Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-11-2016

Европейские фондовые индексы завершили торги в красной зоне, реагируя на растущие опасения по поводу рисков для финансовой стабильности итальянских кредиторов от предстоящего референдума. Читать далее

Основные фондовые индексы США в минусе в понедельник, отягощенные снижением акций финансового сектора и конгломератов.

Эффект победы Дональда Трампа на президентских выборах в США потерял свое влияние на глобальных финансовых рынках и внимание инвесторов постепенно смещается на ключевые рисковые события, среди которых запланированное на 30 ноября заседание ОПЕК и намеченный на 4 декабря конституционный референдум в Италии.

Стоимость нефти выросла более чем на 2,5% на волатильных торгах в понедельник после снижения на 2%, отреагировав на слабую надежду на сокращение добычи в результате переговоров ключевых экспортеров черного золота. Торги стали волатильными после того, как цены снизились более чем на 3% в пятницу на фоне растущих сомнений в возможности ОПЕК достичь соглашения, чтобы уменьшить избыток предложения на мировых рынках, который привёл к падению цен более чем вдвое с 2014 года.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (19 из 30). Больше остальных выросли акции Verizon Communications Inc. (VZ, +0.79%). Аутсайдером являются акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -1.09%).

Большинство индексов S&P в минусе. Лидером является сектор коммунальных услуг (+1.5%). Больше всего упал сектор основных материалов (-1.1%).

На текущий момент:

Dow 19095.00 -49.00 -0.26%

S&P 500 2206.75 -4.50 -0.20%

Nasdaq 100 4872.50 +4.00 +0.08%

Oil 47.26 +1.20 +2.61%

Gold 1188.50 +10.10 +0.86%

U.S. 10yr 2.33 -0.04

Торговый орган, как ожидается, запретит государственные налоговые льготы, связанные с производством авиалайнеров 777X.

Всемирная торговая организация, как ожидается, уже в понедельник постановит, что Boeing Co. (BA) были предоставлены незаконные государственные субсидии на новейшие реактивные лайнеры, сообщает The Wall Street Journal.

Решение, которое может быть вынесено после продолжительных споров между США и Европейским союзом в вопросе поддержки Boeing и Airbus Group SE, включает в себя налоговые льготы, которые Boeing получит от штата Вашингтон, чтобы построить свой новый широкофюзеляжный самолет 777X. Boeing заявил, что стоимость налоговых льгот на строительство 777X составляют всего около $50 млн в год.

Решение торговой организации может быть вынесено после судебных рассмотрений, занявших годы. Тем не менее, решение торговой организации, которая внимательно наблюдала за ходом дела, является доказательством эффективности международных правил.

В ЕС почти два года назад выразили обеспокоенность в связи с пакетом поддержки ВТО для 777X, обновленной версией существующего авиалайнера 777 от компании Boeing. Обновленная модель привлекла более 300 заказов от перевозчиков, включая авиакомпании Emirates и Deutsche Lufthansa AG.

В ЕС заявили, что Boeing получит более чем $8 млрд запрещенных субсидий для программы 777X, и что эти субсидии должны быть немедленно отменены. Должностные лица в США назвали цифру $8 млрд завышенной.

ВТО, как ожидается, будет отрицать большинство претензий ЕС, но согласны с тем, что налоговые льготы, предлагаемые штатом Вашингтон, представляли собой запрещенную субсидию, которая должна быть отозвана.

Airbus и Boeing в течение многих лет обвиняют конкурентов в незаконном государственном субсидировании. Каждая компания утверждает, что остальные получили несколько миллиардов долларов финансовой поддержки, что противоречит международным правилам торговли.

Вместе с тем, ВТО в сентябре констатировала, что ЕС не удалось адекватно ликвидировать субсидии Airbus, ранее признанные ВТО незаконными.

Споры о субсидиях насчитывают более десяти лет. Обе стороны урегулировали предыдущее разногласие в 1992 году, но США отказались от субсидий в 2004 году, утверждая, что Airbus имел несправедливое преимущество.

США тогда возбудили дело, обвинив государства-члены ЕС в незаконном субсидировании производителя самолетов Airbus. ЕС быстро запустил подобный случай против США, утверждая, что США незаконно субсидирует Boeing, самого большого в мире производителя самолетов.

Дела с субсидиями идут медленно отчасти из-за их сложности, считают торговые юристы. Решение вопроса может занять годы. Должностные лица в США ожидают, что их способность налагать штрафы на Европу в рамках постановления сентября не будет достигнута до конца следующего года.

ВТО также по-прежнему необходимо вынести решение о том, приняла ли США шаги по отмене некоторых "подачек" торговой организации, которые ранее были оценены как нарушение международных правил торговли.

На текущий момент акции Goldman Sachs Group Inc. (GS) котируются по $148,60 (-0,96%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $47.09 (+2.24%)

Золото $1,190.90 (+0.84%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,205.00 (-0.28%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.16% до уровня 4,860.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Nikkei 18,356.89 -24.33 -0.13%

Hang Seng 22,830.57 +107.12 +0.47%

Shanghai 3,277.10 +15.16 +0.46%

FTSE 6,809.86 -30.89 -0.45%

CAC 4,524.18 -26.09 -0.57%

DAX 10,621.83 -77.44 -0.72%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $46.39 за баррель (+0.72%)

Золото торгуется по $1,187.30 за унцию (+0.76%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как "эффект победы" Дональда Трампа на президентских выборах в США потерял свое влияние на глобальных финансовых рынках и внимание инвесторов постепенно смещается на ключевые рисковые события, среди которых запланированное на 30 ноября заседание ОПЕК и намеченный на 4 декабря конституционный референдум в Италии. На этом фоне наблюдается рост спроса на относительно безопасные активы, такие как бонды и золото, что, в свою очередь, негативно отражается на курсе американского доллара.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не ожидается таковой и после начала торгов. Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было.

Основной темой остается официальное заседание ОПЕК в Вене, намеченное на среду, на котором, как ожидается, страны-члены картеля придут к окончательному соглашению об ограничении добычи. Напомним, в конце сентября картель на неформальной встрече в Алжире согласовал ограничение добычи в диапазоне 32.5-33 млн. баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет. ОПЕК рассчитывает на присоединение к мерам по стабилизации рынка и ряда других нефтедобывающих стран. Ожидания, связанные с возможным исходом приближающейся встречи, будут способствовать существенному росту волатильности на нефтяном рынке, что будет сказываться и на динамике акций энергетического сектора.

Кроме того, инвесторы ожидают публикации ряда макроэкономических отчетов, ключевыми из которых на этой неделе будут данные по рынку труда США, выходящие в пятницу.

Повышение рейтингов:

Аналитики Piper Jaffray повысили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Neutral с Underweight

Снижение рейтингов:

Аналитики Jefferies понизили рейтинг акций Citigroup (C) до уровня Hold с Buy

Прочее:

Хотя аналитики RBC Capital Mkts в моменте не рекомендуют акции PG (в основном из-за того, что полагают, что текущие валюации уже учитывают 4% рост выручки, против отмеченного по итогам последних 12 месяцев 2%-го роста, предполагающий справедливую стоимость бумаг на уровне $76/акцию), они полагают, что компания готова увеличить свою конкурентоспособность на рынке. В то же время, аналитики отмечают возможные риски для бумаг: поиск новых направлений Procter & Gamble может не привести к росту, что, в случае, если компании удастся сократить потери акций, будет иметь негативное влияние на бумаги других основных производителей товаров медицинского назначения, которые покрывают аналитики RBC Capital Mkts, в том числе CHD, EPC и AVP.

Акции PG по итогам торгов пятницы закрылись на уровне $83.46 (+0.94%).

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, реагируя на растущие опасения по поводу рисков для финансовой стабильности итальянских кредиторов от предстоящего референдума. Давление на индексы также оказывает негативная динамика рынка нефти.

Напомним, 4 декабря итальянцы будут голосовать по вопросу конституционной реформы премьер-министра Ренци, которая, как он говорит, укрепит будущее правительство путем ограничения полномочий Сената. . Данное голосование рассматривается экспертами как определяющее для политической судьбы Ренци. Ранее он предупреждал, что может уйти в отставку, если итальянцы скажут "нет" реформам. Социологические опросы показывают, что большинство итальянцев выступают против конституционных изменений, в которых, как говорят экономисты, Италия отчаянно нуждается, если хочет оптимизировать правительство и ускорить рост экономики.

Что касается ситуации на рынке нефти, цены падают из-за сомнений в том, что страны ОПЕК на встрече в Вене 30 ноября придут к окончательному соглашению об ограничении своего уровня добычи. В воскресенье министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что представители королевства решили не принимать участия во встрече представителей ОПЕК с не входящими в картель странами, которая была запланирована на понедельник. "Отмена встречи подчеркивает разногласия, которые остаются внутри ОПЕК", - указали в Morgan Stanley. В то же время, эксперты считают, что в том или ином виде соглашение все же будет достигнуто.

Определенное влияние на динамику торгов оказали данные по еврозоне. ЕЦБ сообщил, что объем денежной массы увеличился более медленными темпами, в то время как рост кредитования частного сектора улучшился в октябре. Согласно данным, по итогам октября денежный агрегат M3 вырос на 4,4 процента в годовом исчислении после повышения на 5,1 процента в сентябре. В среднем за последние три месяца (по октябрь) темпы роста денежного агрегата M3 составили 4,8 процента. Объемы кредитования частного сектора увеличились на 2,3 процента после роста на 2 процента в сентябре. Годовой прирост кредитов домохозяйств оставался стабильным в октябре - на уровне 1,8 процента. В то же время, кредитование нефинансовых корпораций расширилось на 2,1 процента по сравнению 2-процентным увеличением в сентябре.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 опустился на 0,63 процента. Объем торгов акциями сегодня на 14 процентов ниже, чем в среднем за 30 дней.

Капитализация UniCredit SpA и Banca Monte dei Paschi di Siena SpA снизилась более чем на 3,8 процента после того, как Financial Times сообщила, что до восьми итальянских банков могут рухнуть в случае поражения премьер-министра Маттео Ренци на конституционном референдуме

На фоне этого итальянский FTSE MIB Index обвалился на 1,6 процента, что является одним из худших результатов на западноевропейских рынках.

Акции Royal Bank of Scotland Group Plc подешевели на 2,8 процента на фоне сообщений, что банк может столкнуться с трудностями при попытке продать свое подразделение Williams & Glyn.

Стоимость Eni SpA и Tullow Oil Plc упала более чем на 1 процент, так как цены на нефть опустились ниже $ 46 за баррель.

Цены бумаг Aberdeen Asset Management Plc выросла на 1,9 процента после того, как компания заявила, что клиенты вывели меньше денег из своих полученных доходов в четвертом квартале.

На текущий момент

FTSE 100 -38.80 6801.95 -0.57%

DAX -80.11 10619.16 -0.75%

CAC 40 -27.75 4522.52 -0.61%

По итогам сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме Японии, закрылись на позитиве. Торги в Токио закрылись чуть ниже нулевой отметки на фоне фиксации прибыли со стороны инвесторов. При этом отсутствие спада котировок связано с тем, что многие участники рынка покупают начинающие дешеветь бумаги с расчетом на то, что вскоре они опять подрастут. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже упали на фоне снижения мировых цен на нефть и укрепления иены.

Стоимость нефти марки Brent на Лондонской товарной бирже снизилась на -1,8% и составила $46,40 за баррель. Стоимость нефти марки WTI в Нью-Йорке составила $45,32 за баррель , что ниже на -$1,6%. Цене на нефть начала снижаться на фоне роста сомнений в способности стран-экспортеров нефти договориться о сокращении добычи.

Доллар ослаб по отношению к иене на фоне фиксация прибыли после сильного роста американской валюты за последнее время.

На фоне ситуации на нефтяном рынке на торгах в Токио снижаются в цене акции компаний Inpex и Japan Petroleum Exploration на -2,7% и -2,6% соответственно.

Котировки на торгах в Китае растут, так как на выходных стало известно, что прибыль промышленных предприятий Китая увеличилась в ноябре. Согласно данным Национального бюро статистики Китая, прибыль промышленных предприятий, в ноябре, в годовом исчислении, увеличилась на 9,8% по сравнению с 7,7% в октябре.

Nikkei 225 18,321.97 -59.25 -0.32%

Shanghai Composite 3,278.51 +16.57 +0.51%

S&P/ASX 200 5,478.10 -29.68 -0.54%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,381.22 +47.81 +0.26%

Shanghai Composite 3,261.49 +19.76 +0.61%

S&P/ASX 200 5,507.79 0.00 0.00%

FTSE 100 6,840.75 +11.55 +0.17%

CAC 40 4,550.27 +7.71 +0.17%

Xetra DAX 10,699.27 +10.01 +0.09%

S&P 500 2,213.35 +8.63 +0.39%

Dow Jones Industrial Average 19,152.14 +68.96 +0.36%

S&P/TSX Composite 15,075.44 +0.24 0.00%