Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-02-2015

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (15 в минусе, 15 в плюсе). Аутсайдером являются акции Chevron Corporation (CVX, -1.57%). Больше остальных выросли акции Johnson & Johnson (JNJ, +1.66%).

Секторы индекса S&P также торгуются разнонаправленно. Больше всего вырос технологический сектор (+0,3%). Аутсайдером является сектор основных материалов (-1.5%).

• Казначейство США разместило 7-летние облигации на сумму 28,990 млрд. долларов.
  
• Доходность 7-летних облигаций составила 1,834% против 1,590% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,37 по сравнению с 2,50 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,31% от объёма размещения по сравнению с 56,07% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,53% от объёма размещения по сравнению с 14,89% на предыдущем аукционе.

Европейские фондовые индексы заметно выросли сегодня, установив при этом новый семилетний максимум, чему помогла оптимистичная отчетность компаний.

Читать далее

Основные фондовые индексы США около нулевой отметки в результате смешанных результатов многочисленных макроэкономических данных. Индексы Dow и S&P 500 держатся в непосредственной близости от рекордных максимумов.

Как стало сегодня известно, индекс потребительских цен, который измеряет то, что американцы платят за все, от одежды до прически, упал с учетом сезонных колебаний на 0,7% в январе с декабря, заявило в четверг Министерство труда. По сравнению с годом ранее, цены снизились на 0,1%. Это было первое годовое снижение с октября 2009 года.

Кроме того, в соответствии с данными индекса цен на жилье (HPI), предоставленного Федеральным агентством по жилищному финансированию (FHFA), цены на жилье в США выросли на 1,4 процента в четвертом квартале 2014 года. Это четырнадцатое последовательное ежеквартальное повышение цен на приобретенное жилье. С учетом сезонных колебаний ежемесячный индекс FHFA в декабре вырос на 0,8 процента с ноября. Цены на жилье выросли на 4,9 процента с четвертого квартала 2013 года по четвертый квартал 2014 года.

Стоит также отметить, что число американцев, впервые обратившихся за получением пособия по безработице, выросло на прошлой неделе. Это признак того, что рынок труда, возможно, несколько потерял импульс после уверенного роста числа рабочих мест в прошлом месяце. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 31 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 313 000, в то время как экономисты ожидали 285000 новых заявок на неделе, завершившейся 21 февраля, заявило Министерство труда.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (13 в минусе, 17 в плюсе). Аутсайдером являются акции Caterpillar Inc. (САТ, -1.35%). Больше остальных выросли акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +1.46%).

Секторы индекса S&P торгуются также торгуются разнонаправленно. Больше всего вырос технологический сектор (+0,5%). Аутсайдером является сектор основных материалов (-1.1%).

На текущий момент:

Dow 18184.00 -10.00 -0.05%

S&P 500 2107.00 -3.25 -0.15%

Nasdaq 100 4446.25 +9.50 +0.21%

10-year yield 0.00% +0.02

Oil 49.33 -1.66 -3.26%

Gold 1208.70 +7.20 +0.60%

Джон Ловалло, аналитик Bank of America Merrill Lynch, в понедельник встряхнул краткосрочных инвесторов, закупивших акции Tesla (TSLA), опубликовав аналитическую записку с фундаментальными вопросами о перспективах электрического автопроизводителя.

Он также снизил целевую стоимость акций компании до $65 с $70.

Tesla торгуется на уровне около $208 за акцию, что значительно ниже ее пика в 2014 году, когда акции били $291. Тем не менее, с 2010 года акции взлетели с цены IPO $17.

Ловалло является самым большим медведем Tesla на Уолл-стрит. Аналитик Stifel Николай Джеймс Альбертин является самым большим быком, прогнозирующим $400 целевой стоимости. Другие аналитики более осторожны. Аналитик JP Morgan Райан Бринкман дает наиболее осторожные прогнозы, с целевой стоимостью $180.

Адам Джонас из Morgan Stanley прогнозирует $280. Тем не менее, он считает, что компания останется больше нишевым автопроизводителем, чем массовым брендом.

Учитывая то, что Tesla показала не лучшие результаты за четвертый квартал и не смогла доставить 1400 автомобилей (из общего количества 35 000) в 2014 году, все взоры теперь сосредоточены на тоv, сможет ли компания оправдать высокую стоимость своих акций и почти $26 млрд капитализации.

Вот почему тенденция к понижению от Лавалло так важна. Он предсказывают снижение котировок акций Tesla почти на 70%:

"Tesla, казалось бы, смогла компенсировать устойчивый поток негативных новостей и слабых финансовых результатов за счет долгосрочных целей, которые, на наш взгляд, часто является сложными для понимания. Мы прогнозируем, что ожидания инвесторов будут понижены, и эта стратегия, несомненно, потеряет свой блеск, особенно учитывая то, что финансовые результаты компании остаются неубедительными".

Вместе с тем, цены на акции Tesla не были на уровне, который прогнозирует Лавалло с середины 2013 года, примерно через год после дебюта седана Model S, когда продажи автомобиля начали демонстрировать более энергичную динамику, чем первоначально предполагалось. В том же году американский популярный автомобильный журнал Motor Trend назвал Model S автомобилем года.

Бытует мнение, что стоимость компании выросла благодаря энтузиазму генерального директора Элона Маска. Действительно, на обещаниях Маска и Ко Tesla сильно поднялась.

Помочь компании с финансовыми результатами должна реализация проекта по строительству завода Gigafactory. Завод должен полностью обеспечить электропроизводителя аккамуляторными батареями. По мнению Элона Маска, если вы намерены произвести много электромобилей, то вы можете также создать параллельный бизнес батарей. Не делать этого было бы все равно, что оставить деньги "на столе".

В то время, когда Tesla даже не производила Model S, и были некоторые проблемы с реализацией запланированных заказов на родстеры, бизнес компании по производству трансмиссии приносил прибыль. Идея была в том, чтобы использовать бизнес трансмиссии для привлечения партнеров, что Tesla сделала с Daimler и Toyota. Автогиганты приобрели доли в компании, что помогло ей пережить кризис 2008-2009 годов наряду с кредитом от Министерства энергетики США.

В течении всего времени, которое существует компания, Tesla проявила гибкость и принимала нестандартные решения. Элон Маск и его команда привели Tesla к тем результатам, которые мы сегодня видим - несмотря на то, что компания остается убыточной, ее капитализация выросла более чем в 5 раз за два года. Тем не менее, вопросов о перспективах Tesla остается достаточно много.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) торгуются по $208,62 (+2.39%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.97% (+1 б.п.).

Золото $1213.00 (+1.04%)

Нефть (WTI) $50.00 (-1.94%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2108.00 (-0.07%), фьючерс Nasdaq вырос на 0.07% до уровня 4440.00.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 18,785.79 +200.59 +1.08%

Hang Seng 24,902.06 +123.78 +0.50%

Shanghai Composite 3,299.01 +70.17 +2.17%

FTSE 6,922.93 -12.45 -0.18%

CAC 4,882.4 +0.18 0.00%

DAX 11,253.09 +42.82 +0.38%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $49.73 за баррель (-2.49%)

Золото торгуется по $1215.40 за унцию (+1.17%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют смешанную динамику. Участники рынка оценивают вышедшие данные по индексу потребительских цен и заказам на товары длительного пользования, которые оказались достаточно смешанными.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка на премаркете отмечено не было.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Argus подтвердили целевую стоимость акций JPMorgan Chase (JPM) на уровне "покупать", целевая стоимость повышена до $68 с $65

Аналитики Jefferies подтвердили рейтинг акций Starbucks (SBUX) на уровне "покупать", целевая стоимость повышена до $108 с $97

Фондовые индексы Европы преимущественно растут благодаря хорошей корпоративной отчетности.

В четверг планируют опубликовать финансовую отчетность за четвертый квартал 38 компаний, акции которых входят в расчет Stoxx 600.

Поддержку настроениям инвесторов оказала опубликованная статистика. Индекс потребительского доверия в Германии вырос до самого высокого уровня с октября 2001 года, показали в четверг данные обследования от GfK. Прогнозный индекс потребительского доверия вырос больше, чем ожидалось, до 9,7 в марте с 9,3 в феврале. Индекс, по прогнозам, должен был увеличиться до 9,6. Это был самый высокий балл с октября 2001 года.

В еврозоне индекс уверенности в экономике укрепился до 7-месячного максимума в феврале, показали в четверг данные опросов, проведенных в Европейской комиссии. Индекс уверенности в экономике вырос больше, чем ожидалось, до 102,1 в феврале с 101,4 в предыдущем месяце. Ожидалось, что индекс улучшится до 102. Увеличение показателя произошло в результате повышения доверия среди потребителей и в розничной торговле, в то время как доверие в промышленности, секторе услуг и строительстве в целом осталось стабильным.

Котировки акций GDF Suez SA повысились на 1,2%. Крупнейшая газораспределительная компания Франции получила по итогам 2014 года чистую прибыль на уровне ожиданий рынка - 2,4 млрд евро. GDF Suez намерена сократить операционные расходы в этом году примерно на 250 млн евро, а также отложить инвестиции на 2 млрд евро.

Бумаги Repsol SA подорожали на 0,7% на новости о росте чистой прибыли нефтегазовой компании в минувшем квартале.

Royal Bank of Scotland Group сообщил о сокращении убытка по итогам четвертого квартала 2014 года и о том, что японская Mizuho Financial Group Inc. заинтересована в покупке кредитных и депозитных активов британского банка в Северной Америке. В результате стоимость RBS поднялась на 1,6%.

Курс ценных бумаг другого британского банка - Standard Chartered Plc - подскочил на 3,8% на новости о смене главного исполнительного директора.

В то же время акции Allianz SE подешевели на 3,6%, поскольку прибыль крупнейшего страховщика Европы в четвертом квартале неожиданно снизилась.

На текущий момент:

FTSE 100 6,932.83 -2.55 -0.04 %

CAC 40 4,893.01 +10.79 +0.22 %

DAX 11,224.12 +13.85 +0.12 %

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись преимущественно в плюсе на ожиданиях, что правительство Китая будет предпринимать дополнительные меры для поддержания экономического роста в стране. Китайский индекс Shanghai Composite увеличился до самой высокой отметки за 4 недели. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. Котировки акций на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже выросли после небольшого падения накануне, вызванного заявлениями главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен об отсрочке в планах по повышению ключевой кредитной ставки. Однако укрепившийся накануне курс иены к иностранным валютам ограничивает рост акций японских компаний.

Китайский фондовые индексы выросли, отправив базовый индекс к самому высокому уровню за четыре недели. Акции промышленных и финансовых компаний выросли в ожидании, что правительство Китая будет делать больше для ослабления экономического спада.

На текущий момент:

Nikkei 225 18,741.7 +156.50 +0.84 %

Hang Seng 24,972.88 +194.60 +0.79 %

S&P/ASX 200 5,902.2 -42.70 -0.72 %

Shanghai Composite 3,273.85 +45.01 +1.39 %

Topix 1,517.51 +9.89 +0.66 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,585.2 -18.28 -0.10 %

Hang Seng 24,778.28 +28.21 +0.11 %

Shanghai Composite 3,228.84 -18.06 -0.56 %

FTSE 100 6,935.38 -14.25 -0.21 %

CAC 40 4,882.22 -4.22 -0.09 %

S&P 500 2,113.86 -1.62 -0.08 %

NASDAQ Composite 4,967.14 -0.99 -0.02 %

Dow Jones 18,224.57 +15.38 +0.08 %

Основные фондовые индексы США закрылись вблизи нулевой отметки. Инвесторы продолжали оценивать выступление председателя ФРС Джанет Йеллен.

Читать далее