Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-06-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group (GS; +3.84%). Аутсайдер - Raytheon Technologies Corporation (RTX; -1.89%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+1.84%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.05%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в четверг, несмотря на опасения по поводу глобального экономического спада и рекордного всплеска случаев заболевания коронавирусом в США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение, поскольку сообщение о смягчении правил для американских банков превысило опасения по поводу ускорение темпов прироста новых случаев в крупнейших экономиках мира и сохраняющегося высокого уровня заявок на пособие по безработице в США.

Агентство Bloomberg сообщило, что в Управлении контролера денежного обращения (OCC) одобрили изменения к "правилу Волкера", позволив банкам увеличить свои инвестиции в венчурный капитал и аналогичные фонды. OCC также отменила требование о том, чтобы кредиторы держали маржу при торговле деривативами со своими филиалами. По оценкам Bloomberg, отмена маржинального требования для СВОП-сделок может потенциально высвободить около $40 млрд. для банков Уолл-стрит.

Отчет Министерства труда показал, что первичные заявки на пособие по безработице в США упали намного меньше, чем ожидалось, на неделе, закончившейся 20 июня. Согласно отчету, число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось до 1.480 млн., что на 60 000 меньше по сравнению с пересмотренным уровнем предыдущей недели в 1.540 млн. Экономисты ожидали, что число заявок на пособие по безработице упадет до 1.300 млн. против 1.508 млн., о которых первоначально сообщалось на предыдущей неделе.

В свою очередь, отчет Министерство торговли показал, что новые заказы на товары длительного пользования в США в мае выросли больше, чем ожидалось. Согласно отчету,  объем заказов на товары длительного пользования вырос в мае на 15.8% после падения на 18.1% в апреле. Экономисты ожидали, что объем заказов на товары длительного пользования вырастет на 10.9% по сравнению с 17.7%, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Другой отчет Министерства торговли показал, что спад экономической активности в США в первом квартале не изменился по сравнению с предыдущей оценкой. Согласно последней оценке, реальный валовой внутренний продукт США упал на 5.0% в первом квартале, не изменившись по сравнению с оценкой, представленной в прошлом месяце.

По последним данным университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования COVID-19 возросло до 9 478 266  в мире, в том числе 2 388 865 в США, - это самый высокий показатель среди всех стран. Скачек новых случаев заболевания коронавирусом усилили опасения по поводу возможного повторного введения мер по сдерживанию распространения инфекции и их негативных последствий для экономики. 

Тем не менее, советник Белого дома Ларри Кудлоу повторил сегодня, что США не будут снова останавливать экономическую деятельность.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group (GS; +2.63%). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -2.10%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+0.99%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-1.77%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, акции Boeing Co. (BA) резко упали в четверг после того, как аналитики Berenberg понизили свой рейтинг по акциям компании до уровня "Sell" (“Продавать”) с “Hold” (“Держать”), сославшись на обеспокоенность судьбой ее авиалайнера 737 MAX и продолжительным воздействием пандемии коронавируса на спрос на самолеты.

Аналитик Berenberg Эндрю Голлан (Andrew Gollan) снизил свою оценку целевой стоимости акций Boeing до $150/акцию и их рейтинг до уровня "Sell" (“Продавать”), сославшись на повышенные краткосрочные риски, связанные с усиливающейся пандемией коровируса и неравномерными темпами восстановления глобального воздушного движения.

Голлан также отметил, что снижение спроса на самолеты усложнит производство и поставки самолетов Boeing 737 MAX, в то время как производитель самолетов намерен вернуть самолет в эксплуатацию после сертификации Федерального управления гражданской авиации (FAA) позднее этим летом. Он добавил, однако, что в перспективе спрос должен улучшиться.

"Boeing, безусловно, предстоит разрешить проблемы со стратегией основной продукции, и, хотя потенциал самолетов MAX пониженный, мы по-прежнему твердо верим, что они появятся на рынке, когда авиационная отрасль будет выходить из этого кризиса", - отметил Голлан.

В конце прошлого месяца в Boeing заявили, что возобновили производство своего "проблемного" самолета 737 MAX, а также сообщили о планах сократить более 12 000 рабочих мест, в то время как компания ожидает разрешения со стороны FAA, а также регулирующих органов по всему миру, что позволит этому самолету возобновить полеты после катастроф в Индонезии и Эфиопии, в результате которых погибли 346 человек.

Тем не менее, чистые заказы Boeing за май составили -9, так как 14 заказов 737 MAX были отменены, что снизило общий объем заказов с начала года до 295.

По оценкам Международной ассоциации воздушного транспорта, спрос вряд ли вернется к прошлогодним уровням до тех пор, пока не увеличится объем воздушных перевозок коммерческих авиакомпаний, но даже если это произойдет в этом году, этот сектор, вероятно, будет обременен новым долгом в размере около $120 млрд., что негативно скажется на его способности расти, покупая новые самолеты.

Новые карантинные меры как для иностранных, так и для внутренних туристов также сдерживают способность сектора наращивать перевозки и увеличивать спрос на новые самолеты, поскольку количество новых случаев коронавируса в США и Европе продолжает расти.

На текущий момент акции BA котируются по $174.11 (-1.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $37.78 (-0.61%)

Золото $1,774.70 (-0.02%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,030.50 (-0.61%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.11% до уровня  9,999.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы взвешивают разочаровывающие данные по первичным обращениям за пособием по безработице и ускорение темпов прироста новых случаев в крупнейших экономиках мира.

Отчет Министерства труда показал, что первичные заявки на пособие по безработице в США упали намного меньше, чем ожидалось, на неделе, закончившейся 20 июня. Согласно отчету, число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось до 1.480 млн., что на 60 000 меньше по сравнению с пересмотренным уровнем предыдущей недели в 1.540 млн. Экономисты ожидали, что число заявок на пособие по безработице упадет до 1.300 млн. против 1.508 млн., о которых первоначально сообщалось на предыдущей неделе.

По последним данным университета Джонса Хопкинса, общее количество подтвержденных случаев инфицирования COVID-19 возросло до 9 453 673 в мире, в том числе 2 381 369 в США, - это самый высокий показатель среди всех стран. Скачек новых случаев заболевания коронавирусом усилили опасения по поводу возможного повторного введения мер по сдерживанию распространения инфекции и их негативных последствий для экономики.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Walt Disney Co. (DIS) отложила открытие тематических парков из-за ситуации с коронавирусом. Акции DIS на премаркете упали на 2.3%.

Кроме того, компании HP Inc. (HPQ) и Starbucks (SBUX) решили сохранить квартальные дивиденды в размере $0.1762/акцию (текущая дивидендная доходность 4.35%) и $0.41/акцию (2.23%) соответственно. Стоимость акций HPQ на премаркете упала на 0.9%, SBUX - на 0.6%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Nike  (NKE). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.04 в расчете на акцию при выручке в $7.261 млрд.

Рынки акций и других рискованных активов могут еще больше пострадать, если коронавирус распространится более широко, будут восстановлены блокировки или вновь возникнет напряженность в торговле, предупредил Международный валютный фонд в четверг.

Рынки акций в рекордно короткие сроки в начале этого года вышли на территорию медвежьего рынка, так как вирус и связанные с ним блокировки усилили настроения, но в целом они поднялись с минимума 23 марта.

“Возникло несоответствие между оптимизмом финансового рынка и развитием мировой экономики”, - сообщил МВФ в своем обновлении о глобальной финансовой стабильности. Новая блокировка распространения коронавируса повышает риск новой коррекции цен на рисковые активы”, сказал МВФ, добавив, что оценки на многих рынках акций и корпоративных облигаций выглядят «натянутыми».

Предупреждение появилось только через день после того, как МВФ еще больше урезал свои глобальные экономические прогнозы на 2020 год.

По сообщению МВФ, коррекция может быть вызвана более глубокой и более длительной рецессией, чем ожидалось в настоящее время, второй волной вируса, восстановленными методами сдерживания или возобновлением торговой напряженности.

По словам МВФ, расширение глобальных социальных волнений в ответ на растущее экономическое неравенство может также повредить настроениям инвесторов.

"Ралли медвежьего рынка случались и раньше, в периоды значительного экономического давления, часто только для того, чтобы впоследствии ослабнуть”, - говорится в сообщении.

МВФ также указал на риски от совокупного корпоративного долга на исторически высоких уровнях по отношению к ВВП и увеличению задолженности домохозяйств.

МВФ заявил, что, хотя банки вступили в кризис с более высокой ликвидностью и буфером капитала, неплатежеспособность станет проверкой устойчивости сектора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wedbush повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $425 с $375

Аналитики Berenberg снизили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Sell с Hold; целевая стоимость $150

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций DuPont (DD) до уровня Outperform с Sector Perform; целевая стоимость повышена до $66

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, после снижения с начала торгов, так как опрос показал, что доверие потребителей в Германии улучшилось больше, чем ожидалось.

Прогнозный индекс потребительских настроений в июле вырос до -9,6 с пересмотренного -18,6 в июне, отражая быстрое восстановление экономики после блокировки, связанной с коронавирусом, и пакета экономических стимулов, согласно результатам опроса, опубликованного исследовательской группой GfK. Прогнозируется, что показатель будет умеренно повышаться до -12 с первоначально оцененных в июне -18,9.

Британские ритейлеры сообщили о резком падении продаж в июне, но более сильный рост для бакалейщиков и стабильные объемы в специализированном секторе продуктов питания и напитков обеспечили более медленные темпы снижения, чем в мае, показали данные опроса розничной торговли Конфедерации британской промышленности (CBI). Баланс в -37% говорит, что продажи снизились в июне по сравнению с -50% в мае. Это было слабее, чем ожидания экономистов в -34%. 

Торговая напряженность между ЕС и США и снижение МВФ своих прогнозов по глобальному росту в некоторой степени сдерживали рост.

Акции Fiat Chrysler Automobiles NV выросли в цене на 1,4% после того, как Италия утвердила указ, предлагающий государственные гарантии итальянскому подразделению на 6,3 миллиарда евро.

Потребительские товары гиганта Unilever немного подорожали. Компания объявила о своих планах изменить название бренда Fair & Lovely, который продается по всей Азии, в ближайшие несколько месяцев и заявила, что покончит с упоминанием «отбеливания», «осветления» или «справедливости».

Акции Deutsche Lufthansa подскочили на 16%, так как Европейская комиссия одобрила рекапитализацию немецкой авиакомпании на 6 млрд евро.

Акции Royal Mail упали на -6,7%. Почтовый оператор заявил, что сократит около 2000 управленческих постов, или около 20% от общего числа, чтобы сэкономить средства.

Рыночная стоимость BAE Systems выросла более чем на 1%. Ожидается, что продажи за полугодие будут в целом стабильными в годовом исчислении, в то время как прибыль за полугодие ожидается примерно на 15% ниже, чем в прошлом году, говорится в заявлении оборонной, авиационной и аэрокосмической компании.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз предложит единый отчет о сделках на фондовом рынке в рамках усилий по созданию "действительно интегрированного" рынка капитала после Brexit, говорится в документе ЕС.

Европейская комиссия работает над следующим этапом создания союза рынков капитала (CMU), чтобы помочь компаниям привлечь больше средств путем выпуска акций и облигаций по мере восстановления экономики после COVID-19.

"Консолидированная лента", которая объединяет более 20 торговых платформ по всей Европе, является давним стремлением воспроизвести эффективность фондового рынка США.

“Комиссия предложит необходимые законодательные изменения, чтобы поддержать создание эффективной и всеобъемлющей консолидированной ленты после торговли для долевых и финансовых инструментов, подобных акционерному капиталу, к четвертому кварталу 2021 года”, - говорится в сообщении Европейской комиссии, опубликованном Reuters.

Необходимость поддержать рынок капитала стала еще более актуальной после ухода Великобритании, крупнейшего финансового центра Европы, из ЕС.

"Подавляющее большинство государств-членов по-прежнему решительно выступает против централизации большего числа надзорных полномочий в блоке”, - говорится в документе. - “Мы могли бы подчеркнуть необходимость разработки единого сборника правил, который будет стремиться к согласованию правил и ограничению национальных надзорных полномочий в ЕС после Brexit и с несколькими входами”.

Европейская комиссия должна представить свои предложения по поддержке CMU 23 сентября.

“Отчет также будет включать в себя подробное описание Brexit и необходимость для ЕС создать собственный полноценный, хорошо функционирующий и интегрированный рынок капитала”, - говорится в документе.

“В то же время необходимость суверенитета должна быть тщательно сбалансирована с необходимостью развития внешнего рынка капитала ЕС, который будет по-прежнему привлекательным для инвесторов из третьих стран”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись в красной зоне на фоне опасений, что всплеск новых случаев коронавируса в нескольких штатах США и в других местах может сорвать усилия правительств по восстановлению экономики и ослаблению ограничений на блокировку.

Неутешительный прогноз Международного валютного фонда (МВФ) и торговая напряженность в отношениях между ЕС и США также оказали давление на рынки .

Японские акции закрылись со снижением, поскольку инвесторы столкнулись с возрождающейся коронавирусной инфекцией в США и новой напряженностью между ЕС и Вашингтоном.

Обновленные экономические прогнозы Международного валютного фонда также повлияли на настроения инвесторов, так как институт предупреждает, что спад - это «кризис, какого еще не было».

Автопроизводители Honda Motor, Toyota, Nissan и Mazda Motor снизили капитализацию на -3-5%. 

Акции NEC подорожали на 2,4% после того, как гигант в области электроники заявил, что ведет переговоры с телекоммуникационной группой NTT об объединении капитала и бизнесе для развития беспроводной технологии 5G.

Рыночная стоимость Olympus взлетела на 11,2% после того, как компания обнародовала планы по продаже своего подразделения по борьбе с камерами, чтобы сосредоточиться на медицинском оборудовании.

Австралийские рынки достигли самого низкого уровня более чем за неделю после того, как в стране был зафиксирован самый большой однодневный всплеск случаев коронавируса за два месяца, что вызвало опасения относительно возможной второй волны вирусных инфекций.

Крупные четыре банка закрылись со снижением в диапазоне -2,3-3,5%, в то время как акции горнорудных компаний BHP и Rio Tinto подешевели на -2,4% и -1,6% соответственно.

Акции энергетических компаний Woodside Petroleum, Santos, Origin Energy, Oil Search и Beach Energy упали в цене на -3-7%, так как нефть увеличила потери после падения более чем на 5% на предыдущей сессии.

В Сеуле фондовый рынок закрылся со снижением, так как инвесторы беспокоились о росте числа случаев заражения вирусом в основных экономиках и обострении торговой напряженности.

Бумаги Samsung Electronics и производителя чипов № 2 SK Hynix упали в цене примерно на -2%.

Рынки в Китае, Тайване и Гонконге были закрыты для Праздника лодок-драконов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

IBEX -0.1%

FTSE -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг с осторожностью на фоне продолжающегося роста числа случаев заболевания коронавирусом и  напряженностью в мировой торговле. Все это ослабило надежды инвесторов на быстрые экономические перемены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade