на -2,0% после роста на 1,7% в мае.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование упали на -22,5%, что также не соответствует прогнозам снижения на -17,6% после падения на -16,3% в предыдущем месяце.

Во втором квартале 2020 года заказы снизились на -12,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на -19,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до Y2224,3 млрд.

Другой отчет Министерства финансов показал, что в июле Япония показала положительное сальдо торгового баланса в размере Y11,641 млрд. Это разрушило ожидания дефицита в -Y77,6 млрд после дефицита на -Y268,8 млрд в июне.

Экспорт упал на -19,2% в годовом исчислении, превзойдя прогнозы по снижению на -21,0% после падения на -26,2% в предыдущем месяце.

Импорт снизился на -22,3% в годовом исчислении против ожиданий падения на -22,8% после снижения на -14,4% месяцем ранее.

Австралийские рынки выросли, поскольку Виктория объявила о самом низком количестве новых случаев коронавируса за более чем пять недель, а биотехнологический гигант CSL сообщил о 17-процентном росте годовой прибыли.

Акции CSL выросли в цене на 6,4%. После получения годовой прибыли в размере A$2 млрд  ($2,8 млрд) компания заявила, что ее партнерство с Университетом Квинсленда может предоставить потенциальную вакцину от коронавируса в 2021 году.

Кредитор ANZ прибавил 3,4% стоимости бумаг после объявления о выплате промежуточных дивидендов. В остальных трех банках рост составил от 0,8% до 1,6%.

На экономических новостях, ведущий экономический индекс от Westpac Bank, который указывает на вероятные темпы экономической активности относительно тенденции на три-девять месяцев в будущем, вырос до -4,37% в июле с -4,43% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.2%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, могут открыться в среду небольшим ростом после того, как в Америке индекс S&P 500 совершил сильный подъем и закрылся на рекордно высоком уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade