Новости и прогнозы: фондовый рынок от 20-07-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -3.41%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +4.17%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+2.74%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в понедельник, поскольку инвесторы отреагировали на положительные результаты еще одного кандидата на вакцину против коронавируса.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, так как обнадеживающие результаты клинических испытаний вакцин от Covid-19 и надежды на новый раунд государственной поддержки экономики, пострадавшей от пандемии коронавирусной инфекцией, перевесили опасения по поводу продолжающегося роста случаев заражения.

Американский производитель лекарств Pfizer (PFE; +0.5% в моменте) и немецкая биотехнологическая фирма BioNTech (BNTX; +4.9%) обнародовали дополнительные данные испытаний своей экспериментальной вакцины от COVID-19, которые показали, что она безопасна, и вызывала иммунный ответ у пациентов. 

Кроме того, данные исследований показали, что экспериментальная вакцина от коронавируса, разрабатываемая AstraZeneca (AZN; -2.8%) и учеными Оксфордского университета также сформировала иммунный ответ у здоровых добровольцев на ранней стадии клинических испытаний.

В ВОЗ сообщили, что в прошлые выходные в мире был зафиксирован суточный рекорд по числу новых случаев инфицирования COVID-19 - почти на 260 тысяч, -  при этом, больше всего новых инфицированных было зарегистрировано в США. Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в США достигло 3 774 769, - самый высокий показатель среди стран. Всего в мире коронавирусом заразились 14 538 115 человек. 

Увеличение числа заболевших коронавирусом заставил некоторые штаты свернуть свои планы по возобновлению экономической деятельности, что, как опасаются участники рынка, может затормозить восстановление американской экономики. Трейдеры внимательно следят за происходящим в Вашингтоне, где законодатели начинают переговоры о новых стимулирующих мерах. Ранее в этом году президент США Дональд Трамп подписал закон о стимулирующих экономику мерах на сумму в размере $2 трлн., который увеличил пособия по безработице для тех, кто был уволен во время пандемии. Однако, утвержденные меры стимулирования истекают в ближайшие несколько недель и инвесторы надеются, что продолжающийся рост случаев заболевания COVID-19 заставит законодателей утвердить дополнительную финансовую поддержку. 

В понедельник Трамп встретится с лидером республиканского меньшинства в Палате представителей Кевином Маккарти и лидером республиканского большинства в Сенате Митчем Макконнеллом, чтобы обсудить, какой будет очередной пакет помощи экономике в связи с коронавирусом.

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -2.27%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +2.82%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос - технологический сектор (+1.75%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.42%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, стоимость акций Microsoft (MSFT) повысилась до нового максимума в период пандемии Covid-19, поскольку компании ускоряют внедрение облачного программного обеспечения. Это дало толчок как Azure, общедоступному облачному сервису компании, так и облачным приложениям, таким как Office 365 и Teams.

То, насколько пандемия Covid способствовала росту бизнеса компании, незначительно прояснится, когда Microsoft (MSFT) сообщит о финансовых результатах за свой четвертый квартал 2020 финансового года в среду, 22 июля. По оценкам аналитиков Уолл-стрит, выручка технологического гиганта составит $36.4 млрд., а прибыль - $1.38 в расчёте на акцию.

Microsoft публикует прогнозы выручки по направлениям деятельности. На закончившейся в июне квартал Microsoft прогнозировала, что выручка ее сегмента "Productivity and Business Processes" составит $11.65-11.95 млрд., "Intelligent Cloud" - $12.9-13.15 млрд., "More Personal Computing" - $11.3-11.7 млрд. Аналитики для этих трех направлений прогнозируют $11.9 млрд., $13.0 млрд. и $11.3 млрд., соответственно.

В случае Microsoft главный вопрос заключается в том, насколько эффективно переход на облачные сервисы компенсирует проблемы из-за сокращения расходов на программное обеспечение. Некоторые клиенты компании, такие как туристический сектор, ритейл и ресторанный бизнес, несомненно, сокращают расходы на ИТ. То, как это сбалансировалось в последнем квартале, и как компания прокомментирует свой прогноз на 2021 финансовый год, станет определяющим фактором в реакции Уолл-стрит на отчетность компании. Один непредсказуемый фактор в новом году компании – это реакция на запуск в конце текущего года новой версии игровой консоли Xbox.

"Экономические потрясения в разгар пандемии и их последствия, которые обязательно окажут давление на ИТ-бюджеты предприятий, создали некоторые краткосрочные трудности", - написал аналитик Piper Sander Брент Браселин (Brent Bracelin) в своем превью отчетности компании. "Тем не менее, переход на облачную модель, которая может постепенно извлекать выгоду из такого благоприятствующего фактора, как работа в удаленном режиме, должен помочь Microsoft безопасно "двигаться в неспокойных водах".

Браселин отмечает, что доля выручки облачного бизнеса компании должна превысить 40% продаж в последнем квартале, по сравнению с 16% три года назад. Браселин снизил свою оценку показателя прибыль на акцию за квартал до $1.31, чтобы учесть потери в $0.05 на акцию из-за закрытия розничных магазинов компании. Браселин подтвердил рейтинг акций MSFT на уровне "Overweight" и целевую стоимость в $192. 

Акции Microsoft подорожали на 30% с начала этого года. За это же время индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average снизились на 0.2% и 6.5%, соответственно.

На текущий момент акции MSFT котируются по $207.05 (+2.06%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.62% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $40.29 (-0,74%)

Золото $1,818.30 (+0.46%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,208.00 (-0.18%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня 10,660.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как опасения по поводу продолжающегося роста случаев заражения коронавирусной инфекцией сдерживают аппетит к риску. 

В ВОЗ сообщили, что в прошлые выходные в мире был зафиксирован суточный рекорд по числу новых случаев инфицирования COVID-19 - почти на 260 тысяч, -  при этом, больше всего новых инфицированных было зарегистрировано в США. Это усилило беспокойства, что всплеск болезни может заставить экономики мира снова ограничить экономическую деятельность.

Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в США достигло 3 773 723, - самый высокий показатель среди стран. Всего в мире коронавирусом заразились 14 530 563 человек. 

Увеличение числа заболевших коронавирусом заставил некоторые штаты свернуть свои планы по возобновлению экономической деятельности, что, как опасаются участники рынка, может затормозить восстановление американской экономики. Трейдеры внимательно следят за происходящим в Вашингтоне, где законодатели начинают переговоры о новых стимулирующих мерах.

Ранее в этом году президент США Дональд подписал закон о стимулирующих экономику мерах на сумму в размере $2 трлн., который увеличил пособия по безработице для тех, кто был уволен во время пандемии. Однако, утвержденные меры стимулирования истекают в ближайшие несколько недель и инвесторы надеются, что продолжающийся рост случаев заболевания COVID-19 заставит законодателей утвердить дополнительную финансовую поддержку. 

В понедельник президент Дональд Трамп встретится с лидером республиканского меньшинства в Палате представителей Кевином Маккарти и лидером республиканского большинства в Сенате Митчем Макконнеллом, чтобы обсудить, какой будет очередной пакет помощи экономике в связи с коронавирусом.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой недели свои результаты за второй квартал обнародуют Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), AT&T (T), Twitter (TWTR), Intel (INTC), American Express (AXP), Verizon (VZ) и многие другие.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности IBM (IBM). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.09 в расчете на акцию при выручке в $17.721 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Overweight; целевая стоимость $92

Аналитики Credit Suisse повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $305 с $258 

Аналитики Goldman повысили целевую стоимость акций Amazon (AMZN) до 3800 с $3000

Аналитики Barclays снизили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Equal Weight с Overweight; целевая стоимость $14

Аналитики William Blair повысили рейтинг акций Travelers (TRV) до уровня Outperform с Mkt Perform

Аналитики Independent Research повысили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) до уровня Buy с Hold

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, после сообщений о том, что лидеры ЕС добились прогресса в плане спасения коронавируса после трехдневного торга.

Основное разделение происходит между странами, наиболее сильно пострадавшими от вируса, и некоторыми членами ЕС, которые стремятся ограничить размер фонда и ужесточить контроль за его использованием.

Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте признал, что лидеры были «близки к провалу», и переговоры все еще могут «развалиться».

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3%, после закрытия на -0,2% в пятницу.

Немецкий DAX прибавил 0,27%, а французский индекс CAC 40 снизился на -0,2%, в то время как британский FTSE 100 снизился на -0,59% на фоне обострения напряженности между Великобританией и Китаем из-за недавнего решения правительства отдать приказ об удалении оборудования Huawei 5G из британских мобильных сетей 2027.

Акции Philips Electronics NV подскочили на 4,6% после того, как голландский гигант бытовой электроники сообщил о повышении заказов и заявил, что ожидает повышения прибыльности во второй половине.

Французская электроэнергетическая компания Engie выросла примерно на 0,5% после инвестирования в частную компанию Energyworx, поставщика облачных решений для управления энергетическими данными.

Швейцарский управляющий капиталом Julius Baer Gruppe упал более чем на -2% после сообщения о 6-процентном падении активов под управлением с конца 2019 года в течение шести месяцев до июня.

Renault выросла на 1,2%, несмотря на то, что автопроизводитель сообщил о падении мировых продаж на 34,9% в первой половине года. Компания заявила, что видела некоторые признаки восстановления в июне.

Акции Synairgen в Лондоне выросли на 350% после того, как компания объявила о положительных результатах своего клинического испытания SNG001, полностью принадлежащего ингаляционному препарату интерферона бета, у госпитализированных пациентов с Covid-19.

Согласно экономическим данным, профицит счета текущих операций еврозоны уменьшился в мае, во многом отражая растущий дефицит вторичного дохода, показали данные Европейского центрального банка.

Профицит счета текущих операций сократился до 8 млрд евро в мае с 14 млрд евро в апреле. За тот же период прошлого года профицит составил 23 млрд евро.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 17 млрд евро с 13 млрд евро в апреле. Между тем профицит услуг сократился до 4 млрд евро с 5 млрд евро.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

20 июля

После окончания торгов:

IBM (IBM). Средний прогноз: EPS $2.09, выручка $17721.13 млн.

21 июля

До начала торгов:

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.41, выручка $7255.90 млн.

После окончания торгов:

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.10, выручка $442.19 млн.

United Airlines (UAL). Средний прогноз: EPS -$9.25, выручка $1396.16 млн.

22 июля

После окончания торгов:

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.38, выручка $36543.48 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.28, выручка $5309.94 млн.

23 июля

До начала торгов:

American Airlines (AAL). Средний прогноз: EPS -$7.76, выручка $1489.45 млн.

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.80, выручка $40867.50 млн.

Dow (DOW). Средний прогноз: EPS -$0.23, выручка $7959.50 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS -$0.02, выручка $3057.40 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS -$0.20, выручка $7137.34 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS -$0.01, выручка $703.61 млн.

После окончания торгов:

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $1.11, выручка $18550.85 млн.

24 июля

До начала торгов:

American Express (AXP). Средний прогноз: EPS $0.07, выручка $8262.48 млн.

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.24, выручка $7279.33 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.15, выручка $29867.61 млн.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как лидеры ЕС не могли договориться о том, как создать пакет стимулов на 750 млрд евро (857 миллиардов долларов США), призванный помочь вывести Европу из глубочайшей рецессии после Второй мировой войны. Неопределенность в отношении стимулов США и слабые данные по японскому экспорту также поддерживали осторожность.

Акции Китая выросли, поскольку центральный банк страны оставил свои основные процентные ставки без изменений третий месяц подряд на фоне признаков восстановления экономики. Первичная ставка кредита на один год была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка на пять лет была сохранена на уровне 4,65%.

Японские акции закрылись на фиксированной ноте после того, как данные показали, что экспорт страны упал больше, чем ожидалось в июне. 

В июне в Японии был зафиксирован дефицит торгового баланса в Y268,824 млрд, что не соответствует ожиданиям сокращения на Y35,8 млрд после дефицита в Y833,4 млрд в мае.

Экспорт снизился на -26,2% в годовом исчислении - в отличие от прогнозов снижения на -24,9% после падения на -28,3% в предыдущем месяце. Импорт упал на -14,4% в год по сравнению с ожиданиями падения на -16,8% после падения на -26,2% в месяц. ранее.

Отдельно протоколы июньского обзора ставок Банка Японии показали, что политики обсуждали риск возврата к дефляции на заседании.

Акции SoftBank потеряла -2,2%, а Fast Retailing - -1,6%. Экспортеры оказались смешанными, несмотря на ослабление иены. Акции Canon выросли на 0,8%, Sony - на 1,7%, а Nissan Motor - на 3%.

Австралийские рынки упали, так как в Виктории было зарегистрировано еще 275 новых случаев заражения вирусом, и власти предупредили, что для замедления вспышки до уровня, наблюдаемого в июне, могут потребоваться недели.

Энергетические компании, такие как Woodside Petroleum, Oil Search, Origin Energy, Beach Energy и Santos, потеряли -2-4% стоимости бумаг.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto продвинулись на 1,2% и 0,9% соответственно. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник без существенных изменений, так как лидеры ЕС продолжают дискуссию по поводу принятия соглашения по огромному пакету восстановления для ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade