Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-10-2018

Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию на негативной территории, отреагировав на дальнейшее падение американского рынка после того, как отчетность технологических титанов Amazon и Alphabet Inc не оправдала ожиданий экспертов.

FTSE 100 -98.01 6906.09 -1.40% DAX -106.50 11200.62 -0.94% CAC 40 -64.93 4967.37 -1.29%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 упал на 0,75%, до уровня 352,39. По итогам торговой недели сводный индекс снизился почти на 2,5%.

Сезон отчетности за третий квартал был омрачен распродажами на мировых рынках и резким снижением корпоративных оценок. Тем не менее, более слабые, чем ожидалось, результаты Amazon и Alphabet Inc в одночасье усугубили беспокойство инвесторов о доминировании технологических акций в этом рыночном цикле.

В Европе, каждый сектор завершил сессию в минусе, при этом крупнейшее снижение показали акции СМИ и телекоммуникационных компаний.

Акции Valeo рухнули на 21,83%, записав худший результат среди компонентов Stoxx Europe Index 600, после того, как компания по производству автозапчастей сократила свои целевые показатели продаж и прибыли, ссылаясь на потрясения в отрасли.

Котировки Electrolux упали на 4,39% после того, как компания снизила прогноз спроса на весь год.

Цена бумаг Neste - финская нефтяная компания - поднялась на 10,47% после того, как результаты за третий квартал превзошли ожидания. Компания заявила, что ожидает, что 2018 год будет очень сильным для фирмы

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Недавней распродажи на мировом фондовом рынке будет недостаточно, чтобы убедить Центральный банк США прекратить повышение процентных ставок, отметил экономист Мохамед Эль-Эриан в интервью CNBC.

Это происходит по мере того, как финансовые рынки сильно пострадали от целого ряда опасений в последние недели, включая торговую войну между США и Китаем, ослабление валют развивающихся рынков, рост стоимости заимствований и доходности облигаций и экономические проблемы в Италии.

"Я не думаю, что "вечеринка" закончилась. Я думаю, что мы видим переход в режимах", - сказал в главный экономический советник Allianz Эль-Эриан. - Один из тех, где рынки были утешены достаточной, предсказуемой ликвидностью, чтобы теперь признать, что дивергентные фундаментальные показатели будут драйвером цен на активы"

Федеральная резервная система подняла ставки уже три раза в этом году, и инвесторы ожидают четвертого увеличения на декабрьском заседании. Ранее в этом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что ставки далеки от так называемого нейтрального уровня, который не является ни приемлемым, ни ограничивающим для экономики.

С начала своего четырехлетнего срока в ФРС в феврале, решения Пауэлла была омрачены неодобрительными комментариями президента Дональда Трампа. В начале месяца Трамп назвал план ФРС продолжить повышение процентных ставок "сумасшедшим" после того, как S&P и Dow записали свои худшие потери за восемь месяцев.

Эль-Эриан сказал, что "не удивительно" было увидеть недавний всплеск волатильности рынка. Это потому, что ФРС была "очень настойчива "со своим планом повышения процентных ставок в этом году и в следующем - не говоря "ни одного успокаивающего слова" во время недавних распродаж.

На вопрос о том, какие индикаторы рынка его беспокоят, Эль-Эриан ответил: "Я думаю, что тема дивергенции действительно важна. Второй вопрос, который я считаю важным, - это недооцененный риск ликвидности ... риск ликвидности вернулся, и инвесторы должны обратить на это внимание."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США возобновили падение в пятницу, что было вызвано плохими квартальными отчетами от Alphabet (GOOG, GOOGL) и Amazon (AMZN), которые затмили данные, показавшие, что экономика США продолжает расти здоровыми темпами.

Так, рост валового внутреннего продукта несколько ослаб до 3,5% годовых темпов в третьем квартале, по сравнению с 4,2% за предыдущие три месяца. Показатель был очень близок к оценкам Уолл-стрит. Экономисты ожидали рост ВВП со скоростью 3,3%. Рост за последние два квартала - это самый быстрый шестимесячный рост за четыре года. Похоже, что экономика вырастет выше 3% в 2018 году. Этого не происходило с 2005 года. В то же время, инфляция замедлилась в третьем квартале. Потребительские расходы выросли на 4% в третьем квартале, даже сильнее, чем в предыдущие три месяца. Это было компенсировано замедлением инвестиций в бизнес и жилье. Инвестиции домашних хозяйств падают уже в течение трех кварталов подряд.

Вместе с тем, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в октябре американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в октябре индекс потребительских настроений упал до 98,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь 100,1 пункта и предварительным значением за октябрь 99 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 99 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Цены на нефть восстановили ранее утраченные позиции, и перешли на позитивную территорию, чему способствовала частичная фиксация прибыли после недавнего обвала, а также возобновившееся ослабление американской валюты.

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Лидер роста - Intel Corporation (INTC, +3.25%). Аутсайдер - The Home Depot, Inc. (HD, -3.45%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор сырьевых товаров (+0.1%), в то время как наибольшее снижение показывает сектор услуг (-2.1%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24723.00 -154.00 -0.62%

S&P 500 2670.75 -17.50 -0.65%

Nasdaq 100 6891.50 -35.00 -0.51%

Oil 67.58 +0.25 +0.37%

Gold 1240.70 +8.30 +0.67%

10-Year Treasury 3.08 -0.055

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.09% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $66.71 (-0.92%)

Золото $1,237.50 (+0.41%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,663.00 (-0.94%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.79% до уровня 6,802.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете сигнализируют о сильном снижении на открытии торгов, так как обнародованные квартальные отчеты технологических гигантов Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOG) сильно разочаровали инвесторов.

Компания Amazon сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $5.75 в расчете на одну акцию, что оказалось значительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.09. Однако, ее выручка, которая хоть и показала существенный г/г рост (+29.3%), оказалась ниже среднего прогноза рынка. Еще одним разочарованием для рынка стал прогноз онлайн ритейлера на текущий квартал. По расчетам Amazon, ее выручка в четвертом квартале составит $66.5-72.5 млрд. против среднего прогноза аналитиков $73.78 млрд. Кроме того, компания сообщила, что ожидает получить операционный убыток на уровне $2.1-3.6 млрд., тогда как средний прогноз аналитиков предполагал прибыль на уровне $3.89 млрд. Стоимость акций AMZN на премаркете обвалилась на 7.2%.

Alphabet (GOOG) заработала прибыль на уровне $13.06 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $10.41. Но, как и Amazon, материнская компания Google также сообщил о получении более низкой, чем ожидалось, квартальной выручки, несмотря на 21-процентное увеличение показателя по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Акции GOOG на премаркете подешевели на 3.8%.

Упомянутые отчеты оказали давление также и на акции других компаний так называемой группы FAANG: котировки Facebook Inc (FB) на премаркете демонстрируют снижение на 3.8%, акции Apple Inc (AAPL) - на 1.9%, Netflix Inc (NFLX) - на 4.2%.

Компания Intel (INTC) также отчиталась после завершения вчерашних торгов, но в отличии от предыдущих двух ее отчет оказался лучше ожиданий. Чипмейкер сообщил о квартальной прибыли на уровне $1.40 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.25 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка Intel также превзошла среднюю оценку рынка, и она повысила свой прогноз на весь 2018 год, так как видит сильный спроса на рынках персональных компьютеров и центров обработки данных. Акции INTC на премаркете выросли на 1.9%.

Участники рынка также анализируют предварительные данные по ВВП США за третий квартал. Как показал отчет Министерства торговли, темп роста ВВП США замедлился до 3.5% годовых в третьем квартале, по сравнению с темпами роста в 4.2% за предыдущие три месяца. Показатель совпал с прогнозом экономистов. По данным отчета, потребительские расходы выросли на 4% в третьем квартале, даже сильнее, чем в предыдущие три месяца. Это было компенсировано замедлением инвестиций в бизнес и жилье. Инвестиции домашних хозяйств падают уже в течение трех кварталов подряд. Тем временем, инфляция, измеряемая индексом цен PCE выросла на 1.6% в годовом исчислении в третьем квартале, по сравнению с 2% в предыдущем квартале. Основной индекс цен на PCE повысился на 1.6% в годовом исчислении, по сравнению 2.1%-ым повышением во втором квартале.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT.

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Oppenheimer повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Outperform c Perform

------------------------------------------------------------- Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Intel (INTC) по итогам третьего квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.40 в расчете на одну акцию (против $1.01 в третьем квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.15.

Квартальная выручка компании составила $19.163 млрд. (+18.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $18.115 млрд.

В компании также сообщили, что в четвертом квартале рассчитывают заработать прибыль на уровне $1.22 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $1.09) при выручке в размере ~$19 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $18.39 млрд.).

Акции INTC на премаркете снизились до уровня $44.10 (-0.47%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alphabet (GOOG) по итогам третьего квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $13.06 в расчете на одну акцию (против $9.57 в третьем квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $10.41.

Квартальная выручка компании составила $33.740 млрд. (+21.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $34.040 млрд.

Акции GOOG на премаркете снизились до уровня $1,036.83 (-5.36%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Amazon (AMZN) по итогам третьего квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $5.75 в расчете на одну акцию (против $0.52 в третьем квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.09.

Квартальная выручка компании составила $56.576 млрд. (+29.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $57.029 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам четвертого квартала рассчитывают получить выручку на уровне $66.5-72.5 млрд. против среднего прогноза аналитиков $73.78 млрд. и операционный убыток на уровне $2.1-3.6 млрд. против среднего прогноза аналитиков +$3.89 млрд.

Акции AMZN на премаркете снизились до уровня $1,625.00 (-8.82%).

Европейские рынки упали в пятницу утром, отслеживая снижение фьючерсов на американские акции после того, как технологические гиганты Amazon и материнская компания Google Alphabet Inc уступили ожидания в отношении прибыли.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал на 1,4 процента по сравнению в утренних сделках, что привело к тому, что базовый индекс оказался в ожидании своего худшего месяца торговли с августа 2015 года.

На каком-то этапе французский индекс CAC 40 и DAX Германии торговались более чем на 2 процента ниже в пятницу утром.

Результаты отчетов за третий квартал были омрачены распродажей на мировых рынках и резким снижением корпоративных оценок.

Тем не менее, более слабые, чем ожидалось, результаты Amazon и Alphabet Inc в одночасье усугубили обеспокоенность инвесторов по поводу доминирования технических акций в этом рыночном цикле.

В Европе несколько секторов торговались более чем на 2 процента ниже, а акции сектора нефти и газа лидировали.

Глядя на отдельные акции, Valeo во Франции опустился до нижней точки индекса, после того как компания по производству автомобилей сократила свои показатели продаж и прибыли, сославшись на дестабилизацию отрасли. Акции компании потеряли 20 процентов на новостях.

Шведская компания Electrolux также упала на дно сводного показателя после того, как компания снизила прогноз на весь год в пятницу. Акции компании упали более чем на 7 процентов.

Между тем, нефтеперерабатывающий завод Neste поднялся выше в пятницу утром, после того как компания превзошла ожидания по результатам третьего квартала. Компания заявила, что ожидает, что 2018 год станет очень сильным для фирмы. Акции выросли более чем на 8 процентов незадолго до полудня.

Фокус на рынке в значительной степени настроен на новую порцию отчетов о доходах в пятницу после бурной торговой недели по всему миру.

Финансовые рынки сильно пострадали от целого ряда опасений, в том числе торговой войны между США и Китаем, разрыва в валютах развивающихся рынков, роста стоимости заимствований и доходности облигаций и экономических проблем в Италии.

В Азии акции упали до 20-месячных минимумов в пятницу. Самый большой индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, упал на 1 процент. Потери произошли, несмотря на отскок на Уолл-стрит за ночь, хотя Amazon и Alphabet Inc оба резко упали после закрытия рынков после неутешительных квартальных результатов.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением в пятницу, так как разочаровывающие данные по продажам в третьем квартале от Alphabet и Amazon, выпущенные после закрытия рынка США, вызвали новую обеспокоенность перспективами роста корпоративных доходов в США.

Ряд других факторов, таких как напряженность в торговле, озабоченность по поводу итальянских государственных финансов и Brexit, также удручали настроения инвесторов.

Китайские акции поскользнулись, но завершили неделю выше, надеясь на большую поддержку со стороны правительства, чтобы стимулировать рост. Базовый индекс Shanghai Composite снизился на -0,19%, но завершил неделю с ростом на 1,9%.

Индекс Hang Seng в Гонконге упал на -1% после того, как правительственный отчет показал, что заметный торговый дефицит Гонконга расширился в сентябре с прошлого года.

Японские акции отказались от ранней прибыли, чтобы закрыться со скромным снижением на фоне беспокойства по поводу перспектив роста доходов в США.

Акции Canon упали в цене на -5,6% после сокращения своего прогноза по прибыли на весь год. Рыночная стоимость Advantest снизилась на -2,3%, в то время как бумаги Tokyo Electron подорожали на 0,4%, а Hold Holdings - на 0,5%.

Австралийские акции закончились с незначительным ростом, после неоднозначных торгов.

Акции BHP Billiton и Rio Tinto выросли на 1%, Fortescue Metals Group - на 5,2%, а New Century Resources - на 11,6% на фоне роста цен на базовые металлы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские акции снова снижаются в пятницу утром, так как разочаровывающие отчеты Alphabet Inc и Amazon.com повысили озабоченность по поводу перспектив корпоративных доходов США, глобальной торговли и экономического роста.

Шаткий старт для региональных бирж отмечался несмотря на отскок на Уолл-Стрит на фоне положительной прибыли Microsoft. Тем не менее, эти выгоды были в последствии отклонены, так как акции Amazon.com Inc и Alphabet Inc резко упали после закрытия торгов из-за слабых отчетов о корпоративных доходах.

В Азии индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе за пределами Японии снизился на -0,69%, стирая незначительную прибыль с начала торгов.

Акции Китая также переместились на отрицательную территорию после начала торгов в зеленой зоне.

Китайские акции пострадали от волатильности на этой неделе на фоне ряда официальных объявлений и мер, направленных на поддержку рынков после недавнего падения. Большая распродажа вызвала опасения по поводу рисков, связанных с акциями, заложенными под кредиты на сумму около $620 млрд.

В Австралии акции снизились после скромного начала. Фондовый индекс Nikkei в Японии также резко упал после кратковременного роста в начале торгов.

На недавних сессиях финансовые рынки были потрясены обеспокоенностью по поводу глобального роста, так как инвесторы беспокоились о торговых трениях между Китаем и США, неоднозначных отчетах о корпоративных доходов США, повышении ставок Федеральной резервной системы и проблемах итальянского бюджета. Замедление темпов роста в Китае вызывает особую тревогу у политиков и инвесторов, поскольку оно затрагивает рынки активов - от акций до валют и сырьевых товаров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade