Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-09-2008

Credit Suisse повысил рейтинг Honeywell с Neutral » Outperform
McAdams Wright Ragen повысил рейтинг F5 Networks с Hold » Buy
Argus повысил рейтинг Western Digital с Hold » Buy
Lazard Capital повысил рейтинг Biogen Idec с Hold » Buy

На фондовый рынке наблюдается небольшой откат после заявления председателя Комитета Палаты представителей по финансовым службам Барни Фрэнка о том, что всё ещё остаются разногласия между демократами и республиканцами по поводу проблемы обанкротившихся домовладельцев. Решено также, что Казначейство не получит 700 миллиардов долларов сразу.
Несмотря на недавний откат, фондовый рынок демонстрирует уверенный рост приблизительно на 2%.

S&P 500 активизировал рост и приблизился к сессионному пику. Способность (или неспособность) индекса продолжить рост предопределит направление движения рынка во второй половине дня. Сегодня основной движущей силой роста рынка является финансовый сектор (+3.7%), который, тем не менее, все еще торгуется на 8% уровня открытия недели в связи с крупными потерями в течение нескольких последних сессий.

Индексы резко подскочили в цене после сообщения на CNBC, что члены Конгресса от демократической партии согласились принять план правительства по покупке обесценившихся активов финансовых компаний.
Финансовый сектор рынка к настоящему времени вырос более чем на 3%.

Индексы открылись солидным ростом после неубедительной сессии в среду. Dow, Nasdaq, и S&P 500 прибавили с начала торгов более 1% каждый. Лишь два основных сектора в настоящее время торгуются на отрицательной территории: материальный (-0.7%) и индустриальный (-0.1%).
Как это обычно и бывает, рынок казначейских обязательств (Treasury Notes) несет потери в ходе укрепления рынка акций.

Фьючерсы на основные индексы (S&P futures vs fair value: +6.50. Nasdaq futures vs fair value: +6.30.) снизились после сообщения о пересмотре General Electric своего прогноза на третий квартал и по итогам всего года, а также публикации слабых экономических данных и речи президента США Джорджа Буша в которой был сделан акцент на серьезности экономических проблем в стране.

Заказы на товары долговременного потребления в августе резко снизились на 4.5%
Заказы на товары не имеющие оборонного значения (Nondefense capital goods shipments) -5.0%, а заказы на товары за исключением транспортных -3.0%. Данные подтверждают отсутствие улучшения ситуации в производственном секторе.
Jobless claims выросли на прошлой неделе на 32k до 493k
Сегодня после закрытия торгов свои квартальные результаты представит Research in Motion (RIM), производитель мобильных устройств BlackBerry. Аналитики Thomson FirstCall ожидают роста прибыли на 74% до 87 центов на акцию.

В среду рынки закрылись без определенной тенденции в связи с продолжающимися дебатами относительно предложенных правительством мер по стабилизации финансового сектора стоимостью $700 млрд.
Dow и S&P 500 потеряли по итогам дня около 0.2%, а Nasdaq укрепился на 0.1%.
Европейские рынки сегодня торгуются смешано, а японские индексы закрылись с потерями. Цена нефти снизились на $1.97 до $103.76 за баррель.

Фондовый рынок Японии завершил торги четверга снижением. Индекс Nikkei 225 упал на 108,50 пп или 0.90% до 12 006,53. В то время как индекс TOPIX снизился на 14,02 пп до 1 153,95.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +24.44 +0.20% 12,115.03
Topix -0.72 -0.10% 1,167.97
FTSE -40.55 -0.79% 5,095.57
DAX -15.66 -0.26% 6,052.87
CAC -25.28 -0.61% 4,114.54
Dow -28.28 -0.26% 10,825.89
NASDAQ +2.35 +0.11% 2,155.68
S&P -2.35 -0.20% 1,185.87
10yr Note -0.7000 -0.182% 3.771%
NYMEX Crude Oil -0.88 -0.83% 105.73
Gold +3.80 +0.43% 895.00

Торги на японском фондовом рынке в среду завершились без определенной тенденции и основные индексы закрылись в районах нулевых отметок.
Nikkei 225 Stock Average вырос на 0.2%, восстановившись после снижения на 1.5%, а Topix по итогам дня снизился менее чем на 0.1%, хотя в ходе сессии потери превышали 2%.
Поддержку рынку оказало восстановление финансового сектора, представители которого использовали снижение акций своих зарубежных конкурентов для покупок. Акции Mitsubishi UFJ выросли на 4.2% после сообщения о покупке крупнейшим японским банком 20% Morgan Stanley. Акции Nomura, крупнейшей брокерской компании страны, за три последних дня выросли на 26% после сообщения о покупке европейского подразделения Lehman Brothers Holdings Inc.,
Снижение транспортных тарифов оказало негативное влияние на динамику акций представителей транспортного сектора, в частности Mitsui O.S.K. Lines Ltd.

Европейские фондовые индексы понесли потери третью сессию подряд.
Рост цен на нефть негативно повлиял на акции производителей автомобилей, а заявление председателя ФРС Бена Бернанке о том, что кризис на кредитных рынках негативно влияет на расходы домохозяйств и бизнеса.
Акции Renault SA упали в цене на 2.9%, а Daimler AG потеряли 1.1%, поскольку цена нефти в течение дня оставалась выше отметки $109 за баррель. Акции одной из крупнейших в мире добывающих компаний, Anglo American Plc, упали до двухлетнего минимума после того, как заявление Бернанке спровоцировало опасения по поводу того, что крупнейшей мировой экономике не удастся избежать рецессии, вследствие чего снизились цены на сырьевые товары.
Royal Bank of Scotland Group Plc возглавил ралли в финансовом секторе, прибавив 3.3% после того, как стало известно о покупке части акций Goldman Sachs Group Inc. компанией Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc.

В среду основные индексы на Wall Street закрылись без определенной тенденции.

Причиной роста индексов в первой половине дня послужила новость о том, что холдинговая компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway инвестирует 5 миллиардов долларов в коммерческий банк Goldman Sachs. Это было расценено, как признак восстановления уверенности инвесторов. Сделка гарантирует Berkshire Hathaway 10% дивидендов. Кроме того, Berkshire также получит право на покупку непривилегированных акций Goldman Sachs на сумму 5 миллиардов долларов по цене 115 долларов. Эта сделка может быть осуществлена в любое время в течение ближайших 5 лет, но уже сейчас может принести доход Berkshire, учитывая текущую цену Goldman Sachs. В дополнение, Goldman Sachs планирует привлечь 5 миллиардов долларов, разместив новые непривилегированные акции по цене 123 долларов за штуку.
Тем не менее, основным фактором влияния на рынок оставались ожидания принятия Конгрессом США предложенных ФРС и Казначейством мер по стабилизации иситуации на кредитных рынках.
В своем сегодняшнем выступлении в Конгрессе Бернанке отметил свою уверенность, что в среднесрочном периоде ситуация в экономике США нормализуется, однако, признал, что предложенные анти-кризисные меры потребуют дополнительных усилий для сбалансирования бюджета. Бернанке также повторил, что в случае, если предложенные меры не будут одобрены Конгрессом, может последовать существенное ухудшение ситуации.
Глава ФРС отметил слабые признаки стабилизации на рынке жилья и заявил, что ожидает "скорой" стабилизации уровня активности в сфере жилищного строительства. Тем не менее, сохраняющаяся тенденция падения цен на жилье продолжает вызывать беспокойство и существует вероятность углубления кризиса на рынке жилья. Обоснованность подобных опасений подтвердили опубликованные сегодня данные. Как сообщила Национальная ассоциация риэлторов США, продажи жилья на вторичном рынке снизились в августе до 4.91 млн. г/г в то время как эксперты ожидали менее значительного падения показателя, до 4.94 млн.
Таким образом, ситуация в данном сегменте американской экономики остается сложной и говорить о ее стабилизации по нашему мнению преждевременно.
К закрытию регулярной сессии Dow и S&P 500 сдали свои позиции и завершили день немногим ниже уровня открытия, а Nasdaq сохранил свои лидирующие позиции благодаря укреплению технологического сектора.
Совет директоров производителя сетевого оборудования 3Com Corporation одобрил программу по выкупу акций компании на сумму $100 млн.
Verizon Communications Inc. Verizon Wireless на текущей неделе начал предоставлять свои услуги без заключения обязательного контракта с целью сделать свою сеть более открытой для пользователей.
Новый состав совета директоров Yahoo! Inc одобрил возобновление переговоров о слиянии компании с AOL, подразделением Time Warner, сообщает The Financial Times.
В составе S&P 500 наиболее впечатляющие результаты в процентном выражении, показали представители сектора строительства жилья Lennar (+17%) и KB Home, которые выросли на 6%.
Абсолютным аутсайдером стал AIG. Напомним, что накануне AIG подписал соглашение с ФРБ Нью-Йорка в соответствии с которым в обмен на 80% своих акций получил револьверный двухлетний кредит в размере $85 млрд.. В тоже время стало известно, что некоторые акционеры AIG работают над альтернативным планом спасения страховой компании.

В четверг основные индексы Китая завершили утреннюю сессию ростом. Индекс Shanghai A-share Index упал на 91,71 пп или на 3,94% до 2 304.14, в то время как Shenzhen A-share Index поднялся на 18,60 пп или на 3,00% до 637,66. Основной индекс Shanghai Composite Index добавил по итогам сессии 87,33 пп или 3,94% до 2 304,14

Change % Change Last
Nikkei 225 +24.44 +0.20% 12,115.03
Topix -0.72 -0.10% 1,167.97
FTSE -40.55 -0.79% 5,095.57
DAX -15.66 -0.26% 6,052.87
CAC -25.28 -0.61% 4,114.54
Dow -28.28 -0.26% 10,825.89
NASDAQ +2.35 +0.11% 2,155.68
S&P -2.35 -0.20% 1,185.87
10yr Note -0.7000 -0.182% 3.771%
NYMEX Crude Oil -0.88 -0.83% 105.73
Gold +3.80 +0.43% 895.00

06:10 Германия Индикатор потребительского доверия Gfk Август 1.6 1.5
08:00 Е15 Денежный агрегат М3, г/г Август 9,3%
12:30 США Число обращений за пособием по безработице 20.09 455К
12:30 США Заказы на товары длительного пользования Август -1.1% 1.3%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования (за исключением транспорта) Август 0,7%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования (за исключением товаров для оборонной промышленности) Август 2,8%
14:00 США Продажи домов на первичном рынке Август 519К 515К
20:30 США Денежный агрегат М2, млрд 15.09 -1,9
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен Август 0.2%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен, г/г Август 2,2%
23:30 Япония Базовое значение общенационального индекса потребительских цен, г/г Август 2,4%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в Токио Сентябрь 0,1%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в Токио, г/г Сентябрь 1,3%
23:30 Япония Базовое значение индекса потребительских цен в Токио, г/г Сентябрь 1,5%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +24.44 +0.20% 12,115.03
Topix -0.72 -0.10% 1,167.97
FTSE -40.55 -0.79% 5,095.57
DAX -15.66 -0.26% 6,052.87
CAC -25.28 -0.61% 4,114.54
Dow -28.28 -0.26% 10,825.89
NASDAQ +2.35 +0.11% 2,155.68
S&P -2.35 -0.20% 1,185.87
10yr Note -0.7000 -0.182% 3.771%
NYMEX Crude Oil -0.88 -0.83% 105.73
Gold +3.80 +0.43% 895.00


Торги на японском фондовом рынке в среду завершились без определенной тенденции и основные индексы закрылись в районах нулевых отметок.
Nikkei 225 Stock Average вырос на 0.2%, восстановившись после снижения на 1.5%, а Topix по итогам дня снизился менее чем на 0.1%, хотя в ходе сессии потери превышали 2%.
Поддержку рынку оказало восстановление финансового сектора, представители которого использовали снижение акций своих зарубежных конкурентов для покупок. Акции Mitsubishi UFJ выросли на 4.2% после сообщения о покупке крупнейшим японским банком 20% Morgan Stanley. Акции Nomura, крупнейшей брокерской компании страны, за три последних дня выросли на 26% после сообщения о покупке европейского подразделения Lehman Brothers Holdings Inc.,
Снижение транспортных тарифов оказало негативное влияние на динамику акций представителей транспортного сектора, в частности Mitsui O.S.K. Lines Ltd.

Европейские фондовые индексы понесли потери третью сессию подряд.
Рост цен на нефть негативно повлиял на акции производителей автомобилей, а заявление председателя ФРС Бена Бернанке о том, что кризис на кредитных рынках негативно влияет на расходы домохозяйств и бизнеса.
Акции Renault SA упали в цене на 2.9%, а Daimler AG потеряли 1.1%, поскольку цена нефти в течение дня оставалась выше отметки $109 за баррель. Акции одной из крупнейших в мире добывающих компаний, Anglo American Plc, упали до двухлетнего минимума после того, как заявление Бернанке спровоцировало опасения по поводу того, что крупнейшей мировой экономике не удастся избежать рецессии, вследствие чего снизились цены на сырьевые товары.
Royal Bank of Scotland Group Plc возглавил ралли в финансовом секторе, прибавив 3.3% после того, как стало известно о покупке части акций Goldman Sachs Group Inc. компанией Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc.



В среду основные индексы на Wall Street закрылись без определенной тенденции.

Причиной роста индексов в первой половине дня послужила новость о том, что холдинговая компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway инвестирует 5 миллиардов долларов в коммерческий банк Goldman Sachs. Это было расценено, как признак восстановления уверенности инвесторов. Сделка гарантирует Berkshire Hathaway 10% дивидендов. Кроме того, Berkshire также получит право на покупку непривилегированных акций Goldman Sachs на сумму 5 миллиардов долларов по цене 115 долларов. Эта сделка может быть осуществлена в любое время в течение ближайших 5 лет, но уже сейчас может принести доход Berkshire, учитывая текущую цену Goldman Sachs. В дополнение, Goldman Sachs планирует привлечь 5 миллиардов долларов, разместив новые непривилегированные акции по цене 123 долларов за штуку.
Тем не менее, основным фактором влияния на рынок оставались ожидания принятия Конгрессом США предложенных ФРС и Казначейством мер по стабилизации иситуации на кредитных рынках.
В своем сегодняшнем выступлении в Конгрессе Бернанке отметил свою уверенность, что в среднесрочном периоде ситуация в экономике США нормализуется, однако, признал, что предложенные анти-кризисные меры потребуют дополнительных усилий для сбалансирования бюджета. Бернанке также повторил, что в случае, если предложенные меры не будут одобрены Конгрессом, может последовать существенное ухудшение ситуации.
Глава ФРС отметил слабые признаки стабилизации на рынке жилья и заявил, что ожидает "скорой" стабилизации уровня активности в сфере жилищного строительства. Тем не менее, сохраняющаяся тенденция падения цен на жилье продолжает вызывать беспокойство и существует вероятность углубления кризиса на рынке жилья. Обоснованность подобных опасений подтвердили опубликованные сегодня данные. Как сообщила Национальная ассоциация риэлторов США, продажи жилья на вторичном рынке снизились в августе до 4.91 млн. г/г в то время как эксперты ожидали менее значительного падения показателя, до 4.94 млн.
Таким образом, ситуация в данном сегменте американской экономики остается сложной и говорить о ее стабилизации по нашему мнению преждевременно.
К закрытию регулярной сессии Dow и S&P 500 сдали свои позиции и завершили день немногим ниже уровня открытия, а Nasdaq сохранил свои лидирующие позиции благодаря укреплению технологического сектора.
Совет директоров производителя сетевого оборудования 3Com Corporation одобрил программу по выкупу акций компании на сумму $100 млн.
Verizon Communications Inc. Verizon Wireless на текущей неделе начал предоставлять свои услуги без заключения обязательного контракта с целью сделать свою сеть более открытой для пользователей.
Новый состав совета директоров Yahoo! Inc одобрил возобновление переговоров о слиянии компании с AOL, подразделением Time Warner, сообщает The Financial Times.
В составе S&P 500 наиболее впечатляющие результаты в процентном выражении, показали представители сектора строительства жилья Lennar (+17%) и KB Home, которые выросли на 6%.
Абсолютным аутсайдером стал AIG. Напомним, что накануне AIG подписал соглашение с ФРБ Нью-Йорка в соответствии с которым в обмен на 80% своих акций получил револьверный двухлетний кредит в размере $85 млрд.. В тоже время стало известно, что некоторые акционеры AIG работают над альтернативным планом спасения страховой компании.

Stifel Nicolaus снизил рейтинг First Niagara с Hold до Sell
Wachovia снизил рейтинг Public Service с Outperform до Mkt Perform
Friedman Billings снизил рейтинг BB&T Corp с Mkt Perform до Underperform