Noticias de mercados

• En la sesión nocturna, el GBP/JPY cayó cerca del 4,50% debido a la preocupación por el presupuesto del Reino Unido.
• El GBP/JPY perforó las EMAs de 20 y 50 semanas, rondando la EMA de 100 semanas.
• Análisis del precio del GBP/JPY: Cambio de tendencia bajista, ya que rompió por debajo de la EMA 200, con vistas a volver a probar los mínimos en torno a 148,00.

El GBP/JPY cae cuando está a punto de terminar la sesión de Nueva York, aunque se recupera tras marcar un nuevo mínimo de un año en torno a 148,63, por el aumento de la preocupación de que el nuevo presupuesto del Reino Unido probablemente se sume a las presiones inflacionistas del país en medio del ciclo de endurecimiento del Banco de Inglaterra para sofocar la inflación de los niveles de dos dígitos. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/JPY cotiza a 154,56, todavía por debajo de su precio de apertura.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico semanal de la GBP/JPY muestra que el cruce cayó por debajo de las EMA de 20, 50 y 100 semanas, aunque el par recortó parte de sus pérdidas y volvió a superar la señal de 154,80. Los osciladores, principalmente el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cambiaron negativamente, mostrando el impacto de la intervención cambiaria japonesa junto con la desaceleración de las perspectivas económicas del Reino Unido. Si el GBP/JPY registra una ruptura decisiva por debajo de la 100-WEMA en 153,52, podría allanar el camino para nuevas pérdidas. De lo contrario, se espera que el cruce de divisas se mantenga dentro del rango de 153,50-158,56.

Desde el punto de vista del gráfico diario, el GBP/JPY cambió su sesgo bajista una vez que los vendedores superaron la EMA de 200 días, que en el momento de escribir este artículo se encuentra en 160,27, lo que abre la puerta a nuevas pérdidas. Los operadores del GBP/JPY deberían tener en cuenta que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayó a niveles de sobreventa en 24, lo que podría impedir la acción de los vendedores. De hecho, una vez que el RSI salga de esos niveles, los operadores deberían esperar una reanudación de la tendencia bajista, con el objetivo de alcanzar el nuevo mínimo del año en 148,53, que podría extenderse hacia el máximo del ciclo de septiembre de 2020 en 142,70.

Niveles técnicos clave del GBP/JPY

• El Banco de Inglaterra sigue la evolución de los mercados financieros.
• La libra se mantiene bajo presión y sigue buscando soporte.
• El par GBP/USD vuelve a estar por debajo de 1,0700 y se dirige a un cierre mínimo.

El par GBP/USD se encuentra en el nivel más bajo desde la sesión europea tras el comunicado del Banco de Inglaterra y también en medio de la aversión al riesgo. El cable ha vuelto a entrar en territorio negativo y cotiza en torno a 1.0660, con una caída de casi 200 puntos respecto al cierre del viernes.

En horario asiático, la libra sufrió una caída histórica hasta 1.0315, un mínimo histórico, y luego rebotó 600 puntos. La recuperación perdió impulso y el GBP/USD vuelve a estar bajo presión.

La drástica depreciación de la libra pesó el lunes en el sentimiento de los mercados mundiales y también provocó una declaración del Banco de Inglaterra. El banco central dijo que está siguiendo muy de cerca la evolución de los mercados financieros y celebró el compromiso del gobierno con el crecimiento económico sostenible. Los comentarios no ayudaron a la libra, que perdió impulso después.

Los mercados de acciones también giraron a la baja durante las últimas horas, afectando también a la libra, que se ha vuelto más sensible a la aversión al riesgo. En Wall Street el Dow Jones cae un 1.05% y el Nasdaq un 0.43%.

Niveles técnicos

• El AUD/USD registra dos días consecutivos de pérdidas, con un descenso del 1,2% el lunes.
• La aversión al riesgo provocada por el endurecimiento de los bancos centrales y los recortes de impuestos en el Reino Unido amn el sentimiento; en consecuencia, el dólar está subiendo.
• Los funcionarios de la Fed siguen insistiendo en que la inflación es "demasiado alta".

El AUD/USD cae casi un 1%, debido a la fortaleza del dólar, en medio de flujos que buscan la seguridad del USD, que sube frente a la mayoría de las divisas del G8 debido a la preocupación de que el endurecimiento de los bancos centrales en todo el mundo, pueda desencadenar una recesión.

El AUD/USD comenzó a cotizar en torno a 0.6515 antes de alcanzar el máximo del día en 0.6537. Sin embargo, como el sentimiento continuó amargo, el par cayó hacia un nuevo mínimo de dos años en torno a 0.64426, rompiendo por debajo del mínimo del 20 de mayo de 2020 en 0.6452. En el momento de redactar este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.6444 por debajo de su precio de apertura.

AUD/USD cae a nuevos mínimos de 2 años ante el empuje del dólar estadounidense

Los temores de recesión en todo el mundo han aumentado desde que la Reserva Federal de EE.UU. subió las tasas en 75 puntos básicos la semana pasada. Esto, junto con la especulación sobre la economía del Reino Unido, mantiene al Banco de Inglaterra (BoE) bajo presión, lo que llevó a la libra esterlina a un nuevo mínimo en lo que va de año. Al mismo tiempo, la mayoría de las divisas del G8 siguieron su ejemplo, debilitándose frente al ya fuerte dólar estadounidense.

En el calendario económico de EE.UU. se conoció el índice de actividad nacional de Chicago de agosto, que se desaceleró hasta el 0. Mientras tanto, algunos oradores de la Fed están cruzando los cables de las noticias.

El domingo, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, comentó que cree que la Fed puede llevar la inflación sin pérdidas sustanciales en el mercado laboral, dada la actual desaceleración económica. Asegura que la inflación es "demasiado alta", y añade que el banco central estadounidense debe hacer todo lo posible para controlarla.

Anteriormente, la presidenta de la Fed de Boston, Sussan Collins, dijo que la tasa de desempleo tiene que ser más alta para que la Fed logre su objetivo de inflación. Collins añadió que le gustaría tener "señales claras y convincentes" de que la inflación se está enfriando, al tiempo que dijo que "un acontecimiento económico o geopolítico importante podría empujar a nuestra economía a una recesión a medida que la política se endurezca más".

Los analistas de Westpac redujeron el objetivo del tipo de cambio AUD/USD de 0.6900 a 0.6500. "Eso significa que en lo que queda de 2022, habrá períodos en los que el AUD cotizará por debajo del nivel de 0.65$, dada la alta volatilidad de los mercados de divisas hasta la fecha."

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El USD/MXN está rompiendo un rango al alza, buscando más ganancias.
• El próximo objetivo se sitúa en torno a 20.45 y luego en 20.70.
• Regresar por debajo de 20.20 debería debilitar al dólar estadounidense.

El USD/MXN está rompiendo por encima de un rango que se mantuvo desde mediados de agosto. Mientras el par se mantenga por encima de 20.25 las perspectivas son alcistas. El siguiente objetivo puede verse en 20.45 y por encima de la siguiente barrera surge en torno a 20.70. En el momento de escribir esto, cotiza en máximos de dos meses en 20.37.

Básicamente, la mayoría de los indicadores técnicos apuntan al alza, ofreciendo señales alcistas. El RSI está al alza, pero aún no está en territorio de sobrecompra.

El tono alcista es fuerte. Durante la sesión, el par retrocedió varias veces hasta la zona de 20.20/25, pero se mantuvo por encima. Una consolidación por debajo aliviaría la presión e incluso podría sugerir un potencial techo a corto plazo.

Gráfico diario del USD/MXN

• El dólar se mantiene firme mientras los mercados no logran recuperarse.
• El EUR/USD ronda los 0,9620, lejos de los máximos diarios.
• El dólar está sobrecomprado pero no ofrece signos de corrección.

El EUR/USD se acerca a 0.9600 tras desvanecerse la recuperación de los nuevos mínimos de varios años. El euro no pudo mantenerse por encima de 0.9700 y comenzó a bajar mientras los valores de Wall Street marcaban nuevos mínimos de sesión.

La aversión alriesgo prevalece en todos los mercados financieros, lo que da soporte al dólar. En Estados Unidos, el Dow Jones bajó un 0.61% y el SP500 retrocede un 0.40%. El Nasdaq sube un 0.20%. El Petróleo crudo borra las ganancias y los metales vuelven a estar en terreno negativo.

Losdatos económicos publicados en EE.UU. mostraron un descenso del índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, que cayó más de lo esperado, hasta 0 desde el 0.08%. Anteriormente, el IFO informó de un descenso del índice de sentimiento en septiembre.

El dólar se mantiene firme en todas las empresas en medio de las expectativas de subida de tasas de la Fed y la aversión al riesgo. El euro encontró cierto soporte en la recuperación del EUR/GBP que subió a máximos de dos años.

Permanece mirando a la baja

La recuperación del EUR/USD fue efímera y se acerca a 0,9600. Por debajo, la atención se centraría en el mínimo del ciclo en 0,9549. A pesar de las lecturas de sobreventa en los gráficos, el impulso negativo es sólido y el par sigue buscando soporte.

Al alza, si el euro se consolida por encima de 0.9700 podría obtener soporte de un rebote más sostenible a muy corto plazo. La siguiente resistencia fuerte se ve en 0.9805.

Niveles técnicos

La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el lunes que su prioridad es reducir la inflación y argumentó que esperar a hacerlo sólo lo haría más difícil, según informó Reuters.

"Un aterrizaje suave es un reto, pero algunos aspectos de la economía actual lo favorecen", añadió Collins, aunque también reconoció que hay riesgos en ambos lados.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en la evolución del dólar frente a sus principales rivales. En el momento de escribir estas líneas, el Índice del dólar subió un 0.35% en el día, hasta 113.43.

"Es bastante probable que la inflación esté cerca de alcanzar su máximo, o que ya lo haya alcanzado", dijo el lunes la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, según Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La credibilidad de la Fed es una parte clave de por qué las expectativas de inflación a medio y largo plazo siguen bien ancladas".

"Es parte de la razón por la que tenemos que movernos con rapidez en las tasas, para mantener esa credibilidad".

"Mis perspectivas son de un crecimiento mucho más lento en 2022".

"También tendremos un crecimiento económico más lento el año que viene".

"Eso es parte de lo que se necesita para volver a bajar la inflación, así como un modesto aumento del desempleo, pero hay muchas incertidumbres".

Reacción de los mercados

El Índice del dólar subió por última vez un 0.42% en el día a 113.50 tras estos comentarios.

Citando fuentes familiarizadas con el asunto, Bloomberg informó el lunes de que la Unión Europea podría retrasar la aplicación de un límite de precios a las importaciones de petróleo ruso debido a las divisiones existentes en los Estados miembros.

Reacción del mercado

Este titular no parece tener un impacto significativo en los precios del petróleo crudo. En el momento de redactar este artículo, el barril de West Texas Intermediate (WTI), que tocó su nivel más bajo desde enero, cerca de los 77$, opera en 78.85$, con un descenso diario del 0.55%. Por su parte, el barril de Brent perdió un 0.6% en el día, hasta los 86.25$.

• El USD/CAD retrocede unos puntos desde su nivel más alto desde junio de 2020, alcanzado este lunes.
• El USD cede sus ganancias intradía a un máximo de dos décadas y actúa como un viento en contra para el par.
• Las agresivas apuestas de subida de tasas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían limitar cualquier retroceso significativo del dólar.
• La bajista de los precios del petróleo crudo podría socavar el loonie y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/CAD atrae a algunos vendedores cerca de 1.3700 y retrocede unos pocos puntos desde su nivel más alto desde junio de 2020 tocado durante la primera sesión norteamericana. El par cotiza ahora en torno a la zona de 1.3635-1.3630, y subió un 0.30% en el día.

El dólar estadounidense cede una parte importante de sus ganancias intradía a un máximo de dos décadas y resulta ser un factor clave que actúa como viento en contra para el par USD/CAD. El retroceso del dólar podría atribuirse únicamente a una toma de beneficios en medio de una sólida recuperación de la libra esterlina y de unas condiciones de sobrecompra extremas.

Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido debería limitar el retroceso correctivo del USD. Cabe recordar que la Fed señaló la semana pasada que probablemente llevará a cabo subidas más agresivas en sus próximas reuniones para controlar la inflación.

Las perspectivas de la Fed, que son muy halagüeñas, han llevado el rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. a 2 años, sensibles a los tipos, a un máximo de 15 años, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, de referencia, a su nivel más alto en 11 años. Esto, junto con el entorno de riesgo predominante, debería seguir impulsando la demanda del dólar como refugio seguro.

Además, el sentimiento bajista que rodea a los precios del petróleo crudo, en medio de los temores de que una recesión económica mundial más profunda afecte a la demanda de combustible, está socavando la loonie vinculada a las materias primas. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una mayor apreciación a corto plazo del par USD/CAD.

A falta de publicaciones económicas importantes, tanto en EE.UU. como en Canadá, el lunes los operadores se guiarán por los discursos de los influyentes miembros del FOMC. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el dólar y dará impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos a vigilar

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo el lunes que esperan que la actividad económica de la eurozona se ralentice sustancialmente en los próximos trimestres, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"A partir del primer trimestre de 2023, empezaremos a publicar información relacionada con el clima sobre nuestros valores en cartera de bonos corporativos".

"La depreciación del euro también se ha sumado a la acumulación de presiones inflacionistas".

"La mejor contribución que puede hacer la política monetaria a la economía de la zona del euro es garantizar la estabilidad de los precios a medio plazo."

"Los indicios de recientes revisiones por encima del objetivo de algunos indicadores de las expectativas de inflación justifican un seguimiento continuo."

"Los riesgos para las perspectivas de inflación son principalmente al alza".

"Esperamos seguir subiendo las tasas deinterés en las próximas reuniones".

"La fuerte demanda de servicios que llegó con la reapertura de la economía está perdiendo fuerza".

Reacción del mercado

Los participantes del mercado hicieron caso omiso de estos comentarios y el par EUR/USD perdió por última vez un 0,25% en el día, situándose en 0.9670.

Los economistas de Brown Brothers Harriman & Co. (BBH) mantienen una perspectiva alcista para el dólar estadounidense en medio de un entorno de riesgo predominante y de la decisión de la semana pasada del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Declaraciones destacadas:

"Los mercados ya estaban nerviosos la semana pasada debido al agresivo endurecimiento de los principales bancos centrales, pero el enorme error de la política fiscal del Reino Unido echó más leña al fuego. El MSCI World se desplomó un -5% en su peor semana desde mediados de junio y hoy está sumando esas pérdidas. Con un crecimiento mundial que también se está ralentizando significativamente, el trasfondo para los activos de riesgo sigue siendo difícil. Esperamos que el dólar siga fortaleciéndose en este entorno, incluso aunque las expectativas de endurecimiento de la Fed sigan siendo elevadas."

"El WIRP sugiere que otra subida de 75 pb está casi totalmente descontada para el 2 de noviembre, al igual que una nueva subida de 50 pb el 14 de diciembre. En otros lugares, el mercado de swaps está descontando una tasa terminal del 4.75%. Como resultado, los tipos estadounidenses siguen subiendo. El rendimiento a 2 años cotizó hoy cerca del 4.35%, el más alto desde 2007, mientras que el rendimiento a 10 años cotizó el viernes cerca del 3.82%, el más alto desde 2010. El rendimiento real a 10 años cotizó hoy cerca del 1.40%, el más alto desde 2010. Este aumento generalizado de los rendimientos estadounidenses probablemente continuará y, en última instancia, apoyará al dólar. Cabe destacar que la curva de 3 meses a 10 años sigue teniendo una pendiente positiva cercana a los 61 puntos básicos, la más pronunciada desde julio, por lo que aún no estamos preparados para hablar de una recesión inminente en Estados Unidos".

• La libra se recupera tras caída histórica que genera pánico.
• Mercados de renta variable siguen cuesta abajo.
• Commodities bajo presión, el dólar firme.

El temor sigue siendo dominante en los mercados financieros, lo que mantiene al dólar firme. Los futuros de Wall Street apuntan a una continuidad de las bajas. La libra en el centro de la escena. Los bonos soberanos caen en ambos lados del océano.

El pánico suma elementos

En Europa los mercados operan con resultados mixtos. En EE.UU. los futuros del Dow Jones caen 0.58% y los del S&P 500 pierden 0.69%. El débil panorama económico junto con una suba en las tensiones mantienen el clima negativo. A esto se le sumó la fuerte caída de la libra esterlina que aumentó los temores.

El GBP/USD marcó mínimos históricos cerca de 1.0300 antes de rebotar fuertemente. La moneda comenzó a desplomarse tras el anuncio del “mini presupuesto” de Kwasi Kwarteng, el ministro de Finanzas de recortar impuestos y aumentar la deuda. La situación con respecto a la libra generó tanto temor que surgieron especulaciones sobre una intervención del Banco de Inglaterra y la posibilidad de subas de emergentes en la tasa de interés.

El dólar se vio aún más favorecido por lo que pasa con la libra. El DXY marcó nuevos máximos en décadas y se mantiene firme, incluso contra el yen pese a la posibilidad de nuevas intervenciones y a la aversión al riesgo. El USD/JPY está sobre 144.00.

El domingo hubo elecciones en Italia, en donde ganó la alianza de derecha Hermanos de Italia, que consiguió una mayoría en ambas cámaras. Giorgia Meloni pasaría de esta forma a ser la próxima primera ministra, que adoptó un tono más conciliador en la celebración del triunfo.

En el premarket, PG&E sube más del 5% tras conocerse el viernes que aparecerá en el índice S&P 500 en reemplazo de Citrix. Entre las empresas que presentarán resultados el lunes están Max Healthcare y Neil Industries.

Los precios del petróleo marcaron nuevos mínimos desde enero antes de recortar pérdidas intradiarias. El barril de WTI cede 0.65% y opera debajo de 78.50$. El mal panorama económica y la suba del dólar atentan contra cualquier recuperación de los precios.

Las subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro mantienen al oro bajo presión. El XAU/USD opera en 1643$, tras recuperarse  desde 1626$, el nuevo mínimo para el año. La plata cotiza sin cambios en torno a 18.80$. Los metales en genera están bajo presión, al igual que las materias primas.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene firme contra el yen ante divergencia BoJ y Fed.
• USD/JPY regresa sobre 144.00 y sigue avanzando sobre la intervención japonesa.
• Siguen los temores en los mercados.

El USD/JPY está operando en la zona de 144.30, en los niveles más altos desde el pasado jueves con un tono alcista. El par sigue recuperando terreno tras la intervención del jueves. Desde el piso de 140.30 ya subió más de 400 pips.

El gobernador del Banco de Japón (BoJ) Haruhiko Kuroda, dijo el lunes en una exposición en Europa que la intervención en el mercado de divisas para fortalecer al yen fue apropiada. Se mostró optimista con respecto a la economía japonesa y ratificó que el BoJ seguirá con condiciones monetarias acomodaticias.

Se estima que la intervención anunciada el 22 de septiembre fue por un total de 3.6 billones de yenes (aproximadamente 25.000 millones de dólares), según informó Reuters. Las reservas totales japonesas son de cerca de 1,3 billones dólares. No se descartan nuevas intervenciones, sobre todo si el USD/JPY sigue avanzando.

Igualmente la intervención no modificará las condiciones de fondo que siguen apoyando las subas del USD/JPY debido al diferencial de las políticas monetarias en ambos países. Mientras que el dólar se mantiene firme apoyado en la expectativa de más ajuste monetario por parte de la Reserva Federal, el BoJ ratificó su política acomodaticias y de control de la curva de rendimiento.

Los temores en los mercados dan algo de apoyo al yen, pero no frente al dólar. Los mercados de renta variable están retrocediendo nuevamente. Los temores se mantienen en pie. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con caídas en torno al 0.70%.

Niveles técnicos

• El GBP/USD protagoniza un buen rebote desde el mínimo histórico alcanzado este lunes.
• Las especulaciones sobre la intervención del Banco de Inglaterra ofrecen soporte a la libra esterlina.
• Una modesta toma de beneficios del dólar desde sus máximos históricos contribuye al impulso.

El GBP/USD consigue recuperar una parte importante del terreno perdido horas atrás y llegó hasta 1.0799, para luego regresar hacia la zona de 1.0700. Sin embargo, el intento de recuperación por ahora parece haber perdido fuerza y los riesgos bajistas se mantienen presentes. 

Las especulaciones de que el Banco de Inglaterra tendrá que intervenir para estabilizar la moneda nacional ayudaron a la libra esterlina a frenar su caída libre que la siguió a los anuncios de recortes de impuestos del nuevo gobierno británico el viernes. Además el mal clima en los mercados de renta variable también pesa sobre la moneda británica. Los bonos del Reino Unido también se desploman. 

Un toma de ganancias con respecto al dólar, desde un nuevo máximo de dos décadas, también ayudó al rebote del GBP/USD. El mínimo histórico lo alcanzó en el área de 1.0330 y desde allí subió más de 400 pips. La volatilidad se estima que seguirá elevada. 

Dicho esto, la postura más agresiva adoptada por la Fed, junto con una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el estado de aversión al riesgo predominante, deberían ayudar a limitar cualquier caída correctiva significativa del USD. De hecho, la semana pasada la Fed llevó a cabo otra subida de tipos de interés a gran escala y señaló que probablemente llevará a cabo más subas en sus próximas reuniones para combatir una inflación persistentemente alta.

Esto, a su vez, empuja el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, a un máximo de 15 años y la nota del Tesoro a 10 años, de referencia, a su nivel más alto en 11 años. Mientras tanto, el rápido aumento de los costes de financiación, junto con el riesgo de una nueva escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania, han alimentado la preocupación por una recesión económica mundial más profunda y han pesado en el sentimiento de los inversores. El mencionado contexto es negativo para el GBP/USD.

Niveles técnicos

"En mi opinión, el Banco Central Europeo (BCE) debe mantener los principios básicos de gradualismo y flexibilidad, ya que el problema al que se enfrenta es diferente al de la Fed en Estados Unidos", ha declarado el lunes Yannis Stournaras, miembro del Consejo de Gobierno del BCE.

"La inflación en Europa procede hoy del lado de la oferta y no de la demanda", ha añadido Stournaras, según informa Reuters. "En gran medida, se debe al gas natural importado de Rusia, que ha sido instrumentalizado".

• El índice de sentimiento IFO alemán cayó a un ritmo más fuerte de lo esperado en septiembre.
• El par EUR/USD cotiza por debajo de 0.9700 en los primeros compases de la sesión europea.

El índice IFO de clima empresarial alemán cayó a 84.3 en septiembre desde 88.5 en agosto, quedando por debajo de la expectativa del mercado de 87.1.

El índice de evaluación actual cayó a 94.5 desde 97.5 y el índice de expectativas bajó a 75.2 desde 80.3. Ambas lecturas se situaron por debajo de las estimaciones de los analistas.

"Un gran negativo en todos los frentes, casi todos los sectores de la economía están en negativo, la economía alemana se enfrenta a una recesión", ha dicho un economista del IFO a Reuters al valorar la encuesta y ha señalado que las expectativas del comercio minorista están en mínimos históricos.

"Las expectativas de precios volvieron a subir, más de una de cada dos compañías prevé un aumento de los precios", ha añadido el economista, "las industrias que hacen un uso intensivo de la energía son especialmente pesimistas de cara al invierno".

• El AUD/USD rebota desde su nivel más bajo desde mayo de 2020 en medio de un modesto retroceso intradía del USD.
• Los temores a una recesión y las expectativas por subidas agresivas de tasas de la Fed limitarán las pérdidas del USD y limitarán la subida del par.
• Los inversores esperan ahora los discursos de los miembros del FOMC en busca de oportunidades a corto plazo.

El par AUD/USD se recupera modestamente desde su nivel más bajo desde mayo de 2020, establecido a principios de este lunes, aunque carece de compras de continuación. El par oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas durante la primera parte de la sesión europea y actualmente se sitúa justo por encima del nivel psicológico de 0.6500.

De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del dólar frente a una cesta de divisas, cede sus ganancias intradía hasta alcanzar un nuevo máximo de dos décadas y ofrece cierto soporte al par AUD/USD. Las especulaciones de que el Banco de Inglaterra tendrá que intervenir para estabilizar la divisa nacional ayudaron a que la libra esterlina repuntara rápidamente tras dos días de caída libre. Esto, junto con un cambio en el sentimiento de riesgo, provoca una toma de beneficios en torno al dólar de refugio seguro, y beneficia al Aussie, que es sensible al riesgo.

Dicho esto, la creciente preocupación por una recesión económica mundial más profunda y el riesgo de una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania deberían frenar cualquier movimiento optimista en los mercados. Además, la postura más agresiva de la Reserva Federal debería limitar cualquier retroceso correctivo significativo del dólar y limitar las subidas del par AUD/USD. Vale la pena recordar que la semana pasada el banco central de EE.UU. llevó a cabo otra subida de tipos a gran escala y dio señales de grandes aumentos en sus próximas reuniones para controlar la inflación.

El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par ha formado un fondo a corto plazo. A falta de datos económicos relevantes en EE.UU., el lunes los operadores se guiarán por los discursos de los influyentes miembros del FOMC. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, podría influir en el dólar y dar cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD cae a mínimos de más de 20 años cerca de 0.9550.
• La recuperación del dólar parece no detenerse el lunes.
• El IFO de Alemania, el discurso de Lagarde y las declaraciones de la Reserva Federal destacan en el calendario de hoy.

Después de tocar fondo en la zona de 0.9550, el EUR/USD consigue ahora recuperar algo de aplomo y vuelve  subir por encima de 0.9600 a principios de la sesión europea del lunes.

EUR/USD sigue presionado por la fortaleza del dólar

El EUR/USD entra en la tercera semana consecutiva de pérdidas, rebotando en niveles vistos por última vez a mediados de junio de 2002 en torno a 0.9550, con el trasfondo del persistente sesgo alcista en torno al dólar estadounidense.

En cuanto a esto último, el interés comprador por el dólar cobró más fuerza tras el último evento del FOMC, en el que la Fed subió los tipos en 75 puntos básicos y el presidente Powell mantuvo la retórica agresiva.

En el calendario económico, el clima empresarial de Alemania que mide el Instituto IFO será el protagonista de la mañana europea, junto con los discursos de De Guindos, Panetta y la presidenta del BCE, Christine Lagarde .

Al otro lado del Atlántico, se publicará el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y los discursos de Collins, Bostic y Mester del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD sigue bajo una fuerte presión con el trasfondo de la incesante recuperación del dólar. El par cayó a niveles vistos por última vez en junio de 2002 en torno a 0.9550, lo que deja la puerta abierta a la continuación de esta tendencia al menos a corto plazo.

Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno a la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Esta última se ha exacerbado aún más tras la última subida de tasas de la Fed y el persistente mensaje agresivo de Powell y el resto de sus compañeros encargados de fijar las tasas.

Además, la creciente especulación sobre una posible recesión en la zona euro, que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunas variables fundamentales, se suma al sentimiento agrio en torno a la moneda común.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.45% en el día, cotizando en 0.9642. Una ruptura de 0.9552 (mínimo del 26 de septiembre), tendría como objetivo 0.9411 (mínimo del 17 de junio de 2002) en camino hacia 0.9386 (mínimo del 10 de junio de 2002). Al alza, el primer obstáculo es 1.0050 (máximo del 20 de septiembre), seguido de 1.0197 (máximo del 12 de septiembre) y 1.0272 (SMA de 100 días).

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el GBP/USD podría volver al nivel de la paridad en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "La repentina y descomunal caída del GBP/USD el pasado viernes fue una sorpresa. El GBP/USD sigue bajando durante las primeras horas de Asia, ya que se hundió brevemente por debajo del mínimo histórico de 1.0400 antes de volver a subir. A pesar del rebote, el GBP/USD aún no está fuera de peligro. Sin embargo, las condiciones de sobreventa sugieren que 1.0300 está fuera de alcance por ahora. En cuanto a la resistencia, 1.0810 es lo suficientemente fuerte como para aguantar cualquier rebote (la resistencia menor está en 1.0700)".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (23 de septiembre, GBP/USD en 1,1265), indicamos que las probabilidades de que el GBP/USD bajara a 1.1150 y 1.1100 habían disminuido. Evidentemente, no esperábamos la forma en que el GBP/USD cayó en picado hasta 1.0840. El GBP/USD ha seguido acelerando a la baja hoy y ha roto el mínimo histórico de 1985 en 1.0520. En vista de la impulsiva aceleración a la baja, no se descarta un nuevo descenso hasta 1,0000. Al alza, la "fuerte resistencia" en 1.1000 (el nivel estaba en 1.0370 el viernes pasado) indicaría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado".