Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-03-2009

К завершению регулярной сессии основные индексы возобновили рост и установили новые сессионные максимумы.

B. Riley & Co снизил рейтинг S & T Bancorp с Buy до Neutral
Stifel Nicolaus снизил рейтинг UAL Corp. с Buy до Hold
Stifel Nicolaus снизил рейтинг Delta Air Lines с Buy до Hold
Stifel Nicolaus снизил рейтинг Continental Air с Buy до Hold
Stifel Nicolaus снизил рейтинг AMR Corp с Buy до Hold
Credit Suisse снизил рейтинг BHP Billiton с Neutral до Underperform

Jefferies & Co повысил рейтинг Sanofi-Aventis с Underperform до Hold
Citigroup повысил рейтинг Duke Realty с Sell до Hold
Deutsche Securities повысил рейтинг Prudential Plc с Hold до Buy

После отката из области сессионных максимумов основные индексы получили поддержку и продолжают в настоящее время восстановление. Тем временем, Treasuries несут потери: цена 10-летних обязательств снизилась на 5 тиков, а 30-летних на 12.

Конкуренты American International Group Inc обратились к председателю ФРС Бену Бернанке с жалобой по поводу того, что страховая компания получает несправедливые конкурентные преимущества после получения правительственной помощи.

Частный инвестиционный фонд Hellman & Friedman сформировал консорциум для покупки фонда Barclays PLC iShares. Стоимость сделки оценивается в $5 млрд..

Акции банка Citigroup Inc, как и сектора в целом, выросли после публикации подробностей плана Казначейства США по поддержке банковских активов.

General Growth Properties Inc продолжает переговоры с держателями своих облигаций и пытается избежать банкротства.

Сеть ювелирных магазинов класса люкс Tiffany & Co. сообщает о падении прибыли в четвертом квартале до $31.1 млн., или 25 центов на акцию против $127.4 млн. или 96 центов годом ранее. Продажи снизились на 20% до $841.2 млн. с $1.05 млрд.. Компания ожидает падения продаж по итогам года на 11%.

Основные индексы сохраняют большую часть своих сегодняшних достижений.
Тем не менее, S&P 500 испытывает затруднения с преодолением технического уровня сопротивления 800, представляющей собой область январских минимумов и 50-дневное скользящее среднее значение, которое ранее ограничивало попытки восстановления индекса.
Интересным фактом является рост индекса розничного сектора (S&P Retailing Index), который сегодня укрепился на 4.0%, а с начала года вырос на 1.0%.

Детали плана Казначейства по покупке проблемных активов и более сильные данные по продажам на вторичном рынке жилья США продолжают оказывать поддержку основным фондовым индексам.

Ведущие индексы установили новые максимумы. рынок акций вырос более чем на 4%. В то же время индекс доллара торгуется без изменений, а товарные биржи показывают рост на 1.2%

Фондовые площадки США отреагировали ростом на неожиданно лучшие данные по продажам на вторичном рынке жилья. По данным Национальной Ассоциации риэлторов продажи увеличились на 5.1% до 4,72 млн домов в год. Аналитики ожидали данные на уровне 0.9% и снижение до 4.45 миллионов. Несмотря на рост продаж,которые позитивно отражаются на рынке, цены все еще находятся на низком уровне. Все еще велико количество непроданных домов.

Динамика фьючерсов указывает на позитивный старт торгов на основных фондовых площадках США (фьючерс S&P +16.90, фьючерс Nasdaq +21.00)
Сегодня участники рынка ожидают, что Министерство финансов США обнародует планы по выкупу проблемных активов у американских банков, что поможет финансовой системе страны. Вследствие этого ростом котировок могут отметиться финансовые компании, среди которых Bank of America Corp., Citigroup Inc. и J.P.Morgan Chase & Co.
Министерство финансов США пообещало израсходовать $75-100 миллиардов из пакета спасения финансового сектора на программу выкупа "токсичных" активов у банков. Минфин сообщил, что программа обеспечит финансирование через ФРС и Федеральную корпорацию страхования депозитов, чтобы помочь государственно-частному инвестиционному партнерству приобрести проблемные кредиты и ценные бумаги на сумму до $1 триллиона. Первоначально Минфин примет на работу пять или больше инвестиционных управляющих, которые смогут продемонстрировать, что в состоянии привлечь до $500 миллионов частного капитала для приобретения бумаг.
Кроме того, внимание инвесторы, вероятно, обратят и на макроэкономическую статистику, среди которой данные по продажам домов на вторичном рынке в США за февраль с.г.

На фоне ослабления доллара США, нефть подорожала (с декабрьских минимумов $33.00 за баррель) до $52.50 - максимум на NYMEX. Майские фьючерсы на нефть марки Light Sweet от минимумов торгов в районе $52.07 поднялась на текущий момент на уровень$52.39. Аналитики говорят, что цена на нефть будет зависеть от повышения спроса на топливо. Укрепление фондовых рынков и сокращение добычи в странах ОПЕК также повлияли на рост цен.

Основные фондовые индексы Европы остаются в области достигнутых сегодня максимумов. Поддержку индексам оказывают акции горнодобывающих компаний, которые укрепились на фоне повышения цен на сырье. Акции Rio Tinto +7,20%, BHP Billiton +2,35%, Xstrata +2,20%.
На фоне спекуляций о действиях правительства США по освобождению балансов банков от «токсичных» активов также укрепляются акции компонентов финансового сектора: Old Mutual +9.4%, Barclays +8.0%, Legal and General +5.8%.

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник резким ростом. Индекс Nikkei 225 укрепился на 269.57 пп или 3.39% до 8215.53. Индекс TOPIX вырос всего на 25.27 пп до 790.04.

Впервые за неделю азиатский фондовый рынок отступил в пятницу, хотя индекс FTSE Asia Pacific, который является основным для региона, за неделю вырос почти на 7.5%, показав наилучший недельный результат за последние 1,5 года. Фондовый рынок Японии в пятницу был закрыт в связи с национальным праздником. Между тем, индекс Nikkei за 5 торговых дней вырос на 5%. Индекс MSCI Asia Pacific Index с момента падения к 5,5-летним минимумам 09 марта, восстановился на 13%. Однако с начала года индекс все еще демонстрирует снижение в 11%, и может 6-й квартал подряд завершить в минусах.

Заметный рост показал банковский сектор, который за неделю взлетел на 14.2% (максимум с конца 2003 года). Основную поддержку рынку оказали заявления центральных банков Японии и США о намерениях выкупать гособолигации у банков. В начале недели Банк Японии сообщил, что планирует покупать ежемесячно правительственные бонды на сумму в 1.8 трлн. иен (или $18.3 млрд.) у банков, что выше суммы в 1.4 трлн. иен, которую власти тратили до этого момента. Федеральный резерв готов потратить на выкуп гособолигаций сумму до $300 млрд. Акции крупнейшей ипотечной компании Японии Mitsubishi UFJ Financial Group подорожали на 2.3%, в то время как акции Mizuho Financial Group – на 1.5%, а Sumitomo Mitsui Financial Group – на 5.4%. Между тем, были также и аутсайдеры, включая Casio Computer Co (-13.5%).

Существенное ралли в банковском секторе также поддержало фондовый рынок Европы, где индекс сектора FTSE Eurofirst 300 вырос на 8.6% за неделю, восстановившись из области минимума 09 марта на 36%. Крупнейшими лидерами недели стали Deutsche Bank (+9.7%), французская страховая компания Axa (+22%), а также норвежский банк DnB NOR (+19.5%). На 42% взлетели в цене акции Barclays после того, как банк заявил об «оптимистичном старте нового финансового года». Ранее Citigroup Inc., Bank of America и JPMorgan Chase & Co. также заявляли о том, что первые 2 месяца 2009 года принесли им прибыль. Заметный рост был виден в энергетическом секторе благодаря росту котировок на нефть выше отметки в $51 за баррель: акции BG Group, BP, Tullow Oil и Premier Oil подорожали в среднем на 0.2-6.7%. В то же время сектор фармацевтики и биотехнологий, который был наиболее волатильным на протяжении недели, завершил торги с потерями в 1.6%. Внимание было приковано к Bayer (+11%): компания получила одобрение на продажу своего препарата Xarelto от американских ведомств, что ставит компанию в более выгодное положение по сравнению с конкурентами. Рост наблюдался среди акций представителей сырьевого сектора. Так, акции Anglo American подорожали на 5.9%, а акции Xstrata Plc – на 5.1%.

Член Совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил, что центральный банк снова понизит учетную ставку и может предложить банкам долгосрочные кредиты на операции по рефинансированию. Вебер сделал акцент на том, что у «ЕЦБ есть плацдарм для маневров в отношении процентных ставок».

«Голубые фишки» Wall Street вторую неделю подряд завершили выше нулевой отметки, несмотря на пятничное падение, которое происходило в рамках технической коррекции после недавнего ралли. Индекс Dow показал незначительный рост, однако индекс восстанавливается 2-ю неделю подряд, что происходит впервые с мая прошлого года. Стоит отметить, что индекс S&P 500 в среду и четверг показывал максимумы сессии выше психологически важной отметки 800 пп, который рассматривается в качестве важного уровня сопротивления на ближайшие недели. 18 марта заметный рост показали представители банковского сектора вслед за решением Федерального резерва направить средства на выкуп своих облигаций. В четверг Палата представителей проголосовала за внедрение 90% налога на бонусы для руководящих работников тех компаний, которые получили финансовую помощь от государства. На будущей неделе законопроект будет рассматриваться в Сенате, где предлагается понизить налог до 70% с 90%. Данный закон был принят после того, как общественность начала выражать свое недовольство выплатой компанией AIG бонусов на общую сумму в $165 млн. после того, как компания получила помощь государства в $170 млн.

Кроме того, крупнейшая национальная страховая компания American International Group (AIG), на спасение которой правительство бросило десятки миллиардов долларов, впервые публично раскрыла информацию о расходовании «федеральной помощи». Как сообщается в материалах компании, в период с 16 сентября по 31 декабря 2008 года она перевела контрагентам в общей сложности более 90 млрд долларов. Эти средства были направлены на обеспечение по кредитно-дефолтным свопам (CDS — страховые контракты, выпущенные AIG Financial Products), выкуп ипотечных бумаг, к которым была привязана часть CDS, и исполнение других обязательств.

Фьючерсы на европейские фондовые индексы предрекают смешанный старт торгов в понедельник: FTSE нейтрально, DAX +5.0 пп, CAC -11 пп и Eurostoxx 50 -3 пп. down 3. Однако трейдеры предостерегают. Что утром возможен скачок наверх в свете того, что фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением.

Цены на нефть растут на азиатских торгах в понедельник, при этом основной контракт на нефть марки WTI торгуется выше отметки в $50 – в области $52.60 за баррель (сессионный максимум был установлен на $52.90 за баррель).

Энергетические компании Британии предостерегли власти о том, что в случае неполучения государственной помощи в размере до stg 2 млрд., несколько прибрежных ветровых электростанций будет закрыто, сообщает Sunday Times.

Change % Change Last
FTSE-100 +25.92 (+0.68%) 3842.85
CAC-40 +14.15 (+0.51%) 2791.14
DAX-30 +25.28 (+0.63%) 4068.74
Dow -122.42 (-1.65%) 7278.38
Nasdaq -26.21 (-1.77%) 1457.27
S&P 500 -15.50 (-1.98%) 768.54
10 YR -8/32 2.63% 100 31/32
OIL -0.55 (-1.07%) $51.06

10:00 Е-15 Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд., январь, -0,7
14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн., февраль, 4,49