EUR/JPY Price Analysis: Bearish divergence hints at further weakness
22.03.2024, 11:58

EUR/JPY Price Analysis: Bearish divergence hints at further weakness

  • EUR/JPY is showing acute bearish divergence on the weekly chart compared to 2023. 
  • This indicates the potential for a pullback on the horizon. 
  • A negative close next week would provide further evidence of a correction forming.

EUR/JPY is in a long-term uptrend distinguished by the rising peaks and troughs in price on the weekly chart.

The pair’s price has formed a bearish divergence with the Relative Strength Index (RSI) in the current week when compared with the similar high in November 2023. 

Euro versus Japanese Yen: Weekly chart

Divergence occurs when price reaches a higher high but the RSI fails to follow. It is a sign of underlying weakness in the asset price and a precursor to a possible correction. In the case of EUR/JPY the new multi-year high reached this week was not accompanied by a higher high in the RSI when compared with the high in November 2023. 

The divergence is quite acute suggesting a stronger possibility it could indicate a subsequent bearish pullback in price.  

A natural target for a pullback if it develops would be the red 50-week Simple Moving Average (SMA) at 157.080. 

If the next week is bearish that would add credence to the view there will be a correction signaled by the divergence.

 

© 2000-2025. Sva prava zaštićena.

Sajt je vlasništvo kompanije Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Svi podaci koji se nalaze na sajtu ne predstavljaju osnovu za donošenje investicionih odluka, već su informativnog karaktera.

The company does not serve or provide services to customers who are residents of the US, Canada, Iran, The Democratic People's Republic of Korea, Yemen and FATF blacklisted countries.

Politika sprečavanja pranja novca

Upozorenje o rizicima

Izvršenje trgovinskih operacija sa finansijskim instrumentima upotrebom marginalne trgovine pruža velike mogućnosti i omogućava investitorima ostvarivanje visokih prihoda. Međutim, takav vid trgovine povezan je sa potencijalno visokim nivoom rizika od gubitka sredstava. Проведение торговых операций на финанcовых рынках c маржинальными финанcовыми инcтрументами открывает широкие возможноcти, и позволяет инвеcторам, готовым пойти на риcк, получать выcокую прибыль, но при этом неcет в cебе потенциально выcокий уровень риcка получения убытков. Iz tog razloga je pre započinjanja trgovine potrebno odlučiti o izboru odgovarajuće investicione strategije, uzimajući u obzir raspoložive resurse.

Politika poverenja

Upotreba informacija: U slučaju potpunog ili delimičnog preuzimanja i daljeg korišćenja materijala koji se nalazi na sajtu, potrebno je navesti link odgovarajuće stranice na sajtu kompanije TeleTrade-a kao izvora informacija. Upotreba materijala na internetu mora biti praćena hiper linkom do web stranice teletrade.org. Automatski uvoz materijala i informacija sa stranice je zabranjen.

Ako imate bilo kakvih pitanja, obratite nam se pr@teletrade.global.

Банковни
транcфери
Feedback
Lajv čet E-mail
Povratak na vrh
Izaberi lokaciju / jezik