Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-08-2019

Европейские фондовые индексы завершили торги на негативной территории, пострадав от усиления торговой напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют существенное снижение, так как ответ президента США Трампа в Twitter на заявления Китая о введении ответных тарифов на американские товары общей стоимостью около $75 млрд. резко обострил торговую напряженность.

Таможенная комиссия по тарифам китайского государственного совета заявила сегодня, что решила ввести тарифы в размере от 5% до 10% на товары из США на сумму $75 млрд. в два этапа - 1 сентября и 15 декабря. Кроме того, Китай намерен возобновить 25%-ные тарифы на американские автомобили с 15 декабря.

В ответ на это президент США Дональд Трамп заявил в Twitter: “Нам не нужен Китай, и, честно говоря, без них было бы намного лучше”. Он также приказал американским компаниям начать поиск альтернатив производству в Китае.

На этом фоне акции Apple (AAPL; -4.1% в моменте) и Intel (INTC; -3.2%) заметно снижаются, оказывая давление на технологический сектор (-2.0%). Индекс акций производителей полупроводников Philadelphia Semiconductor Index (SOX) снизился на 3.5%.

Заявление Трампа появилось вскоре после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС)  Джером Пауэлл отметил на конференции в Джексон-Хоул, что неопределенность в отношении торговой политики является причиной “замедления глобального роста и слабых производства и капитальных расходов в США”.

В долгожданной речи г-н Пауэлл также заявил, что ФРС будет действовать соответствующим образом, чтобы “поддержать рост экономики”, что побудило некоторых инвесторов повысить ожидания снижения процентной ставки на следующем заседании.

Тем временем Президент Трамп раскритиковал г-на Пауэлла в своих пятничных сообщениях в Twitter, заявив, что “ФРС НИЧЕГО не сделала”.

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Исключение - The Boeing Co. (BA; +1.88%).  Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -4.06%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывают технологический сектор  (-2.0%), сектор услуг (-2.0%) и сектор потребительских товаров (-2.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Briefing, акции HP (HPQ) упали до самого низкого уровня с июля 2017 года, так как обнародованный накануне отчет компании, в котором она сообщила о получении превысившей ожидания квартальной прибыли, указал на слабость в сегменте "Печать". Кроме того, инвесторов разочаровало сообщение об уходе генерального директора HP.

Компания HP сообщила, что ее показатель прибыль на акцию (EPS) в последнем (третьем квартале) составил $0.58, что оказалось на $0.03 выше консенсус-прогноза рынка. Выручка компании показала выросла на 0.1% г/г до $14.60 млрд. в отчетном периоде, тогда как ее маржа операционной прибыли увеличилась на 40 б.п. г/г до 7.6%.

Хотя основные показатели отчетности показали хорошую динамику, отдельные составляющие элементы не впечатлили участников рынка. Выручка сегмента “Печать” снизилась на 5.3% г/г до $4.91 млрд., тогда как операционная маржа данного сегмента снизилась до 15.6% с 16.0% в аналогичном периоде прошлого года. Это стало разочарованием для рынка, так как "Печать" является наиболее прибыльным сегментом компании.

Выручка сегмента "Персональные системы" выросла на 2.4% г/г до $28.27 млрд., в то время как его операционная маржа увеличилась на 170 б.п. г/г до 5.6%. Хотя эти результаты помогли компании заработать больше за третий квартал, чем ожидалось, участники рынка полагают, что сильное улучшение операционной маржи будет устранено ценовым давлением в отрасли.

Прогноз HP на четвертый квартал предполагает, что показатель EPS компании составит $0.55-$0.59 против среднего прогноза аналитиков $0.58. Компания также ожидает, что по итогам всего 2019 финансового года ее EPS составит $2.18-$2.22.

В дополнение к публикации отчета о финансовых результатах по итогам деятельности в третьем квартале, HP объявила о том, что 1 ноября генерального директора компании Диона Уайслера (Dion Weisler) на посту сменит ее нынешний президент направления "Обработка изображении, печать и решения" Энрике Лорес (Enrique Lores). Г-н Уайслер покидает компанию по семейным обстоятельствам. 

На первый взгляд, результаты HP выглядели неплохо, учитывая, что компания превзошла оценки аналитиков по показателю EPS и выручке при одновременном улучшении операционной маржи. Однако рынок не обратил внимание на эти позитивные моменты, сосредоточившись на сохраняющейся слабости в наиболее прибыльном сегменте HP. Предстоящий уход генерального директора может добавить некоторую неопределенность, хотя его преемник, как ожидается, не будет менять курс бизнеса компании.

На текущий момент акции HP Inc. (HPQ) котируются по $17.81 (-5.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.60% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $53.95 (-2.53%)

Золото $1,513.80 (+0.35%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,909.50 (-0.44%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.63% до уровня 7,663.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику после того, как Китай заявил, что введет новые тарифы на американские товары общей стоимостью около $75 млрд. и возобновит пошлины на американские автомобили.

Таможенная комиссия по тарифам китайского государственного совета заявила, что решила ввести тарифы в размере от 5% до 10% на товары из США на сумму $75 млрд. в два этапа - 1 сентября и 15 декабря. Кроме того, Китай намерен возобновить 25%-ные тарифы на американские автомобили с 15 декабря.

На этом фоне акции американских автопроизводителей General Motors  (GM) и Ford Motor (F) упали на премаркете на 1.8% и 1.5% соответственно. 

Инвесторы также ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Джексон-Хоул, начало которого запланировано на 14:00 GMT. Перед главой американского центрального банка стоит сложная задача - представить обобщенное мнение по поводу монетарной политики ФРС. Протоколы июльского заседания регулятора и последние выступления его представителей указали на значительное расхождение во мнениях о траектории процентных ставок.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность компании HP Inc. (HPQ). Компания сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $0.58 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.55. Квартальная выручка компании в общем совпала с прогнозами Уолл-стрит. HP также объявила, что ее генеральный директор Дион Уайслер (Dion Weisler) покинет свой пост 1 ноября по семейным обстоятельствам. Его сменит Энрике Лорес (Enrique Lores), который в настоящее время возглавляет подразделение компании по обработке изображений и печати. Акции HPQ на премаркете обвалились на 9.2%. 

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления председателя ФРС Пауэлла в Джексон Хоуле, могут оказать данные по продажам новостроек за июль, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Altria (MO) до уровня Equal-Weight с Underweight; целевая стоимость $44  

Аналитики BofA/Merrill снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $17 с $19

Аналитики Wells Fargo снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $20 с $23

Аналитики Morgan Stanley снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $21 с $23

Аналитики UBS снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $26 с $28

Аналитики Barclays снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $20 с $21

Аналитики Citigroup снизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до  $20 с $21

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP (HPQ) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.58 в расчете на одну акцию (против $0.52 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.55.

Квартальная выручка компании составила $14.603 млрд. (+0.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.583 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам четвертого квартала рассчитывают получить прибыль на уровне $0.55-0.59 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $0.58 на акцию.

Акции HPQ на премаркете снизились до уровня $17.40 (-8.08%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, так как опасения по поводу Италии ослабли, и администрация Трампа заявила, что все еще планирует провести раунд личных переговоров между официальными лицами США и Китая в сентябре.

После того, как президент Италии дал основным политическим партиям страны еще четыре дня для переговоров о формировании альтернативного правительства, Маттео Сальвини, лидер ультраправой партии “Лига”, заявил, что он готов возобновить переговоры с движением “5 звезд” - но без контроля из Брюсселя.

В настоящее время акцент смещается на выступление председателя ФРС Пауэлла на семинаре в Джексон-Хоуле, который состоится позднее в тот же день, поскольку инвесторы ищут дополнительные подсказки о смягчении будущей политики.

Несмотря на опасения по поводу надвигающейся рецессии, чиновники ФРС по-прежнему не согласны с тем, нуждается ли экономика в дальнейшем снижении ставок.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,6% после потери -0,4% на предыдущей сессии.

Немецкий кредитор Deutsche Bank увеличил капитализацию на 0,5% после того, как он согласился выплатить $16 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам США для урегулирования обвинений в нарушении Закона о коррупции за рубежом.

Конкурент Commerzbank вырос на 1% благодаря сообщениям о том, что планирует сократить еще 1800 до 2500 рабочих мест.

Wirecard, поставщик приложений для электронных платежей и управления рисками, получил 2,7% стоимости бумаг. Компания заявила, что подписала соглашение с SunExpress, совместным предприятием Lufthansa и Turkish Airlines, для обработки платежей по кредитным картам в местных туристических агентствах.

Акции Entertainment One подорожали на 32%, так как Hasbro Inc согласилась купить компанию средств массовой информации и развлечений по сделке с наличными, стоимостью около 3,3 млрд фунтов или $4,0 млрд.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку напряженность в отношениях между Японией и Южной Кореей обострилась, и инвесторы ожидали выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоуле позднее сегодня, чтобы получить дополнительные подсказки о перспективах процентных ставок.

Китайские акции выросли после сообщений о том, что администрация Трампа планирует провести в сентябре раунд личных переговоров между официальными лицами США и Китая.

Акции Японии укрепились благодаря слабой иене и росту оборонных акций, поскольку дипломатический скандал с Южной Кореей усилился. 

Экспортеры Honda Motor, Sony, Tokyo Electron и Subaru Corp выросли на 0,5% - 1,6%.

Поставщик туристических услуг HIS Co поднял 3,8% на основании сообщения Nikkei о том, что он планирует отказаться от финансового налогообложения для оператора отеля UnizoHoldings.

Согласно экономическим данным, общая инфляция в Японии в июле выросла на 0,5% в годовом исчислении. Это не соответствовало прогнозам ежегодного увеличения на 0,6% после роста на 0,7% в июне.

Австралийские рынки скромно выросли, опубликовав свой первый еженедельный прирост, при этом финансовые показатели и акции на рынке недвижимости растут. Goodman Group увеличила капитализацию на 4,4% после того, как группа промышленной собственности сообщила о более чем 48-процентном росте годовой прибыли. Акции рынка недвижимости, такие как Dexus и Mirvac Group, выросли примерно на 3% на ожиданиях, что правительство будет стимулировать рост в этом сегменте.

Банки ANZ, Commonwealth и Westpac выросли на 0,2% и 0,4%.

Рыночная стоимость BHP и Rio Tinto увеличилась на 0,6% и 0,9% соответственно.

Акции в Новой Зеландии резко упали. Молочная фирма a2 Milk потеряла  -3,4% стоимости бумаг.

Согласно отчету правительства, розничные продажи в Новой Зеландии росли более медленными темпами во втором квартале. Общий объем розничных продаж вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний во втором квартале, что было медленнее, чем на 0,7% в предыдущем квартале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade   

FTSE +0,7%

CAC  +0,6%

DAX  +0,8%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что в  основном отражает настроения фьючерсов на акции в США.

Информационно-аналитический отдел Teletrade