Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-08-2017

Европейские фондовые рынки завершили торги с понижением, поскольку председатель ФРС Йеллен разочаровала своим выступлением на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул.

Читать далее

Основные фондовые индексы США около нуля в пятницу. Внимание инвесторов приковано к трехдневной конференции ФРС в Джексон Хоул, которая стартовала вчера, в ходе которой председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявила, что реформы, введенные в действие после кризиса 2007-2007 годов, укрепили финансовую систему, не препятствуя экономическому росту, и любые изменения в этих правилах должны оставаться скромными.

Инвесторы также анализируют данные по заказам на товары длительного пользования в США. Согласно отчету Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования в июле снизились на 6.8%, что было вызвано резким падением волатильной категории самолетов. Это было самым большим спадом с августа 2014 года. В июне заказы выросли на 6.4%. Экономисты прогнозировали, что общий объем заказов на товары длительного пользования снизится на 6% в июле. В то же время, без учета транспорта, заказы на товары длительного пользования выросли на 0.5%, отметив третий ежемесячный прирост. И еще одна ключевая мера - заказы на основные капитальные товары, датчик для инвестиций в бизнес, в июле выросли на 0.4%. Эта категория не уменьшалась с декабря. Отгрузки основных средств производства, категория, используемая для расчета квартального экономического роста, в июле выросли на 1%, что является самым быстрым темпом с февраля. С другой стороны, заказы, исключая сектор обороны, в июле снизились на 7.8%, это максимальное падение за три года.

Котировки нефти умеренно выросли в пятницу, поскольку нефтяная промышленность США готовится к урагану Харви, который может стать крупнейшим штормом, который ударит по материковой части США более чем за десять лет.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO, +1.09%). Аутсайдер - The Boeing Company (BA, -0.84%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 21823.00 +37.00 +0.17%

S&P 500 2445.00 +4.25 +0.17%

Nasdaq 100 5831.25 -9.25 -0.16%

Oil 47.66 +0.23 +0.48%

Gold 1296.70 +4.70 +0.36%

U.S. 10yr 2.17 -0.02

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Altria Group (MO) - американская компания, один из лидеров мирового рынка табачных изделий.

В течение следующих четырех кварталов аналитики ожидают, что Altria Group опубликует EPS в размере $3,45 на акцию, что на 12,0% больше, чем за последние четыре квартала предыдущего года. На 2017 год руководство компании установило ориентировочные показатели EPS в диапазоне от 7,5% до 9,5%.

Ожидается, что рост EPS будет обусловлен увеличением чистой прибыли, ростом выручки и выкупом акций. В течение следующих четырех кварталов аналитики ожидают, что чистая рентабельность компании улучшится с 30,5% до 33,2%. Ожидается, что расширение чистой прибыли приведет к снижению себестоимости продаж и сокращению расходов на SG&A (продажи и административные расходы), проценты и амортизацию. Аналитики также прогнозируют, что рост цен на продукцию и благоприятный ассортимент продукции снизит себестоимость продаж компании с 39,4% до 34,2%. По их мнению, расходы на SG&A упадут с 13,1% до 11,1%, а амортизация - на 0,1%.

За последние четыре квартала компания выкупила 36 млн акций за $2,5 млрд, а в июле 2017 года совет компании одобрил расширение своей программы выкупа акций, согласованной еще в июле 2015 года, с $3,0 млрд до $4,0 млрд. Выкуп акций уменьшает количество акций, находящихся в обращении, что повышает EPS компании. Стоит отметить, что Altria превзошла прогнозы аналитиков EPS за последние пять кварталов.

Что касается ближайших конкурентов Altria, то в течение следующих четырех кварталов аналитики ожидают, что Philip Morris International (PM) опубликует рост EPS на 7,8%.

Недавнее объявление FDA (Управление по контролю за продуктами и лекарствами) о том, что регулятор планирует регулировать уровни никотина в сигаретах до уровня, не вызывающего привыкания, заставил инвесторов более скептически относиться к будущим доходам Altria, что привело к падению его цены на акции. С начала года акции производителя табачных изделий упали на 5,4%, причем до объявления новости FDA, акции MO показывали рост почти на 9%.

На текущий момент акции Altria Group (MO) котируются по $64,35 (+1,18%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.19% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $47.54 (+0.23%)

Золото $1,297.60 (+0.43%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,446.25 (+0.23%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.30% до уровня 5,857.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Nikkei 19,452.61 +98.84 +0.51%

Hang Seng 27,848.16 +329.56 +1.20%

Shanghai 3,331.66 +60.15 +1.84%

S&P/ASX 5,743.86 -1.62 -0.03%

FTSE 7,431.68 +24.62 +0.33%

CAC 5,119.67 +6.54 +0.13%

DAX12,205.18 +24.35 +0.20%

Октябрьский нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $47.64 за баррель (+0.44%)

Золото торгуется по $1,291.50 за унцию (-0.04%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение после незначительного снижения рынка накануне. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выступлений участников трехдневной конференции ФРС в Джексон Хоул, которая стартовала вчера.

В первую очередь внимание будет направлено на выступление главы ФРС Джанет Йеллен, от которой ожидают сигналов относительно дальнейших действий американского регулятора в сфере денежно-кредитной политики. Учитывая наблюдаемое в последнее время некоторое охлаждение рынка жилья, а также инфляционного давления, главы федрезерва, скорее всего, будет менее оптимистична в своих оценках, чем ранее, что в итоге должно снизить ожидания относительно темпов дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики американского центробанка. Также важными будут комментарии других участников мероприятия, в частности главы ЕЦБ Марио Драги. От президента европейского центробанка рынки не ожидают каких-либо новых важных сообщений, касающихся дальнейших планов регулятора, но данные ожидания могут и не оправдаться. Выступление Джанет Йеллен начнется в 16:00 GMT, выступление Марио Драги - в 19:00 GMT.

Инвесторы также анализируют данные по заказам на товары длительного пользования в США. Согласно отчету Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования в июле снизились на 6.8%, что было вызвано резким падением волатильной категории самолетов. Это было самым большим спадом с августа 2014 года. В июне заказы выросли на 6.4%. Экономисты прогнозировали, что общий объем заказов на товары длительного пользования снизится на 6% в июле. В то же время, без учета транспорта, заказы на товары длительного пользования выросли на 0.5%, отметив третий ежемесячный прирост. И еще одна ключевая мера - заказы на основные капитальные товары, датчик для инвестиций в бизнес, в июле выросли на 0.4%. Эта категория не уменьшалась с декабря. Отгрузки основных средств производства, категория, используемая для расчета квартального экономического роста, в июле выросли на 1%, что является самым быстрым темпом с февраля. С другой стороны, заказы, исключая сектор обороны, в июле снизились на 7.8%, это максимальное падение за три года.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. Инвесторы продолжают следить за движением акций компания Amazon (AMZN; +0.4%), которая объявила в четверг, что завершит поглощение Whole Foods (WFM) в понедельник. Компания пообещала сделать некоторые продукты более доступными. На фоне данного сообщения вчера обвалились акции конкурирующих продуктовых сетей, таких как Kroger (KR) и Sprouts Farmers Market (SFM).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies снизили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Hold с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Wedbush повысили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Outperform с Neutral

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает WSJ, в финансовом подразделении автопроизводителя надеется, что, оценив кредит по-новому, смогут лучше прогнозировать риск среди широкого спектра заемщиков.

Крупный автокредитор решил изменить процесс одобрения выдачи кредита, не ограничиваясь только кредитными баллами, чтобы увеличить продажи.

Ожидается, что предпринятые подразделениям Ford Motor Co. изменения произойдут в ближайшие годы, несмотря на растущие опасения об увеличении потерь автокредитов в отрасли. Ожидается, что Ford Motor Credit объявит о планах в пятницу.

Компания заявляет, что рассматривает способы увеличения одобрений кредитов и лизинга для соискателей с ограниченной кредитной историей. Этим потребителям часто отказывают в кредите, поскольку у них нет достаточной истории управления долгом и, как следствие, имеют низкие кредитные баллы. Кредитное подразделение Ford планирует рассмотреть новые данные, чтобы попытаться определить, могут ли эти клиенты, а также те, у которых более надежные истории заимствований, погасить свои кредиты.

Субстандартное автокредитование по всей стране позволило потребителям с просроченными кредитными платежами и другими недостатками в своих кредитных отчетах получать финансирование. Это помогло оживить продажи новых автомобилей патентов США, которые достигли рекордно высокого уровня в 2015 году и потом снова в 2016 году. Но так как потери ухудшились, многие кредиторы отстранились от выдачи кредитов рискованным заемщикам.

По данным Edmunds.com, продажи Ford в США снизились на 4.3% в течение первых семи месяцев текущего года по сравнению с тем же периодом предыдущего года, в то время как общий объем продаж новых авто в США упали на 2.8%. Объем автокредитов Wells Fargo & Co. снизился на 45% во втором квартале по сравнению с предыдущим годом из-за ужесточения стандартов оценки кредитных рисков. Выдачи автокредитов Ally Financial Inc. сократились на 8.5% за тот же период.

Некоторые кредиторы ищут как увеличить объемы кредитов. Одной из областей внимания являются заемщики, у которых низкие кредитные баллы, поскольку они не пользовались кредитами банков и других основных кредиторов.

Ford Credit является одним из крупнейших кредиторов США, заявивших, что рассматривает альтернативные методы оценки кредитных рисков, помимо традиционных факторов, которые в основном сосредоточены вокруг кредитных историй. "Ни одна финансовая фирма не примет такое решение легко", - говорит Джим Мойнес (Jim Moynes), вице-президент по управлению рисками в Ford Credit.

Ряд более мелких поставщиков финансирования, включая кредитные союзы и онлайн-кредиторов, также оценивают факторы, не относящиеся к кредитным отчетам и балльной оценке претендентов с недостаточными кредитными историями.

В Ford Credit надеются, что новые способы оценки кредита будут лучше прогнозировать риск среди широкого круга заемщиков. В то время как их коэффициент кредитов, списанных как безнадежные, ниже, чем в среднем по отрасли, потери растут. Компания списала $82 млн. потребительских кредитов и лизинга в качестве потерь во втором квартале, что на 30% больше, чем годом ранее.

В Ford Credit говорят, что не считают, что решение приведет к большему количеству потерь, поскольку они будут рассматривать больше данных о кандидатах на получение кредита, чем проверяют в настоящее время. Хоть общее число одобренных кредитов и возрастет, место будет иметь некоторое ужесточение, и как результат некоторые заемщики, которые в настоящее время получают одобрение, могут не получить одобрение по новой модели.

Акции F на премаркете выросли до уровня $10.73 (+0.19%).

Европейские рынки немного выросли в последний торговый день недели, в то время как инвесторы оценивали комментарии от представителей центральных банков на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,25 процента, при этом большинство секторов торгуются на положительной территории. Акции сектора основных ресурсов подскочили до максимума в середине торгов, так как цены на медь выросли.

Акции автопроизводителей также выросли после того, как Fiat заявил в пятницу, что оценит любое предложение для итальянско-американского автопроизводителя, хотя он не комментировал предыдущие сообщения о том, что Great Wall Motor интересовался Jeep. В начале торгов акции выросли на 1,6 процента, но с тех пор они снизились.

Тем не менее, сектор розничной торговли был наихудшей группой, снизившись более чем на 1 процент. Розничные торговцы продуктами питания, включая Ahold Delhaize, Carrefour и Tesco, резко ослабли после того как Amazon сообщил, что снизит цены на Whole Foods. Акции голландского бакалейщика упали на целых 5 процентов, учитывая его сильное присутствие на восточном побережье. Гигант электронной коммерции купил сеть за сумму около 14 миллиардов долларов - слияние, которое должно встряхнуть рынок бакалейщиков.

Provident Financial достигла верха европейского индекса с ростом почти на 20 процентов после новостей о том, что она реорганизовала свое подразделение потребительского кредитования. Ранее на этой неделе субстандартный кредитор увидел падение своих акций более чем на 75 процентов после предупреждения о прибыли.

Президент Европейского центрального банка Марио Драги должен обратиться к экономическому симпозиуму Джексон Хоул в 19 часов по лондонскому времени. Инвесторы внимательно следят за тем, что говорят центральные банкиры на симпозиуме, поскольку у них растут сомнения в отношении следующих шагов денежно-кредитной политики. В пятницу экономист Moody's сказал CNBC, что у ФРС есть что сделать, чтобы убедить рынок в вероятности ближайших повышений ставок.

В корпоративном мире Rusal заявила в пятницу, что ожидает роста спроса за весь 2017 год на 5,9 процента. Его доходы в первой половине 2017 года выросли на 80 процентов, сообщает Reuters.

В Южной Корее Ли Чэ-юн, вице-председатель Samsung, был признан виновным в коррупции и приговорен к пяти годам лишения свободы. Его юридическая команда заявила, что она будет апеллировать.

В Германии новые данные показали, что во втором квартале этого года экономика увеличилась на 0,6 процента при поддержке сильного частного потребления и государственных расходов.

«Ведущие индикаторы свидетельствуют о том, что внутренний спрос будет продолжать активно развиваться во второй половине года, но мы полагаем, что темпы роста операционных показателей в четвертом квартале замедлятся до 0,4 -0,5 процента», - сказал Клаус Вистесен, главный экономист по еврозоне в Pantheon Macroeconomics.

В другом опросе, институт IFO заявил в пятницу, что экономика Германии не рискует перегреться и имеет больше возможностей для роста, несмотря на небольшое снижение деловой уверенности.

Между тем во Франции потребительское доверие снизилось в августе, поскольку домохозяйства сомневаются в возможности сбережений.

На текущий момент

FTSE 7435.62 28.56 0.39%

DAX 12229.51 48.68 0.40%

CAC 5131.14 18.01 0.35%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, хотя участники торгов все же проявляли осторожность в преддверии выступления председателя ФРС Джанет Йеллен и президента Европейского центрального банка Марио Драги на ежегодной встрече в Джексон-Холле позднее сегодня. Йеллен выступит в 14:00 GMT, а Драги - в 19:00 GMT. Читать далее...

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном в зеленой зоне, хотя на большинстве рынков доходы скромные, так как инвесторы заняли выжидательную позицию перед конференцией в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. Участники рынка будут изучать выступления председателя ФРС Джанет Йеллен и президента Европейского центрального банка Марио Драги в поисках намеков на перспективы денежно-кредитной политики в США и еврозоне. Йеллен выступит в 14:00 GMT, а Драги - в 19:00 GMT.

Австралийский рынок снижается после скромных потерь на Уолл-стрит.

Акции BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на -0,2%, а Fortescue Metals - на -0,7%. Бумаги ANZ Banking, Westpac, Commonwealth Bank и National Australia Bank - также торгуются со снижением в диапазоне от -0,4% до -1,1%.

Японский рынок находится в зеленой зоне, после того, как данные показали, что основные потребительские цены в Японии выросли в течение седьмого месяца подряд в июле. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на свежие продукты питания, в июле вырос на 0,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что соответствовало прогнозу экономистов. Общие потребительские цены в Японии в июле выросли на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также соответствовало ожиданиями и остались неизменными после июньского чтения.

Банк Японии заявил, что индекс цен на корпоративные услуги в июне в годовом исчислении вырос на 0,6%, однако рост был слабее предыдущего значения 0,8% и прогноза экономистов (0,8%).

Среди основных экспортеров, акции Sony подорожали почти на 1%, а Canon - на 0,2%, в то время как Panasonic и Mitsubishi Electric снизили капитализацию менее чем на -0,1% каждый.

NIKKEI 19440.36 +86.59 +0.45%

SHANGHAI 3309.31 +37.80 +1.16%

HSI 27690.37 +171.77 +0.62%

ASX 200 5745.10 -0.38 -0.01%

KOSPI 2379.93 +4.09 +0.17%

NZ50 7877.47 +9.06 +0.12%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei -80.87 19353.77 -0.42%

TOPIX -7.85 1592.20 -0.49%

Hang Seng +116.93 27518.60 +0.43%

CSI 300 -21.44 3734.65 -0.57%

Euro Stoxx 50 +6.10 3444.73 +0.18%

FTSE 100 +24.41 7407.06 +0.33%

DAX +6.53 12180.83 +0.05%

CAC 40 -2.26 5113.13 -0.04%

DJIA -28.69 21783.40 -0.13%

S&P 500 -5.07 2438.97 -0.21%

NASDAQ -7.08 6271.33 -0.11%

S&P/TSX +13.00 15076.16 +0.09%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade