Four reasons to expect a decline in European companies’ RoE – Natixis
08.08.2022, 06:49

Four reasons to expect a decline in European companies’ RoE – Natixis

European companies’ return on equity (RoE) will inevitably decline in the future due to four reasons. These developments will result in significant changes in the functioning of capitalism, economists at Natixis report.

What consequences of a decline in the RoE?

“The profitability of European companies, both the return on equity and the economic return on capital, will now inevitably decline due to: The need to make investments in the energy transition whose financial returns are often low; The inevitable increase in corporate taxes needed to finance redistributive policies to offset the inequality caused by the energy transition; Faster wage growth due to the upturn in wage earners’ bargaining power; The reshoring of strategic industries.”

“Given both the decline in companies’ RoE and the rise in interest rates on risk-free bonds, the corporate risk premium (the difference between the RoE and the risk-free interest rate) will normalise in the eurozone. This will have significant effects on the functioning of European capitalism: less use of leverage effects, less incentive for offshoring.”

© 2000-2024. Sva prava zaštićena.

Sajt je vlasništvo kompanije Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Svi podaci koji se nalaze na sajtu ne predstavljaju osnovu za donošenje investicionih odluka, već su informativnog karaktera.

The company does not serve or provide services to customers who are residents of the US, Canada, Iran, The Democratic People's Republic of Korea, Yemen and FATF blacklisted countries.

Politika sprečavanja pranja novca

Upozorenje o rizicima

Izvršenje trgovinskih operacija sa finansijskim instrumentima upotrebom marginalne trgovine pruža velike mogućnosti i omogućava investitorima ostvarivanje visokih prihoda. Međutim, takav vid trgovine povezan je sa potencijalno visokim nivoom rizika od gubitka sredstava. Проведение торговых операций на финанcовых рынках c маржинальными финанcовыми инcтрументами открывает широкие возможноcти, и позволяет инвеcторам, готовым пойти на риcк, получать выcокую прибыль, но при этом неcет в cебе потенциально выcокий уровень риcка получения убытков. Iz tog razloga je pre započinjanja trgovine potrebno odlučiti o izboru odgovarajuće investicione strategije, uzimajući u obzir raspoložive resurse.

Politika poverenja

Upotreba informacija: U slučaju potpunog ili delimičnog preuzimanja i daljeg korišćenja materijala koji se nalazi na sajtu, potrebno je navesti link odgovarajuće stranice na sajtu kompanije TeleTrade-a kao izvora informacija. Upotreba materijala na internetu mora biti praćena hiper linkom do web stranice teletrade.org. Automatski uvoz materijala i informacija sa stranice je zabranjen.

Ako imate bilo kakvih pitanja, obratite nam se pr@teletrade.global.

Банковни
транcфери
Feedback
Lajv čet E-mail
Povratak na vrh
Izaberi lokaciju / jezik