Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-02-2008

Citigroup повысил рейтинг Deutsche Telekom DT с Sell до Hold.
Credit Suisse повысил рейтинг Quest Diagnostics DGX с Neutral до Outperform.
Lehman Brothers повысил рейтинг Pfizer PFE с Underweight до Equal-weight.
RBC Capital Mkts повысил рейтинг Deckers Outdoor DECK с Sector Perform до Outperform.

Немецкий производитель косметики по уходу за телом - концерн Beiersdorf - демонстрирует бурные темпы роста. В 2007 году динамика его бизнеса превысила средний показатель по отрасли в два раза. В результате рекорд был установлен сразу по двум показателям. Оборот компании вырос более чем на 9% до 5,5 миллиарда евро. Рост прибыли превысил 13%. Она составила 683 миллиона евро. Напомним, что концерну принадлежит бренд Nivea. Как отмечают в компании, наиболее динамично развивался бизнес по продаже мужской косметики.

Финансист Уилбур Росс вложит $1 млрд. в страховую компанию Assured Guaranty Ltd.

American International Group, Inc сообщил о квартальных убытках в размере $5.3 млрд.

Квартальная прибыль производителя ликера Brown Forman Corp выросла на 10% на высоком спросе на виски Jack Daniel и водку Finlanda.

Прибыль Dell Inc в IV квартале сократилась на 6.5%.

Gap сообщила о квартальных результатах, которые оправдали прогнозы аналитиков. Компания третий год подряд завершает IV квартал ростом прибыли.

Квартальный отчет Omnivision Technologies Inc превзошел ожидания аналитиков.

Давление на Wall Street сохраняется. Пессимизм инвесторов был очевиден с начала торгов. На фоне общего ослабления некоторый рост демонстрируют акции Gap. Накануне после завершения торгов компания сообщила о квартальных результатах, которые оправдали прогнозы аналитиков. Gap оказывает поддержку розничному индексу S&P 500 (+1.0%). Другим сектором, демонстрирующим рост, является сектор биотехнологий (+0.2%).

28 февраля немецкий энергетический гигант E.ON принял решение продать свою распределительную сеть, пойдя, таким образом, навстречу соответствующим требованиям Еврокомиссии. Заявление концерна стало неожиданностью: до недавнего времени E.ON входил в группу лоббистов, добивающихся отмены этой инициативы.
В конце прошлого года лидеры стран Евросоюза одобрили предложение комиссара ЕС по энергетике Андриса Пиебалгса о разделении производства и распределения электроэнергии на европейском рынке. Эта мера направлена на усиление конкуренции и затрагивает, в первую очередь, интересы крупных вертикально интегрированных концернов, таких как E.ON, RWE и Vattenfall.
E.ON и другие энергогиганты добивались отмены инициативы через национальные правительства. За несколько дней до неожиданного заявления глава E.ON Вульф Бернотат (Wulf Bernotat) встречался по этому поводу с канцлером ФРГ Ангелой Меркель (Angela Merkel).
Отметим, что проект Еврокомиссии предлагал энергоконцернам на выбор два варианта: продажу энергораспределительных подразделений или передачу их управления независимой компании, которая будет также уполномочена принимать решения об инвестициях. Однако E.ON решил продать не только свою сеть, но и двобавок часть производственных мощностей. Наблюдатели считают, что пойдя на столь радикальный шаг, E.ON надеется завоевать расположение Еврокомиссии. В Брюсселе против немецкого концерна заведено несколько дел по подозрению в нарушении антимонопольного законодательства. В сообщении для прессы энергокомиссар Андрис Пиебалгс приветствовал решение E.ON и пообещал закрыть дела после того, как заявления E.ON будут закреплены юридически.
Источник в комитете Европарламента по энергетике сообщил агентству Reuters, что, по его данным, переговоры о возможной продаже сетей ведут также RWE и Vattenfall. В RWE эту информацию опровергли, а в Vattenfall агентству сообщили, что концерн рассматривает "альтернативную структуру собственности" энергораспределительной сети на рынке Германии.

Несмотря на усердную борьбу основных индексов при открытии рынка в пятницу, медведи все же взяли ситуацию под контроль на фоне ослабления доллара и рекордных цен на нефть, равно как и ряда разочаровывающих квартальных отчетов.
Доллар продолжил в пятницу свое падение против единой валюты, установив новый рекордный минимум на $1.5238.
Нефтяные котировки преодолели отметку в $103 за баррель впервые в истории, поскольку слабый доллар и перспектива дальнейшего снижения процентных ставок усилили спекулятивный спрос на рынке нефти.
Перед началом торгов были опубликованы экономические отчеты, которые показали незначительный рост потребительских расходов в январе. В январе личные доходы выросли на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем (ожидался рост на +0.2%), расходы увеличились на 0.4% (ожидалось +0.2%), а базовое значение индекса PCE, как и ожидалось, выросло на 0.3%.
Среди корпоративных новостей: Производитель ПК Dell заявил о сокращении прибыли в IV квартале на 6.5%.
Крупнейшая национальная страховая компания AIG сообщила об убытках в размере более чем $5 млрд.
Розничная компания третий год подряд завершила IV квартал ростом прибыли на 21%.

Открыв день с потерями основные индексы активизировали снижение после публикации слабых данных о состоянии производственного сектора в регионе Чикаго.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы (S&P futures vs fair value: -15.4. Nasdaq futures vs fair value: -30.0.) свидетельствует о том, что рынок продолжит нести потери несмотря на немного лучшие по сравнению с ожиданиями данные о личных доходах и расходах американцев.
В январе личные доходы выросли на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем (ожидался рост на +0.2%), расходы увеличились на 0.4% (ожидалось +0.2%), а базовое значение индекса PCE, как и ожидалось, выросло на 0.3%.
Осторожные комментарии Dell (DELL) и квартальные убытки AIG (AIG) в размере $5.3 млрд., могут оказать серьезное давление на основные индексы.
Кроме того, CNBC сообщил о существовании серьезных разногласий по поводу того, сколько средств потребуется привлечь консорциуму банков для финансирования страховой компании Ambac (ABK).

"Целевой уровень S&P 500 к завершению текущего года составляет 1650," отмечает аналитик UBS Дэвид Бланко. (В настоящее время индекс находится на отметке 1,367.00).

Укрепление иены стало причиной падения фондовых индексов в пятницу на фоне продаж акций компаний-экспортеров. Индекс Nikkei 225 упал на 322.49 пп или 2.32% до 13603.02. TOPIX снизился на 28.82 пп до 1324.28.

Мировые цены на нефть продолжили расти в пятницу на азиатской сессии, торгуясь в районе новых рекордных максимумов. Основной апрельский контракт на нефть light sweet вырос на 2 цента до $102.61 за баррель, установив новый исторический максимум ранее на $103.05.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США снижаются. Мартовский фьючерс на S&P упал на 6.3 пп до 1359.5, в то время как фьючерс на Nasdaq снизился на 2.75 пп до 1781.5.

Change % Change Last
Nikkei 225 -105.79 -0.80% 13,925.51
Topix -11.42 -0.80% 1,353.10
CAC -103.59 -2.08% 4,865.23
DAX -135.33 -1.93% 6,862.52
FTSE 100 -110.80 -1.82% 5,965.70
Dow -112.10 -0.88% 12,582.18
NASDAQ -22.21 -0.94% 2,331.57
S&P -12.33 -0.89% 1,367.69
Light Crude (NYM) April 08 +2.95 $102.59
Gold (CMX) April 08 +6.50 $967.50

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г январь 4.7%
05:00 Япония Начало строительства, г/г январь -19.2%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м январь -0.1% -0.1%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, г/г январь 3.6% 4.2%
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г январь 3.0% 3.1%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м январь -0.3% 0.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г январь 2.7% 2.8%
09:30 Великобритания Объем потребительских кредитов, млрд январь +0.6
09:30 Великобритания Объем кредитования, млрд. январь +17.4
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, г/г январь 12.3%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, м/м январь 1.5%
10:00 Е-15 Индекс экономических настроений февраль 101.7
10:00 Е-15 Индекс делового климата февраль 0.78
10:00 Е-15 Уровень безработицы январь 7.2%
10:00 Е-15 Базовое значение гармонизированного индекса потребительских цен, г/г январь 1.9%
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г январь 3.2% 3.1%
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен,м/м 0.4%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk февраль -13
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г январь 2.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м январь 0.2% 0.2%
13:30 США Личные расходы январь 0.2% 0.2%
13:30 США Личные доходы январь 0.3% 0.5%
14:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго февраль 50.2 51.5
15:00 США Индекс экономических настроений университета Мичиган, итог февраль 69.6 69.6

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -105.79 -0.80% 13,925.51
Topix -11.42 -0.80% 1,353.10
CAC -103.59 -2.08% 4,865.23
DAX -135.33 -1.93% 6,862.52
FTSE 100 -110.80 -1.82% 5,965.70
Dow -112.10 -0.88% 12,582.18
NASDAQ -22.21 -0.94% 2,331.57
S&P -12.33 -0.89% 1,367.69
Light Crude (NYM) April 08 ($US per bbl.) +2.95 102.59
Gold (CMX) April 08 ($US per Troy oz.) +6.50 967.50



Индексы в Японии завершили день с потерями.
Лидерами продаж стали акции производителей автомобилей и электроники после публикации прогнозов, в соответствии с которым ожидается замедление темпов роста производственной активности. Не способствовало оптимизму и укрепление курса иены против доллара последовавшее после того, как накануне председатель ФРС Бен Бернанке дал понять, что с целью стимулирования темпов экономического роста центральный банк США продолжит процесс снижения процентных ставок.
По данным Министерства Торговли, компании ожидают снижения объемов производства на 2.9% по сравнению с прошлым месяцем.
Акции Honda потеряли в цене 2.3%, Mazda снизились на 4%, а акции Sony, три четверти продаж которой приходится на внешние рынки, снизились на 1.9%.
Акции Sharp Corp., крупнейшего производителя ж/к дисплеев, потеряли в цене 3.1%, а Hitachi Ltd. упали на 2.3%.
Акции KDDI Corp. и NTT DoCoMo Inc., двух крупнейших операторов мобильной связи, укрепили свои позиции и несколько ограничили ослабление рынка в целом после заявления аналитиков, что продолжение ценовой войны между компаниями маловероятно.



Европейские фондовые индексы понесли потери второй день подряд из-за слабых корпоративных отчетов.
Rhodia SA и Bayer AG представили разочаровывающие квартальные результаты, а предупреждение Rentokil Initial Plc о том, что прибыль по итогам 2008 окажется слабее ожиданий, вызвало опасения по поводу корпоративных результатов.
Основные фондовые индексы региона активизировали снижение после выхода данных, свидетельствующих о слабых темпах роста экономики США, увеличении безработицы, а также после заявления председателя ФРС Бернанке о возможном банкротстве некоторых банков.
Акции французской химической компании Rhodia обвалились на 20%, а Bayer снизились на 4.7% после сообщения о падении квартальной прибыли последней на 78% до 67 млн. евро против ожидавшихся 210 млн.

Wall Street завершил четверг с потерями.
Основные индексы резко снизились в ходе выступления Бернанке и большую часть дня провели в районах своих минимальных значений сессии.
В своем выступлении перед Банковским комитетом Сената Председатель ФРС признал, что состояние экономики в настоящее время хуже чем это было восемь лет назад, а проблемы с которыми придется иметь дело центральному банку являются более сложными. Бернанке отметил, что рецессия в 2001 в наибольшей мере повлияла на корпоративные инвестиции, в настоящее же время наибольшие проблемы испытывают потребители.
Бернанке ожидает, что цены на нефть останутся на высоком уровне и не опустятся до отметок 2007 года, в течение которого цена "черного золота" выросла на 57%. Если цены стабилизируются - даже не упадут- этого будет достаточно для снижения инфляции, полагает Бернанке.
Наряду с не слишком позитивными перспективами экономики, давление продаж на рынке акций могло активизироваться после сообщения Dow Jones, что Moody's снизил рейтинг ряда крупных американских банков.
В пользу данного заключения, в частности, говорят серьезные потери финансового сектора (-2.8%).
Moody's рассматривает возможность снижения кредитного рейтинга ипотечной компании Fannie Mae с нынешнего B+.
Freddie Mac сообщил о квартальных убытках в размере $2.5 млрд. из-за списания активов на сумму $3.1 млрд., а также прогнозирует миллиардные потери по итогам 2008 года.
Sprint Nextel Corporation сообщил о получении убытков в размере $29.5 млрд., которые включают списания в связи с приобретением в 2005 компании Nextel.
Индексы до конца дня торговались в узких диапазонах неподалеку от своих сессионных минимумов. Нефть обновила исторический пик в районе отметки $102.59 за баррель, прибавив с начала дня $2.96. Слабость доллара продолжает подстегивать интерес покупателей к сырьевому сектору.

Sterne Agee снизил рейтинг EOG Resources с Buy до Hold
Citigroup снизил рейтинг Seagate Tech с Buy до Hold
Citigroup снизил рейтинг Western Digital с Buy до Hold