Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-01-2021

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением во вторник, прервав двухдневное снижение.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы оценивают большой блок квартальной отчетности корпоративного сегмента и взвешивают перспективы утверждения масштабного пакета помощи, предложенного Джо Байденом, а также готовятся к первому в этом году заседанию ФРС.

Сегодня утром инвесторы получили множество отчетов за четвертый квартал 2020 года и прогнозов на 2021 год от американских компаний, в том числе от Johnson & Johnson (JNJ; +3% в моменте после оглашения отчетности), American Express (AXP; -2.6%), General Electric (GE; +4.2%), Raytheon Technologies (RTX; +3.6%), Verizon (VZ; -2.8%), 3M (MMM; +3.2%) и Freeport-McMoRan (FCX; -5.6%).

Сообщения о том, что предложенный президентом Джо Байденом пакет стимулирования экономики объемом в $1.9 трлн. столкнулся с препятствиями в Сенате, поскольку несколько республиканцев и демократов выразили возражение по поводу размера предлагаемых мер, породили вопросы о том, когда и в каком объеме пакет будет одобрен. Байден заявил в понедельник, что он “открыт для переговоров” по ​​условиям своего плана помощи.

Финансовые рынки также готовятся к двухдневнму заседанию Федеральной резервной системы США, которое стартует сегодня. Инвесторы не ожидают, что ФРС внесет какие-либо изменения в свою политику на этом заседании, но надеются получить обновление экономических ожиданий от главы центробанка Джерома Пауэлла.

Некоторую поддержку рынку оказал отчет Conference Board, который показал, что доверие потребителей в США улучшилось в январе. Согласно отчету,  индекс потребительского доверия вырос до 89.3 в январе с пересмотренных в сторону понижения 87.1 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 89.0 с 88.6, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Отскок основного индекса произошел на фоне того, что индекс ожиданий подскочил до 92.5 в январе с 87.0 в декабре. В то же время индекс текущей ситуации упал до 84.4 в январе с 87.2 в декабре, что предполагает дальнейшее ослабление оценки потребителями текущих условий в течение месяца.

Между тем отчет S&P Dow Jones Indices показал, что цены на жилье в США выросли в ноябре больше, чем ожидалось. Согласно отчету, Индекс цен на жилье  от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в ноябре на 9.1% в годовом исчислении, после пересмотренного в сторону повышения скачка на 8.0% в годовом исчислении в октябре. Это был самый большой годовой прирост цен на жилье с июня 2014 года. Экономисты ожидали роста на 8.6% в годовом исчислении. 

Большинство компонентов DOW в минусе (11 из 30). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -2.83%). Лидер роста - 3M Co. (MMM; +3.16%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.95%). Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+0.39%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, Microsoft (MSFT) отчитается о результатах за второй квартал своего 2021 финансового года (ФГ) после закрытия торгов во вторник, 26 января, и многие аналитики Уолл-стрит полагают, что они могут оказаться более высокими, чем предполагает средняя оценка, благодаря сохраняющемуся высокому спросу как на облачные сервисы, так и на персональные компьютеры (ПК).

Microsoft больше не предоставляет прогнозов по выручке и прибыли, но предлагает квартальные прогнозы для своих трех основных бизнес-сегментов. Во время оглашения результатов за предыдущий квартал главный финансовый директор компании Эми Худ (Amy Hood) сообщила, что ожидает, что продажи за квартал, заканчивающийся 31 декабря, составят от $12.75-13 млрд. в сегменте "Производительность и бизнес-процессы” (“Productivity and Business Processes”; который, в частности, включает Office и LinkedIn), $13.55-13.8 млрд. в сегменте "Умное облако" ("Intelligent Cloud"; в который входит облачный сервис Azure) и $13.2-13.6 млрд. в сегменте "Другие вычисления на ПК" ("More Personal Computing", который, среди прочего, отвечает за Windows).

Сумма верхних границ прогнозных диапазонов предполагает выручку в размере $40.4 млрд. Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит, выручка компании составит $40.2 млрд. (+9% г/г), а ее прибыль составит $1.64 в расчете на акцию. На текущий квартал (заканчивающийся в марте) аналитики прогнозируют выручку в $38.7 млрд. и прибыль в $1.58 на акцию.

Аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) в минувшие выходные подтвердил свой рейтинг для акций Microsoft на уровне "Outperform", повысив при этом свою оценку их целевой до $270/акцию с $260. Он полагает, что Microsoft покажет превысившие ожидания результаты, благодаря высокому спросу на ее облачный сервис Azure.

По мнению Айвза, Microsoft сокращает отставание от Amazon (AMZN) в секторе публичных облаков. По его расчетам, стоимость облачного бизнеса Microsoft оценивается в $1 трлн. (текущая рыночная капитализация компании составляет $1.7 трлн.). Он также повысил оценку стоимости акций MSFT своего оптимистического сценария до $300 с $275.

Аналитик Cowen Дж. Деррик Вуд (J. Derrick Wood) в конце прошлой недели подтвердил свой рейтинг "Outperform" и оценку целевой стоимости в $245 по акциям Microsoft. Он прогнозирует "солидные результаты" за последний квартал, который он считает трудным как для Azure, так и для серверного программного обеспечения (ПО). Вуд считает, что с этого момента установки для акций Microsoft станут лучше, поскольку экономические условия улучшатся, а пандемия в конечном итоге исчезнет.

"В последние несколько месяцев акций Microsoft демонстрировали отставание", - отметил он, как и другие акции индустрии ПО с большой капитализацией, такие как Salesforce.com (CRM), Adobe (ADBE), ServiceNow (NOW) и Workday (WDAY). "Хотя этот квартал не может быть значимым катализатором для акций компании, мы рассматриваем 2021 календарный год как убедительную установку для них [акций], тем более что настроения кажутся более сдержанными".

Уолтер Притчард (Walter Pritchard) из Citi, который ранжирует акции Microsoft на уровне "Outperform” с целевой стоимостью в $272/акцию, на прошлой неделе написал, что он видит "позитивную установку для ключевых показателей выручки" компании за квартал, закончившейся 31 декабря, особенно, для ее облачного бизнеса Azure. Притчард также отметил, что продолжающееся восстановление расходов на ИТ должно привести к тому, что результаты всех трех сегментов будут выше, как оценок самой компании, так и прогнозов Уолл-стрит.

После роста на 42% в 2020 году стоимость акции Microsoft выросла на 3.2% в 2021 году, тогда как индекс NASDAQ с начала этого года повысился на 5.8%, а S&P 500 прибавил 2.6%.

На текущий момент акции MSFT котируются по $233.33 (+1.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.05% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $52.91 (+0.27%)

Золото $1,855.50 (+0.02%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,857.50 (+0.24%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.13% до уровня 13,493.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы взвешивают большой блок квартальной отчетности от американских компаний и перспективы пакета помощи, предложенного Джо Байденом, а также готовятся к первому в этом году заседанию ФРС.

Сегодня утром инвесторы получили множество отчетов за четвертый квартал 2020 года и прогнозов на 2021 год от компаний, в том числе от Johnson & Johnson (JNJ; +2.3% на премаркете после оглашения отчетности), American Express (AXP; -2.1%), General Electric (GE; +9.7%), Raytheon Technologies (RTX; +2.8%), Verizon (VZ; -2.5%), 3M (MMM; +1.7%) и Freeport-McMoRan (FCX; +0.4%).

Финансовые рынки также готовятся к двухдневнму заседанию Федеральной резервной системы США, которое начнется позднее сегодня. Инвесторы не ожидают, что ФРС внесет какие-либо изменения в свою политику на этом заседании, но надеются получить обновление экономических ожиданий от его главы Джерома Пауэлла

Участники рынка также получили отчет S&P, который показал, что в ноябре цены на жилье продолжали расти по всей территории США. Согласно отчету, совокупный индекс цен на дома S&P CoreLogic Case-Shille, рассчитываемый для 20 крупнейших городов США, вырос в ноябре на 9.1% после прироста на 8.0% г/г в октябре. Экономисты прогнозировали, что индикатор покажет прирост на 8.6% г/г.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индикатору уверенности потребителей США, которые выйдут в 15:00 GMT.  

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Advanced Micro (AMD), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX) т.д. Позднее на этой неделе свои квартальные результаты обнародуют Apple (AAPL), Facebook (FB), Tesla (TSLA), AT&T (T), Boeing (BA), McDonald's (MCD), Visa (V), Chevron (CVX), Caterpillar (CAT) и многие другие.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Freeport-McMoRan (FCX) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.39 в расчете на одну акцию (против $0.02 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.40 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $4.495 млрд. (+14.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.330 млрд.

Акции FCX на премаркете снизились до уровня $28.74 (-0.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Verizon (VZ) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.21 в расчете на одну акцию (против $1.13 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.17 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $34.700 млрд. (-0.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $34.474 млрд.

Акции  на премаркете снизились до уровня $57.95 (-0.80%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Raytheon Technologies (RTX) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.74 в расчете на одну акцию (против $1.16 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.69 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $16.419 млрд. (-1.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.075 млрд.

Акции RTX на премаркете выросли до уровня $68.10 (+2.75%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Electric (GE) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.08 в расчете на одну акцию (против $0.21 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.09 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $21.928 млрд. (-16.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $21.620 млрд.

В компании также заявили, что в 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.15-0.25 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.38 на акцию.

Акции GE на премаркете снизились до уровня $11.73 (+6.73%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании American Express (AXP) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.76 в расчете на одну акцию (против $2.03 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.30 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $9.351 млрд. (-17.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.319 млрд.

Акции AXP на премаркете снизились до уровня $119.00 (-1.77%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании 3M (MMM) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $2.38 в расчете на одну акцию (против $1.95 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.17 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $8.583 млрд. (+5.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.389 млрд.

В компании также заявили, что в 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $9.20-9.70 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $9.52 на акцию) при выручке +5-8% г/г, что соответствует $33.8-34.8 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $33.95 млрд.).

Акции MMM на премаркете выросли до уровня $171.84 (+0.85%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Johnson & Johnson (JNJ) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.86 в расчете на одну акцию (против $1.88 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.83 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $22.500 млрд. (+8.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $21.621 млрд.

В компании также заявили, что в 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $9.25-$9.45 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $9.00 на акцию) при выручке в размере $88.8-$90.0 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $88.6 млрд.).

Акции JNJ на премаркете выросли до уровня $169.00 (+1.82%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы растут после двух сессий снижения, несмотря на эскалацию напряженности между США и Китаем в Южно-Китайском море, сохраняющуюся политическую неопределенность в Италии и сомнения относительно скорости и размера стимулов США.

Инвесторы ждут результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, которое начнется позже сегодня, для получения рекомендаций по ставкам и любых прогнозов относительно плана покупки облигаций ФРС.

Доходы США также остаются в центре внимания, при этом American Express, 3M, General Electric, Johnson & Johnson и Verizon должны опубликовать свои квартальные результаты до открытия.

Акции UBS подскочили на 2,2% после того, как швейцарский управляющий активами сообщил о росте квартальной чистой прибыли и заявил, что планирует выкупить до 4 млрд франков ($4,5 млрд) акций в течение следующих трех лет.

Шведская группа EQT взлетела на 13,6% после того, как она согласилась принять на себя глобального управляющего инвестициями в недвижимость Exeter Property Group.

Швейцарский производитель лекарств Novartis потерял почти -3% после того, как его продажи в четвертом квартале и чистая прибыль от основной деятельности оказались ниже оценок.

Акции Hikma Pharmaceuticals выросли более чем на 1%. Компания подтвердила, что она заключила необязательный перечень условий с GlaxoSmithKline SAE, египетской дочерней компанией GlaxoSmithKline plc.

Акции авиакосмической компании Rolls Royce упали на 9% после того, как она предупредила о значительной неуверенности в "точной форме и сроках восстановления воздушного движения".

Из экономических новостей следует отметить, что уровень безработицы в Великобритании повысился, а уровень занятости продолжал снижаться за три месяца до ноября, показали результаты обследования рабочей силы, проведенного Управлением национальной статистики.

Уровень безработицы вырос на 0,6 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до 5% за три месяца до ноября. Ожидаемая ставка составляла 5,1%.

В то же время уровень занятости упал на 0,4 процентных пункта последовательно до 75,2%. Занятость снизилась на 88 000 человек за квартал.

Число безработных увеличилось на 202 000 человек за квартал до 1,72 миллиона за три месяца до ноября.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись со снижением в преддверии праздников во вторник на фоне неопределенности относительно пакета мер стимулирования США и опасений по поводу задержек с распространением вакцины против Covid-19.

Инвесторы также ждали сигналов от двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, которое начнется позже сегодня.

Акции Китая закрылись со снижением, поскольку финансовые отчеты уступили давлению продавцов на фоне ужесточения условий ликвидности. Так как краткосрочные ставки достигли уровней, существовавших до COVID, были распространены слухи о том, что центральный банк страны может принять ужесточение своей денежно-кредитной политики.

Японские акции упали из-за опасений по поводу потенциальных препятствий на пути к стимулированию администрации Байдена на $1,9 трлн и задержек с распространением вакцин против коронавируса .

Nippon Yusen потерял -4,5% стоимости бумаг, а Kawasaki Kisen - 6%. Котировки производителей стали Kobe Steel и JFE Holdings снизились на -2,9% и -5,5% соответственно.

Что касается экономических новостей, то протокол заседания Банка Японии 17-18 декабря показал некоторые дискуссии по теме обменных курсов и дальнейшего смягчения политики в свете экономических стрессов, вызванных пандемией.

Австралийские рынки были закрыты в связи с Днем Австралии. 

Акции Новой Зеландии упали из-за акций коммунальных предприятий и компаний, связанных с туризмом.

Международный аэропорт Окленда снизил капитализацию на -2,8%, а Contact Energy - на -3,7%.

Сектор услуг в Новой Зеландии продолжал сокращаться в декабре, хотя и более медленными темпами, как показало последнее исследование BusinessNZ с индексом производительности услуг 49,2 по сравнению с 46,7 в ноябре.

Акции Сеула резко упали, поскольку иностранные и институциональные инвесторы зафиксировали прибыль.

Samsung Electronics, Hyundai Motor, LG Chem и SK Hynix потеряли -3-4%.

По предварительным оценкам Банка Кореи, валовой внутренний продукт Южной Кореи вырос на 1,1% с учетом сезонных колебаний в четвертом квартале 2020 года. Это превзошло ожидания роста на 0,7% после роста на 2,1% за предыдущие три месяца.

В годовом исчислении ВВП упал на -1,4%, что превышает прогнозы снижения на -1,7% после падения на -1,1% за три месяца до этого.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.1%

IBEX -0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим снижением поскольку основные настроения участников рынков остаются осторожными на фоне роста числа заболевших коронавирусом в мире и сомнений относительно быстрого принятия пакета помощи для экономики США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как Уолл-стрит готовится к крайне насыщенной неделе в плане публикации квартальных отчетов американских компаний, в том числе ряда технологических гигантов. 

Читать далее