Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-08-2020

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением в пятницу, так как инвесторы сосредоточились на разочаровывающих экономических данных из еврозоны и геополитической напряженности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение, чему способствовали сильные экономические данные из США и благоприятные сообщения о потенциальной вакцине против коронавируса.

Отчет от IHS Markit показал, что деловая активность в частному сектора США сильно выросла в августе, так как ситуация существенно улучшилась как у производителей, так и поставщиков услуг. С поправкой на сезонные факторы, сводный индекс деловой активности PMI IHS Markit Flash в США составил 54.7 в августе, по сравнению с 50.3 в начале третьего квартала. Это был самый резкий рост деловой активности частного сектора с февраля 2019 года. Индекс деловой активности в секторе услуг вырос до  54.8 в августе с 50.0 в июле, и стало первой расширении деловой активности  с начала 2020 года. Темпы роста были самыми быстрыми с марта 2019 года. В то же время производственный PMI вырос до 53.6 в августе с 50.9 в июле. Темп улучшения был самым быстрым с января 2019 года.

В свою очередь, в Национальной ассоциации риэлторов (NAR) сообщили, что продажи существующего жилья в США продолжали стремительно расти в июле. Согласно отчету NAR, в июле продажи вторичного жилья выросли на рекордные 24.7%, до годового показателя в 5.86 млн. после роста на 20.2% в июне, до пересмотренного показателя в 4.70 млн. Экономисты ожидали, что продажи существующих домов подскочат до 5.38 млн. в с 4.72 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В условиях продолжающегося роста, продажи вторичного жилья в июле увеличились на 8.7% по сравнению с тем же месяцем год назад.

Американская фармацевтическая компания Pfizer (PFE) и ее немецкий партнер BioNTech (BNTX) заявили, что  уже в октябре начнется процесс получения одобрения регуляторов на применение разработанной ими вакцина против Covid-19. 

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - Exxon Mobil Corp. (XOM; -1.26%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.49%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.55%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.43%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, после небольшой паузы в среду после пятидневного ралли, которое прибавило более $500, или 36%, к стоимости акций Tesla (TSLA), они продолжили рост, в четверг (+6.6%) и пятницу (+2.9% в моменте), устанавливая новые максимумы.

Это довольно много - всего несколько недель назад, $2000 являлись оценкой оптимистического сценария аналитика Wedbush Дэна Айвса (Dan Ives) для акций Tesla. Теперь его новая оценка оптимистического сценария - $2500.

Сегодня не было существенных новостей по Tesla, чтобы поддержать рост ее акций. Гэри Блэк (Gary Black), бывший аналитик Bernstein и бывший глава Aegon Asset Management и Janus Capital Group, обновил свою оценку целевой стоимости акций Tesla в четверг. Он "бык" в акциях Tesla. Его новая целевая стоимость - $2700.

Блэк больше не является традиционным аналитиком, но у него более 8 тыс. подписчиков в Twitter, и он публикует свои оценки. По оценке Блэка, прибыль Tesla к 2025 году составит $80/акцию по сравнению с $70/акцию в его предыдущем прогнозе и $9.40/акцию в 2020 году.

Оценки аналитиков Уолл-Стрит не часто выходят за рамки четырех-пяти лет. Есть только несколько оценок прибыли к 2025 году. В моменте на рынке ожидают, что в 2025 году прибыль Tesla составит около $40 на акцию.

Помимо оценки Блэка, поддержку акциям Tesla может оказывать то, что оптимистичные инвесторы все ожидают включение акций Tesla в индекс S&P 500, а также запланированный сплит (дробление) акций из расчета 5:1. Tesla получила право на включение в S&P 500 после сообщения об очередной квартальной прибыли за второй квартал 2020 года. После закрытия рынка 28 августа 2020 года каждый акционер из реестра на 21 августа получит дивиденды в виде четырех дополнительных обыкновенных акций на каждую принадлежащую ему акцию (торги акциями Tesla с корректировкой на сплит начнутся только 31 августа). 

Акции Tesla растут, потому что покупателей больше, чем продавцов. Это всегда причина роста любого актива. И это не менее веская причина для продолжения роста в пятницу.

Что дальше, остается только догадываться. Новые исторические максимумы - и 52-недельные максимумы - часто являются положительным знаком для трейдеров. Они могут означать, что акция пробила уровни сопротивления, когда некоторые трейдеры фиксируют прибыль.

С другой стороны, Tesla более чем на 40% выше своей 50-дневной скользящей средней. Акции перекуплены на языке Уолл-стрит. Это может быть признаком того, что акции подлежат корректировке. Коррекция к уровню растущей скользящей средней все равно оставит котировки акции на 250% выше с начала года.

Таким образом, достижение исторического максимума свидетельствует о продолжении ралли, в то время как состояние перекупленности требует паузы или, по крайней мере, отсутствия больших движений на какое-то время. Не слишком однозначная ситуация. 

Акции выросли примерно на 380% с начала года, существенно опередив S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за тот же период. 

Акции производителей электромобилей, которые отслеживает Barron’s, с начала года выросли в среднем более чем на 250%. И все больше компаний по производству электромобилей, таких как Li Auto (LI) и Canoo, выходят на рынок, привлекая миллиарды.

В конце-концов сплит акций и включение в S&P 500 будут полностью учтены в цене акций Tesla. Индексные фонды, вероятно, делали все возможное для создания позиций либо с помощью прямых покупок, либо с помощью опционов купли.

Дальше все ждут День аккумуляторных технологий в сентябре, который, как ожидается станет следующим крупным событием для "быков" и "медведей" Tesla. Инвесторы и аналитики захотят узнать о стоимости и долговечности аккумуляторов. Батарея, способная продержаться один миллион миль, будет выигрышем, а цена ниже $100 за киловатт-час станет еще одной победой.

Никто не знает, что будет в сентябре. Но ставить против Илона Маска в 2020 году было плохой идеей.

На текущий момент акции TSLA котируются по $2059.27 (+2.87%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.64% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $41.96 (-2.01%)

Золото $1,942.70 (-0.20%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,367.75 (-0.39%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.11% до уровня 11,464.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение, поскольку опасения по поводу восстановления мировой экономики нивелировали благоприятные сообщения о потенциальной вакцине против коронавируса.

Американская фармацевтическая компания Pfizer (PFE) и ее немецкий партнер BioNTech (BNTX) заявили, что  уже в октябре начнется процесс получения одобрения регуляторов на применение разработанной ими вакцина против Covid-19 .

Это сообщение несколько приободрило участников рынка, несмотря на сохраняющиеся опасения относительно глобального роста, которые усилились после публикации отчета IHS Markit, который показал, что восстановление деловой активности в еврозоне замедлилось в августе. Теперь участники ожидают публикации данных по активности для производственного сектора США и сферы услуг в 13:45 GMT. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Deere (DE). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $2.57 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.25 на одну акцию. Квартальная выручка компании также существенно превзошла оценку Уолл-стрит. Акции DE на премаркете подскочили на 3.4%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, несмотря на то, что последние данные показали, что восстановление экономики Европы замедлилось в августе.

Частный сектор еврозоны растет в августе более медленными темпами после восстановления от спада, вызванного пандемией коронавируса , показали данные оперативного исследования IHS Markit.

Сводный индекс выпуска неожиданно упал до 51,6 в августе, тогда как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 54,9.

Восстановление было подорвано признаками роста числа случаев заражения вирусом в различных частях еврозоны, при этом новые ограничения коснулись, в частности, сектора услуг.

Более мягкий общий рост объясняется исключительно слабостью в секторе услуг, поскольку рост промышленного производства ускорился.

В других странах активность в частном секторе Великобритании в августе росла самыми высокими темпами с 2013 года, что сняло некоторые опасения по поводу продолжительного экономического спада.

Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI), полученный в результате пристального изучения IHS Markit, составил 60,3, превзойдя прогнозы и выше июльского значения 57.

Согласно официальным данным, в июле розничные продажи в Великобритании выросли на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем, благодаря обороту непродовольственных товаров. Это было медленнее, чем резкий рост на 13,9% в июне и рост на 12,2% в мае, но превзошел прогнозы роста на 2%.

Акции ирландской компании по производству строительных и изоляционных материалов Kingspan взлетели на 8% после того, как ее исполнительный директор заявил, что компания столкнулась со значительным отложенным спросом после блокировки.

Акции Flughafen Zuerich AG выросли на 2%. Владелец и оператор аэропорта Цюриха сообщил о выручке и прибыли за первое полугодие лучше ожиданий.

Бумаги HG Capital выросли на 4% в Лондоне на сообщениях о том, что они будут инвестировать в Visma вместе с другими институциональными клиентами.

Стоимость акций компаний путешествий и досуга Lufthansa, TUI AG и easyJet выросла на 1-2%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, так как новости о том, что Китай и США согласились провести новые торговые переговоры в ближайшие дни, помогли компенсировать мрачные настроения в связи с опубликованными накануне мрачными данными по заявкам на пособие по безработице в США.

Обнадеживающие новости о вакцинах от коронавируса также подкрепили настроения: компании Pfizer и BioNTech SE заявили, что уже в октябре 2020 года будут добиваться нормативного пересмотра своего кандидата на вакцину от коронавируса.

Акции Китая закрылись с повышением в преддверии реализации мер по реформированию стартапов ChiNext в Шэньчжэне. 

Рост акций технологического сектора помог японскому фондовому рынку немного подняться. 

Акции Nintendo выросли на 2,6% после того, как игровой гигант объявил, что Switch скоро получит официальный запуск в Бразилии.

Акции Nippon Paint Holdings подорожали на 6,5% после новостей о том, что сингапурская Wuthelam Group выкупит японскую компанию за Y1,19 трлн.

Что касается экономических новостей, то в производственном секторе Японии в июле продолжалось сокращение, хотя и более слабыми темпами, как показало последнее исследование Jibun Bank с индексом PMI в производственной сфере 46,6 по сравнению с 45,2 в июне.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг упал до 45,0 с 45,4 в июне, в то время как составной индекс деловой активности не изменился и составил 44,9.

Другой отчет показал, что общенациональные потребительские цены в Японии выросли на 0,3% в годовом исчислении в июле - в соответствии с ожиданиями после роста на 0,1% в июне. Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменчивые цены на продукты питания, не изменился по сравнению с прошлым годом.

Австралийские рынки колебались, а затем завершили торги в красной зоне. 

Акции крупных четырех банков упали между -0,2%- 0,9%, в то время как финансовый конгломерат Suncorp взлетел на 11% после публикации результатов своей прибыли за 2020 финансовый год.

Компания по управлению фондами MyState потеряла -3,9%стоимости бумаг после того, как сообщила о снижении годовой прибыли на 3% и заявила, что не будет выплачивать акционерам окончательные дивиденды.

Энергетические компании Woodside Petroleum и Oil Search подорожали примерно на 1%, несмотря на то, что цены на сырую нефть упали за ночь. Акции Santos подскочили на 3,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.4%

FTSE +1.3%

IBEX +1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, могут открыться в пятницу небольшим ростом после того, как Китай заявил, что согласился провести в ближайшее время переговоры с официальными лицами США по торговой сделке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade