Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-08-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +2.80%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Company (PG; -0.40%). 

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли сектор промышленных товаров (+1.8%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с уверенным повышением, так как инвесторы следили за развитием событий в торговой войне между США и Китаем, а также анализировали комментарии чиновника Европейского центрального банка.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как оптимистические комментарии Китая по поводу торговых переговоров с США успокоили инвесторов, обеспокоенных перспективой рецессии.

Официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн сообщил, что обе стороны обсуждают следующий раунд переговоров, запланированный на сентябрь, и в Китае надеются, что официальные лица США могут отменить введение дополнительных тарифов, чтобы избежать эскалации торговой напряженности. Кроме того, он также дал понять, что Китай не будет немедленно отвечать на запланированные тарифы.

Президент США Дональд Трамп заявил сегодня в радиоинтервью Fox News, что на четверг запланированы переговоры “на другом уровне”, но не раскрыл дополнительных подробностей.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли показал, что экономика США замедлилась во втором квартале немного больше, чем первоначально предполагалось, так как самый сильный рост потребительских расходов за 4.5 года был компенсирован снижением экспорта и меньшим наращиванием запасов. Согласно отчету, ВВП вырос во втором квартале на 2.0% в годовом исчислении. Это было пересмотрено по сравнению с первоначальной оценкой 2.1%. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП вырос на 2.6%. Пересмотр в сторону понижения соответствовал ожиданиям экономистов.

В то же время  Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием  по безработице в США умеренно выросло, что указывает на устойчивую силу рынка труда, несмотря на замедление экономического роста. Как сообщили в министерстве, число заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 4000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Увеличение обращений за пособием на прошлой неделе соответствовало ожиданиям экономистов. 

Отчет Национальной ассоциации риэлторов (NAR) показал, что контракты на покупку ранее принадлежавших домов неожиданно упали в июле, что позволяет предположить, что домохозяйства могут оставаться вне рынка из-за повышенной обеспокоенности по поводу экономики. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья от NAR упал в прошлом месяце на 2.5%, до 105.6 пункта. Экономисты прогнозировали, что индекс останется без изменений.

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.69%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.85%). 

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+1.7%) и сектор промышленных товаров (+1.7%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, аналитики Raymond James снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) из-за опасений, что падение процентных ставок по долгосрочным кредитным обязательствам дальнейшее снижение ставок ФРС может оказать давление на прибыль.

"Мы видим угрозы для прибыли, учитывая дальнейшее сглаживание кривой доходности и возможность дальнейшего снижения ставок", - отметил аналитик Майкл Роуз (Michael Rose).

Финансовый директор Bank of America Пол Донофрио (Paul Donofrio) предупредил инвесторов в начале этого года, что чистый процентный доход может снизиться примерно до 1% в этом году, если федрезерв снизит процентные ставки дважды.

Согласно обнародованному в четверг отчету аналитиков Raymond James, Bank of America может столкнутся с тем, что его прибыль пострадает в следующем году, поскольку долгосрочные процентные ставки продолжают падать, в то время как "возможность нескольких дополнительных снижений ставок" со стороны Федеральной резервной системы угрожает росту прибыли банка. 

Брокерская компания снизила рейтинг акций Bank of America до уровня “Mkt Perform” с “Outperform” в преддверии ожидаемых негативных факторов, предупредив клиентов о том, что этот мегабанк особенно чувствителен к изменениям в форме кривой доходности, учитывая его большой кредитный бизнес и депозитную базу.

"Сейчас мы видим, что его более сильная, чем у конкурентов, чуткость к активам, предполагает большие трудности для чистой процентной прибыли, учитывая дальнейшее сглаживание кривой доходности и вероятность дальнейшего снижения ставок", - написал аналитик Майкл Роуз. "В свою очередь, мы видим, что у компании уменьшаются перспективы получения положительного операционного левериджа в следующем году", что оправдывает снижение рейтинга.

Замедление роста чистой процентной прибыли вызывает самые большие беспокойства у инвесторов перед 2020 годом. Акции банков находились под давлением в последнем месяце, поскольку ФРС в июле снизила ставку овернайт в первой раз за 11 лет и обещала оставаться "зависимой от данных" и более гибкой в отношении денежно-кредитной политики.  

Действие центрального банка сопровождалось усилением опасений, что замедление темпов экономического роста в Европе и Азии может вскоре распространиться на США. Обеспокоенные предполагаемой неспособностью ФРС удержать инфляцию на уровне около 2% инвесторы начали усиленно скупать долгосрочный долг и отправили доходность 30-летних облигаций США до рекордного минимума (стоимость и доходность движутся в противоположных направлениях).

"Мы снизили оценки показателя EPS (прибыль на акцию) почти для всех банков, которые мы покрываем", - добавил Роуз, отметив, что снижения отражают пересмотры чистого процента в свете уверенности рынка по крайней мере в двух снижениях ставок до конца года.

Бегство в безопасные активы также сгладило и перевернуло ключевую часть кривой доходности гособлигаций США, график зависимости процентных ставок от продолжительности погашения. Перевернутая кривая доходности, где ставки по долгосрочным долгам ниже, чем краткосрочные, имеет тенденцию сужать рентабельность кредиторов и не способствует выдаче займов.

Эти опасения оказались крайне важными для акционеров Bank of America в прошлом месяце, когда компания сообщила о получении прибыли во втором квартале, которая превзошла ожидания. Но, несмотря на рекордную прибыль в первом полугодии, акции банка выросли только на 0.5% после публикации отчета и упали более чем на 7% с тех пор.

На текущий момент акции Bank of America (BAC) котируются по $27.32 (+1.73%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.49% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $56.04 (+0.47%)

Золото $1,551.60 (+0.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,916.25 (+0.92%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.14% до уровня 7,686.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют заметное повышение, после оптимистических комментариев Китая по поводу торговых переговоров с США, что успокоило инвесторов, обеспокоенных перспективой рецессии.

Официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн заявил, что обе стороны обсуждают следующий раунд переговоров, запланированный на сентябрь, и в Китае надеются, что официальные лица США могут отменить введение дополнительных тарифов, чтобы избежать эскалации торговой напряженности. Кроме того, он сообщил, что Китай не будет немедленно отвечать на запланированные тарифы.

Администрация Трампа в среду официально уведомила о введении дополнительного 5%-ного тарифа на китайский импорт стоимостью $300 млрд, начиная с 1 сентября и 15 декабря.

Участники рынка также анализируют несколько макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли показал, что экономика США замедлилась во втором квартале немного больше, чем первоначально предполагалось, так как самый сильный рост потребительских расходов за 4.5 года был компенсирован снижением экспорта и меньшим наращиванием запасов. Согласно отчету, ВВП вырос во втором квартале на 2.0% в годовом исчислении. Это было пересмотрено по сравнению с первоначальной оценкой 2.1%. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП вырос на 2.6%. Пересмотр в сторону понижения соответствовал ожиданиям экономистов.

В то же время  Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием  по безработице в США умеренно выросло, что указывает на устойчивую силу рынка труда, несмотря на замедление экономического роста. Как сообщили в министерстве, число заявок на получение пособий по безработице увеличилось на 4000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Увеличение обращений за пособием на прошлой неделе соответствовало ожиданиям экономистов. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность нескольких ритейлеров. Акции Dollar Tree (DLTR) и General Dollar (DG) демонстрируют рост после публикации своих квартальных отчетов, в то время как акции Best Buy (BBY) оказались под давлением после оглашения неоднозначных результатов и прогнозов.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Imperial Capital снизили целевую стоимость акций Netflix (NFLX) до 451 с $458

Аналитики Raymond James снизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Mkt Perform с Outperform

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне на ослаблении беспокойства по поводу торговли и росте оптимизм по поводу формирования нового правительства в Италии.

По сообщениям, министерство торговли Китая в ходе еженедельного брифинга заявило, что обе стороны "должны создать необходимые условия" для продолжения переговоров и что Китай против эскалации торговой войны.

В Италии движение «5 звезд» и оппозиционная Демократическая партия заявили, что попытаются сформировать коалицию и избежать досрочных выборов.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос почти на 1% после снижения на -0,2% на предыдущей сессии.

Акции Bouygues подскочили на 5,7% в Париже. Компания подтвердила свой прогноз на 2019 финансовый год после публикации основной операционной прибыли в первом полугодии, которая лучше ожиданий.

Компания Dinks Pernod Ricard подорожала на 2,4% после того, как она начала выкуп акций на 1 млрд евро.

AstraZeneca увеличила капитализацию на 1,4%, заявив, что ее лекарство от волчанки достигло своей основной цели в клинических испытаниях.

Акции Micro Focus International упали в цене на целых 23%. Британская группа по разработке программного обеспечения сократила свой прогноз годовой выручки, сославшись на снижение расходов клиентов в условиях ухудшения макроэкономической среды.

Согласно экономическим данным, число безработных в Германии выросло с учетом сезонных колебаний на 4000 человек после увеличения на 1000 человек в июле, показали предварительные данные Федерального агентства занятости. Рост соответствовал ожиданиям экономистов.

Экономическое доверие в еврозоне неожиданно улучшилось в августе, показали данные Европейской комиссии.

Индекс экономических настроений вырос до 103,1 в августе с 102,7 в июле, в то время как прогнозировалось падение до 102,3.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку американские и китайские торговые проблемы сохранялись, а британский премьер-министр Борис Джонсон приостановил работу парламента до середины октября, свернув любые дебаты или шаги по Brexit.

Китайские акции упали под давлением банков и застройщиков, так как офис торгового представителя США подтвердил планы президента Дональда Трампа ввести дополнительный 5-процентный тариф на 300 миллиардов долларов в китайском импорте, начиная с 1 сентября и 15 декабря.

Акции Японии упали из-за опасений, что торговые конфликты и политическая неопределенность Великобритании повредят мировой экономике.

Акции Suzuki Motor Corp подорожали на 1,5%, в то время как Toyota Motor завершила скупой запиской после того, как они заключили соглашение о капитальном альянсе.

Австралийские рынки практически не изменились на фоне отсутствия крупных катализаторов. 

Компания по добыче лития Altura Mining снизила капитализацию на -13%, Orocobre упала на 4,5 процента, а Galaxy Resources потеряла -2,9% после того, как крупнейший китайский производитель лития Ganfeng Lithium Co увидел, что его прибыль в первой половине упала на 59%.

Австралийское бюро статистики сообщило сегодня в своем отчете, что капитальные расходы Австралии неожиданно сократились во втором квартале, поскольку устойчивый рост инвестиций в машины и оборудование был компенсирован более слабыми расходами на здания.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE -0,3%

CAC  -0,1%

DAX  -0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции США. E-minis снизилась на-0,3%, к началу сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade