Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-05-2020

Большинство компонентов  DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Pfizer Inc. (PFE; +2.49%). Аутсайдер - The Walt Disney Co. (DIS; -3.53%).

Сектора S&P торгуются смешанно. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+2.39%). Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-0.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в четверг, так как масштабный план стимулирования ЕС и свежие данные по безработице в США компенсировали опасения по поводу растущей напряженности между США и Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на 0.4%-0.7% на фоне надежд на быстрое восстановление экономики после спада, вызванного эпидемией COVID-19. 

Однако, дальнейший рост рынка также сдерживает растущая напряженность в отношениях между США и Китаем, особенно после того, как парламент Китая одобрил законопроект о национальной безопасности Гонконга. Данный законопроект, в частности, запрещает антиправительственные призывы и призывы к отделению от Китая, а также позволит создать КНР собственную службу правопорядка. Закон вступит в силу после утверждения высшим руководством Китая без одобрения властями Гонконга. Президент США Дональд Трамп пообещал объявить об ответных мерах на действия Китая до конца  этой недели.

Инвесторы также получили большой блок макроэкономических данных. Так, отчет Министерства труда показал, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, превысило 2 млн. на прошлой неделе в течение 10-й недели подряд на фоне сокращения рабочих мест американскими государственными и местными органами власти, чьи бюджеты были опустошены в борьбе с пандемией COVID-19. Согласно отчету, первичные заявки на пособия по безработице с учетом сезонных колебаний составили 2.123 млн. за неделю, закончившуюся 23 мая, по сравнению с пересмотренными 2.446 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что число заявок упадет до 2.100 млн. за последнюю неделю с ранее заявленных 2.438 млн. 

В свою очередь, в Министерстве торговли сообщили, что заказы на товары, рассчитанные на срок не менее трех лет, снизились на 17.2%, что является максимальным показателем с августа 2014 года, после пересмотренного снижения на 16.6% в марте. В то же время внимательно отслеживаемые заказы на основные капитальные товары, которые исключают самолеты и военную технику, упали на 5.8% в апреле после снижения на 1.1% месяцем ранее. 

Другой отчет Министерства торговли показал, что экономика США сократилась в первом квартале быстрее, чем первоначально предполагалось, из-за пересмотра в сторону понижения частных инвестиций в товарно-материальные запасы, что было частично компенсировано повышением расходов на личное потребление (PCE) и нерезидентские инвестиций в основной капитал. Согласно второй оценке, ВВП США снизился в первом квартале на 5.0% в годовом исчислении, быстрее, чем падение на 4.8%, о котором сообщалось в предварительной оценке. Экономисты ожидали, что темпы снижения останутся неизменными на уровне 4.8% после роста в четвертом квартале на 2.1%.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Сегодня в фокусе находятся результаты HP (HPQ; -11.9% в моменте), Dollar General (DG; -1.6%), Dollar Tree (DLTR; +10.9%) и т.д.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +2.91%). Аутсайдер - The Walt Disney Co. (DIS; -2.42%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+2.06%). Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.24%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, накануне компания HP Inc. (HPQ) опубликовала результаты за квартал, закончившейся в апреле, которые показали силу в бизнесе ноутбуков компании и слабость в подразделении печати, поскольку из-за Covid офисы опустели и люди перешли на удаленную работу.

Выручка HP за второй квартал ее 2020 финансового года (ФГ) составила $12.5 млрд., что на 11.2% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и ниже среднего прогноза аналитиков Уолл-стрит в $12.95 млрд. В то же время прибыль компании, рассчитанная не по GAAP, составила $0.51 на акцию, что оказалось в середине ее прогнозного диапазона от $0.49 до $0.53 на акцию и превзошло ожидаемые Уолл-стрит $0.45 на акцию. Операционная маржа компании (рассчитанная не по GAAP) составила 7.5% по сравнению с 7.4% во втором квартале 2019 ФГ.

На текущий квартал, заканчивающейся в июле, HP прогнозирует прибыль в диапазоне от $0.39 до $0.45 на акцию, что ниже текущего прогноза аналитиков в $0.49 на акцию. Компания не предоставила прогнозы финансовых показателей на весь 2020 ФГ, сославшись на неопределенность, связанную с текущей экономической ситуацией.

HP ожидает продолжения давления на свой печатный бизнес в текущем квартале. По словам компании, объемы продаж этого сегмента, вероятно, резко сократятся из-за того, что многие офисы не работают (закрытые офисы не требуют много чернил или оборудования для принтеров).

“Сила диверсифицированного портфеля HP, возможности выхода на рынок [капитала] и баланс позволяют нам хорошо справляется с макроэкономическими вызовами и стимулировать создание долгосрочной стоимости", - заявил генеральный директор компании Энрике Лорес (Enrique Lores).

В интервью Barron's Лорес отметил, что сбои в цепочке поставок, наблюдавшиеся в начале того года, постепенно исчезли сначала из Китая, а затем из Юго-Восточной Азии, и к началу мая компания вернулась к почти полной мощности. Он отметил, что спрос на ноутбуки был высоким, но бизнес компании, специализирующийся на печати и поставках расходных материалов, пострадал из-за закрытия офисов.

По словам Лорес, HP видит растущее принятие ее сервиса подписки для печати Instant Ink. Количество подписчиков достигло 7 млн. по сравнению с 6 млн. в феврале.

Между тем, пандемия дала возможность продемонстрировать возможности зарождающегося бизнеса 3D-печати компании. HP отметила, что компания и ее партнеры произвели 2.3 млн. деталей с помощью 3D-печати для лицевых щитков, масок, респираторов, вентиляторов и другого медицинского оборудования.

В последнем квартале HP выкупила собственные акции лишь на $100 млн., потому что компания оставалась по большей части вне рынка в период, когда Xerox Holdings (XRX) пыталась приобрести ее. Но финансовый директор Стив Филер (Steve Fieler) заявил в интервью, что компания по-прежнему верит в принципы своего плана распределения капитала и что ее акции недооценены.

Компания пообещала осуществить выкуп собственных акций на $15 млрд. за три года, чтобы защитится от попыток поглощения Xerox.

Во втором квартале выручка компании от продаж ноутбуков в годовом исчислении сохранилась без изменений, тогда как ее выручка от продаж стационарных компьютеров снизилась на 18%, а выручка от продаж рабочих станций упала на 23%. Выручка сегмента “Печать” снизился на 19%, так как выручка от продаж оборудования для персонального пользования сократилась на 16%, коммерческого оборудования -  на 31% и расходных материалов для принтеров - на 15%.

Прибыль до налогообложения была немного выше для сегмента “Персональные системы”, чем сегмента “Печать”, что является нетипичным для компании.

Акции HP оказались под давлением в этом году из-за предложения о поглощении от Xerox, которое к этому моменту компания уже отклонила. В период с начала года и до публикации отчетности акции упали более, чем на 16%.

На текущий момент акции HPQ котируются по $15.15 (-11.51%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.70% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $32.97 (+0.49%)

Золото $1,741.10 (+0.83%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,043.75 (+0.28%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.96% до уровня 9,342.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы взяли паузу после двухдневного ралли, которое подняло рынок акций до самого высокого уровня с начала марта. 

Дальнейший рост рынка также сдерживает растущая напряженность в отношениях между США и Китаем, особенно после того, как парламент Китая одобрил законопроект о национальной безопасности Гонконга. Данный законопроект, в частности, запрещает антиправительственные призывы и призывы к отделению от Китая, а также позволит создать КНР собственную службу правопорядка. Закон вступит в силу после утверждения высшим руководством Китая без одобрения властями Гонконга. 

Инвесторы также анализируют большой блок макроданных. Так, отчет Министерства труда показал, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, превысило 2 млн. на прошлой неделе в течение 10-й недели подряд на фоне сокращения рабочих мест американскими государственными и местными органами власти, чьи бюджеты были опустошены в борьбе с пандемией COVID-19. Согласно отчету, первичные заявки на пособия по безработице с учетом сезонных колебаний составили 2.123 млн. за неделю, закончившуюся 23 мая, по сравнению с пересмотренными 2.446 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что число заявок упадет до 2.100 млн. за последнюю неделю с ранее заявленных 2.438 млн. 

В свою очередь, в Министерстве торговли сообщили, что заказы на товары, рассчитанные на срок не менее трех лет, снизились на 17.2%, что является максимальным показателем с августа 2014 года, после пересмотренного снижения на 16.6% в марте. В то же время внимательно отслеживаемые заказы на основные капитальные товары, которые исключают самолеты и военную технику, упали на 5.8% в апреле после снижения на 1.1% месяцем ранее. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Сегодня в фокусе находятся результаты HP (HPQ; -8.1% на премаркете), Dollar General (DG; +0.6%), Dollar Tree (DLTR; +10.3%) и т.д.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по незавершенным сделкам по продаже жилья (14:00 GMT), статистика по запасам нефти в США  (15:00 GMT), а также выступление представителя ФРС Д. Уильямса (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики JP Morgan снизили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость $20

Аналитики Imperial Capital снизили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Underperform; целевая стоимость снижена до $105

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP (HPQ) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.51 в расчете на одну акцию (против $0.53 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.45 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $12.469 млрд. (-11.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.781 млрд.

В компании также сообщили, что в третьем квартале 2020 ФГ рассчитывают заработать $0.39-0.45 на акцию против среднего прогноза аналитиков $0.45 на акцию.

Акции HPQ на премаркете снизились до уровня $16.05 (-6.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, увеличивая прибыль четвертую сессию подряд на фоне оптимизма по поводу того, что усилия по ослаблению карантина будут способствовать быстрому восстановлению экономики.

Новые предложения по финансовому стимулированию со стороны Европейского Союза и Японии также помогли поддержать настроения инвесторов.

Европейский союз предложил в среду программу стимулирования на сумму 750 млрд евро, чтобы помочь ограничить ущерб, нанесенный пандемией коронавируса .

Кабинет министров Японии утвердил второй дополнительный бюджет на сумму Y31,91 трлн ($296 млрд) на финансовый год до марта следующего года, чтобы уменьшить социальные и экономические последствия вспышки коронавируса.

Что касается данных, экономическое доверие в еврозоне в мае улучшилось с рекордно низкого уровня, показали данные Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений в мае вырос до 67,5 с 64,9 в предыдущем месяце. Тем не менее, чтение было ниже прогноза экономистов 70,3.

Roche Holding прибавил почти 2% стоимости бумаг. Компания заявила, что инициировала на поздней стадии испытания комбинации из двух препаратов для лечения пациентов с тяжелой пневмонией Covid-19.

Акции Scandinavian Airlines System упали на -11% в Швеции после того, как компания сообщила о более широком чистом убытке во втором квартале.

Рыночная стоимость Capgemini выросла на 1,3% после создания совместного предприятия с Audi AG для предоставления цифровых технологий и консультационных услуг.

Аэрокосмический гигант Safran прибавил 1,6% стоимости бумаг, после того, как Boeing Co заявила, что возобновила производство своего пассажирского самолета 737 MAX на своем заводе в Вашингтоне.

Производитель двигателей Rolls-Royce Holdings снизил капитализацию на -7%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как объявления о стимулировании со стороны Японии и Европейской комиссии не смогли ослабить опасения инвесторов относительно растущей напряженности в отношениях между США и Китаем.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,33%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на -0,72% из-за опасений, что новый закон о безопасности положит конец автономии города.

Госсекретарь США Майк Помпео объявил в среду, что Гонконг больше не заслуживает особого режима в соответствии с законодательством США после того, как Пекин планирует навязать спорный новый закон о безопасности на территории.

Декларация может иметь серьезные последствия для статуса Гонконга как глобального финансового и торгового центра.

Японские акции продолжили рост, закрывшись на новом трехмесячном максимуме на фоне оптимизма по поводу восстановления экономики после пандемии.

Акции Dentsu Group выросли на 16,4% после того, как компания заявила, что планирует сократить глобальные затраты на 7%.

Рыночная стоимость Nissan выросла на 8,2%, а Mitsubishi Motors - на 6,4% после подтверждения своей приверженности трехстороннему альянсу с французским автопроизводителем Renault.

Австралийские рынки выросли после того, как управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил, что к весне восстановление экономики возможно после ослабления блокировки коронавируса.

Банки ANZ, NAB и Westpac увеличили капитализацию на 4-5%, в то время как Commonwealth Bank вырос на 2,2%. 

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group прибавили 2-3% стоимости бумаг, в то время как золотодобывающая компания Evolution Mining взлетела на 4,3%.

Официальные данные показали, что общие австралийские капиталовложения в первом квартале сократились на -1,6% - меньше, чем на -2,6% в четвертом квартале 2019 года. Экономисты прогнозировали снижение на -2,6% в первом квартале.

Акции в Сеуле немного снизились после того, как Банк Кореи снизил свою процентную ставку на четверть процентного пункта до рекордно низкого уровня, заявив, что экономический рост в стране значительно замедлился. 

Новозеландские акции отказались от раннего роста и резко упали в течение дня на фоне опасений по поводу напряженности в отношениях США и Китая. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.2%

IBEX +1.2%

FTSE +1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим повышением на фоне оптимизма, что мировая экономика находится на пути к восстановлению после пандемии. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade