Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-11-2019

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в четверг, так как отношения между Китаем и США оказались под давлением из-за Гонконга, что подпитывало опасения о том, что торговая сделка "первой фазы" между двумя сверхдержавами может быть перенесена на 2020 год.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренное снижение, так как инвесторы продолжают взвешивать противоречивые сообщения о последних событиях в торговых переговорах между США и Китаем.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило, что во время телефонного разговора, который, как считается, состоялся в конце прошлой недели, вице-премьер Китая Лю Хэ пригласил торгового представителя США Роберта Лайтхайзера и министра финансов Стивена Мнучина на очередной раунд переговоров в Пекине. Пока неясно, приняли ли переговорщики США приглашение Лю. Тем не менее, как сообщает WSJ, представители США готовы встретиться со своими китайскими коллегами.

Тем временем китайская газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что тарифы США на китайский импорт, которые должны вступить в силу 15 декабря, могут быть отложены, даже если к тому времени торговая сделка не была подписана. Издание также отмечает, что стороны “находятся на пороге” достижения соглашения, ссылаясь на источник, близкий к администрации Трампа.

Эта информация появились после того, как агентство Reuters в среду сообщило, что подписание “первой фазы” торговой сделки может быть перенесено на следующий год, поскольку Китай настаивает на более широком снятии тарифов, а администрация президента США Трампа повышает собственные требования.

Участники рынка также получили несколько макро отчетов.

Отчет, обнародованный Министерством труда, показал, что число американцев, подавших первичные заявления на получение пособия по безработице, осталось неизменным на пятимесячном максимуме на прошлой неделе, что свидетельствует о некотором смягчении на рынке труда. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице  составило 227 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 ноября, что является самым высоким уровнем с 22 июня. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать, что на 2000 заявок поступило больше заявлений, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что количество обращений снизится до 219 000 за последнюю неделю. 

В то же время данные Национальной ассоциации риэлторов (NAR) показали, что в октябре продажи домов на вторичном рынке выросли на 1.9%, до годового показателя 5.46 млн., после падения на 2.5%, до 5.360 млн., в сентябре. Экономисты ожидали, что продажи на вторичном рынке жилья вырастут до 5.47 млн. с 5.38 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Согласно отчету, восстановление продаж на вторичном рынке жилья было вызвано главным образом сильным ростом на Юге, где продажи существующих домов выросли на 4.4%, до 2.350 млн. Продажи домов на Среднем Западе также выросли, на 1.6%, в то время как продажи домов на Северо-востоке и Западе упали на 1.4% и 0.9% соответственно.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - 3M Co. (MMM; -1.69%). Лидер роста - Exxon Mobil Corp. (XOM; +0.94%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор сырьевых материалов (0.0%) и сектор конгломератов (0.0%). Наибольшее снижение показывают сектор коммунальных услуг (-0.3%), сектор потребительских товаров (-0.3%) и сектор промышленных товаров (-0.3%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, компания Macy's (M) в четверг сообщила о первом случае сокращения сопоставимых продаж за последние два года, обвиняя в этом теплую погоду и слабый трафик в некоторых торговых центрах.

Из-за слабых результатов сеть универмагов также снизила свой годовой прогноз.

Показатели Macy за последний квартал по сравнению с ожиданиями аналитиков, опрошенных Refinitiv:

• Прибыль в расчете на одну акцию: $0.07 против прогнозируемых $0; 
• Выручка: $5.17 млрд. против ожидаемых $5.32 млрд.;
• Изменение сопоставимых продажи: -3.5% по сравнению с ожидаемыми -1%.

Генеральный директор Джефф Дженнетт (Jeff Gennette) заявил, что замедление продаж в последнем квартале оказалось "более резким", чем компания ожидала, отчасти из-за более теплой погоды осенью, более низких расходов иностранных туристов и "более слабых, чем ожидалось, результатов в торговых центрах более низкого уровня".

Он также сообщил, что в компании были проблемами, хотя и непродолжительные, с веб-сайтом в отчетном периоде, " при подготовке к четвертому кварталу".

По итогам всего 2019 года в Macy's теперь ожидают, что сопоставимые продажи снизятся на 1-1.5%. Ранее в компании прогнозировали 0-1%. Ожидается также, что чистые продажи Macy's упадут на 2-2.5%. Ранее предполагалось, что чистые продажи останутся на прежнем уровне. Годовая скорректированная прибыль прогнозируется на уровне $2.57-2.77 в расчете на акцию по сравнению с ранее прогнозируемыми $2.85-3.05 на акцию и оценкой аналитиков в $2.80 на акцию.

Чистая прибыль компании за трехмесячный период, закончившейся 2 ноября, упала до $2 млн., или $0.01 на акцию, с $62 млн. или $0.20 на акцию, в аналогичном периоде предыдущего года. Скорректированная прибыль Macy's составила $0.07 в расчете на акцию, что оказалось выше $0 на акцию, прогнозируемых аналитиками, опрошенными Refinitiv.

Чистые продажи компании снизились до $5.17 млрд. с $5.40 млрд. в третьем квартале 2018 года, не оправдав прогнозов рынка в $5.32 млрд.

Продажи в Интернете и в принадлежащих Macy’s и лицензированных ею магазинах, существующих более года, сократились на 3.5%, тогда как аналитики ожидали снижения на 1%. В предыдущие семь кварталов сопоставимые продажи компании демонстрировали рост.

Ранее на этой неделе компания Kohl’s (KSS) обнародовала разочаровывающие результаты, что спровоцировало широкую распродажу акций сетей универмагов, включая Macy's (M) и Nordstrom (JWN). В то же время результаты крупных ритейлеров Target (TGT) и Walmart (WMT) оказались воодушевляющими.

Macy's сталкивается с растущим давлением, так как все больше брендов уходят от каналов оптовой продажи и торговых центров и пытаются продавать свои товары напрямую покупателям.

Некоторые из инициатив Macy’s по модернизации своего бизнеса включают обновление мобильного приложения и многоуровневой программы лояльности, увеличение количества локаций популярных брендов в некоторых магазинах, а также участие в прокате и перепродаже одежды, поскольку молодые покупатели отдают предпочтение подобным бизнесам таким, как ThredUp, Rent the Runway и Stitch Fix.

Однако в прошлом квартале существенные уценки, использованные Macy's в весенний сезон для очистки непроданных товаров, сильно сказались на прибыли. Кроме того, складские запасы накапливались, что Дженнетт назвал основным "вызовом".

По словам Дженнет, Macy's удалось устранить некоторые из этих избыточных запасов в третьем квартале. Он также добавил, что компания "уверена" в своих планах на сезон праздничных покупок.

На текущий момент акции M котируются по $14.56 (-3.10%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.77% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $57.75 (+1.30%)

Золото $1,469.70 (-0.31%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,110.50 (+0.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.01% до уровня 

8,291.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы оценивают последние сообщения о торговых переговорах между США и Китаем.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) сообщило, что во время телефонного разговора, который, как считается, состоялся в конце прошлой недели, вице-премьер Китая Лю Хэ пригласил торгового представителя США Роберта Лайтхайзера и министра финансов Стивена Мнучина на очередной раунд переговоров в Пекине. Пока неясно, приняли ли переговорщики США приглашение Лю. Тем не менее, как сообщает WSJ, представители США готовы встретиться со своими китайскими коллегами.

Тем временем китайская газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что тарифы США на китайский импорт, которые должны вступить в силу 15 декабря, могут быть отложены, даже если к тому времени торговая сделка не была подписана. Издание также отмечает, что стороны “находятся на пороге” достижения соглашения, ссылаясь на источник, близкий к администрации Трампа.

В фокусе инвесторов также находятся данные Министерства труда, которые показали, что число американцев, подавших первичные заявления на получение пособия по безработице, осталось неизменным на пятимесячном максимуме на прошлой неделе, что свидетельствует о некотором смягчении на рынке труда. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием по безработице  составило 227 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 ноября, что является самым высоким уровнем с 22 июня. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать, что на 2000 заявок поступило больше заявлений, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что количество обращений снизится до 219 000 за последнюю неделю. 

Давление на рынок оказывает квартальная отчетность и прогнозы от Macy's (M). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.07 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.01. В то же время выручка сети универмагов сократилась, чем ожидалось, и она снизила прогноз на весь год. Акции M на премаркете упали на 4.2%. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам жилья на вторичном рынке, которые выйдут в 15:00 GMT, а также выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кашкари, начало которого запланировано на 15:10 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Macy's (M) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.07 в расчете на одну акцию (против $0.27 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.01.

Квартальная выручка компании составила $5.173 млрд. (-4.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.315 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывают заработать $2.57-2.77 на акцию (предыдущий прогноз предполагал $2.85-3.05 на акцию) против среднего прогноза аналитиков в $2.80 на акцию при выручке в $24.35-24.47 млрд. (-2-2.5% г/г тогда, как предыдущий прогноз предполагал без изм. г/г) против среднего прогноза аналитиков $24.85 млрд.

Акции M на премаркете снизились до уровня $14.30 (-4.79%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением на фоне опасений, что в этом году торговое соглашение между США и Китаем “фаза 1”  может быть не достигнуто.

Президент США Дональд Трамп заявил журналистам в среду, что он еще не заключил торговую сделку с Китаем, потому что Пекин не «активизирует» переговоры. «Я не думаю, что они выходят на тот уровень, которого я хочу», - сказал он.

Законопроект США, направленный на защиту свободы Гонконга, также усилил напряженность в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,6% после снижения на -0,4% в среду. 

Акции Heidelberger Druckmaschinen подорожали на 4,7%. Немецкая фирма точного машиностроения заявила, что продала установку Hi-Tech Coatings подразделению ISG компании Innovative Chemical Products Group.

Промышленно- технологическая группа ThyssenKrupp снизила капитализацию на -11%. После увеличения чистых убытков в 2019 году, компания заявила, что в целом осторожно относится к текущему 2020 финансовому году.

Fiat Chrysler потеряла  -2,4% стоимости бумаг после того, как General Motors подала в суд на компанию, утверждая, что ее конкурент подкупил чиновников профсоюза United Auto Workers (UAW) на протяжении многих лет, чтобы подорвать процесс переговоров и получить преимущества.

Производитель предметов роскоши LVMH Group снизил капитализацию более чем на -1% на сообщениях, что он увеличил свое предложение для ювелирной компании Tiffany & Co.

Акции Royal Mail упали на целых -17%. Поставщик услуг почтовой связи и доставки предупредил, что плохие производственные отношения замедляют его способность к изменениям и что его схема реструктуризации отстает от графика.

Химическая компания Johnson Matthey потеряла почти -7% после того, как ее прибыль в первом полугодии упала, из-за разовых расходов, связанных с дополнительными расходами на перевозку и проблемами в ее подразделении Clean Air.

на экономических новостях, Управления национальной статистики сообщило, дефицит бюджета Великобритании в октябре увеличился больше, чем ожидалось.

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков государственного сектора увеличились на 2,3 млрд фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом до 11,2 млрд фунтов стерлингов в октябре. Ожидаемый уровень составил 9,3 млрд фунтов стерлингов.

Показатель французского индекса производственного доверия незначительно вырос до 100 в ноябре, в соответствии с ожиданиями, с 99 в октябре.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне из-за опасений, что в этом году торговое соглашение между США и Китаем по “фаза 1” может быть не достигнуто.

В дополнение к напряженности в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира, Палата представителей США в среду приняла законопроект Сената, поддерживающий протестующих в Гонконге и направляющий предупреждение Китаю о правах человека. Ожидается, что президент Дональд Трамп подпишет законопроект, принятый обеими палатами Конгресса.

Китайские акции упали, чтобы увеличить потери второй день на фоне опасений, что подавление антиправительственных протестов в Гонконге может поставить под угрозу предварительную торговую сделку с США.

Японские акции достигли трехнедельного минимума, после того, как Bloomberg News процитировал вице-премьера Китая Лю Хэ, который сказал, что он "осторожно оптимистичен" в отношении торговой сделки “фаза 1”.

Акции, связанные с полупроводниками, упали на фиксации прибыли после недавнего резкого роста: акции Tokyo Electron, Advantest и Screen Holdings подешевели на -3-4%.

Рыночная стоимость SoftBank Group упала на -1,6% на фоне сообщений о том, что технический конгломерат ведет переговоры о кредите в размере около 300 миллиардов иен ($ 2,8 миллиарда) от ведущих банков Японии.

Австралийские рынки заметно упали после того, как агентство по борьбе с финансовыми преступлениями обвинило Westpac, второй по величине банк страны по размеру активов, в крупнейшем нарушении законов об отмывании денег в истории страны. Акции Westpac упали на -2%. 

Горнорудные компании BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto подешевели на -1-2%. 

Рыночная стоимость Origin Energy достигла годового максимума, после чего потеряла часть прибыли, завершив сессию со снижением на -0,7%. 

Beach Energy снизилась на -1,7 процента, Woodside Petroleum потеряла -1,2%, а Santos - на -1,6%.

Акции Сеула увеличили потери четвертый день, достигнув месячного минимума, так как настроение отсутствия риска преобладало на фоне новых опасений по поводу дальнейшей задержки в сделке между США и Китаем.

Акции Samsung Electronics упали в цене на 1,9%, а SK Hynix - на -2,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     -0,2%

CAC       -0,2%

DAX       -0,3%

Европейские акции, вероятно, откроются со снижением, так как отношения между Китаем и США находятся под напряжением из-за Гонконга, на фоне опасений, что «первая фаза» торговой сделки между двумя электростанциями может быть перенесена на 2020 год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились, отступив от рекордных уровней, поскольку инвесторы взяли паузу, чтобы оценить ситуацию с торговыми переговорами США и Китая, а также новый блок отчетности ритейлеров.

Читать далее