Noticias de mercados

• Se espera que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda mantenga sin cambios la tasa oficial de efectivo en el 5.5% en octubre.
• El RBNZ, con poco margen para las sorpresas, podría ofrecer poca ayuda al débil NZD/USD.
• El Dólar neozelandés muestra una tendencia bajista frente al Dólar estadounidense tras ser rechazado por encima de 0.6000.

El Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) está en camino de mantener su tasa de interés clave sin cambios por cuarta vez consecutiva el miércoles después de su revisión de política monetaria. Se espera que el tono del banco central siga siendo de línea agresiva. Excluyendo cualquier sorpresa en la tasa de efectivo oficial (OCR), la atención se centrará en la orientación de la política.

Es probable que el RBNZ siga los pasos del RBA, que mantuvo sin cambios las tasas de interés el martes. El dólar neozelandés (NZD) podría mantenerse relativamente estable si el banco central actúa como se espera.

Decisión del RBNZ sobre las tasas de interés: Todo lo que hay que saber el miércoles

• Las acciones de EE.UU. cerraron el martes en terreno negativo, con el Dow Jones perdiendo un 1.29% y el Nasdaq un 1.87%. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el 4,80% por primera vez desde 2007.
• La última encuesta PMI china ofreció señales mixtas, indicando cierta estabilización de la actividad económica, lo que supone un avance positivo tras el deterioro observado en meses anteriores.
• El PMI manufacturero ISM estadounidense superó las expectativas, al pasar de 47.6 en agosto a 49 en septiembre, frente al consenso del mercado de 47.7. El Índice de Precios Pagados cayó de 48.4 a 43.8 puntos. A lo largo de la semana se publicarán datos clave sobre el empleo en EE.UU., con el informe ADP de nóminas privadas el miércoles y las nóminas no agrícolas el viernes. La solidez de los datos estadounidenses ha sido un factor decisivo en la actual recuperación del Dólar.
• La última encuesta trimestral de opinión empresarial de la NZIER mostró una mejora de la confianza empresarial en Nueva Zelanda, que pasó de -63 a -52 en el trimestre hasta septiembre, pero el sentimiento sigue siendo generalmente pesimista.
• La mayoría de los miembros de la junta de política monetaria del NZIER recomendaron que el banco central mantuviera el OCR en el 5.50% en la revisión de política monetaria de octubre. Dos miembros recomendaron una subida de 25 puntos básicos.
• Es poco probable que el RBNZ proporcione un alivio significativo para el NZD/USD, ya que la dinámica del dólar estadounidense impulsa su movimiento en un contexto de aversión al riesgo y de bajada de los precios de las materias primas.

Expectativas de la tasa de interés del Reserva del Banco de Nueva Zelanda: ¿Cómo afectará al NZD/USD?

Los analistas esperan que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda mantenga la tasa oficial de efectivo en el 5.50% en la revisión de la política monetaria de octubre. La decisión se publicará el miércoles a la 01:00 GMT.

Los analistas de mercados ven al RBNZ manteniendo las tasas sin cambios. Esto refleja la expectativa de que la economía todavía tiene que experimentar plenamente el impacto de las anteriores subidas de tasas.

En la reunión de agosto, el RBNZ mencionó que estaban de acuerdo en que las tasas de interés "necesitan permanecer en niveles restrictivos en un futuro previsible para asegurar que la inflación anual de los precios al consumidor vuelva al rango objetivo del 1-3%". A corto plazo, existe el riesgo de que la actividad y las medidas de inflación no se ralenticen tanto como se espera".

Durante el segundo trimestre, el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) fue mayor de lo previsto, con una expansión del 0.9%, y la tasa anual se desaceleró del 2.2% al 1.8%, de forma menos acusada de lo esperado. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 1.1%, y la tasa anual bajó del 6.7% al 6%. Es probable que el RBNZ espere hasta el siguiente informe sobre la inflación (previsto para el 16 de octubre) para plantearse un cambio de orientación de la política monetaria. La próxima reunión del RBNZ está prevista para los días 28 y 29 de noviembre, y el banco central publicará el estado de política monetaria trimestral y celebrará una conferencia de prensa, lo que brindará una mejor oportunidad para comunicar cualquier cambio.

Según el mercado de tasas de interés, las probabilidades de una subida en octubre se sitúan en torno al 10% y aumentan a más del 50% para la reunión de noviembre. Esto representa un riesgo para el Dólar neozelandés, ya que si el banco central emite un mensaje que rebaje estas expectativas, el Kiwi se resentiría. Por el contrario, se necesitaría un audaz giro de línea agresiva para aumentar esas expectativas y apoyar potencialmente al Kiwi. Los responsables políticos tienen argumentos para transmitir el mensaje en cualquiera de los dos sentidos. Sin embargo, la mayoría de los analistas no esperan cambios significativos. Parece haber poco margen para las sorpresas.

Dos miembros del consejo en la sombra consideran que lo apropiado sería una subida de tipos de 25 puntos básicos, argumentando que "los riesgos al alza para la inflación han aparecido más cristalizados recientemente, y el Banco de la Reserva debería aumentar el OCR más pronto que tarde si todavía espera empezar a recortar el OCR a finales del año que viene".

Es probable que el dólar neozelandés experimente volatilidad en torno al anuncio de la política monetaria. El par NZD/USD ha experimentado una fuerte reversión durante las últimas sesiones. El viernes, alcanzó máximos mensuales cerca de 0,6050, pero luego empezó a caer por debajo de 0,6000. Más recientemente, se ha deslizado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días y se ha acercado al mínimo de septiembre que se sitúa en torno a 0.5860, que es una zona de soporte crítica. Una ruptura por debajo de 0.5860 aumentaría la presión vendedora, exponiendo la siguiente zona de soporte entre 0.5780 y 0.5800.

El Dólar neozelandés necesita un cierre diario claramente por encima de 0.6000 frente al Dólar estadounidense para aumentar las probabilidades de una recuperación más sólida. Por debajo de ese nivel, es probable que el par siga cotizando lateralmente en torno a la marca de 0.5900, con riesgos a la baja.

Decisión de las tasas de interés del RBNZ

Durante la sesión asiática, el acontecimiento clave será la decisión de política monetaria del Reserva del Banco de Nueva Zelanda. A lo largo del día se publicarán los PMI de servicios definitivos. Eurostat informará sobre el Índice de Precios de Producción y las ventas minoristas. En Estados Unidos se informará del PMI de servicios ISM y de los pedidos de fábrica. ADP informará sobre el empleo privado.

Esto es lo que debe saber el miércoles 4 de octubre:

El Yen subió el martes, probablemente debido a una intervención de las autoridades japonesas para evitar una mayor depreciación de la divisa. El movimiento se produjo cuando el par USD/JPY cotizaba por encima de los 150.00 y alcanzó los 147.28. Sin embargo, luego recortó pérdidas y subió a 149.00. El sesgo a corto plazo es bajista, y se espera volatilidad.

El índice JOLTS de ofertas de empleo en EE.UU. superó las expectativas e impulsó al alza los rendimientos estadounidenses. El rendimiento a 10 años alcanzó el 4.80%, el más alto desde 2007. El Índice del Dólar subió a 107.34, el nivel más alto desde noviembre de la semana pasada, pero retrocedió con el retroceso del USD/JPY, y terminó el día ligeramente por debajo de 107.00.

El Dólar sigue apoyado en general por los datos positivos de EE.UU., el aumento de los rendimientos y el sentimiento cauteloso de los mercados. En Wall Street, los valores perdieron una media del 1.40% el martes. El miércoles se publicará el informe de empleo ADP.

El par EUR/USD marcó un nuevo mínimo de diez meses cerca de 1.0450 y luego rebotó ligeramente hasta 1.0470. El par sigue bajo presión. El miércoles, Eurostat publicará las ventas minoristas y el Índice de Precios de Producción.

El GBP/USD terminó el día plano, moviéndose lateralmente en torno a 1.2070. El par hizo suelo tras los datos estadounidenses en 1.2052, el nivel más bajo desde marzo.

El franco suizo se rezagó tras una lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC) suizo de septiembre por debajo de lo esperado, con una tasa anual del 1.6% al 17%, por debajo del 1.8% previsto. El USD/CHF alcanzó un máximo de 0.9244 y luego retrocedió hacia 0.9200.

La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su decisión el miércoles. Se espera que la tasa de referencia se mantenga sin cambios en el 5.5%. El par NZD/USD retrocedió por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero logró subir de nuevo por encima de 0.5900.

El par AUD/USD cayó por segundo día consecutivo, afectado por el sentimiento de aversión al riesgo y el fortalecimiento del Dólar. El par alcanzó niveles inferiores a 0.6300, vistos por última vez en noviembre de 2022.

El USD/CAD subió por tercer día consecutivo, rompiendo por encima de los máximos de septiembre. El par cerró por encima de 1.3700 y se acerca a los máximos de marzo en 1.3861.

El Oro cayó por séptimo día consecutivo, haciendo suelo en los 1.814$ antes de recortar pérdidas y subir moderadamente hasta los 1.825$. La Plata se recuperó un poco tras caer más de un 5% en la sesión anterior, y terminó en torno a los 21.20$.

• El WTI busca recuperar 88.50$, mientras las energías experimentan una leve recuperación.
• El petróleo crudo se desplomó la semana pasada después de que los flujos de aversión al riesgo en los mercados hicieran que los inversores se refugiaran en el dólar.
• El Índice del Dólar alcanzó su nivel más alto en diez meses y el barril de crudo registró su nivel más bajo en tres semanas.

Los precios del barril de petróleo crudo West Texas Intermediary (WTI) protagonizaron una leve recuperación hasta alcanzar el nivel 88.50$, luego de una caída de una semana a mínimos de tres semanas, ya que la aversión al riesgo en el mercado hizo que los participantes del mercado huyeran a refugios seguros.

Los precios del petróleo crudo estadounidense alcanzaron máximos de diez meses, ya que la producción mundial de petróleo está a punto de desabastecer la demanda mundial.

Los informes anteriores sobre la reanudación de un oleoducto iraquí se vieron salpicados de agua fría después de que Turquía declarara que las conversaciones sobre la reanudación de la construcción siguen en curso. Un importante oleoducto iraquí que atraviesa Turquía sigue sin funcionar tras casi seis meses de interrupción de las obras.

Los operadores de energía estarán pendientes de la actualización semanal del API sobre las reservas de petróleo crudo de Estados Unidos para la semana del 29 de septiembre, que se publicará a última hora de la sesión del martes. Las reservas de crudo de EE.UU. se redujeron en 1.586 millones de barriles, mientras que la producción mundial disminuye la demanda de crudo en casi 2 millones de bpd.

Niveles técnicos del WTI

Los precios del barril de crudo WTI están buscando una recuperación después de haber sido pateado hacia abajo casi un 7.5% desde el último pico a sólo unos centavos por debajo de la zona de 94.00$.

El máximo de la semana pasada representa un máximo de diez meses para el WTI, y el petróleo crudo estadounidense ha cerrado al alza durante cuatro semanas consecutivas de comercio.

El soporte técnico en las velas diarias proviene de la media móvil exponencial de 34 días, justo al norte de 86.00$, y el impulso alcista a medio plazo para los precios del WTI ve ofertas muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que actualmente se está volviendo alcista en 78.00$.

Gráfico diario del WTI

Niveles técnicos del WTI

• El par EUR/USD bajó ligeramente el martes, mientras los operadores se preparan para una ajetreada segunda mitad de semana.
• Las ventas minoristas de la UE y los PMI de EE.UU. en la agenda del miércoles.
• El viernes se publicarán las NFP estadounidenses.

El par EUR/USD está tratando de construir un piso el martes, bajando apenas un 0.18% para la sesión del día, mientras que los alcistas del euro (EUR) tratan de encontrar un punto de apoyo de cara a los datos del miércoles. El par cotiza cerca de 1.0470, mientras que el soporte del Dólar sigue siendo elevado.

A primera hora del miércoles se publicarán el Índice de Precios de Producción (IPP) y las Ventas minoristas de agosto; se espera que el IPP anualizado de la UE para agosto acentúe su contracción del -7,6% al -11.6%, mientras que se prevé que las ventas minoristas para el mismo periodo también disminuyan, del -1% al -1,2%.

El miércoles también se publicarán las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios estadounidense, y se prevé que el PMI de septiembre registre un leve descenso de 54.5 a 53.6.

El Banco Central Europeo (BCE) está firmemente fuera de su ciclo de subidas de tasas, y los Mercados esperan en general que no se produzcan subidas significativas de tasas por parte del BCE en un futuro previsible.

Por lo que respecta a EE.UU., la Reserva Federal (Fed) está observando una moderación de la inflación en la economía nacional estadounidense, pero sólo ligeramente, y cualquier repunte en los datos de crecimiento de los precios podría llevar a la Fed a nuevas subidas de tipos en el futuro.

Con el diferencial de tasas entre el euro y el Dólar estadounidense en alza, la tendencia actual podría ser la fortaleza del Dólar frente al Euro.

Perspectivas técnicas del EUR/USD

El Euro sigue muy alejado de los máximos del año, con una caída de más del 7% desde el máximo de julio cerca de 1.275, mientras el par EUR/USD continúa su caída tendencial hacia la paridad.

La línea de tendencia descendente desde los máximos del año se mantiene firme, y los precios siguen cayendo muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 1.0825.

El par EUR/USD aún se encuentra por encima de los mínimos de 2002, justo al norte de 0.9500, pero queda poca resistencia técnica si los vendedores en corto son capaces de empujar al euro aún más hacia mínimos que el par no ha visto en más de doce meses.

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El par AUD/USD está luchando por encontrar soporte mientras el dólar estadounidense avanza en el mercado general.
• El Dólar australiano se enfrenta a múltiples presiones bajistas, ya que el RBA mantiene las tasas sin cambios, tal y como esperaban los mercados.
• Durante el resto de la semana se publicarán datos clave tanto para el Dólar australiano como para el Dólar estadounidense.

El par AUD/USD está anclado en el nivel de 0.6300 después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuviera su tasa de referencia en el 4.1% a primera hora del martes. En general, se preveía que el RBA mantuviera los tipos de interés sin cambios en su cuarta reunión consecutiva a medida que se reducían las expectativas de inflación, aunque la gobernadora del RBA, Michele Bullock, señaló que es probable que la inflación se mantenga en el lado alto hasta algún momento de 2025.

El RBA mantiene la tasa de interés en el 4.10% por cuarta reunión consecutiva.

La divergencia entre los puntos de vista de los distintos funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. deja las expectativas sobre el ciclo de tipos en un punto intermedio. Mester y Bostic, ambos de la Fed, fueron noticia el martes, dejando a los inversores con la boca abierta, ya que Bostic enfrió las expectativas de tipos de cara al futuro, pero Mester se mostró notablemente de línea dura.

Bostic de la Fed: No hay urgencia para que la Fed haga algo más

El resto de la semana estará repleto de datos tanto para el dólar como para el australiano: el martes a última hora se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) australiano, seguido del PMI de servicios estadounidense el miércoles.

El jueves se publicarán las cifras de la Balanza comercial australiana a primera hora, seguidas de los recortes de empleo y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU., y los participantes del mercado estarán pendientes de las Nóminas no Agrícolas (N FP) de EE.UU. del viernes.

Perspectivas técnicas del AUD/USD

El par AUD/USD extendió sus caídas el martes, cayendo hasta la zona de 0.6300 y está luchando por encontrar soporte a las ofertas, ya que el apetito por el riesgo en los mercados favorece al Dólar estadounidense.

El par ha bajado más de un 3% desde el máximo oscilante de la semana pasada, cayendo más de 210 puntos en tres días de comercio después de ser rechazado desde la zona de 0,6500.

En el gráfico intradiario, la media móvil simple (SMA) de 200 horas limita la acción del par y está creando una zona de resistencia cerca de 0.6400.

En las velas diarias, el par AUD/USD ha salido de su reciente consolidación y está extendiendo su tendencia bajista tras el rechazo de la media móvil exponencial (EMA) de 34 días.

El par se prepara ahora para desafiar los mínimos de 12 meses por debajo de 0.6200 si continúa el impulso bajista.

Gráfico diario del AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El par GBP/JPY se hundió casi 300 puntos a primera hora del martes antes de rebotar a 180.00.
• Los rumores del mercado sobre la intervención del BOJ en los mercados de divisas tendrán que esperar a ser confirmados por fuentes oficiales.
• Esta semana el calendario económico permanece prácticamente vacío tanto para la Libra como para el Yen.

A primera hora del martes, el par GBP/JPY se desplomó por completo, cayendo casi 300 puntos en sesenta segundos, hasta situarse justo por debajo de los 178.00 puntos. Los mercados están asumiendo ampliamente que el Banco de Japón (BoJ) intervino en los mercados mundiales de divisas en un esfuerzo por defender el Yen japonés (JPY), pero los inversores tendrán que esperar para cualquier confirmación oficial de fuentes gubernamentales.

El rango de precios entre máximos y mínimos en el Guppy supera el 1.8% el martes, y el GBP/JPY está encallado en la zona principal de 180.00 tras retroceder más del 50% de la rumoreada caída por la intervención.

El calendario económico estará vacío para la totalidad de la semana de comercio, tanto para la libra esterlina (GBP) y el Yen. Lo más cercano a un dato notable esta semana será el anualizado de ganancias en efectivo de mano de obra japonesa para agosto, programado para finales del jueves a las 23:30 GMT. Las ganancias laborales japonesas se situaron por última vez en el 1.3%, y un crecimiento salarial inferior al previsto podría hacer que el Banco de Japón se alejara aún más de futuras subidas de tipos, ya que el banco central japonés se prepara para ver si la inflación cae por debajo de su objetivo del 2%.

Perspectiva técnica del GBP/JPY

El par GBP/JPY ha estado cotizando a la baja a pesar de la rumoreada intervención en el mercado del JPY, y ha caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días por primera vez desde finales de marzo.

El Guppy ha bajado más de un 3.5% desde el máximo de agosto en 186.75, y la falta total de convicción compradora en los flujos del mercado de la Libra esterlina hará que el GBP/JPY pierda el equilibrio y caiga hacia la SMA de 200 días que actualmente empuja al alza desde 172.00.

GBP/JPY gráfico diario

Niveles técnicos del GBP/JPY

• La preocupación por las futuras medidas de la Reserva Federal pesa en el ánimo de los mercados.
• S&P Global publicará el miércoles las estimaciones definitivas de los PMI de septiembre.
• El par GBP/USD encuentra vendedores en torno a 1.2100, mientras prevalece la demanda de dólares.

El par GBP/USD cayó el martes a 1.2051, su nivel más bajo en siete meses, debido a que el interés especulativo se precipitó hacia el dólar estadounidense, moneda refugio. La divisa estadounidense repuntó ante las renovadas especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos mantendrá su postura agresiva en materia de política monetaria, ya que la inflación sigue siendo "demasiado alta", según distintos funcionarios, mientras que el mercado laboral se mantiene tenso.

El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó de que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de agosto se situó en 9.6 millones, muy por encima de los 8,8 millones previstos. La noticia provocó aversión al riesgo, y Wall Street cayó en picado al dispararse el rendimiento de los bonos del Estado, reflejo de la inquietud de los inversores. Además, en EE.UU. se informó de que el optimismo económico IBD/TIPP cayó a 36.6 en octubre, desde los 48.2 del mes anterior.

Los operadores del mercado estarán atentos a los PMI globales de servicios y compuestos de S&P de septiembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que el PMI de servicios del Reino Unido se confirme en 46.8, mientras que el índice compuesto se prevé en 47.2. Al otro lado del charco, en Estados Unidos, ADP publicará las cifras del sector de empleo privao de septiembre, que se prevé en 1.53K, y el PMI de servicios ISM oficial, que se anticipa en 53.6 en septiembre.

Perspectivas técnicas del GBP/USD

El par GBP/USD cotiza en torno a 1.2080 a media tarde americana, encontrándose con vendedores en torno a 1.2100. El nivel 1.2000 es el próximo objetivo bajista potencial y constituye una fuerte barrera psicológica. Deberían acumularse stop loss significativos por debajo de la cifra, y si se activaran, la caída podría acelerarse hacia la cifra de 1.1900.

• Las salidas del Dólar canadiense continúan el martes, mientras los inversores se refugian en el Dólar estadounidense.
• Los PMI canadienses y los datos laborales se publicarán a finales de semana, pero las NFP estadounidenses eclipsarán la jornada.
• Los precios del petróleo están rebotando para el martes, proporcionando un soporte limitado para el CAD.

El Dólar canadiense (CAD) sigue cayendo frente al Dólar estadounidense (USD), ya que los flujos de aversión al riesgo en el mercado siguen siendo el tema general para los inversores el martes. El CAD, que depende del petróleo, sólo está recibiendo un pequeño soporte de los precios del petróleo crudo, que están experimentando un pequeño rebote después de detener una caída de tres días.

Esta semana se publicarán en Canadá el Índice de Gerentes de Compras (PMI) y la tasa de empleo, el jueves y el viernes respectivamente, pero el impacto en los mercados probablemente seguirá siendo moderado, ya que los inversores se disputan el posicionamiento antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense sigue cediendo terreno, el USD/CAD se acerca a 1.3700

• El USD/CAD cruzó la barrera técnica de 1.3700 a primera hora del martes, y el par alcanzó máximos diarios en los 1.3736.
• El dólar estadounidense se mantiene en alza en unos Mercados excesivamente cautelosos, a medida que se recupera la confianza de los inversores.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., las débiles perspectivas de crecimiento mundial, el aumento de los precios del petróleo debido a la restricción de la oferta, y un parche de financiación del gobierno a corto plazo para los EE.UU. están enviando a los inversores hacia el refugio seguro del USD.
• Los precios del petróleo crudo están rebotando después de tres días consecutivos de caídas mientras el CAD trata de frenar la caída frente al USD.
• Los economistas de varios grandes bancos están empezando a advertir que el USD/CAD podría estar listo para un rebote si los flujos de los mercados se calman.
• Los economistas de Scotiabank señalaron que se necesita una muestra firme de los datos de Canadá esta semana para reforzar las expectativas de otra subida de tasas del Banco de Canadá (BoC).
• Los economistas de MUFG Bank no ven que el par USD/CAD vuelva a la zona de 1.3600 hasta finales del cuarto trimestre.
• El diferencial de tasas entre EE.UU. y Canadá sigue siendo el tema clave para limitar los flujos del gráfico USD/CAD según los analistas de HSBC.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense alcanza 1.3736 mientras los mercados extienden su pila de aversión al riesgo hacia el Dólar estadounidense

La venta del Dólar canadiense (CAD) alcanzó un máximo intradía de 1.3736 en la sesión del martes, y los alcistas del Dólar estadounidense están tratando de construir un piso de precios desde la zona de 1.3700.

El USD/CAD ha subido casi un 2.5% desde la caída del viernes pasado a 1.3417, donde el par sufrió un rechazo técnico de la media móvil simple (SMA) de 200 días.

De continuar la tendencia alcista, el USD/CAD podría desafiar los 1.3860, una zona que el par no alcanza desde marzo.

Las velas horarias muestran al USD/CAD en constante alza, mientras que el interés por las posiciones cortas no logra hacer retroceder al par hasta la media móvil exponencial (EMA) de 34 horas. Impluso alcista parece estar agotándose, y el índice de fuerza relativa (RSI) está saliendo de territorio de sobrecompra.

Los vendedores querrán acumular suficiente impulso para que el par retroceda a 1.3560 cerca de la SMA de 100 horas, mientras que los postores buscarán marcar un nuevo máximo del día más allá de 1.3736.

• El par NZD/USD cayó a nuevos mínimos de varias semanas por debajo de 0.5900 el martes.
• La fortaleza generalizada del Dólar estadounidense pesó sobre el par.
• Se prevé que el RBNZ mantenga sin cambios su tasa de política monetaria en el 5.5%.

Tras la fuerte caída del lunes, el par NZD/USD volvió a sufrir presiones bajistas el martes y cayó a su nivel más bajo en casi tres semanas por debajo de 0.5900. Al cierre de esta edición, el par perdió un 0.8% en el día, situándose en 0.5895.

Continúa la recuperación del USD el martes

La aversión al riesgo en los mercados impulsó al Dólar estadounidense (USD) en la segunda mitad de la jornada y obligó al NZD/USD a seguir presionando a la baja. Los principales índices de Wall Street abrieron en negativo, reflejando el mal humor de los mercados. Al cierre de esta edición, el índice S&P 500 perdió un 1.3% y el Nasdaq Composite, un 1.6%.

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el martes de que el número de puestos de trabajo vacantes en el último día hábil de agosto se situó en 9.6 millones, frente a los 8.9 millones de julio. Esta cifra superó con creces las expectativas del mercado, que esperaban 8.8 millones, y puso de manifiesto la rigidez del mercado laboral estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó máximos multianuales por encima del 4.7%, y el dólar se fortaleció frente a sus principales rivales.

A primera hora de la sesión asiática del miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará sus decisiones de política monetaria. Se espera que el RBNZ mantenga su tasa de interés en el 5.5%.

En cuanto a la reunión de política monetaria del RBNZ, los analistas de Westpac afirman que "esperamos que el RBNZ mantenga el sesgo restrictivo expresado en el comunicado de agosto y que intente conservar la máxima flexibilidad para endurecer (o no) su política en noviembre si los datos lo justifican", y añaden que "existe el riesgo de un endurecimiento sorpresa hasta el 5.75%, pero creemos que no hay más de un 10-20% de posibilidades".

Niveles técnicos a tener en cuenta

La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo el martes que es probable que esté a favor de una subida de tipos de interés en la próxima reunión si se mantiene la actual situación económica, según informó Reuters.

Principales declaraciones

"La subida de los rendimientos a largo plazo afectará a las perspectivas de la política monetaria".

"El aumento de las tasas a largo plazo moderará el crecimiento".

"Es probable que la Fed alcance o se acerque a su objetivo de tasa de interés".

"Se espera alcanzar el 2% de inflación a finales de 2025".

"No se prevén recortes de tasas a corto plazo".

"Los rendimientos suben por varios factores, entre ellos el cambio de perspectivas sobre el crecimiento".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar subió ligeramente tras estos comentarios y la última subida del día fue del 0.15%, hasta 107.20 puntos.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró: "No tengo prisa por subir los tipos, ni tampoco por reducirlos", y añadió: "Estoy dispuesto a ser paciente. No creo que sea urgente que hagamos nada más", añadió.

Otras declaraciones 

"La Fed está en territorio restrictivo y eso está ayudando a la caída de la inflación".

"A la Fed aún le queda camino por recorrer para que la inflación vuelva a su objetivo".

"La cuestión ahora es a qué velocidad se ralentizará la economía".

"Mientras las expectativas no repunten, la Fed puede permitirse ser paciente".

"La Fed debería mantenerse a la espera durante mucho tiempo".

Una vez que la Fed ha elegido un objetivo de inflación, tiene que atenerse a él".

"Puede haber razones para reconsiderar el objetivo del 2%, pero eso será todo un ejercicio que debe venir después de alcanzar el 2%".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar se mantiene estable cerca de 107.00 en la sesión americana del martes.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su decisión sobre la Tasa de interés el miércoles 4 de octubre a la 01:00 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, he aquí las expectativas según las previsiones de los economistas e investigadores de cinco grandes bancos.

Se espera que el RBNZ mantenga la tasa oficial de efectivo (OCR) en el 5.50%. En la última reunión, el banco mantuvo la tasa de interés sin cambios, pero con valores en cartera. Los operadores estarán atentos a la declaración posterior a la reunión.

ANZ

TDS

Westpac

Citi

Wells Fargo

• El Yen japonés se fortalece rápidamente en general, lo que indica una posible intervención.
• El USD/JPY se desploma desde 150.00 hacia 147.28 en pocos minutos.

El par USD/JPY experimentó un repentino desplome, desplomándose más de 250 puntos en pocos minutos. El par, que había estado cotizando por encima de 150.00 tras la publicación de datos estadounidenses mejores de lo esperado, cayó bruscamente hasta 147.28 y luego rebotó hasta 149.00.

Se observó una importante volatilidad en las cruces del yen debido a los últimos acontecimientos, que indicaban una posible intervención de las autoridades japonesas para reforzar la divisa. El desencadenante podría haber sido la subida del USD/JPY por encima de 150.00 tras la publicación de datos económicos positivos en Estados Unidos. Sin embargo, hasta el momento no se ha producido ningún anuncio oficial.

El informe de la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral de JOLTS superó las expectativas, ya que se situó en 9.61 millones en agosto, superando la estimación de consenso de 8.8 millones. Tras informar, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó hasta el 4.74%, alcanzando un nuevo máximo no visto desde 2007. Este impulso en los rendimientos impulsó al USD/JPY por encima de 150.00, con el par alcanzando un máximo de 150.15, el nivel más alto en casi un año, antes de que se produjera la dramática reversión.

• El precio de la Plata retrocede, ya que los datos de ofertas de empleo en EE.UU. superan las expectativas.
• Los alentadores datos de ofertas de empleo indican que mejora la demanda de mano de obra por parte de los empresarios estadounidenses.
• La Plata rompió el patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro, lo que provocó una venta masiva vertical.

El precio de la Plata (XAG/USD) reanuda su camino bajista, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos ha informado cifras optimistas de la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral  (JOLTS Job Opening). En agosto, los empleadores publicaron 9.61 millones de vacantes de empleo frente a las expectativas de 8.8 millones.

El Índice del Dólar (DXY) supera un nuevo máximo de 11 meses, situándose en 107.20, gracias a unas ofertas de empleo superiores a las esperadas. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se acerca al 4.75%. Los datos alcistas de ofertas de empleo indican que mejora la demanda de mano de obra por parte de los empresarios estadounidenses. Esto elevaría el gasto del consumidor, ya que una importante demanda de mano de obra se vería compensada por la oferta de mayores salarios por parte de los empleadores.

Mientras tanto, los inversores se centran en las cifras de cambio de empleo de Automatic Data Processing (ADP) de septiembre, que se publicarán el miércoles. Según las estimaciones, la economía estadounidense registró nuevas incorporaciones de 160.000 empleados frente a la lectura de 177.000 en el mes de agosto.

El S&P 500 abre a la baja en medio de la cautela de los mercados. Las crecientes expectativas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en lo que queda de 2023 han empañado el ánimo de los mercados.

Autoridades de la Fed: La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, esperan que el banco central no haya terminado con la subida de las tasas de interés.

Análisis técnico de la Plata

El precio dela plata presenta una ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombros a escala diaria, que da lugar a una venta masiva vertical. El metal blanco rompe bruscamente por debajo de la línea del cuello del patrón gráfico antes mencionado, trazado desde el mínimo del 23 de junio en 22.11$. El soporte potencial se sitúa en el mínimo del 08 de marzo en 19.93$.

La Plata cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que indica que la tendencia a largo plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) desciende en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que justifica más caídas.

Gráfico diario de la plata

El número de vacantes de empleo en el último día hábil de agosto se situó en 9.6 millones, según ha informado el martes la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS). Esta cifra es posterior a los 8.9 millones (revisados desde 8.8 millones) de vacantes de julio y supera ampliamente las expectativas del mercado, que esperaban 8.8 millones.

"A lo largo del mes, el número de contrataciones y el total de separaciones apenas variaron, situándose en 5.9 millones y 5.7 millones, respectivamente", ha señalado el BLS en el comunicado y ha añadido:

"Dentro de las separaciones, las renuncias (3.6 millones) y los despidos y bajas (1.7 millones) cambiaron poco".

• El EUR/USD pierde más terreno y cae a nuevos mínimos del año.
• El siguiente objetivo a la baja es el nivel redondo de 1.0400.

El EUR/USD alterna ganancias con pérdidas tras tocar fondo en nuevos mínimos de 2023 cerca de 1.0460 el martes.

Si los osos mantienen el control, el par podría embarcarse en un probable desafío del nivel redondo de 1.0400. Si el par supera este nivel, se encontrará con el siguiente soporte en 1.0290 (30 de noviembre de 2022).

Mientras tanto, más pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue por la zona por debajo de la clave de la SMA de 200 días, hoy en 1.0825.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY sigue avanzando y marca nuevos máximos por encima de 107.00.
• Más arriba aparece el máximo semanal en 107.99.

El DXY repunta y supera la barrera de 107.00 por primera vez desde noviembre de 2022.

La continuación de la recuperación podría llevar al índice a desafiar ahora el máximo semanal en 107.99 (21 de noviembre de 2022), seguido de cerca por el nivel redondo de 108.00.

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.12, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El par EUR/JPY ronda la zona de 157.00 durante la jornada del martes.
• El par se mantiene dentro de un rango límite.

El EUR/JPY navega en un rango ajustado en torno a 157.00 tras el fuerte retroceso del lunes.

Mientras tanto, el cruce sigue atascado dentro del rango de consolidación y la ruptura del mismo expone una visita al máximo mensual hasta ahora alcanzado en 158.65 (13 de septiembre) antes del máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto), que precede al nivel redondo clave en 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 149.58.

Gráfico diario del EUR/JPY

El Peso mexicano mostró un debilitamiento considerable en septiembre. Los economistas de MUFG Bank analizan las perspectivas del MXN.

Las políticas monetarias restrictivas en el extranjero y las elecciones presidenciales mexicanas pesarán sobre el MXN

• El par NZD/USD cae bruscamente hasta cerca de 0.5900, ya que se espera que el RBNZ mantenga su política sin cambios.
• El impulso de aversión al riesgo se mantiene intacto, ya que los responsables de la Fed consideran que el banco central estadounidense no ha terminado de subir los tipos de interés.
• El PMI manufacturero de EE.UU. mejoró, pero no logró alcanzar el umbral de 50.0 puntos.

El par NZD/USD cae verticalmente hasta acercarse al soporte del nivel redondo de 0.5900 en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par se enfrenta a la presión de venta ya que el estado de ánimo del mercado es de aversión al riesgo en medio de la incapacidad de las economías asiáticas para manejar las consecuencias de las tasas de interés más altas de los bancos centrales.

Se espera que el S&P 500 abra a la baja, teniendo en cuenta las señales negativas de los futuros durante la noche. Las acciones de EE.UU. han estado bajo presión en las últimas sesiones de comercio como los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) están apoyando una subida de tipos de interés más este año. El lunes, los responsables de la Fed ofrecieron una orientación de línea agresiva sobre los tipos de interés, ya que se espera que la resistencia de la economía de Estados Unidos ralentice los avances en la reducción de la inflación al 2%.

Los responsables de la Fed: La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apoyaron una última subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) este año, hasta el 5.50-5.75%, antes de anunciar una pausa.

Las condiciones del mercado laboral y el gasto del consumidor se han mantenido sólidos en la economía estadounidense y ahora el sector de la manufactura ha enfilado la senda de la recuperación. El lunes, el Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU. (ISM) informó de que el PMI de manufactura de septiembre se situó en 49.0, frente a las estimaciones de 47.7 y la lectura de agosto de 47.6. Aunque los datos económicos no alcanzaron el umbral de 50.0, la sólida cartera de pedidos y el fuerte crecimiento de los salarios podrían propiciar nuevas mejoras.

En cuanto al Kiwi, los inversores esperan la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que se anunciará el miércoles. Se espera que el RBNZ mantenga sin cambios la tasa de efectivo oficial (Tasa OCR) en el 5.5%.

• S&P 500 cae más de un 0.60% al inicio de la sesión americana del martes.
• Comentarios de línea dura de la Reserva Federal apuntan a “tasas más altas durante más tiempo”.
• Esta semana, el foco de atención estará en los datos sobre el empleo en EE.UU.

El índice S&P 500 se mueve a la baja al inicio de la sesión americana del martes. En el momento de escribir, el índice cotiza cerca de los mínimos diarios, en torno a los 4.257 puntos y perdiendo un 0.68% en el día.

Tras evitar durante el fin de semana un cierre del Gobierno de EE.UU., el sentimiento se vuelve cauteloso el martes en medio de un aumento de las expectativas de línea dura de la Fed.

A última hora del sábado, el Congreso de EE.UU. aprobó una ley provisional de fondos para evitar temporalmente el cierre del Gobierno. El presupuesto anterior se prorrogará durante 45 días y el gobierno contará con fondos hasta el 17 de noviembre. Este hecho contribuyó a mejorar el sentimiento de los mercados el lunes y el S&P 500 terminó con una ligera ganancia del 0.07% en el día.

Los datos del lunes mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 49 puntos en septiembre desde los 47.6 del mes anterior, mostrando una mejora en el sector de la manufactura pero aún manteniéndose en territorio de contracción.

El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, comunicó el lunes por la noche que el banco central avanzará con decisiones cuidadosas sobre los tipos y que éstos seguirán elevados para conseguir que la inflación baje al 2%. Tras las recientes cifras del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), queda claro que la economía estadounidense sigue soportando estas elevadas tasas.

Más tarde, Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, apuntó que es probable que se tengan que subir las tasas una vez más este año, mientras que Michelle Bowman, gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, señaló que probablemente sean necesarios nuevos aumentos de tipos.

Estos comentarios de línea dura de “tasas más altas durante más tiempo” pesan sobre el sentimiento del mercado el martes y aumenta las expectativas de una nueva subida de tasas antes de finales de 2023. En el momento de escribir, la herramienta FedWatch del CME Group marca cerca del 45% de posibilidades de una nueva subida de tasas para la reunión de la Reserva Federal del 13 de diciembre.

La atención de hoy se centrará en los datos de la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de agosto. Se espera que las ofertas de empleo se mantuvieron sobre los 8.8 millones el último día de agosto.

Más adelante en la semana, los inversores seguirán centrándose en los datos del mercado laboral estadounidense, con la publicación del informe de ADP sobre el cambio en el empleo del sector privado en EE.UU. el miércoles, las peticiones semanales de subsidio de desempleo el jueves y el informe de nóminas no agrícolas (NFP) el viernes.

Una nueva visión sobre los datos de empleo de EE.UU. podría modelar las expectativas de los funcionarios de la Fed sobre las tasas de interés e influir en la nueva dirección de los mercados financieros.

S&P 500 niveles técnicos

El par GBP/USD pone a prueba el soporte de retroceso justo por debajo de 1.21. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas técnicas de la Libra.

Resistencia en 1.2115

El economista Ho Woei Chan, CFA del Grupo UOB, analiza la última serie de publicaciones de PMI en la economía china.

Principales conclusiones

• El par AUD/USD marca un nuevo mínimo de 11 meses en 0.6300, ya que el RBA mantuvo sin cambios las tasas de interés.
• Los mercados se muestran cautos, ya que la fortaleza de la economía estadounidense ha obligado a los responsables de la Fed a apoyar una nueva subida de los tipos de interés.
• Los inversores están a la espera de los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., que se consideran sin apenas cambios con respecto a la lectura anterior de 8.8 millones.

El par AUD/USD fue testigo de una presión de venta extrema después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuviera las tasas de interés sin cambios en el 4.10%. El par ha actualizado su mínimo de 11 meses en 0.6300 ya que los inversores ven intacta la divergencia política entre la Reserva Federal (Fed) y el RBA.

Tal y como se esperaba, los responsables políticos del RBA votaron a favor de una política de tasas de interés estables, aunque señalaron que sería apropiado un mayor endurecimiento de la política monetaria. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, mantuvo abierto el margen para un mayor endurecimiento de la política, ya que la inflación es más del doble de la tasa deseada del 2% y podrían ser necesarios más tipos de interés para reducir la inflación en un plazo razonable.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 generaron algunas pérdidas en la sesión de Londres, lo que refleja un nuevo descenso del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El ánimo de los mercados en general es de cautela, ya que la resistencia de la economía estadounidense ha obligado a los responsables de la Reserva Federal (Fed) a apoyar una subida más de las tasas de interés en lo que queda de 2023.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, manifestó que la Fed no ha terminado con la subida de las tasas de interés. Mester de la Fed dijo que una subida más de tasas de interés es bien necesaria este año y que se requieren para permanecer altas por un período más largo. Las tasas de interés deben seguir siendo altas durante el tiempo suficiente hasta que el banco central evalúe el impacto de la política de endurecimiento aún por hacer.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) marca un nuevo máximo de 11 meses en 107.25 en medio de múltiples vientos de cola y los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años suben hasta cerca del 4.75%.

Por el momento, los inversores están a la espera de los datos estadounidenses JOLTS de ofertas de empleo de agosto, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se prevé que el número de ofertas de empleo del último día hábil de agosto se mantenga sin grandes cambios en torno a 8.8 millones.

• Los operadores venden metales preciosos, como el Cobre, el Oro y la Plata, que caen a mínimos anuales.
• El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas estadounidenses.
• El Índice del Dólar rompe por encima de 107 y alcanza máximos de 11 meses.

El Dólar estadounidense (USD) está causando víctimas en varias clases de activos: los metales preciosos se hunden a mínimos anuales, mientras que los operadores de bonos siguen siendo reacios a comprar bonos estadounidenses a estos elevados cupones, mientras que las acciones se tiñen de rojo en su rendimiento anual. El rey Dólar no va a desaparecer pronto, ya que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, comunicó el lunes por la noche a los mercados que el banco central avanzará con decisiones cuidadosas sobre los tipos y que éstos seguirán elevados para conseguir que la inflación baje al 2%.

Así pues, no parece que esta historia del diferencial de tasas vaya a desaparecer pronto, a menos que ocurra algo fundamental. Tras las recientes cifras del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), queda claro que la economía estadounidense sigue soportando estas elevadas tasas. Este martes, la atención se centrará en las cifras de ofertas de empleo del JOLTS para ver si se produce una ralentización de la demanda de mano de obra, lo que podría inclinar la balanza en los próximos meses.

Resumen diario: El Dólar se cobra víctimas

• A las 12:55 GMT, el calendario de datos más ligero de este martes arranca con el índice semanal Redbook. El dato anterior fue del 3.8%.
• Cerca de las 14:00 GMT, todas las miradas estarán puestas en el JOLTS Job Openings de agosto. Aunque es un indicador retrospectivo, dirá algo más sobre el apetito y la demanda de la fuerza laboral. ¿Continuará la tendencia a la baja?, ya que la cifra anterior fue de 8.827 millones y las previsiones son de 8.83 millones, lo que significa que se espera un estancamiento.
• El Tesoro estadounidense volverá a los mercados y necesita colocar un billete de 52 semanas en estos niveles tan elevados.
• Las acciones no están lidiando bien con este Dólar más fuerte y se están hundiendo. Varios índices de Acciones cotizan en números rojos en lo que va de año: En Asia, los mercados cotizan en rojo en general, con los índices Nikkei y Topix hundiéndose más de un 1%. El Hang Seng pierde más de un 2%. Las Acciones europeas también caen, y la sesión estadounidense se aproxima a un descenso del 1%, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses también están dando un giro a la baja.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 74.3% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha bajado al 4.75%, marcando un nuevo máximo anual. El diferencial de tasas vuelve a ser el motor del mercado de bonos estadounidense.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Caos en los mercados

El Índice del Dólar va camino de convertirse en el comercio del año. Con varios índices de acciones cotizando en números rojos por su rendimiento en 2023, y los metales preciosos tocando varios suelos. Junto con los precios del petróleo crudo, el USD parece ser la única divisa en la que se puede obtener un rendimiento sólido. La importancia de los datos estadounidenses será aún mayor para saber cuándo llegará a su fin este ciclo del USD.

El Índice del Dólar abrió en torno a 107.21, aunque el sobrecalentado índice de fuerza relativa (RSI) está actuando de nuevo al alza y se dirige de nuevo a un régimen de sobrecompra. Con 107.19 - el máximo del 30 de noviembre de 2022 - siendo probado mientras hablamos, será importante ver si puede conseguir un cierre diario. Si es así, 109.30 es el siguiente nivel a vigilar.

A la baja, la reciente resistencia de 105.88 debería considerarse el primer soporte. Sin embargo, esa barrera acaba de romperse al alza, por lo que no es probable que sea fuerte. En su lugar, es preferible buscar 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00.

• El USD/MXN sube a máximos de seis días en 17.76.
• El precio del Dólar alcanza un nuevo techo de 10 meses impulsado por los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• La agenda económica estará centrada en los datos del ADP de empleo y el PMI de servicios de septiembre en EE.UU.

El USD/MXN comenzó la jornada del martes con tono positivo, extendiendo las ganancias vistas el lunes, pero antes del mediodía europeo cayó bruscamente a 17.60, mínimo diario. Posteriormente, el par ha recuperado las ganancias perdidas en las últimas horas, repuntando a 17.76, nuevo máximo de seis días.

El Dólar reina en la semana del NFP

El Índice del Dólar (DXY) ha continuado avanzando martes 3 de octubre, impulsado por la aversión al riesgo de los mercados y las comparecencias de varios miembros de la Fed que dan por supuesto que será necesaria una nueva subida de tasas. 

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también está influyendo significativamente en el precio del Dólar, ya que hoy han alcanzado el 4.74%, su nivel más alto desde el año 2007.

El Dólar ha seguido elevándose hoy por encima de la zona 107.00, alcanzando un nuevo máximo de diez meses en 107.21. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 107.13, ganando un 0.10% diario.

Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, apuntó en la sesión americana de ayer que es probable que se tengan que subir las tasas una vez más este año, , mientras que Michelle Bowman, gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, señaló que probablemente sean necesarios nuevos aumentos de tipos.

Sin datos relevantes por publicar el día de hoy, el foco estará en la agenda del miércoles, cuando Estados Unidos publique su informe de emplo privado ADP de septiembre y los PMI de servicios del mismo mes.

Por su parte, el Banco de México publicó ayer que las remesas a México desde el extranjero continúan aumentando, creciendo casi un 9% en agosto hasta alcanzar un total de 5.563 millones de dólares.

USD/MXN Niveles de precio

Con el par operando alrededor de 17.75, ganando un 0.45% intradía, la próxima resistencia en caso de un mayor impulso al alza se encuentra en 17.81, techo de los últimos cuatro meses alcanzado el 27 de septiembre. Más arriba espera la zona 17.99/18.00, máximo del 23 de mayo y nivel psicológico, respectivamente. Por encima, la barrera principal está en 18.20, nivel más alto del 27 de abril.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en 17.60, suelo diario. Más abajo espera la zona 17.35, donde está el mínimo del viernes. Por debajo, se tendría que quebrar 17.10, mínimo del 22 de septiembre, para caer hacia el nivel redondo de 17.00.

El interés abierto en los mercados de futuros del Gas Natural aumentó el lunes por tercera sesión consecutiva, esta vez en unos 5.500 contratos, según las lecturas preliminares del CME Group. En la misma dirección, el volumen subió en casi 7.000 contratos después de tres caídas diarias consecutivas.

Gas Natural: Los intentos alcistas parecen limitados por los 3.00$

Los precios del Gas Natural cayeron a mínimos de varios días el lunes. La continuación del movimiento bajista vino acompañada de un aumento del interés abierto y del volumen y expone una caída más profunda a muy corto plazo. Al alza, el nivel de 3.00$ por MMBtu sigue siendo de momento una sólida resistencia para los alcistas.

La nueva Gobernadora del RBA, Michele Bullock, envió un mensaje de continuidad y añadió presión sobre el AUD. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar australiano.

La nueva gobernadora del RBA no sorprende

El efecto de los flujos de fin de trimestre se ha desvanecido. Kit Juckes, estratega jefe mundial de divisas de Société Générale, analiza las perspectivas del mercado de divisas.

¿Qué comprar en medio del caos?

"No vemos perspectivas de estanflación en la zona euro", declaró el martes Tuomas Välimäki, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE).

"Parece que podemos evitar una espiral de precios y salarios en la eurozona", añadió Välimäki.

Reacción de los mercados

El par EUR/USD cotiza sobre 1.0490, ganando un 0.13% intradía.

• El informe JOLTS será seguido de cerca por los funcionarios de la Fed antes de los datos de empleo de septiembre.
• Se prevé que las ofertas de empleo se mantuvieron estables en torno a los 8.8 millones el último día hábil de agosto.
• Las condiciones del mercado laboral estadounidense siguen desequilibradas a pesar de las subidas de tasas de la Fed.

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará el martes la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS). La publicación ofrecerá datos sobre la variación del número de ofertas de empleo en agosto, junto con el número de despidos y renuncias.

Los participantes del mercado y los responsables de la política económica de la Reserva Federal examinarán con lupa los datos del JOLTS, ya que podrían aportar información valiosa sobre la dinámica de la oferta y la demanda en el mercado laboral, un factor clave que impulsa al alza los salarios y la inflación.

¿Qué podemos esperar del próximo informe JOLTS?

Según las previsiones, el número de ofertas de empleo del último día laborable de agosto se mantendrá sin grandes cambios en torno a los 8.8 millones. "A lo largo del mes, el número de contrataciones y el total de separaciones apenas variaron, situándose en 5.8 millones y 5.5 millones, respectivamente", señalaba el BLS en el JOLTS de julio. "Dentro de las separaciones, las renuncias (3.5 millones) disminuyeron, mientras que los despidos y las bajas (1.6 millones) apenas variaron", se leía además en la publicación.

Las ofertas de empleo han disminuido constantemente desde abril, pasando de 10.3 millones a 8.8 millones en julio. Tras la reunión de política monetaria de septiembre, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, reconoció que la oferta y la demanda en el mercado laboral seguían equilibrándose mejor, pero señaló que las condiciones seguían siendo tensas. Aunque el Resumen de Proyecciones Económicas revisado mostró que la mayoría de los responsables políticos consideraban apropiado subir la tasa de política una vez más antes de fin de año, los participantes del mercado todavía están valorando en más del 50% la probabilidad de que la tasa de interés se mantenga estable en el rango de 5.25%-5.5% este año, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Eren Sengezer, analistade FXStreet, comparte su opinión sobre la importancia de los datos de las ofertas de empleo del JOLTS y la posible reacción de los mercados:

"Los crecientes temores sobre un cierre del Gobierno en los EE.UU. provocó una venta masiva de bonos del gobierno de EE.UU. hacia el final de septiembre y el aumento de los rendimientos impulsó al Dólar estadounidense (USD). Tras la aprobación en el Congreso de una ley de financiación provisional para evitar el cierre hasta el 17 de noviembre, los inversores podrían volver a centrar su atención en la publicación de datos económicos y su posible impacto en las perspectivas de la política monetaria de la Fed".

"De cara al informe de empleo de septiembre del viernes, una lectura de las ofertas de empleo menor de lo esperado, en o por debajo de 8.5 millones, podría atraer expectativas moderadas de la Fed y pesar sobre el Dólar. Por otra parte, un aumento inesperado de los datos con una cifra de 9.5 millones o superior podría proporcionar un impulso a la moneda. Sin embargo, dadas las condiciones de sobrecompra del Dólar, es probable que la reacción del mercado a una cifra débil sea más severa que la reacción a una sorpresa positiva."

¿Cuándo se publicará el informe JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?

El dato de ofertas de empleo se publicará a las 14:00 GMT. El EUR/USD cerró todas las semanas de septiembre en números rojos y perdió un 2.5% en términos mensuales. Si el informe JOLTS reafirma las condiciones de enfriamiento en el mercado laboral, el par podría cobrar impulso de recuperación.

Eren señala los niveles técnicos clave a vigilar para el EUR/USD antes de los datos del JOLTS:

"El EUR/USD cayó por debajo del límite inferior del canal descendente que viene de finales de julio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario cayó por debajo de 30 a primera hora del martes, lo que sugiere que el par podría protagonizar una corrección antes del siguiente movimiento a la baja"

"El nivel de 1.0500 (nivel estático, nivel psicológico) se alinea como un punto fundamental clave para el par. Si el EUR/USD no logra recuperar ese nivel y continúa utilizándolo como resistencia, 1.0415 (nivel estático de noviembre de 2022) podría establecerse como el próximo objetivo bajista antes de 1.0350 (nivel estático de mayo de 2022). Por otro lado, los compradores podrían mostrar interés si el par sale del canal descendente estabilizándose por encima de 1.0600. Por encima de ese nivel, 1.0650 (media móvil simple de 20 días) podría verse como próxima resistencia antes de 1.0700 (nivel estático, nivel psicológico)".

Según Quek Ser Leang, estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, estratega sénior de Divisas, el USD/JPY podría seguir avanzando y superar la barrera clave de 150.00 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer destacamos que "el fuerte rebote del USD/JPY tiene margen para extenderse, pero una ruptura clara de 150.00 es poco probable". Nuestra opinión no se equivocó ya que el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.90. El sesgo alcista sigue intacto, y hoy existe la posibilidad de que el USD/JPY rompa por encima de 150.00. Sin embargo, es improbable que se vislumbre la próxima resistencia en 150.50. El soporte está en 149.60, seguido de 149.30.

Próximas 1-3 semanas: Nuestra actualización de ayer (2 de octubre, USD/JPY en 149.50) sigue siendo válida. Como hemos destacado, el USD/JPY podría subir, pero es probable que cualquier avance forme parte de un rango superior de 148.50/150.50. En otras palabras, una ruptura clara por encima de 150.50 es poco probable.

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto por tercera sesión consecutiva el lunes, esta vez en unos 1.300 contratos. El volumen siguió el mismo camino y se redujo por tercera sesión consecutiva, ahora en alrededor de 55.800 contratos.

El WTI encuentra un soporte inicial cerca de los 88.00$

El precio del WTI extendió la corrección a la baja el lunes, cerrando por debajo del nivel clave de 90.00$ por barril. El retroceso diario, sin embargo, se produjo gracias a la caída del interés abierto y del volumen, y sugiere que no parece probable que se produzcan nuevos retrocesos a corto plazo. Mientras tanto, la zona de los 88.00$ por barril se perfila como un buen soporte por el momento.

• El EUR/GBP amplía sus ganancias por segundo mes consecutivo.
• La decisión del Banco de Inglaterra de interrumpir el ciclo de subidas de tasas debilita a la Libra esterlina.
• Los inversores están a la espera de los discursos que pronunciará el BCE a lo largo de la semana, en busca de nuevas pistas sobre su postura.

El cruce EUR/GBP amplía sus ganancias por cuarto día consecutivo, cotizando al alza en torno a 0.8670 durante la sesión europea del martes.

La Libra esterlina (GBP) está experimentando un rendimiento relativamente bajo, debido principalmente a la inesperada decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de detener su ciclo de subidas de tasas en septiembre. Esto supuso una ruptura con la tendencia observada desde diciembre de 2021, ya que el BoE optó por no subir las tasas de interés.

El banco central también revisó su previsión de crecimiento para el periodo julio-septiembre del 0.4% a tan solo el 0.1%, lo que apenas indica su intención de seguir subiendo las tasas. Estos factores, unidos al fuerte sentimiento alcista que rodea al Dólar estadounidense (USD), suponen un obstáculo para la Libra esterlina (GBP).

Por otra parte, el PMI manufacturero S&P Global/CIPS del Reino Unido de septiembre subió a 44.3 desde el 44.2 anterior, en línea con las expectativas.

Por el lado del Euro, en el mercado se especula con un posible estancamiento de los cambios de política en el Banco Central Europeo (BCE), a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por una posible recesión.

Los operadores y los inversores siguen de cerca cualquier indicación o declaración del BCE para conocer el planteamiento del banco central a la hora de abordar los retos económicos actuales.

El lunes, el PMI manufacturero HCOB de Alemania descendió a 39.6 desde la lectura anterior de 39.8, en contra de las expectativas de que se mantuviera sin cambios en septiembre. Por su parte, el PMI y la tasa de desempleo de la Eurozona se mantuvieron estables en el 43.4 y el 6.4%, respectivamente, según lo previsto.

Durante la semana se prevé una serie de discursos de funcionarios del BCE, con especial atención al discurso de la presidenta Christine Lagarde en una conferencia sobre política monetaria prevista para el miércoles. Se espera que estas comunicaciones aporten más claridad sobre la postura del BCE y las posibles orientaciones de su política monetaria.

Según informan los economistas de ING, el par EUR/USD parece encaminado a poner a prueba el nivel de soporte de 1.0400.

La prima de rendimientos pesa sobre el Euro

El GBP/USD parece encaminado a probar el nivel de soporte de 1.2000, según informan los economistas de ING.

1.2000 a la vista

• El USD/JPY cotiza por debajo del nivel más alto en once meses.
• Los operadores están atentos a la intervención del BoJ, que podría limitar las pérdidas del Yen japonés.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense se elevan, ofreciendo soporte al Dólar.

El par USD/JPY ronda la región de 149.80 durante la sesión europea del martes, ligeramente por debajo de su nivel más alto en once meses alcanzado en 149.93 anteriormente en el día. El Banco de Japón (BoJ) sigue manteniendo su política monetaria ultra-flexible, como indica su reciente anuncio de una operación no programada de compra de bonos el lunes.

Esta acción pretende hacer frente al aumento de los rendimientos de la deuda pública japonesa, señal del compromiso del banco central con su postura monetaria acomodaticia.

Sin embargo, el Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró la postura del banco central, haciendo hincapié en que no dudarán en aplicar medidas de flexibilización adicionales si lo consideran necesario. Ueda aclaró que se había malinterpretado un comentario reciente sobre una "salida discreta" de la relajación monetaria.

El Índice del Dólar DXY ha alcanzado máximos de 11 meses, situándose en torno a 107.10. Esta fortaleza del Dólar se atribuye al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha superado su nivel más alto desde 2007, situándose en el 4.68% en el momento de escribir, tras evitarse un cierre parcial del Gobierno en Estados Unidos (EE.UU.).

Además, la cautela de los mercados respecto a la trayectoria de las tasas de interés fijada por la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. está contribuyendo al sentimiento positivo hacia el Dólar estadounidense (USD). Esta cautela podría provocar un aumento de la demanda del Dólar como refugio seguro.

Los participantes del mercado esperan los datos de empleo de EE.UU., con la publicación del informe ADP el miércoles y las Nóminas No Agrícolas el viernes.

• Los precios del petróleo crudo amplían sus pérdidas debido al sentimiento de línea dura sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
• Turquía anunció la reanudación de las operaciones de un oleoducto desde Irak, lo que pesó sobre los precios del petróleo.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron después de que Estados Unidos evitara un cierre parcial del Gobierno, lo que reforzó al Dólar.

El precio del petróleo WTI (Western Texas Intermediate) se ha movido a la baja y ha caído en torno a los 87.70$ por barril durante la sesión asiática del martes. A pesar de esta tendencia bajista, se ha producido una ligera recuperación, y los precios han recortado parte de las pérdidas intradía. En el momento de escribir, los precios del petróleo crudo encadenan su cuarta jornada consecutiva de pérdidas, con un descenso del 0.05% durante los primeros compases de la sesión europea.

El anuncio de Turquía de que reanudará las operaciones de un oleoducto desde Irak, tras haber estado suspendidas unos seis meses, ha añadido más presión a los precios del petróleo.

Se prevé que la OPEP+ mantenga su actual configuración de la producción cuando se reúna el miércoles. Se espera que esta decisión mantenga la escasez de petróleo y afecte al equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado.

Las reuniones de la OPEP+ son seguidas de cerca por los participantes del mercado, ya que tienen una influencia significativa en los precios del petróleo y en el panorama energético mundial.

Según una encuesta de Reuters, se espera que Arabia Saudí aumente su precio oficial de venta de crudo ligero árabe a Asia en noviembre por quinto mes consecutivo.

ElÍndice del Dólar DXY alcanzó un máximo de 11 meses, cotizando en torno a 107.10 en el momento de escribir. El Dólar se fortalece gracias al aumento del rendimiento del Tesoro estadounidense.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2007 después de que Estados Unidos evitara un cierre parcial del Gobierno. El rendimiento se sitúa en el 4.68% en el momento de escribir.

La cautela del mercado en torno a la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. está reforzando el sentimiento positivo hacia el Dólar estadounidense (USD).

Además, los datos mixtos de Estados Unidos publicados el lunes reforzaron al Dólar. El PMI manufacturero de EE.UU. mejoró a 49.0 en septiembre desde 47.6 de la lectura anterior, por encima del consenso del mercado de 47.7. Los Precios Pagados en el sector manufacturero cayeron significativamente de 48.4 a 43.8. El Índice de Empleo subió de 48.4 a 51.2.

La Gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, expresó el lunes que parece apropiado seguir aumentando la tasa de política monetaria y mantenerla en niveles restrictivos durante un periodo prolongado.

Por el contrario, el Vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, insistió en un enfoque prudente de la política monetaria. Barr destacó la importancia de tener en cuenta la trayectoria de las tasas de interés. No obstante, Barr se muestra optimista en cuanto a la posibilidad de que la Fed controle la inflación sin causar daños significativos al mercado laboral.

Los operadores del petróleo están a la espera de los datos de empleo en EE.UU., con la publicación del informe ADP el miércoles y de las nóminas no agrícolas el viernes.

• El USD/CHF sube por encima del nivel de 0.9200 tras los datos del IPC suizo.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) suizo de septiembre se situó en el 1.7% interanual frente al 1.6% anterior, por debajo de lo esperado.
• Las condiciones empresariales en el sector manufacturero estadounidense continuaron contrayéndose en septiembre.
• Los mercados se centrarán en las ofertas de empleo de JOLTS de agosto que se publicarán más tarde el martes.

El par USD/CHF ha subido por encima del nivel de 0.9200 durante la sesión europea del martes. La subida del par se ve reforzada por los datos más firmes de EE.UU. y los datos de inflación suizos más débiles de lo esperado.

Los últimos datos de la Oficina Federal de Estadística de Suiza han revelado el martes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) del país para septiembre se situó en el 1.7% interanual desde la lectura anterior del 1.6%, pòr debajo de la expectativa del 1.8%. En términos mensuales, la cifra de inflación cayó al 0.1%% frente a la subida del 0.2% anterior, por debajo del consenso del mercado del 0%. En respuesta a los datos más débiles, el Franco suizo (CHF) pierde impulso frente al Dólar estadounidense.

En cuanto al Dólar, las condiciones empresariales en el sector manufacturero estadounidense continuaron contrayéndose en septiembre. El PMI manufacturero ISM estadounidense se situó en 49.0 en septiembre frente a los 47.6 anteriores, por encima del consenso del mercado de 47.7. Además, el Índice de Precios Pagados cayó de 48.4 a 43.8. El Índice de Empleo creció de 48.4 a 51.2. Por último, el Índice de Nuevos Pedidos subió de 46.8 a 49.2.

La Presidenta de la Reserva Federal (Fed) del Banco de Cleveland, Loretta Mester, ha declarado el martes que la Fed probablemente tendrá que volver a subir las tasas de interés este año y que la senda de la política monetaria de la Fed dependerá de cómo se comporte la economía. Además, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, declaró el lunes que probablemente será necesario subir más la tasa de política monetaria y mantenerla en niveles restrictivos durante un largo periodo de tiempo. Dicho esto, el discurso de la subida de tasas en Estados Unidos impulsa al Dólar y actúa como viento de cola para el par USD/CHF.

De cara al futuro, el martes se publicarán las ofertas de empleo JOLTS de agosto. La atención se centrará en los datos de empleo de EE.UU. de esta semana, incluyendo el informe ADP de EE.UU. el jueves y las Nóminas No Agrícolas de EE.UU., las Ganancias Horarias Promedio y la Tasa de Desempleo el viernes. Los operadores se basarán en estas cifras para encontrar oportunidades comerciales en torno al par USD/CHF.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 3 de octubre:

Tras un comienzo de semana tranquilo, el Dólar estadounidense (USD) se benefició del repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro durante la sesión americana del lunes. El índice del Dólar DXY ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre por encima de 107.00 y ha entrado en una fase de consolidación a principios del martes. Más tarde en el día, los datos de agosto de aperturas de empleos de JOLTS se presentará en la agenda económica de EE.UU., junto con el índice de Optimismo Económico IBD/TIPP para octubre.

Durante la sesión asiática, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha anunciado que dejaba la tasa de política monetaria sin cambios en el 4.1%, tal y como se esperaba. En la declaración, el RBA repitió que podría ser necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria. El par AUD/USD se vio sometido a una nueva presión bajista tras la inacción del RBA y cayó hacia 0.6300, tocando su nivel más bajo en casi un año.

El EUR/USD cayó hasta un nuevo mínimo de 2023 por debajo de 1.0460 durante la sesión asiática del martes, antes de protagonizar un modesto rebote hacia 1.0500.

Tras no poder estabilizarse por encima de 1.2200, el GBP/USD amplió su tendencia bajista y cayó por debajo de 1.2100 por primera vez desde marzo.

Presionado por el aumento de los rendimientos en EE.UU., el precio del Oro sufrió fuertes pérdidas el lunes y continuó bajando a primera hora del martes. Tras caer a un nuevo mínimo de varios meses por debajo de 1.820$, el XAU/USD protagonizó una corrección técnica y se recuperó hacia 1.830$ en la mañana europea.

El USD/JPY se movió ligeramente por debajo del nivel crítico de 150.00 durante la sesión asiática, ya que los inversores se mantuvieron al margen ante las crecientes expectativas de una intervención en el mercado de divisas. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que están preparados para responder a los movimientos en los mercados de divisas, pero se abstuvo de hacer comentarios sobre la intervención.

• El Euro sucumbe a la fortaleza del Dólar.
• Los mercados bursátiles en Europa abren la sesión del martes a la defensiva.
• El EUR/USD retrocede hasta nuevos mínimos anuales en torno a 1.0460.
• El índice del Dólar DXY avanza hasta nuevos máximos por encima del nivel de 107.00.
• Las ofertas de empleo JOLTS centrarán la atención de los inversores más adelante en la sesión.

El Euro (EUR) acelera sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD), arrastrando al EUR/USD a la zona de nuevos mínimos anuales en torno a 1.0460 el martes.

Mientras tanto, el movimiento al alza del Dólar sigue siendo todo menos apaciguado una sesión más, superando la barrera de los 107.00 cuando se mide por el índice del Dólar DXY por primera vez desde finales de noviembre de 2022. El índice ha entrado en su decimosegunda semana consecutiva de ganancias.

Las perspectivas de política monetaria se mantienen sin cambios, ya que los inversores mantienen su expectativa de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) antes de que finalice el año. Simultáneamente, persisten las discusiones en los mercados sobre una posible interrupción de los ajustes de política monetaria en el Banco Central Europeo (BCE), a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por una posible recesión o incluso estanflación en la región.

La falta de publicación de datos en la agenda de la eurozona deja la atención a la publicación de las ofertas de empleo JOLTS del mes de agosto y del índice de optimismo económico IBD/TIPP de EE.UU.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Euro sigue presionado por la compra de Dólares

• El Euro amplía el retroceso frente al Dólar.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania parecen ligeramente alcistas el martes.
• Los mercados anticipan una nueva subida de tasas por parte de la Fed antes de fin de año.
• Los inversores prevén un estancamiento en el endurecimiento de la política monetaria del BCE.
• El RBA mantuvo el OCR sin cambios en el 4.10%, como se esperaba.
• La preocupación por la intervención en el mercado de divisas sigue siendo fuerte en torno al USD/JPY.

Análisis Técnico: El próximo objetivo a la baja surge en 1.0290

El EUR/USD se enfrenta a una creciente presión vendedora y alcanza nuevos mínimos anuales en la región de 1.0460-1.0455 el martes.

A la baja, la continuación de la tendencia bajista debería llevar al EUR/USD a encontrar el siguiente soporte en el nivel redondo de 1.0300 antes de un soporte menor en el mínimo del 30 de noviembre de 2022 en 1.0290 y el mínimo del 21 de noviembre de 2022 en 1.0222.

En caso de intentos alcistas ocasionales, el par debería encontrar la siguiente barrera alcista en el máximo del 12 de septiembre en 1.0767, antes de alcanzar la crucial media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0825. Si el par supera este nivel, podría desafiar el máximo del 30 de agosto en 1.0945 y la barrera psicológica de 1.1000. La superación de esta última podría llevar al par a probar el máximo del 10 de agosto en 1.1064 antes del máximo del 27 de julio en 1.1149 y el máximo de 2023 en 1.1275 visto el 18 de julio.

Mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, existe la posibilidad de más presión negativa.

La nueva estrategia de los países de la OPEP hace subir los precios del petróleo. Los economistas de Natixis analizan la gran diferencia entre los efectos de los altos precios del petróleo en EE.UU. y en la Eurozona.

La Eurozona se empobrece en relación con EE.UU.

Según informa el Gabinete de Comunicación del Ministerio de Trabajo y Economía Social de España, el número de personas desempleadas registradas en el Servicio Público de Empleo Estatal al finalizar el mes de d septiembre aumentó en 19.768 (+0.73%) con respecto al mes anterior, siguiendo la tendencia de crecimiento habitual aunque moderando las subidas que caracterizan este mes.

A nivel interanual, respecto a septiembre de 2022, el paro ha descendido en 219.451 personas, una variación del -7.46%.

El paro se sitúa en su cifra más baja en 15 años, concretamente desde septiembre de 2008.

Por sectores económicos con respecto a agosto, el paro registrado desciende en el sector de la construcción en 3.718 personas (-1.74%), agricultura en 2.100 personas (-2.06%) e industria en 184 personas (-0.09%). Sube en servicios en 18.820 personas (+0.98%) y también en el colectivo sin empleo anterior en 6.950 personas (+2.85%).

El paro registrado en septiembre de 2023 baja en 6 comunidades autónomas. En términos absolutos, se benefician de este descenso, especialmente, en Cataluña (-3.440 personas), Canarias (-2.831 personas) y País Vasco (-1.933 personas). Por contra, sube en las 11 comunidades restantes con Andalucía (15.949 desempleados más) a la cabeza seguida, a distancia, de la Comunidad de Madrid y Galicia.

El número total de contratos registrados durante el mes de septiembre ha sido de 1.392.205. En septiembre de 2023 se registraron 623.439 contratos de trabajo de carácter indefinido, representan el 44.78% de todos los contratos. Los contratos de carácter temporal registrados en el mes de septiembre de 2023 han sido 768.766.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha subido cerca de 10 pips tras la publicación, aproximándose a la zona 1.0480, máximo del día alcanzado previamente en la apertura del martes. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0477, plano en el día.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza ha subido un 1.7% interanual en septiembre, por encima del 1.6% visto en julio y agosto. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que el consenso esperaba un aumento del 1.8%.

Según la Oficina de Estadísticas Federal de Suiza, la inflación mensual ha caído un 0.1% después de crecer un 0.2% el mes anterior. El consenso estimaba que el IPC se situaría en el 0%.

La disminución del 0.1% respecto al mes anterior se debe a varios factores, entre ellos los menores precios de los hoteles y del alojamiento complementario. También cayeron las tarifas aéreas y los precios de los paquetes turísticos nacionales e internacionales. Por el contrario, aumentaron los precios de los cursos de ocio, los combustibles y el gasóleo para calefacción, así como los de la ropa y el calzado.

USD/CHF reacción

El USD/CHF ha reaccionado al dato con una subida de casi 30 pips que le ha llevado por encima de 0.9200. El par ha alcanzado un máximo de tres días en 0.9216 y al momento de escribir cotiza sobre 0.9202, ganando un 0.21% en el día.

El Economista Jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha hecho algunos comentarios sobre las perspectivas de inflación del bloque.

Comentarios destacados

El Consejo de Gobiernodel Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Šimkus, ha declarado el martes: "La inflación va a la baja".

Comentarios adicionales

Una mayor debilidad podría arrastrar al GBP/USD a la zona de 1.2000 en las próximas semanas, según señalan Quek Ser Leang, Estratega de Mercados de UOB Group, y Peter Chia, Estratega Senior de Divisas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Después de que el GBP/USD subiera hasta un máximo de 1.2271 el viernes pasado, ayer indicamos que "el breve avance no dio lugar a ninguna acumulación de impulso, y es poco probable que el GBP/USD siga avanzando". Esperábamos que el GBP/USD se consolidara en un rango de 1.2145/1.2255. En lugar de consolidarse, el GBP/USD cayó hasta un mínimo de 1.2086. Aunque está muy sobrevendido, el GBP/USD puede seguir debilitándose. Sin embargo, es probable que el soporte principal de 1.2000 esté fuera de alcance por ahora (hay otro soporte en 1.2050). Al alza, si el GBP/USD rompe por encima de 1.2155 (la resistencia menor está en 1.2120), significaría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado.

Próximas 1-3 semanas: Nuestro análisis más reciente fue el del viernes pasado (29 de septiembre, GBP/USD en 1.2200), según el cual la reciente debilidad de un mes ha terminado, y el GBP/USD podría consolidarse en un rango de 1.2100/1.2380 por el momento. No esperábamos que el GBP/USD cayera por debajo de 1.2100 tan rápidamente, ya que se desplomó hasta un mínimo de 1.2086 durante la sesión americana. La rápida caída sugiere que la debilidad del GBP/USD se ha reanudado, probablemente hacia 1.2000. Para mantener el impulso acumulado, el GBP/USD no debe moverse por encima de 1,2190, el actual nivel de "fuerte resistencia".

• El precio del Oro cae por séptimo día consecutivo y se sitúa en mínimos de siete meses.
• Las perspectivas de línea dura de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un Dólar alcista siguen pesando sobre el metal amarillo.
• Un tono de riesgo más suave no ayuda al XAU/USD de refugio seguro ni frena la caída.

El precio del Oro (XAU/USD) ha tendido a la baja después de que la Reserva Federal (Fed) advirtiera de que la inflación persistente probablemente atraería al menos una subida más de los tipos de interés en 2023 y reiterara el discurso de tasas más altas durante más tiempo en septiembre. Por otra parte, los datos macroeconómicos de Estados Unidos respaldan las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed y siguen impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, eleva al Dólar a su nivel más alto desde noviembre de 2022 y aleja los flujos monetarios del metal amarillo, que no ofrece rendimientos.

La trayectoria bajista se mantiene ininterrumpida por séptimo día consecutivo el martes y arrastra al precio del Oro al nivel de 1.815$, o su nivel más bajo desde el 9 de marzo durante la sesión asiática. Mientras tanto, el descenso parece no verse afectado por un tono generalmente más débil en torno a los mercados buirsátiles, que tiende a beneficiar al metal precioso de refugio seguro. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja. Dicho esto, las condiciones de sobreventa extrema en el gráfico diario justifican cierta cautela para los bajistas.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro sigue perdiendo terreno debido a las expectativas de una Fed de línea dura

• El precio del Oro registra su racha perdedora más larga desde agosto de 2022 a raíz de las crecientes expectativas a más subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
• Los funcionarios de la Fed reiteran que la política monetaria tendrá que seguir siendo restrictiva durante algún tiempo para que la inflación vuelva al objetivo del 2%.
• La Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, está dispuesta a apoyar una nueva subida de los tipos si los datos entrantes indican que el avance de la inflación se ha estancado o es demasiado lento.
• El Vicepresidente de la Fed, Michael Barr, dijo que la cuestión importante en este momento es cuánto tiempo hay que mantener las tasas a un nivel suficientemente restrictivo para alcanzar los objetivos.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, también afirmó que los riesgos para la inflación se inclinan al alza y que se necesitan tipos más altos para garantizar la continuación del proceso de desinflación.
• El PMI de manufactura ISM de EE.UU. registró su lectura más alta desde noviembre de 2022 y aumentó hasta 49.0 en septiembre, lo que supone una mejora por tercer mes consecutivo.
• Además, el aumento del gasto del consumidor, junto con la subida de los precios de la gasolina, apunta a una subida de los precios en el futuro y apoya las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria.
• Los mercados valoran ahora en un 45% la posibilidad de otra subida de tipos de 25 puntos básicos (pb) este año, y estas perspectivas llevan el rendimiento del bono del Estado estadounidense a 10 años a su nivel más alto en 16 años.
• El Dólar también avanza a su nivel más alto desde noviembre de 2022 y sigue pesando sobre el precio del Oro. Los alcistas no logran obtener ningún respiro de un tono de riesgo más débil.

Análisis Técnico: El precio del Oro tiene dificultades para encontrar algún soporte a pesar de las condiciones de sobreventa

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ya está mostrando condiciones de sobreventa, aunque la falta de interés de compra sugiere que la tendencia bajista aún está lejos de terminar. Dicho esto, seguiría siendo prudente esperar a una consolidación a corto plazo o a un rebote modesto antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación. No obstante, el precio del Oro sigue siendo vulnerable a un debilitamiento hacia el nivel de los 1.800$. La continuación de las ventas dejará al descubierto el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.770$-1.760$. Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría enfrentarse a una fuerte resistencia y quedar limitado cerca de la zona horizontal de 1.830$-1.832$. Sin embargo, una recuperación sostenida podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar al metal amarillo hasta la barrera intermedia de 1.850$, de camino a la fuerte barrera de 1.858$-1.860$.

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del Oro, el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva el lunes, esta vez en alrededor de 1.300 contratos. El volumen, en cambio, se redujo en alrededor de 43.600 contratos en medio de un rendimiento errático en curso.

Oro: ¿De camino a los 1.800$?

Los precios del Oro extendieron su marcada caída una sesión más el lunes. Este movimiento se produjo en un trasfondo de aumento del interés abierto, lo que indica que aún podrían producirse pérdidas para el metal amarillo a muy corto plazo. El próximo soporte de importancia se espera en torno al mínimo de 2023 en 1.804$ por onza troy (28 de febrero).

Quek Ser Leang, Estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, Estratega Senior de Divisas, sugieren que el EUR/USD podría debilitarse aún más e incluso romper por debajo de 1.0400.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: La fuerte caída que ha llevado al EUR/USD a nuevos mínimos anualez en 1.0475 ha sido una sorpresa (esperábamos un comercio dentro de un rango). Aunque la rápida caída parece haberse superado, todavía no hay signos de estabilización. Hoy es probable que el EUR/USD siga debilitándose, pero el nivel de soporte de 1.0430 podría estar fuera de nuestro alcance. Al alza, 1.0535 (la resistencia menor está en 1.0505) probablemente sea lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier rebote intradía.

Próximas 1-3 semanas: Ayer (2 de octubre, EUR/USD en 1.0560), destacamos que el EUR/USD "parece haber entrado en una fase de consolidación", y esperábamos que cotizara en un rango entre 1.0495 y 1.0650. No preveíamos que el EUR/USD se desplomara hasta un nuevo mínimo anual en 1.0475. La evolución del precio sugiere que el EUR/USD no se encuentra en fase de consolidación. Por el contrario, es probable que aún se encuentre en una fase bajista. A partir de aquí, mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de 1.0565, es probable que se debilite hasta 1.0430 y, potencialmente, por debajo de 1.0400.

La presidenta delBanco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, hizo comentarios sobre sus perspectivas económicas el lunes, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

La Administración Biden ha advertido a China de que a principios de este mes se impondrán nuevas restricciones a la exportación de chips de inteligencia artificial y herramientas de fabricación de chips a China, según informa Reuters. Se trataría de una actualización en torno al primer aniversario de la presentación inicial de las medidas el 7 de octubre de 2022.

Las restricciones anunciadas el pasado mes de octubre tenían como objetivo evitar que la tecnología estadounidense se utilizara para reforzar el ejército chino, limitando el acceso de China a los chips avanzados de inteligencia artificial y las importaciones de las herramientas de fabricación de chips más avanzadas de Estados Unidos.

• El AUD/JPY ronda la zona de 95.05 puntos tras la decisión sobre las tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
• El RBA decidió mantener la tasa sin cambios en el 4.1%, tal y como se esperaba.
• El gobernador del Banco de Japón afirmó que aún le queda un largo camino por recorrer antes de abandonar su política monetaria ultra laxa.
• La atención se desplazará al PMI australiano antes de la balanza comercial.

El cruce AUD/JPY atrae a algunos compradores y ronda los 95.15 durante la sesión asiática del martes. El par registra modestas ganancias tras la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Sin embargo, el temor a una intervención en el mercado de divisas por parte de las autoridades japonesas podría limitar las subidas del par en las próximas sesiones.

Los miembros del consejo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidieron mantener la tasa de interés sin cambios en el 4.10% en su reunión de política monetaria de octubre celebrada el martes. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró que el banco central necesitaba ver más datos antes de cambiar la tasa de efectivo. Bullock añadió que el RBA vigilaba de cerca la tasa de inflación en Australia y que podrían ser necesarias más subidas de tipos. Esto, a su vez, impulsa al Dólar australiano (AUD) frente al Yen japonés (JPY) y actúa como viento de cola para el cruce AUD/JPY.

En cuanto al Yen, el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el lunes que observaba los movimientos de las divisas con "cautela". Además, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el sábado que al BoJ le quedaba "un largo camino por recorrer" antes de abandonar su política monetaria ultra laxa. Según el resumen de opiniones del BoJ en la Reunión de Política Monetaria del 21 y 22 de septiembre, el BoJ dijo que no necesita hacer ajustes adicionales al YCC ya que las tasas a largo plazo se mueven de forma bastante estable y dijo que el fin de la tasa negativa debe estar vinculado al éxito de alcanzar el 2% de inflación.

En cuanto a los datos, las condiciones empresariales generales de las grandes compañías manufactureras de Japón mejoraron en el tercer trimestre. El índice japonés Tankan manufacturero se situó en 9.0 desde el 5,0 de la lectura anterior para el tercer trimestre, por encima del consenso del mercado de 6.0.

De cara al futuro, los participantes del mercado estarán atentos al PMI compuesto global y al PMI de servicios australianos de septiembre, que se publicarán el miércoles. El jueves se publicará la balanza comercial australiana de agosto y el viernes las ganancias en efectivo del sector laboral japonés. Los operadores se basarán en estas cifras para encontrar oportunidades de comercio en torno al cruce AUD/JPY.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha anunciado este martes que mantiene sus tasas de interés en el 4.1% durante la reunión de política monetaria de octubre. Tal como se esperaba, la entidad deja sin cambios sus tipos por cuarta reunión consecutiva, después de subirlos 25 puntos básicos hasta el nivel actual el pasado junio.

Comunicado del RBA

En su reunión de hoy, la Junta decidió dejar el objetivo de tasa de efectivo sin cambios en 4.10% y la tasa de interés pagada sobre los saldos de Liquidación Cambiaria sin cambios en el 4%.

Las tasas de interés se han incrementado en 4 puntos porcentuales desde mayo del año pasado. Las tasas de interés más altas están trabajando para establecer un equilibrio más sostenible entre la oferta y la demanda en la economía y seguirán haciéndolo. A la luz de esto y de la incertidumbre que rodea las perspectivas económicas, la Junta decidió nuevamente mantener estables las tasas de interés este mes. Esto dará más tiempo para evaluar el impacto del aumento de los tipos de interés hasta la fecha y las perspectivas económicas.

La inflación en Australia ha superado su punto álgido, pero sigue siendo demasiado alta y seguirá siéndolo durante algún tiempo. Los indicadores oportunos sobre la inflación sugieren que la inflación de los precios de los bienes ha disminuido aún más, pero los precios de muchos servicios siguen aumentando rápidamente y los precios de los combustibles han aumentado notablemente últimamente. La inflación de los alquileres también sigue siendo elevada. La previsión central es que la inflación del IPC siga disminuyendo y vuelva a situarse dentro del rango objetivo del 2% al 3% a finales de 2025.

El crecimiento de la economía australiana fue un poco más fuerte de lo esperado durante la primera mitad del año. Pero la economía todavía está experimentando un período de crecimiento por debajo de la tendencia y se espera que esto continúe por un tiempo. La alta inflación está pesando sobre los ingresos reales de las personas y el crecimiento del consumo de los hogares es débil, al igual que la inversión en vivienda. A pesar de ello, las condiciones en el mercado laboral siguen siendo difíciles, aunque se han suavizado un poco. Dado que se prevé que la economía y el empleo crecerán por debajo de la tendencia, se espera que la tasa de desempleo aumente gradualmente hasta alrededor del 4.5% a finales del próximo año. El crecimiento de los salarios ha repuntado durante el año pasado, pero sigue siendo coherente con la meta de inflación, siempre que se recupere el crecimiento de la productividad.

Volver a alcanzar la meta de inflación dentro de un plazo razonable sigue siendo la prioridad de la Junta. La alta inflación hace la vida difícil para todos y daña el funcionamiento de la economía. Erosiona el valor de los ahorros, perjudica los presupuestos familiares, dificulta que las empresas planifiquen e inviertan y empeora la desigualdad de ingresos. Y si la alta inflación se afianzara en las expectativas de la gente, sería muy costoso reducirla más adelante, lo que implicaría tasas de interés aún más altas y un aumento mayor del desempleo. Hasta la fecha, las expectativas de inflación a mediano plazo han sido consistentes con la meta de inflación y es importante que así siga siendo.

Los datos recientes son consistentes con un retorno de la inflación al rango objetivo de 2% a 3% durante el período previsto y con un crecimiento continuo de la producción y el empleo. La inflación está bajando, el mercado laboral sigue fuerte y la economía está funcionando a un alto nivel de utilización de la capacidad, aunque el crecimiento se ha desacelerado.

Existen importantes incertidumbres en torno a las perspectivas. La inflación de los precios de los servicios ha sido sorprendentemente persistente en el extranjero y lo mismo podría ocurrir en Australia. También hay incertidumbre respecto de los rezagos en el efecto de la política monetaria y de cómo las decisiones de fijación de precios y salarios de las empresas responden al crecimiento más lento de la economía en un momento en que el mercado laboral sigue siendo ajustado. Las perspectivas para el consumo de los hogares también siguen siendo inciertas: muchos hogares experimentan una dolorosa restricción de sus finanzas, mientras que algunos se benefician del aumento de los precios de la vivienda, importantes reservas de ahorro y mayores ingresos por intereses. Y a nivel mundial, sigue habiendo un alto nivel de incertidumbre en torno a las perspectivas de la economía china debido a las tensiones actuales en el mercado inmobiliario.

Es posible que sea necesario un mayor ajuste de la política monetaria para garantizar que la inflación vuelva a alcanzar su objetivo en un plazo razonable, pero eso seguirá dependiendo de los datos y de la evolución de la evaluación de los riesgos. Al tomar sus decisiones, la Junta seguirá prestando especial atención a la evolución de la economía mundial, las tendencias del gasto de los hogares y las perspectivas de inflación y del mercado laboral. La Junta sigue firme en su determinación de devolver la inflación a la meta y hará lo que sea necesario para lograr ese resultado.

• El USD/MXN cotiza al alza debido a la postura de línea dura de la Fed sobre la trayectoria de las tasas de interés.
• Los indicadores de Momentum sugieren un posible sentimiento alcista en la dinámica de los precios.
• El nivel de 17.7200 se perfila como la barrera inmediata.

El USD/MXN continúa con ganancias por segundo día consecutivo, cotizando al alza en torno a 17.7150 alineado con el nivel psicológico de 17.7200 durante la sesión asiática del martes.

Una ruptura por encima de este último podría abrir las puertas al par para explorar la región en torno al nivel principal de 17.8000, seguido del máximo de septiembre en 17.8174.

Este movimiento alcista se atribuye a que el Dólar estadounidense (USD) se beneficia de la cautela del mercado en torno a la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).

A la baja, el retroceso de Fibonacci del 23.6% en 17.6243 parece ser el soporte clave, tras el retroceso de Fibonacci del 38.2% en el nivel de 17.5049.

Una ruptura firme por debajo del nivel podría empujar al USD/MXN a navegar por la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 17.4347, al que seguiría 17.4000.

El actual impulso alcista en el par sugiere una tendencia al alza, dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de los niveles de 50.

El indicador MACD brinda una fuerte señal para los alcistas del Dólar. La línea del MACD se encuentra por encima de la línea central y de la línea de señal. Esta configuración sugiere que hay un fuerte impulso potencial en el movimiento del precio del USD/MXN.

La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, añadió a sus comentarios anteriores, durante la sesión de preguntas y respuestas previa a la reunión mensual del Club de los 50 de Cleveland, que se necesitan tasas más altas para garantizar la continuación del proceso de desinflación.

Declaraciones destacadas

• El GBP/USD pierde más de 100 puntos, situándose en torno a 1.2080, mientras el Índice del Dólar avanza hasta máximos de 10 meses y sube el rendimiento de los bonos estadounidenses.
• La actividad manufacturera del Reino Unido continúa su tendencia contractiva, y la caída de los precios de vivienda se suma al pesimismo económico, presionando a la GBP.
• Las pérdidas de la GBP/USD se extienden, y una ruptura por debajo de 1.2000 podría abrir la puerta a una nueva caída hacia el nivel de 1.1800.

La Libra esterlina (GBP) cede más de 100 puntos frente al Dólar estadounidense (USD), tras alcanzar un máximo diario de 1.2219. Sin embargo, las ofertas en torno a 1.2200 hicieron que el par GBP/USD se desplomara hasta un nuevo mínimo de ocho meses en torno a la zona de 1.2080.

La Libra esterlina experimenta una fuerte caída frente al Dólar estadounidense, alcanzando un nuevo mínimo de ocho meses, ya que los sólidos datos económicos de EE.UU. y la escalada del DXY pesan sobre el par

El sentimiento mejoró ligeramente hacia el cierre de Wall Street, aunque no logró frenar la caída de la Libra esterlina. El Índice del Dólar, indicador del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, avanza hasta los 107.00 puntos, con una subida de casi el 0.80%, y alcanza máximos de 10 meses. En consecuencia, el rendimiento de los bonos estadounidenses avanzó.

Durante el fin de semana, las noticias en Estados Unidos mejoraron el sentimiento de los mercados, ya que el Congreso estadounidense aprobó un proyecto de ley para financiar el gobierno, evitando un cierre. Sin embargo, los inversores se prepararon para unos tipos de interés elevados, lo que desencadenó un impulso de aversión al riesgo en las primeras operaciones en Nueva York.

Los datos económicos de EE.UU. mostraron que el PMI manufacturero ISM de septiembre saltó de 47.9 a 49.8, en territorio de contracción por décimo mes consecutivo. Mientras tanto, el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, se hizo eco de los comentarios del Gobernador Bowmann en el sentido de que las tasas deben seguir siendo más altas, pero este último optó por apoyar otra subida.

En el Reino Unido, los datos revelaron que la actividad manufacturera siguió ralentizándose bruscamente en septiembre, aunque mejoró de 43.0 a 44.3, pero siguió en terreno contractivo. Previamente, los precios de vivienda en el Reino Unido se situaron un 5.3% por debajo del nivel del año anterior.

En este trasfondo, el par GBP/USD amplió sus pérdidas, y los inversores se fijan en el nivel de 1.2000. Una caída por debajo de ese nivel, y 1.1800 está en las cartas.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario sigue sesgado a la baja, ya que los vendedores vigilan el mínimo diario de 1.2010 del 15 de marzo, que podría allanar el camino para nuevas pérdidas una vez superado. Si se supera ese nivel, el GBP/USD se dirigiría hacia el siguiente mínimo del ciclo en 1.1802, el mínimo del 8 de marzo. Por el contrario, si el par recupera 1.2100, podría abrirse la puerta a un retroceso hacia 1.2200 antes de que continúe la tendencia bajista.

• El crudo WTI cae un 2.37%, hasta 88.54$ por barril, debido a la toma de beneficios y al fortalecimiento del Dólar, impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• La preocupación por la desaceleración económica, acentuada por la debilidad de los datos de manufactura de China y Europa, plantea riesgos potenciales para la demanda de petróleo.
• El aumento de la producción de petróleo de los países de la OPEP y los posibles incrementos de la oferta de Turquía y Arabia Saudí se suman a la presión a la baja sobre los precios del petróleo.

El West Texas Intermediate (WTI), referencia del crudo estadounidense, se hunde tras alcanzar un máximo diario de 91.84$ por barril, aunque la recogida de beneficios y las recientes noticias sobre un aumento de la producción de petróleo pesaron sobre los precios del crudo. Así, el WTI cotiza en 88.54$ el barril, perdiendo un 2.37% en el día.

El crudo West Texas Intermediate experimenta una recesión en medio del fortalecimiento del Dólar, el aumento de la producción de petróleo y la preocupación por el impacto de la desaceleración económica mundial en la demanda

La subida del Dólar se considera el principal motor, mientras que los operadores se anotaron beneficios, como señala Reuters. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en particular el el rendimiento a 10 años, que alcanzó el 4.70%, favorecieron al Dólar, como muestra el Índice del Dólar (DXY). El DXY, que mide el rendimiento del Dólar frente a seis divisas, cotiza en torno a 106.94, con ganancias del 0.72%, lo que supone un viento en contra para las materias primas denominadas en dólares.

Los operadores del petróleo deben ser conscientes de la desaceleración económica en curso. El último PMI manufacturero Caixin de China, que se desaceleró, provocó una revisión de las perspectivas económicas mundiales. Fitch Ratings señaló que, a pesar de la resistencia de la demanda de los consumidores estadounidenses, revisó a la baja sus previsiones para 2024, debido a la profundización de la caída del sector inmobiliario en China.

Estos datos y los de actividad fabril en Europa, más débiles de lo esperado, pesaron sobre los precios del WTI, ya que una desaceleración económica podría hacer mella en la demanda de petróleo.

Últimamente, un sondeo revelado por Reuters mostró que la producción de petróleo subió por segundo mes consecutivo en septiembre, según reveló la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEC). Los aumentos estuvieron encabezados por Nigeria e Irán, ya que los países de la OPEP bombearon 27.73 millones de barriles diarios, frente a los 120.000 de agosto.

Crece el suministro de petróleo

Entretanto, Turquía anunció que el país reanudará esta semana las operaciones en el oleoducto de Irak, mientras que Arabia Saudí podría empezar a suavizar su recorte adicional de suministro de 1 millón de barriles diarios.

Análisis del precio del WTI: Perspectivas técnicas

A pesar de la caída, el índice de referencia del petróleo crudo estadounidense mantiene su sesgo alcista, pero si el WTI cae por debajo del último mínimo del ciclo de 88.24$ alcanzado el 26 de septiembre, podría abrir la puerta a nuevas pérdidas. Una ruptura de este último expondría como próximo soporte la media móvil de 50 días (DMA) en 84.66$. Por el contrario, para reanudar su tendencia alcista, el WTI debe superar el máximo de 94.99$ en lo que va de año para que los compradores mantengan la esperanza de alcanzar 100$ por barril.