Noticias de mercados

• Los osos del NZD/USD están pisando terreno firme alcista en la demanda.
• El RBNZ es ahora un foco de atención clave del mercado y la mirada puesta en 0.6000.

El NZD/USD bajó en el día, ya que el USD volvió a empujar al bloque de materias primas a la baja, con el NZD colgando sobre un nivel de soporte clave alrededor de 0.5950. Al cierre de la sesión neoyorquina, el NZD/USD perdió un 0.5% en el día tras un resurgimiento del USD que hizo tambalearse a los toros.

El kiwi ha bajado esta mañana, tras romper de forma más convincente por debajo de 0.60 durante la noche, ya que el apetito por el riesgo se tambalea y los rendimientos de los bonos estadounidenses vuelven a subir. El movimiento nocturno más sustancial debería acallar cualquier debate sobre si el nivel de 0.60 se ha roto de forma sostenible o no, y técnicamente, pone en el punto de mira a 0.5940 (el 76.4% del Fibo del rally 2020/21) y 0.5915 (el mínimo de mayo de 2020 tras el rebote de abril de 2020), explicaron los analistas de ANZ Bank.

De cara a la reunión clave de la semana que viene, los mercados esperan 75 puntos básicos cuando su comité de política se reúna la semana que viene y el mercado espera un aumento menor. Sin embargo, hay una posibilidad entre cinco de que la Fed suba los tipos en un punto porcentual completo, frente al cero de un día antes del informe del IPC, según FEDWATCH.

El sentimiento de las divisas sigue siendo impulsado por el dólar y el mundo, y el kiwi tuvo dificultades para obtener apoyo de los datos del Producto Interior Bruto de ayer. Por sorprendente que sea, dada la magnitud de la pérdida, lo que nos dice es que el mercado será sensible a la decisión de la Fed de subir los tipos de interés en 75 o 100 puntos básicos la semana que viene", dijeron los analistas.

Niveles técnicos 

• Los osos del AUD/USD buscan romper el nivel 0.67.
• Mientras tanto, el dólar estadounidense está atascado en un rango, los operadores de ruptura están en alerta. 

El AUD/USD no muestra signos de corrección en este momento en un marco de tiempo a largo plazo, como se ilustra a continuación y amenaza con una ruptura del soporte clave en el siguiente análisis:

Gráfico diario del AUD/USD

Gráfico H1 del AUD/USD

Mientras tanto, los osos buscarán una formación envolvente por debajo de la barra que ha tocado el cuarto inferior de la zona de 0.67 que ha perforado el 50% de retroceso del último impulso bajista en el marco temporal horario. Se trata de una zona de confluencia según las mechas que hay allí y el sesgo es a la baja por debajo de los máximos de 0.6750.

Sin embargo, mientras el dólar estadounidense se consolida, podría haber una acción lateral hasta la ruptura de 109.80 o 109.25, según el índice DXY que mide el dólar frente a una cesta de divisas:

El EUR/USD continúa moviéndose lateralmente alrededor del nivel de paridad antes de la reunión del FOMC de la próxima semana. Según los analistas de Rabobank, los riesgos sobre el EUR/USD se inclinan a la baja y advierten que podría caer hasta 0.95.

Declaraciones destacadas

"La posición precaria del crecimiento en la región (zona euro) en los próximos meses puede significar que el aumento de los tipos de interés a corto plazo no se traduzca en un euro significativamente más fuerte.  En nuestra opinión, el mercado aún no ha descontado totalmente los riesgos para el crecimiento de la región en los próximos meses.  Dada la coincidencia de la fortaleza del dólar, esperamos que el EUR/USD pueda situarse aún más por debajo de la paridad en las próximas semanas."

"En nuestra opinión, es probable que el dólar, que es un refugio seguro, siga estando bien respaldado hasta que los inversores estén dispuestos a volver a los activos de riesgo.  Esto puede ser dentro de algunos meses.  Este periodo abarcará lo que probablemente sea un invierno de prueba para la economía de la zona euro.  A pesar de que se esperan nuevas subidas de tipos, potencialmente agresivas, por parte del BCE, en nuestra opinión el EUR/USD corre el riesgo de seguir cayendo hacia 0.95".

• El EUR/USD oscila en torno a la paridad tras las señales mixtas de los funcionarios del BCE.
• Las ventas minoristas en EE.UU. confirman la posibilidad de que la Fed suba 75 puntos básicos.
• Los funcionarios del BCE hicieron hincapié en la necesidad de subir los tipos;
• El funcionario del BCE Mario Centeno expresó que el banco central debería dar "pasos tan pequeños como sea posible".

El par EUR/USD es positivo en la jornada por segundo día consecutivo, pero se enfrenta a una sólida resistencia en torno a la paridad ante la posibilidad de una gran subida de tipos de la Reserva Federal de EE.UU., lo que ha provocado un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, la divisa compartida sigue resistiendo, aunque con una ligera subida del 0.19%, en medio de un ambiente de aversión al riesgo.

A lo largo del día, el EUR/USD comenzó a cotizar en torno a 0,9980, cayendo hacia el mínimo diario de 0.9955 a principios de la sesión europea. Sin embargo, las nuevas ofertas elevaron la moneda compartida hasta alcanzar el máximo diario en 1.0018 antes de establecerse en el precio actual al contado. En el momento de redactar este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.0002.

Los datos económicos de EE.UU. publicados antes de la apertura de Wall Street y durante el inicio de la sesión del jueves, consolidaron aún más los argumentos de la Reserva Federal para ser agresiva, como lo demuestran las probabilidades de los futuros del mercado monetario, que se sitúan en un 80% de aumentar los tipos de interés en 75 puntos básicos y en un 20% de llegar a 100.

El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las ventas minoristas en agosto aumentaron un 0.3% intermensual, por encima de las expectativas de una contracción del 0.1%, mientras que la lectura de la base anual fue del 9.37%, menos que los datos del mes anterior. Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo mostró que las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana pasada, que terminó el 10 de septiembre, disminuyeron a 213.000, decepcionando las estimaciones de los economistas de 227.000, lo que muestra la resistencia del mercado laboral.

El EUR/USD apenas reaccionó a los datos, aunque situó a la divisa principal por debajo de la paridad. Por su parte, el índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a sus pares, se está recuperando de las pérdidas anteriores, subiendo un 0,10%, a 109,751.

Últimamente, los datos manufactureros revelados por los bancos regionales de la Fed comenzaron con el índice Empire State de la Fed de Nueva York y el índice de la Fed de Filadelfia. El índice de la Fed de Nueva York mostró signos de mejora, aunque sigue en territorio de contracción, mientras que el índice de la Fed de Filadelfia cayó a la parte de contracción después de repuntar en el informe de agosto.

Los funcionarios del BCE siguen expresando la necesidad de subir los tipos debido a las elevadas presiones inflacionistas en la zona euro. Philip Lane, economista jefe del BCE, declaró: "Esperamos que esta transición nos obligue a seguir subiendo los tipos de interés en las próximas reuniones. El tamaño apropiado de un incremento individual será mayor cuanto mayor sea la diferencia con respecto al tipo terminal y cuanto más se desvíen los riesgos del objetivo de inflación."

Más tarde, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, comentó que las presiones sobre los precios seguían siendo elevadas y añadió que la depreciación del euro se sumaba a "estas presiones inflacionistas".  Mientras tanto, el funcionario del BCE Mario Centeno expresó que el banco central debería dar "los menores pasos posibles" en la subida de tipos para no desestabilizar la economía, una señal percibida como dovish por los agentes del mercado. Hizo hincapié en que la política monetaria "debe seguir siendo predecible".

Los operadores del EUR/USD deben tener en cuenta que una parte de la curva de rendimiento de los bonos alemanes se invirtió brevemente el jueves, lo que indica la preocupación de los inversores de que un BCE agresivo pueda provocar una desaceleración económica.

Qué hay que tener en cuenta

El calendario de la Eurozona incluirá las lecturas de la inflación en el bloque y en Italia. En Estados Unidos, se publicará el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y las expectativas de inflación.

Niveles técnico

• El AUD/USD sigue a la defensiva a pesar de un modesto retroceso del dólar desde el máximo diario.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses retroceden en reacción a los datos macroeconómicos mixtos de Estados Unidos y pesan sobre el dólar.
• Las apuestas agresivas sobre la subida de tipos de la Fed y los temores de recesión limitan las pérdidas del dólar.
• Los inversores están pendientes de los datos chinos del viernes para encontrar oportunidades significativas.

El par AUD/USD vuelve a encontrar cierto soporte antes del nivel 0.6700 y recupera algunos pips desde el mínimo diario durante los inicios de la sesión americana. El par cotiza actualmente en torno a la zona de 0.6725-0.6730, perdiendo un 0.20% en el día.

El dólar estadounidense lucha por conservar sus modestas ganancias iniciales y se mantiene a la defensiva por segundo día consecutivo el jueves, lo que, a su vez, ofrece cierto soporte al par AUD/USD. Los datos económicos mixtos de EE.UU. provocan un retroceso intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y socavan el dólar.

Sin embargo, el aumento de las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Reserva Federal, reforzado por el informe del martes sobre el IPC de EE.UU., debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, la preocupación por una desaceleración económica mundial podría seguir favoreciendo a los alcistas del dólar y limitar las subidas del aussie, que es sensible al riesgo.

El telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Dicho esto, seguirá siendo prudente esperar a que se produzca una ruptura sostenida por debajo de 0.6700 antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación. Los operadores esperan ahora que los datos chinos den un nuevo impulso durante la sesión asiática del viernes.

Sin embargo, la atención seguirá centrada en el evento clave de los bancos centrales: la reunión de política monetaria del FOMC, de dos días de duración, que tendrá lugar los días 20 y 21 de septiembre. El resultado jugará un papel clave en el impulso de la demanda de dólares a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD.

Niveles técnicos 

• Euro avanza contra la libra, pero sigue cuesta abajo frente al franco suizo.
• EUR/GBP llega hasta 0.8702 antes de retroceder levemente.

El EUR/GBP está subiendo el jueves, y trepó hasta 0.8702, alcanzando el nivel más alto en tres días. Luego tuvo un retroceso y está operando en torno a 0.8685, convalidando ganancias diarios y aún con un sesgo positivo.

El cruce el miércoles había caído hasta 0.8624, el mínimo en una semana. Comenzó a recuperarse durante la sesión americana y el jueves ha estado moviéndose con un sesgo alcista durante todo el día.

Pese a la fuerza que muestra el euro contra la libra, se está cayendo contra el franco suizo, que es de las de mejor desempeño el jueves. El EUR/CHF cayó hasta 0.9529, llegando al mínimo intradiario desde 2015. Recortó pérdidas y está operando en 0.9575, camino a tener el cierre diario más bajo de la historia.

La expectativa de una nueva suba de 75 puntos básico por parte del Banco Central Europeo en la próxima reunión, parecen estar siendo contrarrestadas por el débil panorama económica y por lo que hará el Banco Nacional Suizo.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se ve sometido a una nueva presión de venta el jueves en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Las apuestas por una subida más agresiva de los tipos de interés de la Reserva Federal y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses reavivan la demanda de dólares.
• Los datos económicos mixtos de EE.UU. no logran impresionar a los alcistas del USD ni dar impulso al par.

El par GBP/USD prolonga su descenso intradiario durante los inicios de la sesión americana y parece no verse afectado por las publicaciones macroeconómicas estadounidenses. El par cotiza actualmente en torno a la zona de 1.1470-1.1465 y se mantiene a poca distancia de su nivel más bajo desde 1985, tocado la semana pasada.

Tras la modesta caída del día anterior, el dólar estadounidense recupera algo de tracción positiva el jueves en medio de las expectativas de la Fed, y resulta ser un factor clave que ejerce presión sobre el par GBP/USD. Sin embargo, el tono generalmente positivo de los mercados de valores impide que el dólar se convierta en un refugio seguro.

Incluso los datos económicos mixtos de EE.UU. no impresionaron a los alcistas del dólar ni proporcionaron un impulso significativo al par GBP/USD. La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas principales aumentaron inesperadamente un 0,3% en agosto. Sin embargo, esto se vio compensado por el hecho de que las ventas básicas (excluyendo los automóviles) se mantuvieron planas durante el mes reportado.

Por otra parte, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo cayeron a 213.000 durante la semana terminada el 9 de septiembre, frente a la subida de 226.000 prevista. Además, el índice manufacturero Empire State mejora hasta -1,5 en septiembre desde el -31,3 anterior, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se desploma hasta -9.9, decepcionando las estimaciones de una caída hasta 2.8 desde el 6.2 de agosto.

Los datos, por su parte, no ayudan a contrarrestar las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed. Esto, a su vez, sigue respaldado la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y favorece a los toros del dólar, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Por lo tanto, un retroceso hacia el mínimo anual, en torno a 1.1400, sigue siendo una clara posibilidad.

Niveles técnicos 

• Philly Fed cae desde 6.2 en agosto a -9.9 en septiembre.
• Empire Manufacturero se recupera desde -31.3 a -1.5 en septiembre.
• El dólar retrocede modestamente tras datos económicos.

El índice Empire Manufacturero tuvo en septiembre una recuperación mayor a la esperada, aunque se mantuvo en terreno negativo. El índice pasó desde -31.3 a -1.5, siendo que el consenso era por -13. El índice de empleo pasó de 7.4 a 9.7, mientras que el de nuevas órdenes desde -29.6 a 3.7. El de precios pagados de 55.5 a 39.6.

Por su parte, la encuesta al sector manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia, conocido como Philly Fed, mostró una caída inesperada a terreno negativo al registrar un lectura para septiembre de -9.9, una baja mayor a la esperada a 2.8, desde el 6.2 de agosto.

Junto con estos datos, también se conoció el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el informe de agosto de ventas minoristas. El dólar retrocedió luego de las cifras, en forma moderada.

• Pedidos de subsidio de desempleo caen por quinta semana en forma consecutiva.
• El dólar cae tras reporte de ventas minoristas y de subsidios de desempleo.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 3.000 a 213.000 en la semana terminada el 10 de septiembre, por debajo de los 226.000 del consenso del mercado. Es la lectura más baja desde el 10 de septiembre.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se incrementaron en 2.000 en la semana terminada el 3 de septiembre a 1.403.000, cifra mejor que los 1.475.000 esperados por analistas.

El dólar retrocedió tras el reporte, que se conoció junto con las cifras de ventas minoristas de agosto.

Más adelante el jueves se publicará el reporte de producción industrial de agosto y datos de inventarios mayoristas. La próxima reunión de la Reserva Federal será el 20 y 21 de septiembre. Se espera una suba de 75 puntos básicos.

• El EUR/USD desciende por debajo de la zona de paridad el jueves.
• El par necesita superar la línea de resistencia de varios meses cerca de 1.0180.

El EUR/USD cotiza de manera inconclusa, mientras que una ruptura por encima del nivel de paridad sigue siendo difícil de alcanzar el jueves.

Si la recuperación se acelera, el obstáculo intermedio se encuentra en la SMA de 55 días en 1.0163 antes de la línea de resistencia clave de 7 meses, hoy cerca de 1.0180. Un movimiento más allá de esta última es necesario para reducir el sesgo de venta y permitir que el par se enfrente al máximo de septiembre en 1.0197 (12 de septiembre) antes de la SMA de 100 días en 1.0325.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1,0735.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El DXY revierte el retroceso del miércoles y coquetea con 110.00.
• Una suba adicional podría llevar a una nueva visita al máximo de 2022 cerca de 110.80.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cotiza con ganancias decentes en las inmediaciones de la marca de 110.00, dejando atrás el descenso del día anterior.

El dólar se las arregla bien para mantener el comercio en el extremo superior del rango reciente y su visión alcista a corto plazo se mantiene sin cambios mientras está por encima de la línea de soporte de siete meses alrededor de 106.30.

Dicho esto, la superación del área de 110.00 debería poner al índice en camino de una probable visita al máximo de los últimos años en 110.78 (7 de septiembre).

A largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 101.60.

DXY gráfico de día 

Oleg Aksyutin, director general adjunto de Gazprom, la empresa estatal de Rusia encargada de la exportación de gas natural a Europa, declaró el jueves que Europa no tiene otra alternativa que el gas ruso, según informó Reuters.

Aksyutin añadió que no cabía esperar ningún suministro adicional de GNL en los mercados mundiales a corto plazo y argumentó que los inventarios de gas de la Unión Europea, casi llenos, no pueden garantizar un invierno seguro para Europa.

El vicepresidente ejecutivo y comisionado de Comercio de la Comisión Europea, Valdis Dombrovskis, dijo el jueves que quieren seguir presionando a Rusia y reiteró que las sanciones seguirán vigentes, según informó Reuters.

"Hemos hablado con EE.UU. sobre sus incentivos fiscales para los coches eléctricos y hemos expresado nuestra preocupación", añadió Dombrovskis. "Queremos entrar en más detalles en las próximas semanas", agregó. 

• EUR/USD lateral por debajo de 1.0000.
• El Índice del Dólar sube marginalmente, sin una dirección clara en los mercados.
• Se vienen datos de EE.UU.: ventas minoristas y pedidos de subsidio de desempleo.

El EUR/USD está operando dentro de un rango entre 0.9950 y 1.0000 en al previa de datos económicos de EE.UU. Tras alcanzar 1.0000, el euro cambio de dirección y opera en 0.9970. Cierta estabilidad a lo largo de los mercados financieros favorece los recorridos laterales del par.

Últimos datos antes de la Fed

El funcionario del Banco Central Europeo, Gabriel Maklouf afirmó el jueves que es absolutamente necesario subir las tasas de interés. Mientras que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos advirtió que están frente a un panorama difícil. Las declaraciones van en línea con lo  que es esperada por delante: tasas más altas aún pese a la desaceleración económica.

En el mercado está descontado más subas por parte del BCE, aunque por estas horas el foco está en la Reserva Federal, que el próximo miércoles anucará su decisión. Tras los datos de inflación de agosto, quedaron firmes las expectativas de una suba de 75 puntos básicos, incluso hay quienes advierten de la posibilidad de una suba de 100 puntos básicos.

Los datos que se publicarán el jueves, que incluyen ventas minoristas y los pedidos de subsidio de desempleo, son de los últimos antes de la reunión del FOMC. Antes de estos reportes, los rendimientos de los bonos del Tesoro operan estables en zona de máximos en meses y años. La calma también se traslada a los mercados de renta variable y el dólar.

El índice del dólar sube 0.08% y está en 109.75. La estabilidad favorece los recorridos en rangos del EUR/USD, que siguen siendo laterales entre 0.9950 y 1.000. El quiebre por debajo de 0.9950 dejaría expuesto el siguiente soporte en 0.9910 y luego ya sigue 0.9900 y 0.9875, antes del soporte de largo plazo de 0.9875. Al alza, de afirmarse sobre 1.0000, podría ir a buscar 1.0045/50, en donde está la media móvil simple de 20 en cuatro horas y que de ser quebrada, daría apoyo al euro para más subas.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se ve sometido a una nueva presión de venta el jueves, aunque no tiene continuidad.
• Las expectativas sobre una subida de tasas agresiva de la Fed reavivan la demanda del dólar y ejercen cierta presión a la baja sobre el par.
• Un tono de riesgo positivo limita al dólar de refugio seguro y ayuda a limitar la caída del par.

El par GBP/USD tiene dificultades para aprovechar la modesta subida del día anterior y se encuentra con nuevas ventas el jueves. El par permanecen a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea, aunque por el momento consigue mantenerse por encima del nivel psicológico de 1.1500.

El dólar estadounidense se fortalece en medio de las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed, lo que resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD. Los datos sobre la inflación de los consumidores en EE.UU., publicados el martes, prácticamente confirmaron que la Fed subirá los tipos de interés a un ritmo más rápido. De hecho, las probabilidades implícitas de una subida del 1% en la reunión del FOMC de septiembre se sitúan actualmente en el 30%.

Además, los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tasas de interés de la Fed en noviembre. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y continúa apuntalando al dólar. Dicho esto, el tono de riesgo generalmente positivo está limitando las ganancias del dólar como refugio seguro. Aparte de esto, las perspectivas de una subida de tipos de 75 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra el 22 de septiembre ofrecen soporte al par GBP/USD.

Esto hace que sea prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de posicionarse para una extensión de la fuerte caída posterior al IPC de EE.UU. desde un máximo de dos semanas. A falta de datos económicos relevantes del Reino Unido, los operadores esperan que las publicaciones macroeconómicas de EE.UU. den algún impulso más tarde durante la sesión americana de hoy.

En el calendario económico de EE.UU. del jueves se publicarán las cifras mensuales de las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, los índices regionales de manufactura y los datos de producción industrial. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el dólar y producirá oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

En opinión de los economistas de Nordea, la economía de EE.UU. debería seguir superando a la de la zona euro, empujando el EUR/USD a la baja.

Un BCE de línea dura no salvará al euro

"Las débiles perspectivas económicas de la zona euro en comparación con las de EE.UU. son una razón importante por la que esperamos que el dólar siga superando al euro, incluso si esperamos que el BCE siga siendo de línea dura en los próximos meses."

"El EUR/USD seguirá bajando y tocará fondo en 0.95 a finales de año".

"Podría haber una divergencia política entre los países de la UE. Si los miembros de la UE no se muestran solidarios entre sí en los difíciles meses que se avecinan, entonces las preguntas sobre el futuro del euro podrían volver a salir a la palestra. Si esto se materializa, el euro se debilitará aún más frente al dólar".

El mercado está valorando una subida de 75 puntos básicos para la reunión del Banco de Inglaterra de la próxima semana. Sin embargo, los economistas de ING no esperan que el par EUR/GBP realice un movimiento significativo.

Una pausa en la publicación de datos

"En una semana muy ajetreada para el calendario económico del Reino Unido, hoy no tenemos ninguna publicación importante".

"Los mercados están actualmente valorando 67 puntos básicos de endurecimiento en la reunión del BoE de la próxima semana, y vemos una buena probabilidad de que los mercados valoren completamente una subida de 75 puntos básicos en los próximos días. Esto podría ayudar un poco a la libra esterlina en el anuncio del BoE, pero parece poco probable que el EUR/GBP se mueva fuera de su rango reciente por ahora".

Australia creó 33.500 empleos en agosto, después de perder 40.900 en julio, pero sin lograr alcanzar los 35.000 nuevos puestos de trabajo esperados por el mercado.

En total, el país generó 58.800 empleos a tiempo completo y perdió 25.300 a tiempo parcial.

La tasa de desempleo subió una décima, situándose en el 3.5% frente al 3.4% previo y previsto. Finalmente, la tasa de participación fue del 66.6%, tal como se esperaba, por encima del 66.4% del mes anterior.

El EUR/USD se mantiene por debajo. Los economistas del ING esperan que el par de divisas más popular del mundo se mantenga por debajo de la paridad en los próximos días.

Estimando el impacto de los límites a la energía

"El diferencial de tasas de swap EUR-USD a 2 años se ha vuelto a ampliar a favor del dólar y, aunque hemos destacado en múltiples ocasiones cómo el diferencial de tasas está desempeñando efectivamente un papel secundario en la dinámica del EUR/USD últimamente, esto ha reducido el margen para una recuperación del euro más adelante."

"Todavía hay cierta incertidumbre sobre si los esfuerzos del gobierno por congelar las subidas de la factura de la energía tendrían un impacto predominantemente pesimista en los bancos centrales (ya que la inflación sería menor) o un impacto optimista, ya que el impacto económico sería menor y eso permite un mayor endurecimiento. Mientras los mercados esperan más claridad al respecto, la resistencia del dólar puede mantener el EUR/USD en o por debajo de 1.0000 en los próximos días."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del gas natural señalan que el interés abierto reanudó la tendencia alcista y aumentó en unos 3,.300 contratos el miércoles. El volumen siguió el mismo camino y subió con fuerza, esta vez en unos 102.300 contratos.

El gas natural vuelve a apuntar a los 10.00$

Los precios del gas natural extendieron la recuperación y subieron notablemente más allá del nivel de 9.00$ el miércoles. El movimiento también se produjo en un trasfondo de aumento del interés abierto y del volumen, lo que expone la continuación del actual rebote a muy corto plazo y con el próximo obstáculo a tener en cuenta en el máximo de 2022, justo por encima del nivel de 10.00$ por MMBtu (23 de agosto).

La reunión del Banco de Inglaterra (BoE) debería haberse celebrado hoy, pero se ha pospuesto debido al periodo de luto. Las expectativas de los mercados han alcanzado en parte una subida de 75 puntos básicos para la próxima semana. Sin embargo, en opinión de los economistas de Commerzbank, el BoE difícilmente podrá aportar lo suficiente para la libra esterlina.

Las condiciones para la libra esterlina siguen siendo difíciles

"Con una tasa de inflación del 10%, da igual que la tasa clave suba 25 puntos básicos o no. En el 2.25% o en el 2.50%, sigue siendo claramente demasiado bajo para enviar una señal clara de que en algún momento las tasas de interés reales podrían volver a ser algo claramente negativo. El BoE no sólo tendría que subir más los tipos, sino que la inflación también tendría que remitir. Pero eso no ocurrirá pronto".

"Las cosas no pintan bien desde el punto de vista económico, las necesarias subidas de tasas lo hacen aún más difícil para la economía. Eso podría impedir que el BoE haga una declaración realmente muy de línea dura la próxima semana. Sin embargo, eso sería necesario para convencer al mercado de que el BoE mantiene el rumbo de endurecimiento, lo que beneficiaría a la libra esterlina."

"Las condiciones para la libra esterlina siguen siendo difíciles. Aunque ya se han descontado muchas noticias negativas, no creo que veamos más que correcciones a corto plazo."

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang señalan que es poco probable que el GBP/USD rompa por debajo del nivel de 1.1400 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD "podría caer primero a 1.1465 antes de estabilizarse". Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el GBP/USD cayó hasta 1.1480 antes de rebotar rápidamente hasta 1.1589. La acción del precio parece formar parte de una consolidación y se espera que el GBP/USD cotice lateralmente durante el día de hoy, aunque probablemente dentro de un rango superior de 1.1500/1.1600".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (14 de septiembre, GBP/USD en 1.1510). Como hemos destacado, es probable que el GBP/USD siga bajo presión por ahora, pero en este momento, la posibilidad de que el GBP/USD rompa el soporte principal en 1.1400 no es alta. A más corto plazo, 1.1450 es ya un soporte bastante sólido. Al alza, la superación de 1.1630 (sin cambios en el nivel de "resistencia fuerte" de ayer) indicaría que la presión bajista actual ha disminuid."

El EUR/USD corre el riesgo de seguir bajando a corto plazo, aunque una caída sostenida por debajo de 0.9900 parece estar fuera de la mesa, según los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que "el enorme descenso del EUR/USD tiene margen para caer por debajo de 0.9930 antes de que sea probable una estabilización". Sin embargo, el EUR/USD no cayó por debajo de 0.9930, ya que cotizó con relativa tranquilidad entre 0.,9954 y 1.0023 antes de cerrar con pocos cambios en 0.9977 (+0.07%). Es probable que este movimiento forme parte de una fase de consolidación y esperamos que el EUR/USD cotice lateralmente durante el día de hoy, probablemente entre 0.9950 y 1,0020".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (14 de septiembre, EUR/USD en 0,9980) sigue en pie. Tal y como destacamos, la caída exagerada del martes parece estar sobredimensionada, pero hay espacio para que el EUR/USD se debilite hasta 0.9900. En este momento, parece improbable un descenso sostenido por debajo de este nivel. En definitiva, mientras no se supere la "fuerte resistencia" de 1.0070 (que no ha cambiado de nivel desde ayer), es probable que el EUR/USD siga bajo presión."