Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-05-2018

Фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 умеренно упали в пятницу, поскольку резкое падение цен на нефть повлияло на акции энергоресурсов, при этом потери были ограничены прибылью от чипмейкеров и акций здравоохранения. В то же время, высокотехнологичный Nasdaq незначительно прибавил.

Кроме того, как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в мае американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в мае индекс потребительских настроений ослаб до 98,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за апрель 98,8 пункта и предварительным значением за май 98,8 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 98,8 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Котировки нефти упали более чем на 3% в пятницу, поскольку Саудовская Аравия и Россия заявили, что готовы ослабить ограничения поставок, которые подтолкнули цены на нефть до самого высокого уровня с 2014 года.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Лидер роста - Intel Corporation (INTC, +1.04). Аутсайдер - Chevron Corporation (CVX, -4,20%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.3%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор сырьевых товаров (-2.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24732.00 -71.00 -0.29%

S&P 500 2719.00 -8.50 -0.31%

Nasdaq 100 6975.00 +17.75 +0.26%

Oil 67.72 -2.99 -4.23%

Gold 1303.10 -1.30 -0.10%

10-Year Treasury 2,93 -0,05

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые рынки завершили сессию разнонаправленно на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг правительства в Италии. Трейдеры также продолжали следить за отношениями между США и Северной Кореей, и анализировали данные по ВВП Британии.

Читать далее

Procter & Gamble (PG) уже давно является фаворитом для инвесторов. P&G почти 200 лет. Это "Дивидендный аристократ" S&P 500, повышающий дивиденды каждый год в течение 62 лет подряд. Компания имеет брендов на $22 млрд, включая Tide, Bounty и Crest.

В то время как Procter & Gamble исторически был победителем на фондовом рынке, поскольку неуклонно рос на протяжении многих лет и платил надежные дивиденды, в последнее время компания сталкивается с трудностями. Фактически, компания значительно отставала от S&P 500 в течение любого значимого временного интервала за последние 10 лет. Например, за последнее десятилетие акции выросли всего на 12%, а рынок почти удвоился.

Тем не менее, у акций по-прежнему есть сторонники: из 22 аналитиков, которые их оценивают, только два мнения "Слабее рынка", в то время как 10 из этих аналитиков считают что акции надо "Покупать", при этом целевая стоимость в среднем составляет $81,74, что на 10% выше текущей цены акции.

Ниже несколько причин, почему акции компании являются не самым лучшим выбором для инвестирования.

1. Портфолио брендов

Корпорация P&G и инвесторы любят рекламировать портфель брендов компании, который не имеет себе равных среди компаний, специализирующаяся на потребительских товарах, за исключением Coca-Cola (KO). Тем не менее, рост является королем в инвестировании, и даже бренды, которые ежегодно получают миллиарды долларов дохода, могут стать неинтересными, если они не могут обеспечить рост продаж. Например, Gillette, бритвенный бренд, который P&G приобрела в 2005 году за $57 млрд, уже более века является лидером в области товаров для бритья, но теперь бренду угрожают "онлайн-выскочки", такие как Dollar Shave Club, который был приобретен конкурирующим Unilever. В результате, Gillette был вынуждена снизить цены и потеряла долю рынка в последние годы. В подразделении P&G, которое возглавляет Gillette, чистые продажи упали на 1% за первые три квартала текущего финансового года, а операционная прибыль снизилась на 13%.

Рост электронной коммерции также встряхивает традиционную силу компании в супермаркетах и ​​аптеках. Меньшие бренды стали более популярными среди потребителей, которые ищут уникальные и аутентичные бренды.

2. Дивиденды

Дивиденды Procter & Gamble часто упоминаются как причина для инвестирования в компанию, и действительно, немногие из ее конкурентов могут похвастаться повышением дивидендов 62 года подряд. Производитель Pampers также предлагает сильный дивидендный доход 3,9%. Однако в последние годы роста не хватало. С 2015 года наибольший рост дивидендов составил 4%, а в 2016 году - всего 1%. Рост дивидендов был медленным, так как рост заработка в течение этого времени существенно замедлился.

Кроме того, как ожидается, Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки, даже 10-летние казначейские облигации, скорее всего, обеспечат более высокую доходность чем 3,9% в ближайшее время.

3. Безопасность

Procter & Gamble - это классическая "оборонительная акция" или компания, которая должна превзойти рынок в кризисном климате как компания, специализирующаяся на потребительских товарах. В конце концов, потребители по-прежнему нуждаются в таких продуктах, как моющее средство, даже в трудные времена, а дивиденды компании делают ее привлекательной инвестицией, когда акции падают.

Хотя это правда, что P&G менее рискованна, чем многие другие акции, для инвесторов снова есть просто лучшие варианты. Например, Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B) является классическим примером хорошо диверсифицированной компании, которая успешно преодолела многие экономические спады. С другой стороны, акции Consolidated Edison (ED) выросли вместе с рынком за последние 10 лет и предложили более высокую доходность, чем P&G в большинстве случаев этого периода.

Компании потребительского сектора, такие как General Mills и Campbell Soup, в последние годы столкнулись с проблемами по мере того, как потребительские вкусы и привычки к покупкам изменились, а Procter & Gamble, хотя и не компания по производству продуктов питания, не сильно отличается от всего сектора.

На текущий момент акции Procter & Gamble (PG) котируются по $74,46 (+0,94%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.93% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $68.83 (-2.66%)

Золото $1,309.90 (+0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,720.00 (-0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.05% до уровня 6,953.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют повышение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете незначительно снижаются, так как снижение нефтяных котировок оказывает давление на энергетические компании. В то же время взвешенный ответ Северной Кореи президенту Дональду Трампу на уведомление об отмене запланированного на 12 июня саммита позволил несколько ослабить негативный сантимент.

Цены на нефть обвалились более, чем на 2%, на фоне заявлений министров энергетики Саудовской Аравии и России о готовности обсудить возможность смягчении условий соглашения об ограничении добычи, которое толкнуло нефтяные котировки до самого высокого уровня с 2014 года. На премаркете акции Exxon Mobil (XOM) упали на 1.2%, а Chevron (CVX) - на 1.3%.

Участники рынка также анализируют данные по заказам на товары длительного пользования. Как показал отчет Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования упали на 1.7% в апреле, но падение произошло почти полностью из-за снижения контрактов на самолеты Boeing. Экономисты прогнозировали снижение заказов на товары длительного пользования на 1%. В то же время заказы за исключением транспорта выросли на 0.9%, и отметили третий рост подряд.

Кроме того, в фокусе находится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое началось в 13:00 GMT.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу настроений потребителей (14:00 GMT).

Следует учесть, что финансовые рынки многих стран в понедельник будут закрыты и приближение длительных выходных может наложить определенный отпечаток на динамику сегодняшних торгов.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает ресурс Seeking Alpha, аналитики компании Wedbush снизили прогноз роста сопоставимых продаж Starbucks (SBUX) в США в этом квартале до 2% с 3%.

Аналитик компании Ник Сетян (Nick Setyan) отметил, что "поедания" доли рынка новыми магазинами является основной причиной более медленных темпов.

Поток покупателей в утреннее время по-прежнему очень сильный в этой сети, но чтобы увидеть, как сопоставимые продажи растут, компании нужно наращивать обороты во второй половине дня.

Аналитики Wedbush присвоили акциям SBUX рейтинг Neutral и целевую стоимость на уровне $58/акция.

Акции SBUX на премаркете снизились до уровня $57.52 (-0.28%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в пятницу утром, так как опасения участников рынка были смягчены ответом Северной Кореи на решение президента Дональда Трампа об отмене знаменательного саммита.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,6 процента во время утренних сделок, почти со всеми секторами и крупными биржами на положительной территории.

Тем не менее, европейский индекс остался на пути к своему первому еженедельному падению с марта на фоне возобновления беспокойства по поводу нового правительства в третьей по величине экономике еврозоны.

Акции сферы путешествий и отдыха Европы были среди тех, кто возглавил прирост в пятницу утром, поднявшись почти на 1 процент на фоне новостей о доходах. Британская компания-оператор азартных игр GVC Holdings прогнозирует более сильную синергию затрат после приобретения за 4 млрд. фунтов стерлингов (5,4 млрд долларов) букмекера Ladbrokes Coral в конце прошлого года. Общий игровой доход группы вырос на 7 процентов за период с 1 января по 20 мая. Акции GVC Holdings выросли на 3 процента на новостях.

Розничные акции также торговались с повышением, примерно на 1 процент после того, как австралийская компания Wesfarmers объявила о прекращении своего двухлетнего пребывания в Британии. Конгломерат розничной торговли сказал, что продает Homebase в Великобритании за номинальную стоимость в 1 фунт стерлингов, прекратив досадное офшорное преследование, которое, по оценкам, стоило компании более 1 млрд долларов. Акции Kingfisher, которая владеет конкурирующей компанией Homebase, выросли почти на 5 процентов во время утренней торговли.

Глядя на отдельные акции, золотодобытчик Centamin упал на дно европейского индекса после того, как в пятницу объявил о значительном сокращении прогноза производства продукции. Он также повысил свои ожидаемые издержки из-за руды более низкого качества на шахте в Египте. Акции Centamin снизились более чем на 16 процентов на новостях.

Вице-министр иностранных дел Северной Кореи сказал, что страна все еще надеется на «формулу Трампа», чтобы разрешить противостояние своей программе ядерного оружия. Изолированный режим также сообщил, что он останется открытым для решения проблем с США после того, как Трамп отменил запланированную встречу с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный исторический саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном, а цены на нефть ослабли на фоне признаков того, что Россия готова постепенно наращивать объемы производства.

Рынки все же немного отменили зафиксированные ранее убытки после того, как Северная Корея заявила, что она готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита.

Китайские фондовые индексы закрылись ниже, чтобы зафиксировать свою худшую неделю в течение более чем одного месяца, так как торговые разногласия между США и Китаем сохраняются.Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,40% , тогда как индекс Гонконга Hang Seng снизился на -0,56% к концу торгов.

Японские акции закрылись практически с нулевым значеним, поскольку иена снизилась с двухнедельного максимума по отношению к доллару после выпуска слабых инфляционных данных.

Согласно данным правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключающая цены на свежие продукты питания, известная как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле.

Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября прошлого года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии.

Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, опять же, ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее.

Начальная инфляция, включая все позиции, выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя 0,5%, опубликованного в апреле.

Австралийские акции оправились от ранних потерь, чтобы закрыться с незначительным снижением. Банки, горнодобывающие и нефтяные компании торговались со снижением, а акции золотодобытчиков подорожали.

Акции BHP Billiton, Rio Tinto, Fortescue Metals Group, Woodside Petroleum, Origin Energy и Oil Search упали в цене на -1-2%.

Акции Сеула закрылись скромно ниже, несмотря на рост запасов технологий. Рыночная стоимость Hyundai Engineering & Construction снизилась на -9,8%, а Samsung Engineering - на -2,1%.

Акции Новой Зеландии выросли, во главе с молочными фирмами. Акции a2 Milk Company выросли в цене на 2,6%, а Synlait Milk - на 2,2%, сообщив, что Китай отказывается от своего знаменитого «правила одного ребенка».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Eurostoxx + 0,5%

• FTSE +0,6%

• DAX +0,3%

• CAC 40 +0,6%

Ожидается позитивный старт торгов на основных фондовых площадках Европы. Инвесторы кажутся более жизнерадостными, после новостей об отмене саммита США и Северной Кореи, так как Пхеньян все же готов к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в пятницу на фоне осторожных торгов после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный исторический саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном и обвинил Северную Корею в проявлении «огромного гнева и открытой враждебности». Затянувшиеся переживания о торговых войнах также повлияли на настроения инвесторов.

Однако некоторые из рынков в регионе восстановили более ранние потери после того, как Северная Корея заявила, что готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом.

Австралийский рынок снижается после негативных сигналов с Уолл-стрит. Банки, горнодобывающие и нефтяные компании торгуются со снижением, а акции золотодобытчиков растут.

Акции BHP Billiton подешевели более чем на -1%, Fortescue Metals - на -1%, а Rio Tinto - на -0,5%.

Банки Westpac, Commonwealth Bank и National Australia Bank торгуются со снижением в диапазоне от -0,3% до -0,9%, а ANZ Banking теряет менее -0,1% стоимости бумаг.

В нефтяном секторе, акции Santos дешевеют на -0,5%, Oil Search - почти на -1%, а Woodside Petroleum - более чем на -2% после того, как цены на сырую нефть упали в течении ночи.

Рыночная стоимость Evolution Mining растет почти на 2%, а Newcrest Mining - более чем на 1% после того, как цены на золото выросли в одночасье.

Японский рынок восстановился после слабого старта, так как Северная Корея заявила, что готова разрешить проблемы с США, несмотря на отмену саммита.

Акции Canon выросли на 0,2%, а рыночная стоимость Mitsubishi Electric сократилась на -0,1%, а Sony - почти -1%, а Panasonic - на -0,3%.

Среди автопроизводителей, Toyota и Honda снизили капитализацию на -1% и -0,4% соответственно.

Акции Kirin Holdings подорожали более чем на 4%, Sumitomo Dainippon Pharma - почти на 3%, а IHI Corp. - более чем на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade