Noticias de mercados

• El precio de la Plata (XAG/USD) experimenta ligeras pérdidas, manteniéndose por debajo de 21.00$ en medio de un mercado cauteloso.
• El análisis técnico revela una fase de consolidación, con un soporte en el mínimo de siete meses en 20.91$ y una resistencia en torno a 21.50$.
• Se perfila un patrón de triple suelo a corto plazo, con un objetivo de 22.00$, supeditado a la ruptura de varios niveles de resistencia.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene moderado a última hora de la sesión neoyorquina, registrando ligeras pérdidas del 0.35%, por debajo de los 21.00$ por onza troy tras alcanzar un máximo diario de 21.29 $.

El gráfico diario del XAG/USD muestra al metal blanco en consolidación, limitado a la baja por un mínimo de siete meses en torno a 20.91$. Al alza, la resistencia se sitúa en torno a 21.50$, ligeramente por debajo de una línea de tendencia de soporte de hace diez meses. La ruptura de estos niveles podría allanar el camino para probar los 22.00$.

A corto plazo, el XAG/USD está formando un patrón gráfico de triple fondo, que confirmaría su validez con una ruptura por encima del máximo del 4 de octubre en 21.39$, pero en su camino hacia ese precio, el metal sin rendimiento debe enfrentarse a sólidos niveles de resistencia. La primera zona de oferta sería la media móvil exponencial de 20 horas (HEMA) en 21.05$, seguida de la parte superior de las Bandas de Bollinger en 21.32$, antes de romper el último máximo del ciclo. El siguiente objetivo del triple suelo es 22.00$.

XAG/USD Acción del precio - Gráfico horario

XAG/USD Niveles técnicos

• El par AUD/USD sube a 0.6377, lo que supone una subida del 0.71%, a pesar del escaso sentimiento de los mercados y de los próximos datos.
• Los datos económicos de EE.UU. presentan un balance mixto, con unas solicitudes de subsidio de desempleo por debajo de las previsiones y un déficit que se reduce.
• Australia informa de un crecimiento de las exportaciones del 4%, y en la sesión asiática se publicará el informe de estabilidad financiera del RBA.

El par AUD/USD encuentra ofertas en torno a 0.6300 y alcanza un nuevo máximo de tres días en torno a 0.6377 a medida que avanza la sesión neoyorquina, después de que los datos económicos de EE.UU. no hayan logrado apuntalar al Dólar, que sigue maltrecho a la espera del informe de empleo de EE.UU. de septiembre. El par opera en 0.6369, con ganancias del 0.71%.

El Dólar australiano gana terreno ante la debilidad general del dólar estadounidense, a la espera de las nóminas no agrícolas de EE.UU.

El sentimiento de los mercados se mantiene moderado mientras los operadores se preparan para el informe de Nóminas no Agrícolas. Los analistas esperan que la economía estadounidense añada 170.000 puestos de trabajo, por debajo de los 187.000 de agosto, mientras que la tasa de desempleo se mantendrá en el 3.7%. Se prevé que las ganancias medias por Hora se sitúen en el 4.3%, sin cambios y en línea con la lectura anterior.

Mientras tanto, a primera hora de la sesión norteamericana, los estadounidenses que solicitaron el paro aumentaron en 207.000, por debajo de las previsiones. Esto no disuadiría a la Reserva Federal estadounidense de mantener las tasas al alza durante más tiempo. Al mismo tiempo, el departamento de comercio de EE.UU. mostró que el déficit estadounidense se redujo en agosto.

En el frente australiano, las exportaciones de Australia crecieron un 4% tras registrar un descenso del 2% el mes anterior. Más tarde en la sesión asiática, la agenda económica incluirá la revisión de la estabilidad financiera del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

A pesar de haber saltado desde mínimos anuales, la tendencia bajista del AUD/USD sigue vigente a menos que el par suba por encima del último máximo del ciclo en 0.6522. Si los compradores quieren recuperar este último, deberán desafiar los niveles clave de resistencia en 0.6400, seguidos de la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6451. Por otro lado, en el camino de menor resistencia, el primer soporte importante sería la señal de 0.6300, seguida del mínimo del año hasta la fecha en 0.6285.

Es día de NFP. Durante la sesión asiática, Japón publicará las ganancias laborales en efectivo y el índice económico líder. El Banco de la Reserva de Australia publicará la revisión de la estabilidad financiera . Más tarde, Alemania publicará los pedidos de fábrica y la tasa de desempleo. Los datos de empleo de Estados Unidos serán el acontecimiento más destacado del día.

Esto es lo que debe saber el viernes 6 de octubre:

El Dólar cayó por segundo día consecutivo, pero este movimiento aún se considera correctivo, sin cambios significativos en los fundamentos. Los datos económicos de los EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se mantuvieron cerca de los mínimos mensuales, por debajo de las expectativas, lo que indica que las condiciones del mercado laboral siguen siendo ajustadas.

El viernes, el evento clave para determinar la dirección del Dólar de EE.UU. será el informe de empleo de EE.UU.. Se estima que las Nóminas no Agrícolas aumentarán en 170.000 y que la Tasa de Desempleo disminuirá del 3.8% al 3.7%. Un informe positivo podría reforzar la recuperación del Dólar, mientras que unas cifras débiles, en línea con los datos ADP, podrían desencadenar una corrección y un repunte de los rendimientos del Tesoro.

El Índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por segundo día consecutivo, situándose por debajo de 106.50 y retrocediendo aún más desde los máximos mensuales. Esta caída se vio impulsada por un descenso de los rendimientos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento del Tesoro a 10 años cayendo hasta el 4.71% y el rendimiento a 2 años retrocediendo hasta el 5.02%.

El EUR/USD subió hacia la zona de 1.0550 y muestra cierto potencial para seguir subiendo, pero la tendencia principal sigue siendo bajista. Alemania publicará el viernes los datos de pedidos de fábrica de agosto.

El USD/JPY se acercó a 148.00, ya que se mantiene volátil con un sesgo bajista, pero los datos de EE.UU. podrían desencadenar movimientos bruscos. En Japón se publicarán el viernes las ganancias laborales en efectivo y el índice coincidente.

El USD/CHF sigue corrigiendo a la baja desde máximos mensuales tras no poder mantenerse por encima de 0.9200; cayó hacia 0.9120. En Suiza se publicará la tasa de desempleo y las Reservas de divisas.

El par AUD/USD subió por segundo día consecutivo, situándose por encima de 0.6350. El par parece dispuesto a recuperarse durante la sesión asiática, pero se enfrenta a una resistencia en 0.6375. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará el Financial Stability Review, del que no se esperan sorpresas.

El CAD se rezagó mientras los precios del petróleo crudo bajaban un día más. El USD/CAD retrocedió tras una recuperación de cuatro días y cayó hacia 1.3700. Canadá Informará el viernes sobre el empleo, y se espera una variación neta positiva del empleo de 20.000 personas.

El par NZD/USD tuvo su mejor día en una semana, superando la media móvil simple (SMA) de 20 días y acercándose a la zona de 0.5950. El sesgo a corto plazo es alcista, pero es probable que dominen el sentimiento de riesgo y la dinámica del Dólar.

El Oro tocó nuevos mínimos mensuales y luego rebotó hasta situarse en torno a los 1.820$. El metal amarillo se benefició ligeramente de la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense. La Plata terminó ligeramente por debajo de 21.00$, tras haber logrado mantenerse por encima de la zona de soporte clave de los 20.65$.

• El USD/JPY busca alivio y cae hasta 148.40.
• El apetito de riesgo en los mercados en general avanza con cautela, lo que limita las ganancias del Dólar tras los datos.
• El Yen ha estado operando con cautela luego de la misteriosa suba del martes.

El USD/JPY comenzó las operaciones del jueves alcanzando un máximo de 149.12 antes de volver a establecerse en el mínimo del día cerca de 148.40.

La cifra de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. fue mejor de lo esperado, ya que se registraron 207.000 nuevos solicitantes de subsidio por desempleo, por debajo de la previsión de 210.000 del mercado.

Los recortes de empleo Challenger también mejoraron, con 47.457.000 recortes de empleo anunciados frente a los 75.151.000 anteriores.

A última hora del jueves se conocerán las cifras japonesas de ganancias laborales en efectivo, donde los Mercados de Tokio a primera hora del viernes esperan que las cifras salariales mensuales suban ligeramente del 0.2% al 0.3%.

El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP), y los mercados esperan que el número de parados disminuya ligeramente de 187.000 a 170.000. Un escenario de cumplimiento o superación podría provocar fácilmente un resurgimiento del dólar estadounidense (USD), ya que los mercados más amplios siguen temiendo que una economía estadounidense demasiado fuerte empuje a la Reserva Federal (Fed) a más subidas de tasas en el futuro.

Perspectivas técnicas del USD/JPY

A pesar del debilitamiento gráfico del jueves, el USD/JPY sigue firmemente atrincherado en territorio alcista, con el par subiendo más de un 8% desde el último mínimo cerca de 137.25 en julio.

La tendencia alcista a largo plazo del dólar se mantiene intacta, con la media móvil simple (SMA) de 100 días muy por debajo de la acción del precio actual, empujando hacia la parte superior cerca del nivel psicológico de 144.00.

Los máximos del año están cerca, en 150.16, y si se rompe por encima de este nivel, el USD/JPY estará listo para desafiar los máximos de 2022 cerca de 151.94.

USD/JPY gráfico diario

Niveles técnicos del USD/JPY

• El USD/CHF está cayendo hacia nuevos mínimos diarios cerca de 0.9140.
• Los postores del CHF intentan rebotar tras los constantes descensos frente al USD.
• La semana comercial se verá limitada por los flujos de dólares estadounidenses de cara a las NFP del viernes.

El par USD/CHF está extendiendo su rebote desde los máximos recientes, mientras que los alcistas del CHF están dispuestos a empujar al Franco suizo (CHF) de nuevo a la zona de 0.9100 frente al Dólar estadounidense (USD).

El Banco Nacional Suizo (SNB) subió los tipos de interés cinco veces consecutivas este año, y ahora el banco central suizo se dispone a mantenerse firme mientras analiza los resultados de su trabajo.

La economía helvética registra una de las tasas de inflación más bajas del mundo, y el SNB es uno de los pocos bancos centrales cuya inflación se sitúa por debajo de su objetivo del 0-2%.

La inflación suiza cayó un 0.1% en septiembre, y la inflación anualizada se situó en el 1.7%, muy por debajo del 4.3% de inflación media de la UE en el mismo periodo.

Los analistas prevén una mayor firmeza del franco en el futuro

Los analistas de MUFG esperan que la fortaleza del franco suizo continúe en el futuro, en un contexto de débil crecimiento económico mundial.

La fortaleza del franco será más evidente frente al dólar en 2024 - MUFG

En EE.UU., las peticiones iniciales de subsidio de desempleo superaron las expectativas, situándose en 207.000 frente a los 210.000 previstos. La cifra anterior de solicitudes de subsidio por desempleo se revisó al alza de 204.000 a 205.000.

El viernes se publicarán las Nóminas no Agrícolas estadounidenses. Se estima que las NFP se situarán en 170.000 este mes, frente a las 187.000 anteriores.

Perspectivas técnicas del USD/CHF

El par USD/CHF bajó un 0.40% o casi 40 puntos en las operaciones del jueves, retrocediendo desde los máximos recientes cerca de 0.9250. El Franco ha caído significativamente contra el Dólar en los últimos tiempos, y el Dólar ha subido más de un 8% contra el CHF desde el último mínimo en 0.8550.

El truco para los postores del USD/CHF será establecer una continuación alcista si las ofertas caen de nuevo a la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 0.0925, mientras que los vendedores querrán hacer una ruptura decisiva del mismo nivel y empujar más allá de la SMA de 100 días cerca de 0.8900.

USD/CHF gráfico diario

Niveles técnicos del USD/CHF

• El par GBP/USD rebota hasta 1.2170, a pesar de que el PMI de construcción de S&P Global del Reino Unido se desplomó hasta un preocupante 45.0.
• El Índice del Dólar cae un 0.30% hasta 106.45, influido por la caída del rendimiento de los bonos estadounidenses y los datos mixtos del mercado laboral.
• El par GBP/USD mantiene una tendencia bajista, con los niveles clave de resistencia y soporte en el punto de mira a la espera de las Nóminas no Agrícolas estadounidenses.

La Libra esterlina (GBP) está recuperando algo de terreno frente al Dólar estadounidense (USD), aunque se mantiene por debajo de la cifra de 1,2200 limitada por los datos económicos más débiles del Reino Unido. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense debilita al dólar en medio de un impulso de aversión al riesgo. El par GBP/USD cotiza en torno a 1.2170, tras rebotar desde mínimos diarios de 1.2107.

La Libra acelera en medio de unos datos económicos poco alentadores en el Reino Unido y capitaliza sus ganancias en la caída del rendimiento de los bonos estadounidenses

La agenda económica del Reino Unido incluyó el PMI de la construcción de S&P Global, que se sumó a un panorama económico pesimista en el país, con datos que se deslizaron hasta 45.0, por debajo de la última lectura de 58,0. Tras los datos, S&P Global prevé que la economía languidece, pintando un panorama económico sombrío para el Reino Unido.

A pesar de ello, el GBP/USD sigue avanzando por razones técnicas, y los rendimientos de los bonos estadounidenses caen desde niveles máximos de varios años. Por lo tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a sus homólogos, sigue siendo débil, registrando pérdidas del 0.30%, hasta 106.45.

En cuanto a los datos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes por desempleo se situaron por debajo de las estimaciones en 207.000, pero superaron las 205.000 de la semana anterior, lo que sugiere que el mercado laboral se está relajando, pero más lentamente de lo esperado por la Reserva Federal de EE.UU.. Otros datos mostraron una contracción del déficit de la Balanza comercial, según los datos del Departamento de Comercio estadounidense.

En el ámbito de los bancos centrales, el gobernador del Reino Unido, Andrew Bailey, sigue confiando en que la inflación caiga hacia el objetivo de la banca. La Presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró que la política monetaria es restrictiva en Estados Unidos y adoptó una postura más neutral.

En la agenda económica británica se publicará el Índice Halifax de precios de vivienda antes del fin de semana. Por otro lado, se espera que el informe de nóminas no agrícolas de septiembre caiga de los 187.000 de agosto a 170.000, mientras que la tasa de desempleo se situaría en el 3.7% y las ganancias medias por hora interanuales en el 4.3%.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

La corrección alcista en el GBP/USD podría verse como un posicionamiento de cara al informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.. Sin embargo, el par sigue siendo bajista, y podría volverse neutral una vez que supere el último máximo del ciclo en 1.2271, lo que podría poner en juego la figura de 1,2300. Cabe destacar que el par está poniendo a prueba el 61.8% del nivel Fibonacci, que va desde el último máximo del ciclo hasta su mínimo más bajo, lo que podría indicar que se esperan nuevas caídas. Si el GBP/USD reanuda su tendencia bajista, el primer soporte sería 1.2100, seguido del mínimo diario del 4 de octubre en 1.2037.

• El Dólar canadiense opera al alza frente al dólar estadounidense para el jueves.
• El PMI Ivey de Canadá superó las expectativas, lo que brindó al Loonie el soporte que tanto necesitaba.
• Los datos laborales estadounidenses también superaron las previsiones y los mercados se centrarán en la próxima caída de los datos NFP.

El Dólar canadiense (CAD) está encontrando un soporte muy necesario en el comercio del jueves, intercambiando con el Dólar estadounidense (USD) después de que ambas divisas se fortalecieron tras la publicación de datos económicos que superaron las expectativas.

En Canadá, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) desestacionalizado de septiembre superó con creces las expectativas. En EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana del 29 de septiembre superaron las expectativas, y el viernes se publicarán las nóminas no agrícolas, que prometen una gran volatilidad, ya que los mercados de divisas siguen muy pendientes de los flujos del Dólar estadounidense. Se prevé que las NFP estadounidenses de septiembre desciendan de 187.000 a 170.000.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense se mantiene estable, mientras disminuye la presión sobre el Dólar estadounidense

• El USD/CAD cicló las ofertas de apertura del jueves cerca de 1.3743.
• Los PMIs canadienses superaron las expectativas, apuntalando al CAD.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. también superaron las previsiones, dificultando el potencial alcista del CAD durante la jornada.
• Las cifras laborales canadienses se publicarán el viernes, y los analistas de mercados esperan que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 5.6% para septiembre.
• La variación neta global del empleo en Canadá se redujo de 49.900 a 20.000.
• Las NFP de EE.UU. se avecinan, los flujos del mercado girarán firmemente hacia el lado del USD para cerrar la semana de comercio.
• Se espera que las cifras salariales estadounidenses suban del 0.2% al 0.3% en septiembre.
• La batalla sobre las expectativas de subida de tasas aún no ha terminado, y los participantes del mercado de divisas estarán atentos a las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana, que se publicarán el miércoles.
• Los precios del petróleo crudo siguen tambaleándose a medida que disminuye la preocupación por la oferta mundial, lo que merma aún más el impulso alcista del CAD.
• El PMI canadiense se situó en 53.1, frente a la previsión de 50.8, con una ligera caída respecto al 53.5 anterior.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se situaron en 207.000, frente a las 210.000 previstas. El número de nuevas solicitudes de subsidio de desempleo sigue aumentando con respecto a las 205.000 de la semana anterior (revisadas al alza desde 204.000).

Análisis Técnico: El Dólar canadiense intercambia posiciones con el Dólar, el USD se mantiene firme

El Dólar canadiense (CAD) está vacilando frente al Dólar estadounidense (USD) para el jueves, el comercio cerca de los precios de apertura del día cerca de 1.3740. El par USD/CAD marcó mínimos en las primeras operaciones del jueves cerca de 1.3710 antes de rebotar y alcanzar máximos de siete meses atrás en 1.3785, pero el impulso del Dólar no pudo mantenerse y el par se asentó nuevamente en la zona media.

Los puntos de oscilación siguen marcando máximos para el USD/CAD, pero el par parece que va a comenzar un patrón de consolidación provisional mientras los inversores tratan de elegir una dirección de cara al futuro. Los mínimos recientes han creado una zona de soporte técnico entre 1.3700 y 1.3720, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.3680.

Preguntas frecuentes sobre el Dólar canadiense

• El par EUR/USD sigue subiendo tras recuperar el nivel de 1.050.
• Los funcionarios del BCE se turnan para rebajar la posibilidad de subidas de tasas en el futuro.
• Los mercados están atentos a las cifras de NFP de EE.UU. el viernes después de los datos mixtos del jueves.

El par EUR/USD sube el jueves y se acerca a 1.0550 de cara al final de la semana, con las cifras de las Nóminas no Agrícolas estadounidenses (NFP). El Euro (EUR) ha subido apenas un 0.3% desde las ofertas de apertura del jueves en 1.0506, ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) siguen hablando en contra de la posibilidad de una continuación del ciclo de subidas de tipos.

El jueves, el Dólar estadounidense superó las expectativas del mercado, ya que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo registraron un leve repunte de 205.000 a 207.000, aunque superaron los 210.000 previstos.

Todo lo que queda para la semana son las cifras NFP de EE.UU. que se publicarán el viernes. Los mercados prevén un ligero descenso de 187.000 a 170.000 para la cifra principal de septiembre.

Perspectivas técnicas del EUR/USD

Las ofertas en el par EUR/USD se centran en la media móvil simple (SMA) de 200 horas, cerca de 1.0540, mientras el euro busca extender su reciente rebote frente al Dólar. Un patrón consistente de máximos más bajos deja el impulso alcista firmemente debilitado, y los postores del euro necesitarán recuperar primero 1.0600 antes de protagonizar una recuperación a más largo plazo.

En las velas diarias, el par EUR/USD sigue siendo firmemente bajista, con una caída de más del 6.5% desde los máximos de julio, y la acción del precio se mantiene muy por debajo de la SMA de 200 días cerca de 1.0825. Los postores tendrán que romper y mantenerse por encima de una línea de tendencia descendente desde 1.1275, y una caída a la baja vería nuevos mínimos de once meses por debajo de 1.0448.

EUR/USD gráfico horario

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

Con la reciente subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., no existe la necesidad de un endurecimiento adicional por parte de la Reserva Federal, declaró el jueves la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, durante su intervención en el Club Económico de Nueva York.

Declaraciones destacadas

"La economía sigue teniendo un impulso considerable".

"Estamos muy lejos del 2% de inflación, y muy lejos del empleo sostenible".

"Incluso con la reciente ralentización del mercado laboral, el crecimiento del empleo sigue estando muy por encima de lo necesario para mantener el ritmo de crecimiento".

"Es posible que la ralentización hasta ahora se traduzca en una marcha constante hacia los objetivos".

"Hay riesgos reales en las previsiones de inflación".

Necesitaremos ver progresos en la inflación superinflacionaria para confiar en que estamos en la senda del 2%".

"Si seguimos viendo que el mercado laboral y la inflación se enfrían, podemos mantener las tasas estables".

"Si las condiciones financieras siguen siendo restrictivas, eso reduce la necesidad de una mayor actuación de la Fed. Pero si el enfriamiento de la inflación se estanca o las condiciones financieras se relajan, será necesario subir más los tipos."

"Hay que mantener la mente abierta, tener opciones sobre las tasas".

"No veo disfunción en los mercados ahora mismo".

"Los mercados tienen un mejor sentido ahora, creo, sobre la función de reacción de la Fed - que queremos bajar la inflación al 2%".

"No estamos en una espiral de precios y salarios".

"Las expectativas de inflación a corto plazo han bajado, y eso libera presión salarial".

Reacción de los mercados

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo una modesta presión bajista en la sesión americana. En el momento de escribir estas líneas, el índice del USD perdió un 0.3% en el día, situándose en 106.45.

• El WTI experimenta una fuerte caída del 1.50%, ampliando las pérdidas en medio de los temores de desaceleración económica mundial y las liquidaciones de fondos de cobertura.
• La OPEP+ mantiene los niveles actuales de producción a pesar de la caída del precio del WTI, y no hay indicios de que vaya a ampliar los recortes hasta 2024.
• La actividad empresarial estadounidense se desacelera, mientras que la economía de la Eurozona se enfrenta a una posible contracción en el próximo trimestre, según los PMI de HCOB.

El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo de referencia en EE.UU., cayó casi un 1.50% el jueves, ampliando sus pérdidas a dos días consecutivos en medio de los renovados temores a una desaceleración económica mundial. A pesar de que los países de la OPEP+ se proponen mantener un estrechamiento de la oferta, el precio del WTI cae por debajo de 83$ por barril tras alcanzar un máximo diario de 84.88$.

El precio del petróleo cae por debajo de 83$, debido a los beneficios de los operadores, la decisión de la OPEP+ y las preocupaciones económicas

El miércoles, los precios del petróleo cayeron más de 5 dólares, según fuentes citadas por Reuters, debido a la "fuerte liquidación de fondos de cobertura ante el temor de que el aumento de las tasas de interés y la inflación sigan minando la demanda de combustible", al tiempo que un fuerte aumento de los inventarios de gasolina en EE.UU. justificaba la debilidad de la demanda en la última semana.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, también conocida como OPEP+, mantiene su actual producción de petróleo, que incluye los recientes recortes de producción de 1.3 millones de barriles por parte de Arabia Saudí y Rusia, prorrogados hasta finales de 2023. La OPEP+ no mencionó si esos recortes se prolongarían hasta 2024.

En cuanto a las perspectivas económicas mundiales, la actividad empresarial en EE.UU. se ralentizó, mientras que la economía de la Eurozona (UE) probablemente se contraería en el último trimestre, según los PMIs de servicios y compuesto de HCOB.

Análisis del precio del WTI: Perspectivas técnicas

El precio del petróleo está cayendo por debajo del último máximo del ciclo antes de que el WTI alcanzara un máximo en lo que va de año de 94.99$, situándose en torno a los 84.85$. Al hacerlo, se superó la media móvil de 50 días (DMA), lo que pone en juego una prueba de la cifra de 80.00$. Una ruptura de esta última expondría la DMA de 200 en 77.47$, que, una vez superada, podría abrir la puerta a probar el mínimo del año pasado de 70.10$. Por el contrario, si los precios del petróleo saltan por encima de la DMA de 50 en 85.03$, la siguiente resistencia sería 90.00$.

"Hemos tenido buenas cifras de inflación y paralelamente un aumento de los tipos a largo plazo. Puede considerarse excesivo, pero ayuda a endurecer las condiciones de financiación en la economía europea", declaró el jueves el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, al diario económico alemán Handelsblatt, según informa Reuters.

"Así que hoy por hoy, no creo que esté justificado un aumento adicional de las tasas del BCE ", añadió Villeroy.

Reacción de los mercados

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y el par fue visto por última vez operando en 1.0528, donde subió un 0.25% en en el día.

• El Peso mexicano registra pérdidas frente al Dólar estadounidense y cotiza por encima de 18.00 durante la sesión norteamericana.
• La confianza del consumidor mexicano se mantiene estable, pero los subcomponentes señalan pesimismo respecto a las condiciones económicas nacionales y estadounidenses.
• El par USD/MXN avanza con firmeza luego de que las solicitudes de subsidio por desempleo de los Estados Unidos registraran un leve incremento, pero no lograron debilitar al dólar estadounidense.

El Peso mexicano (MXN) registró pérdidas moderadas frente al Dólar estadounidense (USD) en las primeras operaciones de la sesión norteamericana. Una serie de datos provenientes de México y los Estados Unidos (EE.UU.) parece haber hecho mella en el Peso, elevando al USD/MXN más allá de 18.00.

El calendario económico en México mostró que la confianza del consumidor se mantuvo sin cambios en comparación con los datos de agosto. Sin embargo, dos de los cinco subcomponentes mostraron un ligero deterioro debido al temor a una desaceleración en E.,UU.. Los hogares se volvieron pesimistas sobre sus perspectivas económicas de aquí a un año y, simultáneamente, esperan que empeoren las condiciones económicas futuras en México.

Antes de los datos de México, en la agenda estadounidense se publicaron las solicitudes de subsidio por desempleo, que se situaron ligeramente por encima de la semana anterior, pero por debajo de las previsiones. Al mismo tiempo, el Déficit comercial de EE.UU. se redujo, en comparación con los datos de julio, mientras que las exportaciones aumentaron y las Importaciones disminuyeron.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano se debilita en las primeras operaciones, con los compradores del USD/MXN apuntando a 18.20

• La confianza del consumidor en México se situó en 46.7 en septiembre, sin cambios respecto a agosto.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 30 de septiembre avanzaron a 207.000, por encima de las 205.000 de la semana anterior, pero por debajo de las previsiones de 210.000.
• La balanza comercial de Estados Unidos mostró un déficit más estrecho de 58.300 millones de dólares, por debajo de los 62.300 millones del consenso y de 64.700 millones de julio.
• Las exportaciones estadounidenses aumentaron en 256.000 millones de dólares, superando la lectura anterior de 251.900 millones.
• Las importaciones estadounidenses descendieron a 314.300 millones de dólares desde los 316.600 millones de julio.
• El miércoles, el FMI elevó la proyección de crecimiento de México en 2023 del 2.6% al 3.2% y del 1.5% previsto en julio al 2.1% para 2024.
• Las cifras de empleo de ADP de EE.UU. se situaron en 89.000, decepcionando las previsiones de 153.000 antes del informe oficial de nóminas no agrícolas del gobierno del viernes.
• El PMI de servicios ISM estadounidense se situó en 53.6, tal y como preveían los analistas, aunque con una desaceleración moderada.
• La encuesta de septiembre de Banxico entre economistas informó de que se espera que los tipos de interés se mantengan en el 11.25%, mientras que la inflación caería al 4.66%.
• Según la misma encuesta, la tasa de cambio se situaría en torno a 17.64, frente a 17.75.
• En México, el PMI manufacturero global de S&P de septiembre se situó en 49.8, cayendo a terreno contractivo y por debajo del 51.2 de agosto, a medida que la economía pierde fuelle.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11,25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.5% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3% (más o menos un 1%).
• La junta de gobierno de Banxico destacó la resistencia económica de México y la fortaleza del mercado laboral como los principales motores para mantener la inflación en el nivel actual de tasas de interés.
• La tasa de desempleo de México bajó del 3.1% en julio al 3.0% en agosto, según el Instituto Nacional de Estadística (INEGI).

Análisis Técnico: El Peso mexicano es vulnerable a mayores pérdidas

El gráfico diario muestra que el peso mexicano podría extender sus pérdidas el jueves. Con el tipo de cambio USD/MXN rondando el máximo semanal de 18.20, una ruptura decisiva por encima de 18.21 podría poner en juego la próxima resistencia vista en el máximo del 5 de abril en torno a 18.40, mientras el par continúa su tendencia alcista hacia el mínimo anual de abril de 2018 en 18.60. Con esos niveles superados, la siguiente parada sería el máximo del 24 de marzo en 18.79, seguido de la figura psicológica de 19.00.

• El par NZD/USD rebota desde los mínimos diarios y cotiza en 0.5944, en un trasfondo de datos económicos estadounidenses variados.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo subieron ligeramente, mientras que el déficit comercial se redujo al nivel más bajo en tres años, lo que tuvo un impacto mixto en el USD.
• Los futuros del mercado monetario comienzan a valorar posibles recortes de las tasas de la Fed para junio de 2024, a pesar de las proyecciones de la Fed.

El Dólar neozelandés (NZD) ganó terreno frente al Dólar estadounidense (USD) a principios de la sesión americana, tras una ronda de datos económicos de los Estados Unidos que no lograron apuntalar el estatus de Dólar refugio seguro. En el momento de escribir estas líneas, el par NZD/USD opera en 0.5944 tras rebotar desde mínimos diarios de 0.5907.

NZD/USD reanudó su tendencia alcista, mientras que los datos económicos de EE.UU. y los rendimientos de los bonos del Tesoro presentan un panorama mixto

El retroceso del Dólar está impulsando a la mayoría de las divisas del G7. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 30 de septiembre aumentaron a 207.000, por debajo de las previsiones de 210.000, pero superando la lectura de la semana anterior de 205.000. Aunque muestra una minúscula caída, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. presenta un panorama mixto. Aunque muestra un minúsculo repunte, el mercado laboral sigue tenso. Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. anunció que el déficit comercial de EE.UU. se redujo a un mínimo de tres años en agosto, con cifras de 56.300 millones de dólares, por debajo del consenso de 62.300 millones de dólares, y de los 64.700 millones de dólares de julio.

Aunque los datos respaldaron al Dólar, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense es un viento en contra para el dólar. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del USD frente a seis divisas, perdiendo un 0.21% hasta 105.54.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses están cayendo, mientras que los futuros del mercado monetario comenzaron a cotizar a la baja las tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. para junio de 2024. Esto contradice las últimas previsiones de la Fed de mantener las tasas en torno al 5.10%. Según la herramienta FedWatch de la CME, los operadores esperan que las tasas bajen hacia el 4.50%-4.75%.

Aparte de esto, la agenda económica de Nueva Zelanda (NZ) durante la sesión asiática reveló el Índice de precios de materias primas para septiembre, que mostró un aumento del 1.2%, por encima de la última caída del -2.9% en el período anterior. Además, la última confianza empresarial del NZIER cayó un 52% en el tercer trimestre, en comparación con la caída del 63% del segundo trimestre.

Niveles técnicos clave del NZD/USD

• El USD/JPY se mueve en torno a 149.00, ya que la volatilidad provocada por la caída preliminar del martes tardará en recuperarse.
• No se puede descartar la posibilidad de una intervención del BoJ, ya que el banco central mantiene una política monetaria flexible.
• Los inversores esperan los datos NFP de EE.UU. para obtener más información.

El par USD/JPY avanza y retrocede en un ajustado rango en torno a 149.00 en los primeros compases de la sesión neoyorquina. La volatilidad del par se contrae tras la rápida caída del martes cerca de la resistencia psicológica de 150.00, que se interpretó erróneamente como una intervención del Banco de Japón en el ámbito de las divisas para defender una mayor caída de Yen.

En líneas generales, las subidas del Yen están limitadas por la resistencia del Dólar estadounidense. Sin embargo, no se puede descartar la posibilidad de una intervención del BoJ o de las autoridades japonesas en el mercado de divisas, ya que el banco central mantiene una política monetaria expansiva. El BOJ se ha comprometido a mantener la inflación por encima del 2%, lo que podría lograrse con un mayor crecimiento de los salarios.

A primera hora del jueves, el Primer Ministro japonés, Fumio Kishida, prometió hacer sostenible el aumento de los salarios, ya que la inflación por encima del 2% está impulsada principalmente por fuerzas externas.

El S&P 500 abre con un tono plano, ya que los inversores se centran en los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, que se publicarán el viernes. Los analistas de Commerzbank prevén un crecimiento del empleo de 160.000 puestos. Tras la sorprendente subida del 3.5% al 3.8% en agosto, es probable que la tasa de desempleo haya vuelto a caer ligeramente hasta el 3.7%, ya que la tendencia del crecimiento de la fuerza laboral es de sólo 100.000. No esperamos que la tasa de desempleo aumente significativamente hasta el año que viene, cuando es probable que la economía entre en recesión y el empleo se contraiga.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza en un ajustado rango en torno a 106.50-106.86 tras la publicación de los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 29 de septiembre, que se mantienen casi sin cambios en 207.000.

¿Hasta qué punto es demasiado alto el rendimiento de los bonos? Éstas son las mejores estimaciones de Société Générale para los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años en varios escenarios.

El rendimiento de los bonos tiene un impacto sustancial en el S&P 500

• El par AUD/USD no logra superar la zona de 0,6380, ya que la atención se centra en los datos del mercado laboral estadounidense.
• La demanda de empleo en EE.UU. se ve suavizada por los datos de cambio de empleo ADP.
• El par AUD/USD se enfrenta a presiones de venta tras probar la ruptura de la consolidación formada en un rango de 0.6366-0.6522.

El par AUD/USD se enfrenta a presiones vendedoras cerca de 0.6380 mientras intenta extender su recuperación en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par lucha por extender su recuperación mientras que el Dólar estadounidense encuentra un soporte cerca de 106.50 tras corregir desde un máximo de 11 meses en 107.35.

Se espera que el Dólar siga mostrando volatilidad a la espera de las nóminas no agrícolas (NFP) que se publicarán el viernes. La demanda de mano de obra se ve suavizada teniendo en cuenta los datos del cambio de empleo de ADP, publicados el miércoles, que mostraron que las nóminas privadas se redujeron a la mitad a 89.000 en septiembre desde la publicación anterior de 180.000.

Mientras tanto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 29 de septiembre casi sin cambios en 207.000.

En cuanto al Dólar australiano, la balanza comercial mensual aumentó significativamente hasta los 9.640 millones, por encima de las expectativas de 8.725 millones y de la publicación anterior de 7.324 millones.

El par AUD/USD se enfrenta a la presión de venta tras probar la ruptura de la consolidación formada en un rango de 0.6366-0.6522 a escala diaria. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6464 sigue actuando como barricada para los alcistas del Dólar australiano.

Se desencadenaría un impulso bajista si el índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplazara hacia el rango bajista de 20.00-40.00.

Aparecería un nuevo impulso bajista si el Dólar australiano cae por debajo de los mínimos en torno a 0,6286 del 03 de octubre. Esto expondría al activo al mínimo del 21 de octubre de 2022 en 0.6212, seguido del mínimo del 13 de octubre de 2022 en 0.6170.

En un escenario alternativo, una ruptura decisiva por encima del máximo del 15 de agosto en torno a 0.6522 llevará al activo al máximo del 9 de agosto en 0.6571. La ruptura de este último nivel impulsará al Activo hacia el máximo del 10 de agosto en 0.6616.

AUD/USD gráfico diario

• El EUR/JPY cotiza de forma vacilante por debajo de la barrera de 157.00.
• De momento, parece que habrá un rango límite adicional.

El EUR/JPY alterna ganancias con pérdidas en la zona por debajo de 157.00 el jueves, tras el intento de recuperación observado el día anterior.

Mientras tanto, el cruce sigue atascado dentro del rango de consolidación y la ruptura del mismo expone una visita al máximo mensual hasta el momento de 158.65 (13 de septiembre) antes del máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto), que precede al nivel redondo clave en 160.00.

A la baja, el mínimo mensual de 154.34 (3 de octubre) aparece como la contención inicial en caso de intentos bajistas.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 149.72.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El EUR/USD se suma al intento de recuperación del miércoles superando 1.0500.
• La resistencia inmediata surge en torno a 1.0620.

El EUR/USD mantiene sin cambios el sesgo comprador y añade al avance del miércoles por encima de 1.0500 el jueves.

La continuación del rebote debería volver a apuntar inicialmente a la barrera menor de 1.0617 (29 de septiembre) antes del máximo semanal de 1.0767 (12 de septiembre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par opere en la zona por debajo de la clave de 200 días SMA, hoy en 1.0824.

Gráfico diario del EUR/USD

• El USD/MXN ha probado un máximo diario en 18.16, no muy lejos del techo de seis meses alcanzado ayer en 18.21.
• El precio del Dólar se mantiene firme por encima de 106.50.
• La confianza del consumidor de México ha alcanzado en septiembre su nivel más alto desde 2019.

El USD/MXN mantiene el tono positivo este jueves a pesar de operar algo por debajo del máximo de seis meses alcanzado ayer en 18.21. El par ha probado en la sesión asiática un mínimo intradía en 17.93 pero en la mañana europea ha vuelto a recuperar terreno, elevándose a 18.16, techo diario.

El precio del Dólar se mantiene por encima de 106.50 antes del dato de empleo de EE.UU.

El Índice del Dólar (DXY) llegó el martes 3 de octubre a 107.34, su cotización más alta desde noviembre de 2022. Desde ese momento, el billete verde ha perdido algo de tracción pero mantiene su fortaleza, operando por encima de 106.50 este jueves a la espera de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos que se publican mañana.

A la espera del dato de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de septiembre que se publicará mañana a las 12.30 GMT, y que se espera muestren que se han creado 170.000 empleos, por debajo de los 187.000 de agosto. Hoy jueves se han publicado los datos de peticiones iniciales de subsidio por desempleo de la semana del 29 de septiembre, que se han incrementado en 2.000 a 207.000 desde las 205.000 anteriores, situándose por debajo de las 210.000 estimadoas

México, por su parte, ha publicado el dato de confianza del consumidor, que se situó en septiembre en 46.8 puntos, una décima por encima de los 46.7 de agosto, según la lectura ajustada por estacionalidad. Este es el quinto mes de mejora consecutiva para el indicador, que alcanza su nivel más alto desde julio de 2019.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MNXN operando al momento de escribir sobre 18.05, ganando un 0.57% en el día, una ruptura al alza por encima del techo de ayer en 18.21 podría desencadenar una subida hacia la resistencia 18.40, máximo del mes de abril. Más arriba espera el nivel psicológico de 19.00, seguido de la región comprendida entre 19.20/30, donde están los techo de marzo y febrero de este año.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en 17.60, suelo diario. Más abajo espera la zona 17.35, donde está el mínimo del viernes. Por debajo, se tendría que quebrar 17.10, mínimo del 22 de septiembre, para caer hacia el nivel redondo de 17.00.

• El DXY se suma a la caída del miércoles y retrocede hasta 106.50.
• A corto plazo se prevé otra prueba del máximo de 2023.

El DXY se desinfla hasta la zona de 106.50, donde encuentra una contención decente en lo que va de jueves.

Teniendo en cuenta la acción de los precios en curso, las ganancias adicionales parecen probables en el Dólar por el momento. Una vez que el DXY supere el máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre), podría animar a los alcistas a desafiar el máximo semanal de 107.99 (21 de noviembre de 2022) justo antes del nivel redondo de 108.00.

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.14, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicará el informe de empleo de septiembre el viernes 6 de octubre a las 12:30 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, aquí están las previsiones de los economistas e investigadores de siete bancos principales sobre los próximos datos de empleo.

Se prevé que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 170.000 puestos de trabajo en septiembre, frente a los 187.000 de agosto. Se espera que la tasa de desempleo descienda hasta el 3.7% y que las ganancias medias por hora se mantengan estables en el 4.3% interanual.

Deutsche Bank

Commerzbank

NBF

RBC Economics

CIBC

Citi

Wells Fargo

• La Plata lucha alrededor de 21.00$ ya que el foco se desplaza a las NFP de EE.UU.
• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo de EE.UU. se mantuvieron casi sin cambios cerca de 207.000 para la semana que finalizó el 29 de septiembre.
• El precio de la plata se debilita después de romper la ruptura de la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro en 22.11$.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene sin dirección en torno a 21.00$ en la última hora de la sesión europea. El XAG/USD por encontrar una dirección mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyen a cerca del 4.77% sobre las expectativas de enfriamiento de las condiciones del mercado laboral.

El metal blanco se ha mantenido dentro del bosque, ya que los inversores se centran en las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP), que proporcionará una instantánea de la situación actual del mercado laboral. Los datos de cambio de empleo ADP de EE.UU. fueron débiles, ya que las nóminas privadas aumentaron en 89.000 en septiembre, la mitad que en agosto (180.000).

Según las estimaciones, la mano de obra de EE.UU. fue testigo de nuevas adiciones de 170.000 empleados, por debajo de la publicación anterior de 187.000. La tasa de desempleo se redujo al 3.7% frente al 3.8% de agosto. Además de los datos de empleo, se seguirán con atención los datos de ganancias laborales. Se prevé que la media mensual de ganancias por hora aumente a un ritmo del 0.3%, frente al 0.2% registrado en agosto.

Por otra parte, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo correspondientes a la semana que finalizó el 29 de septiembre. Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentaron ligeramente hasta 207.000, frente a las 205.000 anteriores, pero por debajo de las 210.000 previstas.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata presenta una ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombros a escala diaria, que da lugar a una venta masiva vertical. El metal blanco rompe bruscamente por debajo de la línea del cuello del patrón gráfico antes mencionado, trazado desde el mínimo del 23 de junio en 22.11$. El soporte potencial se sitúa en el mínimo del 08 de marzo en 19.93$.

El Activo cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, lo que indica que la tendencia a corto plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) cotiza en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que justifica más caídas.

Gráfico diario de la Plata

El Dólar se consolida mientras los rendimientos siguen siendo un soporte. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Las ganancias del DXY siguen siendo escasas

La Libra esterlina registra pocos cambios en la sesión. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del GBP/USD.

Los gráficos se inclinan alcistas

• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en Estados Unidos aumentaron en 2.000 en la semana que finalizó el 30 de septiembre.
• El Índice del Dólar se mantiene en rango diario por debajo de 107.00 tras conocerse los datos.

La semana que finalizó el 30 de septiembre se registraron 207.000 solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, según los datos semanales publicados el jueves por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos. Esta cifra fue superior a la de la semana anterior de 205.000 (revisada desde 204.000) y se situó por debajo de la expectativa del mercado de 210.000.

Otros detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente por adelantado fue del 1.1% y la media móvil de 4 semanas se situó en 208.750, lo que supone un descenso de 2.500 respecto a la media revisada de la semana anterior.

"La cifra adelantada de desempleo asegurado desestacionalizado durante la semana que finalizó el 23 de septiembre fue de 1.664.000, lo que supone un descenso de 1.000 respecto al nivel revisado de la semana anterior", rezaba la publicación.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar se recuperó ligeramente desde los mínimos diarios tras conocerse estos datos y cotiza en estos momentos plano alrededor de 106.75.

• El precio del Gas Natural se acerca a 3.20$.
• El Dólar cede tras las cifras débiles del PMI de servicios del ISM y el cambio de empleo de ADP.
• Los precios del Gas Natural podrían subir ante la posibilidad de un frente frío antes de lo esperado.

Los precios del Gas Natural se están disparando a pesar de la escasa demanda de Europa, donde las reservas de gas están llenas hasta los topes. Los operadores parecen centrarse más bien en la posible entrada de un frente frío a finales de esta semana. Parece que el actual periodo de gracia para el consumo de gas en Europa no será tan largo y que a finales de este mes los hogares subirán los termostatos.

El Dólar estadounidense (USD) no tiene dirección este jueves, y varias clases de activos intentan recuperarse frente al feroz Dólar. Después de que parte de los mercados de las acciones, materias primas y bonos alcanzaran mínimos anuales la semana pasada, no es de extrañar que todos estos elementos suban este jueves. Las cifras del ADP y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del miércoles restaron bastante fuerza a las ventas del Índice del Dólar.

El Gas Natural se cotiza a 3.18$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del Gas Natural y movimientos en los mercados

• Los almacenamientos europeos informan de una nueva subida de las reservas hasta el 96.33%.
• Los envíos de combustible desde Noruega, el principal proveedor de Gas de la UE, se están recuperando y se prevé que alcancen el nivel más alto desde agosto, una vez que los últimos yacimientos de Gas vuelvan a estar plenamente operativos.
• Los modelos meteorológicos más recientes muestran un descenso sustancial de las temperaturas a mediados de octubre en Europa, lo que significa que no se espera que las actuales temperaturas, más altas de lo normal, duren mucho.
• Mientras tanto, en Australia, Chevron ha incumplido el compromiso que adquirió con la Comisión de Trabajo Justo y podría hacer mella en el acuerdo vigente para disolver las huelgas en las instalaciones de Wheatstone y Gorgon LNG. Los trabajadores sindicados volverán a reunirse el jueves para debatir una posible reanudación de las huelgas.
• El ministro turco de Energía, Alparslan Bayraktar, afirma que viajará a Israel en noviembre para reunirse con su homólogo y con compañías energéticas que operan en el sector del gas. Turquía quiere desarrollar un marco con Israel en materia de energía. Turquía compraría gas natural a Israel para uso doméstico y también enviaría una fracción al mercado europeo.
• Con todos estos titulares, casi se olvidaría que cerca de las 14:30 GMT se publicará el cambio semanal de almacenamiento de Gas natural de la Administración de Información de Energía (EIA) correspondiente a la última semana de septiembre. Las expectativas son de otro aumento de 90 a 92 mil millones de pies cúbicos.

Análisis Técnico del Gas Natural: Flirtea con 3.20$

El Gas Natural está subiendo con fuerza esta semana, ya que los operadores ignoran el aumento de las temperaturas en Europa y se centran en la llegada del frente frío. Los operadores dan por hecho que la UE querrá mantener sus reservas de gas llenas hasta los topes y comprará en cualquier momento. Con este posicionamiento previo, podría producirse una rápida subida en las próximas semanas.

El nivel fundamental de 3.07$ se ha vuelto a romper al alza. Este nivel debe mantenerse ahora como nuevo suelo, para que los precios suban. En lo que respecta al canal de tendencia ascendente, las subidas parecen limitadas hacia 3.30$ para probar la barrera superior.

A la baja, el nuevo suelo formado en 3.07$ debería servir de soporte, junto con la gran cifra psicológica de 3$. En caso de que la demanda siga disminuyendo o de que vuelva a haber más oferta procedente de Noruega, es de esperar una caída inicial hasta la línea de tendencia ascendente verde cerca de 2.95$. En caso de que esto suceda, 2.80$ es una zona con dos medias móviles (la de 55 días y la de 100 días) y la barrera inferior del canal de tendencia que podría animar a los alcistas a atrapar cualquier acción bajista de los precios.

XNG/USD (Gráfico diario)

El par USD/CAD está a punto de probar el nivel de 1.38. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La tendencia alcista sigue estando bien soportada por las señales de impulso alcistas

Según el Instituto Nacional de Estadística y Geogafía (INEGI) y el Banco de México, la confianza del consumidor mexicano se situó en septiembre en 46.8 puntos, una décima por encima de los 46.7 de agosto, según la lectura ajustada por estacionalidad.

Este es el quinto mes de mejora consecutiva para el indicador, que alcanza su nivel más alto desde julio de 2019.

Según el comunicado, se observaron aumentos mensuales en los componentes que evalúan la situación económica presente, tanto de los miembros del hogar como la del país, y la correspondiente a la posibilidad de los miembros del hogar para realizar compras de bienes durables en el momento presente. En contraste, los rubros que captan la situación económica esperada dentro de 12 meses de los miembros del hogar y del país se redujeron.

USD/MXN reacción

El USD/MXN apenas ha variado tras el dato, manteniéndose no muy lejos del máximo diario en 18.16. Al momento de escribir, el par se cotiza sobre 18.07, ganando un 0.67% en el día

• Nasdaq 100 se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea del jueves.
• La herramienta FedWatch del CME muestra un 37% de posibilidades de una nueva subida de tasas antes de final de año.
• El foco de atención estará en los datos de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo del jueves y en el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes.

El índice Nasdaq 100 se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea del jueves después de la fuerte subida del 1.45% del día anterior. En el momento de escribir, el índice está probando la zona de máximos del miércoles y sube un 0.21% en el día, cotizando en los 14.798 puntos después de haber encontrado soporte cerca de 14.500 anteriormente en la semana.

Tras evitar durante el fin de semana un cierre del Gobierno de Estados Unidos (EE.UU.), el sentimiento se volvió cauteloso el martes en medio de un aumento de las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed). Comentarios de Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, y de Michelle Bowman, gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, señalaron que probablemente sean necesarios nuevos aumentos de tasas una vez más este año.

Estos comentarios de línea dura de “tasas más altas durante más tiempo” pesaron sobre el sentimiento del mercado el martes, mientras la herramienta FedWatch del CME Group marcaba cerca del 45% de posibilidades de una nueva subida de tasas para la reunión de la Reserva Federal del 13 de diciembre.

Además, varios republicanos de la Cámara de Representantes se pusieron del lado de los demócratas y desbancaron al presidente de la Cámara, Kevin McCarthy, con 216 votos a favor y 210 en contra. La actividad legislativa en la Cámara se detendrá hasta que haya un nuevo presidente de la Cámara. Los mercados mantuvieron su aversión al riesgo tras este acontecimiento, ya que el 17 de noviembre vence otro plazo para el cierre del Gobierno.

Tras estos acontecimientos, la publicación de datos decepcionantes en los Estados Unidos el miércoles provocó una mejora en el apetito por el riesgo debido a la disminución de las expectativas a nuevas subidas de tasas de la Fed. El informe mensual de ADP mostró que el empleo en el sector privado aumentó en 89.000 puestos en septiembre, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 153.000 por un amplio margen. Además, el índice de gerentes de compras PMI de servicios del ISM bajó a 53.6 desde los 54.5 de agosto. Tras estos datos, la herramienta FedWatch del CME muestra un 37% de posibilidades de una nueva subida de tasas antes de final de año.

El EUR/USD está manteniéndose en un rango ajustado por encima de 1,05. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Los gráficos sugieren que la venta se está estabilizando

Ver: EUR/USD podría carecer de suficientes compradores por encima de la zona de 1.0530/1.0550 – ING

• Los operadores se preparan para las cifras semanales de desempleo.
• Los operadores no tienen pistas sobre las NFP del viernes, ya que e ADP e ISM fueron mixtos.
• El Índice del Dólar cae por debajo de 107, aunque la recuperación sigue intacta.

El Dólar estadounidense (USD) se está volviendo muy mixto este jueves con varias clases de activos tratando de recuperarse contra el Dólar. Después de que parte de los mercados de acciones, materias primas y bonos alcanzaran mínimos anuales la semana pasada, no es de extrañar que todos estos elementos suban este jueves. Las cifras del ADP y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del miércoles restaron bastante fuerza a las ventas del Índice del Dólar.

Mientras los operadores aún intentan evaluar los datos publicados el miércoles, ya se espera la próxima tanda de datos de cara a las Nóminas no Agrícolas del viernes. Con el descenso de los datos de empleo privado ADP, todas las miradas estarán puestas en las peticiones semanales de subsidio por desempleo estadounidenses. En caso de que la cifra sorprenda al alza, es de esperar que el DXY comience a poner a prueba el soporte de la recuperación de 2023.

Resumen diario: El Dólar comienza a perder fuerza

• Cerca de las 11:30 GMT se publicará el dato de recortes de empleos de EE.UU. de septiembre. El dato anterior fue de -75.151. Esta vez no hay pronóstico.
• A las 12:30 GMT, los únicos datos de importancia para este jueves son las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y la balanza comercial. Se estima que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentarán de 204.000 a 210.000. Por su parte, las solicitudes continuadas pasarían de 1,67 millones a 1,675 millones. Por lo tanto, ya se espera un repunte, aunque una cifra mayor podría desencadenar cierta debilidad del Dólar estadounidense.
• En cuanto a la balanza comercial de bienes, se espera una contracción de -65.000 a -62.300 millones de dólares.
• A las 13:00 GMT, Loretta Mester, de la Fed de Cleveland, realizará unas declaraciones. A las 15:30 GMT hablará Thomas Barking, de la Fed Richmond, a quién seguirá Mary Daly, responsable de la Fed de San Francisco, cerca de las 16:00 GMT.
• Las acciones están aburridas de las constantes ventas masivas e intentan cambiar la tendencia con algunas cifras en verde: Tanto el Nikkei como el índice Topix de Japón avanzaron casi un 2% el jueves. China está tan bien plana para este jueves. Las acciones europeas están planas, y los futuros estadounidenses están ligeramente en rojo, cayendo el 0,.50%.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 77% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre. El anterior aumento de la probabilidad de una subida se está borrando de nuevo, ya que tanto el ISM como el ADP del miércoles se situaron por debajo de las expectativas y podrían ser una señal de que la economía está empezando a luchar con estas tasas elevadas.
• El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza el 4.74%, lejos de los máximos del 4.85% de principios de semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Fracasando en su primera prueba

El Índice del Dólar se encuentra bajo presión, ya que los operadores están dejando de premiar al Dólar por el crecimiento de los indicadores económicos cuando éstos se contraen con respecto a las cifras anteriores. Los operadores están empezando a aceptar la idea de que el amplio ciclo de crecimiento de EE.UU. podría estar llegando a su fin y que ya ha superado su punto álgido. Eso podría traducirse en un Índice del Dólar (DX) sustancialmente más débil, que podría empezar a romperse a medida que se publiquen más datos en los próximos días y semanas.

El Índice del Dólar abrió en torno a 106.77, aunque el sobrecalentado Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actuando como limitador de que cotiza en un régimen de sobrecompra. Con 107.19 - el máximo del 30 de noviembre de 2022 - a prueba el miércoles, será importante ver si el DXY puede conseguir un cierre diario por encima de ese nivel. En ese caso, el siguiente nivel a vigilar será 109.30.

A la baja, la reciente resistencia de 105.88 debería considerarse el primer soporte. Sin embargo, esa barrera acaba de romperse al alza, por lo que no es probable que sea fuerte. En su lugar, es preferible buscar soporte en 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00.

Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del petróleo tras la caída del crudo Brent.

Se espera un rebote inicial

El EUR/USD superó el nivel de 1.05 y la recuperación del Dólar se tomó una pausa el miércoles. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

La sesión de hoy estará dominada por todos los que esperan el informe del NFP

Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, analiza las perspectivas de rendimiento de los Tesoros tras la corrección del miércoles.

El mercado de bonos -y el Dólar- se movía demasiado rápido

El EUR/CHF sigue a la baja tras el repunte de septiembre a 0.97. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Franco suizo.

El SNB tendrá que conseguir un Franco suizo más fuerte a través de un EUR/CHF más bajo

Los economistas de ING informan de que existe el riesgo de que la pausa en los bonos y la corrección del Dólar dependan demasiado de las expectativas de un dato de empleo erróneo.

Es difícil seguir ahora una corrección del Dólar

El vicepresidente delBanco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha dclarado el jueves que "es prematuro hablar de bajadas de tasas".

Comentarios adicionales

• El EUR/GBP gana terreno el jueves y rompe una racha de dos días de pérdidas.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo del nivel de 0.8600 para negar la perspectiva constructiva.

El cruce EUR/GBP atrae algunas compras cerca de la zona de 0.8650-0.8645 el jueves y continúa su constante ascenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea. El par alcanza un nuevo máximo diario en torno a la zona de 0.8675-0.8680 en la última hora y, por el momento, parecen haber puesto fin a una racha de dos días de pérdidas.

Desde un punto de vista técnico, los osciladores del gráfico diario, a pesar de haber perdido tracción, se mantienen en territorio positivo y apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación. Dicho esto, el reciente fracaso a la hora de aprovechar el impulso por encima del nivel de 0.8700, que ahora coincide con la importante media móvil simple (SMA) de 200 días, justifica cierta cautela antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al cruce EUR/GBP.

Por lo tanto, cualquier movimiento al alza posterior podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia cerca de la región de 0.8700-0.8705, un máximo de cuatro meses tocado el 28 de septiembre. Una ruptura convincente de ese nivel se considerará como un nuevo desencadenante para los alcistas y elevará al cruce EUR/GBP hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 0.8735-0.8740. El impulso podría extenderse hacia la resistencia de 0.8775-0.8780 antes de que el par recupere el nivel redondo de 0.8800.

Por otro lado, la zona de 0.8645-0.8640, el mínimo semanal alcanzado el miércoles, podría seguir protegiendo la caída inmediata. La continuación de las ventas allanaría el camino hacia la SMA de 100 días, que actualmente se encuentra cerca de 0.8600. Dicha zona debería actuar como una base sólida para el par EUR/GBP, que si se rompe con decisión anulará cualquier perspectiva positiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.

Gráfico diario del EUR/GBP

EUR/GBP niveles técnicos adicionales

El interés abierto en los mercados de futuros del Gas Natural subió el miércoles por quinta sesión consecutiva, esta vez en unos 3.700 contratos, según los datos preliminares del CME Group. El volumen hizo lo propio y se sumó a la tendencia alcista semanal, ahora en unos 109.300 contratos.

Gas Natural: Es probable que se mantengan las ganancias por encima de los 3.00$

Los precios del Gas Natural sobrepasaron la zona clave de los 3.00$ para marcar nuevos máximos de un mes el miércoles, aunque la materia prima terminó cerrando la sesión alrededor de la zona de 2.96$. El repunte se produjo en medio de un aumento del interés abierto y del volumen, y por el momento deja intactas las perspectivas de ganancias adicionales. Hay margen para un avance más sostenido una vez que la zona de los 3.00$ por MMBtu se supere de forma convincente.

El responsable eslovaco de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Peter Kazimir, ha reiterado el jueves que "creo que nuestra última subida de tasas fue la definitiva".

Comentarios adicionales

• El Euro prolonga su recuperación semanal frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles en Europa abren la sesión del jueves en un tono mixto.
• El EUR/USD se aferra a ganancias diarias por encima de la barrera de 1.0500.
• El índice del Dólar DXY parece bajo presión por debajo de 107.00.
• El PMI de la construcción en Alemania se debilita en septiembre.
• Al otro lado del Atlántico, el foco estará en las habituales peticiones semanales de subsidios por desempleo y las declaraciones de la Reserva Federal.

El Euro (EUR) busca extender el rebote semanal frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al EUR/USD a moverse justo por encima de la barrera de 1.0500 el jueves.

Mientras tanto, el índice del Dólar DXY logra revertir una caída inicial a la región de 106.50 en medio de cierta pérdida de impulso en el apetito por el riesgo y la ausencia de una dirección clara en los rendimientos de EE.UU. a través de los diferentes vencimientos.

En el frente de la política monetaria, los inversores prevén que la Reserva Federal (Fed) suba las tasas de interés en 25 puntos básicos antes de fin de año. Al mismo tiempo, los mercados siguen especulando con la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) detenga los ajustes de su política monetaria, a pesar de los niveles de inflación superiores al objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por una futura recesión o estanflación en la región.

En cuanto a los datos de la zona euro, el PMI de construcción en Alemania retrocedió hasta 39.3 en septiembre y mejoró ligeramente hasta 43.6 en el conjunto de la zona euro. Anteriormente en la sesión, el superávit comercial de Alemania se situó en agosto en 16.600 millones de euros, por encima de lo esperado, mientras que la Producción Industrial de Francia se contrajo un 0.3% mensual.

En Estados Unidos, se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, los resultados de la balanza comercial y los discursos de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y el gobernador del FOMC, Michael Barr.

Resumen diario de motores de los mercados: El Euro busca dirección en la Dinámica del dólar

• El Euro se mantiene por encima de 1.0500 contra el Dólar el jueves.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania retroceden desde máximos de varios años.
• Los inversores esperan que la Fed suba las tasas una vez más antes de fin de año.
• Los mercados anticipan que el BCE detendrá su política monetaria.
• Se sigue especulando con una intervención en el par USD/JPY.

Análisis Técnico: Las perspectivas del Euro siguen siendo negativas por debajo de la SMA de 200 días

El EUR/USD parece haber recuperado la compostura y parece consolidar la ruptura por encima de la barrera de 1.0500.

La reanudación de la presión vendedora podría obligar al EUR/USD a volver a visitar el mínimo de 2023 de 1.0448 visto el martes y poner a prueba el nivel redondo de 1.0400. Una ruptura de este nivel podría volver a poner en el radar una posible prueba  de los mínimos del 30 de noviembre de 2022 en 1.0290 y el nivel de 1.0222 visto el 30 de noviembre de 2022.

Por otro lado, unas mayores ganancias podrían llevar  al par a alcanzar la siguiente barrera alcista en 1.0617 del 29 de septiembre, antes de alcanzar la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0824. Si el par supera este nivel, podría poner a prueba el máximo del 30 de agosto en 1.0945, así como la barrera psicológica de 1.1000. Una vez superado el máximo del 10 de agosto en 1.1064, el par podría enfrentarse al máximo del 27 de julio en 1.1149 y al máximo de 2023 del 18 de julio en 1.1275.

Mientras el EUR/USD continúe por debajo de la SMA de 200 días, es posible que se produzcan presiones bajistas adicionales.

• El USD/JPY recibe nuevas compras tras una caída intradía hasta 148.25, aunque carece de continuación.
• Los temores a una intervención resultan ser el único factor que impide a los alcistas del par abrir nuevas posiciones.
• La configuración técnica sugiere que el camino de menor resistencia para el par es al alza.

El par USD/JPY atrae algunas compras en niveles más bajos tras una caída intradía hasta la zona de 148.25 el jueves y sube hasta el extremo superior de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea. El par se mueve en torno al nivel de 149.00, aunque carece de continuación ante las especulaciones de que las autoridades japonesas intervendrán en el mercado de divisas para defender la moneda nacional.

Mientras tanto, la reacción inicial de los mercados a los datos macroeconómicos de EE.UU. del miércoles, más bien poco impresionantes, resulta ser de corta duración en medio de la consolidación de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo. Esto, a su vez, desencadena una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayuda al Dólar estadounidense (USD) a detener su caída correctiva desde un máximo de 11 meses y actúa como un viento de cola para el par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, la caída intradía mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. En el gráfico de 4 horas, se observa un sólido rebote desde la SMA de 200 períodos, en torno a la zona de 147.30, o el nivel más bajo desde el 14 de septiembre que se tocó el martes, y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/JPY.

Por otra parte, los osciladores en el gráfico diario - aunque han estado retrocediendo recientemente - todavía se mantienen cómodamente en el territorio positivo. Esto, a su vez, favorece a los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza. Sin embargo, cualquier movimiento alcista posterior podría enfrentarse a alguna barrera cerca de la zona de 149.60, por encima de la cual los alcistas podrían volver a desafiar el nivel de intervención de 150.00. 

Este último nivel debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo, que si se supera con decisión confirmará una nueva ruptura y allanará el camino para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida en los últimos dos meses. El movimiento alcista subsiguiente tiene el potencial de elevar el par USD/JPY hacia el nivel de 151.00 en el camino hacia un máximo de varias décadas, cerca del nivel de 152.00 tocada en octubre de 2022.

Por otro lado, el mínimo diario en torno a 148.25 parece defender la caída antes del nivel de 148.00. Si el par no defiende dichos niveles de soporte, el par podría retroceder hacia la zona de 147.30, donde se encuentra el mínimo semanal. La ruptura de la zona de 147.00 indicaría que el par ha tocado techo a corto plazo.

Gráfico de 4 horas del USD/JPY

USD/JPY niveles técnicos adicionales

• El USD/CHF recupera las pérdidas iniciales a la espera de los datos de empleo estadounidenses.
• Los indicadores económicos sugieren un sentimiento alcista con respecto al Dólar estadounidense.
• La EMA de 12 días se perfila como soporte clave, seguida del nivel psicológico de 0.9100.

El USD/CHF recupera las pérdidas iniciales, cotizando alrededor de 0.9170 tras encontrar soporte en el nivel psicológico de 0.9150 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves, por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 12 días en 0.9127.

Una ruptura firme por debajo de este último nivel podría influir en los bajistas del USD/CHF para moverse hacia el nivel redondo de 0.9100, seguido por el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el nivel de 0.9082.

El par recibe presión bajista tras la extensión de las pérdidas en el Dólar estadounidense, que podrían atribuirse a los datos de empleo de EE.UU. a la baja el miércoles.

En septiembre, el PMI de servicios del ISM estadounidense descendió de 54.5 a 53.6, en línea con las expectativas. La variación del empleo ADP para el mismo mes aumentó en 89.000, cayendo por debajo del consenso del mercado de 153.000 y marcando el nivel más bajo desde enero de 2021.

Sin embargo, el impulso alcista que prevalece en el par USD/CHF indica un sesgo alcista, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50.

Al alza, la barrera inmediata es probable en el nivel psicológico de 0.9200, seguido por el máximo semanal en 0.9244 y el nivel de 0.9250.

El indicador MACD está señalando fuerza para los alcistas del par USD/CHF, con la línea MACD posicionada por encima de la línea central y la línea de señal. Esta configuración indica un impulso potencialmente fuerte en el movimiento del precio.

USD/CHF gráfico diario

Los datos preliminares del CME Group para los mercados del futuros del petróleo crudo indican que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en unos 2.600 contratos el miércoles, invirtiendo la tendencia diaria anterior. Por otro lado, el volumen aumentó por segunda sesión consecutiva, ahora en 105.700 contratos.

WTI: La siguiente zona bajista está en 78.00$

Los precios del WTI retrocedieron notablemente el miércoles, coqueteando con la SMA de 55 días en torno a la zona de 84.00$. El fuerte retroceso se debió a la reducción del interés abierto y sugiere que por el momento no se favorece un descenso sostenido. A la baja, el siguiente soporte a tener en cuenta surge en el mínimo de agosto de 77.64$ (24 de agosto).

El par EUR/USD supera el nivel de 1.05. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El Dólar sigue siendo caro

• La Libra esterlina tiene dificultades para ampliar su tendencia alcista en medio de múltiples vientos en contra.
• A pesar de una mejora significativa, el PMI de servicios del Reino Unido no logró conquistar el nivel de los 50.0 puntos.
• Andrew Bailey sigue confiando en reducir la inflación al 5% o menos para finales de año.

La Libra esterlina (GBP) se recupera a medida que mejora el atractivo por los activos de riesgo, pero tiene dificultades para extender las ganancias. La subida del par GBP/USD parece limitada, ya que la economía del Reino Unido se aproxima a una ralentización debido a la vulnerabilidad de la actividad económica, las posibles perturbaciones de la inflación y el deterioro de la demanda.

A pesar de una mejora en el PMI de servicios del Reino Unido, los datos económicos se mantienen por debajo del nivel de 50,0, lo que sugiere una contracción. La economía británica no logra absorber las consecuencias de la subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), el aumento de los precios del petróleo y las interrupciones de la cadena de suministro debidas a la guerra entre Rusia y Ucrania.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra esterlina a la espera de los datos del PMI de construcción

• La Libra esterlina apunta a extender la subida hacia la resistencia del nivel redondo de 1.2200, mientras que el Dólar estadounidense se mueve a la baja tras la publicación de los datos del cambio de empleo de ADP en EE. UU., más débiles de lo previsto.
• La caída del atractivo del Dólar estadounidense ha mejorado el sentimiento de los mercados y ha propiciado la inversión en activos de riesgo.
• El miércoles, el par GBP/USD intentó recuperarse tras la publicación de un PMI de servicios del Reino Unido para septiembre mejor de lo previsto.
• S&P Global informó que el PMI de servicios se mantuvo por debajo del umbral de 50,0 por segunda vez consecutiva, pero superó significativamente las expectativas.
• El PMI de servicios se situó en 49.3, por encima de las expectativas y de la publicación anterior de 47.2. S&P Global informó de que la mejora se produjo en los datos económicos debido a la relajación sostenida de la presión inflacionista. Varias empresas se mostraron optimistas ante la pausa del Banco de Inglaterra en su política de endurecimiento.
• La agencia de recopilación de datos advirtió de que las perspectivas generales siguen siendo flojas debido al aumento de los costes de los préstamos y a la debilidad de la cartera de pedidos por la debilidad de las condiciones económicas. Los productores británicos han recortado los nuevos pedidos y la mano de obra debido a la tibieza de la demanda. La subida de los precios del petróleo y las interrupciones de la cadena de suministro podrían mantener a la economía del Reino Unido en una situación difícil.
• Por su parte, el Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, advirtió sobre posibles crisis de inflación, pero se mostró confiado en reducir la inflación al 5% o menos para finales de año. Andrew Bailey se opuso a modificar el objetivo británico del 2% de inflación.
• Anteriormente, la responsable de política monetaria del BoE, Katherine Mann, también advirtió de que los responsables políticos se enfrentan a un "mundo en el que es probable que las crisis de inflación sean más frecuentes", con un mayor crecimiento de los precios, lo que significa que las tasas de interés tendrán que ser permanentemente más altas.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del PMI de construcción de S&P Global de septiembre, que se publicarán a las 08:30 GMT. Según las estimaciones, se prevé que el dato económico se reduzca a 49.9 frente a la lectura de 50.8 de agosto.
• Se espera que el gasto en construcción en el Reino Unido disminuya, ya que los hogares se muestran reacios a invertir en el sector inmobiliario debido a la subida de las tasas hipotecarias.
• El Índice del Dólar estadounidense DXY encuentra un soporte intermedio cerca de 106.50, pero se prevé una acción volátil, mientras los inversores se centran en el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre tras los débiles datos de empleo de ADP.
• ADP informó de que las nuevas incorporaciones de nóminas privadas en septiembre se redujeron a la mitad, a 89.000, con respecto a la lectura de agosto. Los inversores ya anticipaban una menor contratación a 153.000.
• Se espera que los débiles datos del mercado laboral desvanezcan las expectativas de una subida más de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en lo que queda de 2023, que fueron apoyadas por la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman.
• El PMI de servicios del ISM estadounidense se situó en 53.6, en línea con las expectativas, pero por debajo del 54.5 registrado en agosto. Los nuevos pedidos cayeron significativamente a 51.8 frente a la publicación anterior de 57.5.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se enfrenta a una contracción de la volatilidad cerca de 1.2150

La Libra esterlina muestra una contracción de la volatilidad tras recuperarse hasta cerca de 1.2150. Las perspectivas del GBP/USD se vuelven vulnerables, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días han mostrado un cruce de la muerte, lo que justifica más caídas. Un movimiento bajista firme podría arrastrar al GBP/USD hacia el soporte psicológico de 1.2000. Los osciladores de Impulso indican señales de sobreventa, pero no se puede descartar una mayor caída.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 5 de octubre:

Los principales pares de divisas cotizan en rangos conocidos a primera hora del jueves, tras la volatilidad del día anterior. El Índice del Dólar DXY consolida sus recientes pérdidas por debajo de 107.00, mientras los inversores esperan los datos de la balanza comercial de bienes de agosto y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Los participantes del mercado también prestarán mucha atención a los comentarios de los responsables políticos de la Reserva Federal a última hora del día.

La publicación de datos decepcionantes en los Estados Unidos provocó que el Dólar estadounidense perdiera interés a mediados de la semana. El informe mensual de ADP mostró que el empleo en el sector privado aumentó en 89.000 puestos en septiembre, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 153.000 por un amplio margen. Además, el PMI de servicios del ISM bajó a 53.6 desde los 54.5 de agosto. Mientras tanto, la corrección a la baja observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó aún más sobre el Dólar durante la sesión americana. A primera hora del jueves, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se mantiene estable en torno al 4.75% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente a la baja.

El Comité Ministerial Conjunto de Supervisión (CMCM) de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) anunció el miércoles que, tras su reunión mensual, mantenía sin cambios la política de producción. Los precios del petróleo crudo giraron a la baja y el barril de West Texas Intermediate (WTI) perdió más de un 5% en el día para establecerse por debajo de los 85$. A pesar de la debilidad generalizada del Dólar, el par USD/CAD cerró en territorio positivo, ya que el Dólar canadiense, sensible a los precios de las materias primas, tuvo dificultades para encontrar demanda. A primera hora del jueves, el par se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 1.3750.

El EUR/USD subió y se situó por encima de 1.0500 el miércoles, antes de entrar en una fase de consolidación el jueves. A primera hora del día, la agencia alemana Destatis informó de que el superávit comercial se contrajo hasta los 16.600 millones de euros en agosto, frente a los 17.700 millones de julio.

El GBP/USD se benefició de la mejora del apetito por el riesgo y de la presión vendedora que rodeó al USD el miércoles y terminó la jornada por encima de 1.2100. A primera hora del jueves, el par fluctúa en un rango estrecho ligeramente por debajo de 1.2150.

El par USD/JPY cayó con fuerza en los primeros compases de la sesión asiática del jueves, pero logró recuperarse hasta la zona de 149.00.

El precio del Oro cerró prácticamente sin cambios el miércoles, ya que la caída de los rendimientos en EE.UU. ayudó al XAU/USD a encontrar demanda. En la mañana europea, el precio del Oro se mueve lateralmente ligeramente por encima de los 1.820$.

• El precio del Oro no logra capitalizar su modesta recuperación, a pesar del debilitamiento del USD.
• Un nuevo repunte del rendimiento de los bonos estadounidenses limita las pérdidas del Dóalr y limita las ganancias del metal amarillo.
• Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones alcistas antes del informe NFP de EE.UU. del viernes.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores el jueves, aunque tiene dificultades para capitalizar el movimiento de recuperación intradía y se encuentra con nuevas ventas cerca de la zona de 1.830$ al inicio de la sesión europea. El metal precioso consiguió un leve impulso tras el retroceso de los rendimientos de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. desde su máximo de 16 años, lo que aleja al Dólar de su reciente máximo. Los operadores, sin embargo, parecen reacios a abrir posiciones alcistas agresivas y prefieren esperar a que se aclare la próxima política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El informe publicado el miércoles por Automatic Data Processing (ADP) muestra signos de enfriamiento del mercado laboral en los Estados Unidos (EE.UU.). Además, la encuesta del Institute for Supply Management (ISM) indica una moderación en el sector servicios estadounidense, lo que da a la Fed algún incentivo para dejar de subir las tasas de interés. Esto desencadena una corrección a la baja de los rendimientos de los bonos estadounidenses y lleva a los operadores a aligerar sus posiciones alcistas por el Dólar. Los datos macroeconómicos de EE.UU. siguen siendo coherentes con las expectativas de un crecimiento económico sólido en el tercer trimestre y deberían permitir a la Fed mantener las tasas más altas durante más tiempo.

Además, los recientes comentarios de varios funcionarios de la Fed respaldan la necesidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo del 2%, lo que mantiene la puerta abierta a al menos otra subida de tipos de la Fed en 2023. Esto actúa como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y ayuda a limitar la caída correctiva del USD, lo que, a su vez, se ve como un limite al alza para el precio del Oro sin rendimiento. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado fondo a corto plazo y posicionarse para seguir apreciándose.

Los operadores también podrían preferir esperar al margen antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. el viernes. El conocido informe NFP jugará un papel clave a la hora de influir en las expectativas sobre la futura senda de subida de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda de USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al precio del Oro. Antes del evento clave, los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE. UU. se examinarán de cerca por parte de los inversores en busca de oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana de este jueves.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro continúa con su lucha por registrar una recuperación significativa

• El precio del Oro intentó una modesta recuperación intradía desde su nivel más bajo desde marzo, aunque el repunte se queda sin fuerza cerca del nivel de 1.830$ al inicio de la sesión europea.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sigue siendo elevado, cerca del máximo de 16 años alcanzado el martes, y ayuda a limitar la caída correctiva del Dólar desde su nivel más alto desde noviembre de 2022.
• El informe ADP de EE.UU. mostró que los empleadores del sector privado añadieron 89.000 puestos de trabajo en septiembre, en comparación con la lectura revisada al alza de 180.000 del mes anterior.
• El PMI de servicios ISM de EE. UU. bajó de 54.5 a 53.6 en septiembre, lo que obligó a los inversores a recortar sus expectativas por una subida de tasas de la Fed más a finales de este año.
• Todavía se espera que la Fed mantenga su postura de línea dura y mantenga los tipos de interés elevados durante más tiempo, lo que, a su vez, impide una recuperación significativa del XAU/USD.
• El informe del NFP de EE.UU. será ahora el que nos dé pistas sobre la futura senda de subida de tasas de la Fed y debería ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el metal amarillo.

Análisis Técnico: El precio del Oro sigue siendo vulnerable a prolongar su reciente trayectoria bajista

Desde un punto de vista técnico, la falta de compras de continuación y la aparición de nuevas ventas en niveles más altos sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja. Por lo tanto, una caída posterior hacia la prueba de los 1.815$, un mínimo de varios meses tocado el martes, parece una clara posibilidad. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del nivel de 1.800$, que si se rompe con decisión dejará al descubierto el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.770$-1.760$.

Por otro lado, el máximo diario, en torno a la zona de 1.830$, parece actuar ahora como una fuerte resistencia inmediata. Sin embargo, una fuerza sostenida por encima de ese nivel, podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el precio del Oro a la resistencia de 1.850$ en el camino a la barrera de 1.858$-1.860$.

• El Dólar australiano recibe un soporte alcista tras registrar un sólido crecimiento de las exportaciones del país.
• La balanza comercial de Australia alcanzó los 9.640 millones, superando las expectativas del mercado de 8.725 millones.
• El Dólar estadounidense retrocede tras los débiles datos de empleo del miércoles.

El Dólar australiano (AUD) muestra un impulso positivo, continuando con las ganancias del día anterior. El AUD/USD recibió un soporte alcista debido a la corrección del Dólar estadounidense (USD) tras la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

La Oficina de Estadísticas de Australia reveló que los datos de la balanza comercial mejoraron para el mes de agosto, reflejando un sólido crecimiento de las exportaciones australianas, lo que podría apuntalar al Dólar australiano.

Sin embargo, el par AUD/USD podría enfrentarse a dificultades debido a la cautela del mercado con respecto a la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Además, la postura moderada adoptada por el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en sus decisiones políticas se suma a la presión a la baja sobre el Dólar australiano.

El Índice del Dólar estadounidense DXY corrigió desde máximos de 11 meses tras la publicación el miércoles de unos datos de empleo poco alentadores y el retroceso de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, la venta masiva inicial de bonos llevó los rendimientos de los bonos estadounidenses a niveles no vistos en años, seguidos de un rebote. Los inversores seguirán de cerca el mercado de bonos, reconociendo su papel fundamental en el impulso de los mercados financieros.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano se recupera debido a la corrección del Dólar estadounidense en medio de la mejora de la balanza comercial australiana

• La balanza comercial de Australia (intermensual) mostró una mejora en agosto, alcanzando los 9.640 millones, superando las expectativas del mercado de 8.725 millones. La lectura de julio se situó en 8.039 millones.
• El RBA optó por mantener el statu quo, dejando la tasa de interés actual sin cambios en el 4.10% en la reciente reunión de política monetaria del martes.
• El banco central australiano podría optar por una subida de tasas, con unas expectativas que apuntan a un máximo del 4.35% a finales de año. Esta proyección concuerda con la persistente elevación de la inflación por encima del objetivo.
• Michele Bullock, la recién nombrada gobernadora del RBA, en su declaración inaugural de política monetaria tras la decisión sobre las tasas de interés, hizo hincapié en la necesidad de un endurecimiento adicional de la política monetaria.
• Bullock señaló que los datos recientes concuerdan con el retorno de la inflación al rango objetivo. Aunque la inflación en Australia ha tocado techo, sigue siendo elevada y se espera que persista durante algún tiempo.
• El PMI de servicios del ISM estadounidense bajó de 54.5 a 53.6 en septiembre, en línea con lo esperado. El cambio de empleo de ADP de septiembre subió en 89.000, por debajo del consenso del mercado de 153.000 y marcando el nivel más bajo desde enero de 2021.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha corregido desde el 4.88%, nivel alcanzado el miércoles, que fue el más alto desde 2007.
• El jueves se publicarán las solicitudes de subsidio por desempleo y el viernes las nóminas no agrícolas. Unas cifras alentadoras podrían desencadenar más ganancias del Dólar y aumentar la volatilidad en el mercado de bonos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano busca acercarse al nivel psicológico de 0.6400

El Dólar australiano cotiza en torno al nivel de 0.6360 el jueves. La media móvil exponencial (EMA) de 9 días en 0.6368 actúa como barrera clave, siguiendo la región en torno al nivel psicológico de 0.6400. Una ruptura por encima de este último nivel podría abrir las puertas para que el par explore niveles en torno al 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6428. A la baja, el nivel redondo de 0.6300 se perfila como el soporte inmediato, seguido por el mínimo de noviembre en 0.6272.

AUD/USD gráfico diario

• El NZD/USD se mantiene en terreno positivo en torno a 0.5935 en medio de la debilidad del USD.
• Las nóminas privadas estadounidenses de septiembre aumentaron en 89.000 frente a las 180.000 anteriores.
• La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo su política monetaria sin cambios en su reunión de octubre.
• El jueves se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos.

El par NZD/USD atrae a algunos compradores cerca de 0.5935 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. Los datos laborales de EE.UU., que resultaron desalentadores, ejercieron cierta presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD) y brindaron soporte al par. Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY cae a 106.65 después de retroceder desde el máximo de 11 meses de 107.34.

El jueves, según Automatic Data Processing (ADP), las nóminas privadas estadounidenses de septiembre aumentaron en 89.000, frente a las 180.000 de la lectura anterior. Esta cifra se situó por debajo de la estimación de 153.000 y registró el nivel más bajo desde enero de 2021. Además, el PMI de servicios ISM de EE.UU. cayó a 53.6 en septiembre desde la lectura anterior de 54.5, coincidiendo con la estimación del mercado.

No obstante, los participantes del mercado seguirán de cerca otros datos del mercado laboral, como las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Se espera que la economía estadounidense cree 170.000 puestos de trabajo en septiembre. Los datos de las nóminas no agrícolas, más débiles de lo esperado, podrían desencadenar una cierta venta masiva del Dólar y actuar como un viento de cola para el par NZD/USD.

El martes, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, declaró que es probable que esté a favor de una subida de tipos de interés en la próxima reunión si la situación económica actual se mantiene, al tiempo que mencionó que la Fed está probablemente en o cerca del máximo para el objetivo de la tasa de interés. Por su parte, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que será paciente y que no urge hacer nada más.

En cuanto al NZD, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decidió mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en el 5.5% en su reunión de octubre del miércoles, tal y como se esperaba. Según el comunicado del RBNZ, el comité acordó que los tipos de interés deberían mantenerse en un nivel restrictivo durante un periodo más prolongado.

En cuanto a los datos, el Banco Nacional ANZ informó el jueves de que el ANZ Commodity Price de Nueva Zelanda para septiembre se situó en el 1.3%, frente a la caída anterior del 2.9%. El martes, la confianza empresarial neozelandesa en el tercer trimestre cayó hasta el -52% intertrimestral, frente al -63% anterior.

De cara al futuro, los participantes del mercado estarán atentos a las solicitudes semanales de subsidio de desempleo que se publicarán el jueves. La atención se centrará en las esperadas nóminas no agrícolas estadounidenses del viernes. Este acontecimiento podría desencadenar la volatilidad en el mercado. Los operadores se guiarán por las cifras y encontrarán oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par NZD/USD.

Las exportaciones germanas cayeron un 1.2% en agosto, según informa Destatis, empeorando el descenso del 0.4% estimado. La cifra de julio fue revisada a la baja, cayendo al -1.9% frente al -0.9% publicado hace un mes.

Las importaciones de Alemania descendieron un 0.4% después de caer un 1.3% el mes anterior (cifra revisada a la baja desde el +1.4%). El resultado empeora las expectativas, ya que el consenso del mercado esperaba un aumento del 0.5%.

Finalmente, la balanza comercial de agosto redujo su superávit a 16.6B de euros desde los 17.7B previos (cifra revisada al alza desde 15.9B), aunque mejora los 15B estimados por los expertos.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído cerca de 20 pips tras los datos, deslizándose a mínimos del día en las proximidades de 1.0500. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0509, ganando un 0.05% en el día.

Según el Instituto Nacional de Estadísticas español, la producción industrial cayó un 3.4% en España durante el pasado agosto, registrando su mayor descenso en 21 meses, concretamente desde noviembre de 2021. El descenso es mayor del esperado, ya que el consenso del mercado esperaba una caída del 2.1%

La caída de julio ha sido revisada a la baja, pasando del -1.8% al -2.2%. El indicador registra caídas por quinto mes consecutivo.

Por sectores, y en índices corregidos de efectos estacionales y de calendario, todos presentan tasas anuales negativas. Los mayores descensos se dan en bienes de consumo duradero (−8.0%), Energía (−6.2%) y bienes intermedios (-4.3%). 

Según el estratega de Mercados Quek Ser Leang y el estratega senior de divisas Peter Chia de UOB Group, se espera que el GBP/USD cotice dentro del rango 1.2030-1.2270 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: No esperábamos las bruscas oscilaciones de ayer, cuando el GBP/USD cayó brevemente hasta 1.2039 y luego rebotó con fuerza hasta un máximo de 1.2177 (esperábamos que se consolidara). El fuerte rebote tiene margen para extenderse, pero como el impulso alcista no ha mejorado mucho, es improbable que cualquier avance llegue a 1.2200 (hay otra resistencia en 1.2170). El soporte está en 1.2110, seguido de 1.2080.

Próximas 1-3 semanas: Nuestro último análisis data de hace dos días (3 de octubre, GBP/USD en 1,2090). Ayer, el GBP/USD cayó hasta 1.2039 y luego rebotó con fuerza para superar nuestro nivel de "fuerte resistencia" de 1.2160. La ruptura de la "resistencia fuerte" indica que el impulso bajista acumulado se ha desvanecido. Es probable que el movimiento actual de los precios forme parte de una fase de negociación dentro de un rango, probablemente entre 1.2030 y 1.2270.

• El EUR/GBP oscila en torno a la zona de 0.8647-0.8661, dentro de un estrecho rango el jueves.
• Las ventas minoristas de la Eurozona se situaron en el -2.1% interanual en agosto frente al -1% del mes anterior, peor de lo esperado.
• En el Reino Unido, el PMI compuesto y el PMI de servicios S&P Global/CIPS de septiembre se situaron por encima del consenso del mercado.
• El jueves se publicará la balanza comercial alemana de agosto.

El cruce EUR/GBP consolida sus recientes pérdidas en torno a la zona de 0.8650 al inicio de la sesión europea del jueves. Los mercados esperan los datos de la balanza comercial alemana de agosto, antes del discurso de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) del jueves. Actualmente, el cruce cotiza en 0.8655, con una pérdida del 0.01% en el día.

Según se iformó el miércoles, las ventas minoristas de la Eurozona cayeron un 2.1% interanual en agosto, frente a la lectura anterior de una caída del 1%, peor que la expectativa de un descenso del 0.3%. En términos mensuales, la cifra cayó un 1.2% frente a la caída anterior del 0.1%. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona bajó un 0.6%, igualando las expectativas del mercado.

Los mercados esperan que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga sin cambios las tasas de interés en la próxima reunión. El miércoles, Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, declaró que la inflación de la zona euro disminuyó más deprisa de lo que estaba subiendo y que el banco central podría anticipar que el ciclo de tipos ya ha terminado, mientras que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, señaló que el BCE seguirá adoptando un enfoque basado en los datos.

Por otra parte, la mejora de los datos económicos del Reino Unido impulsó a la Libra esterlina (GBP) frente al Euro. Tanto el PMI compuesto S&P Global/CIPS como el PMI de servicios del Reino Unido de septiembre se situaron por encima del consenso del mercado, pero permanecieron por debajo de 50, en territorio de contracción.

De cara al futuro, los mercados se centrarán en la balanza comercial alemana de agosto, antes del discurso de Philip Lane en el BCE. El viernes se publicarán los Precios de Vivienda Halifax y los Pedidos de Fábrica alemanes. Estas cifras podrían dar una orientación clara al cruce EUR/GBP.

• El precio de la Plata atrae a nuevos compradores el jueves, aunque permanece atrapado en un rango de tres días.
• La reciente ruptura por debajo del fuerte soporte horizontal de 22.30$-22.20$ sigue favoreciendo a los bajistas.
• Cualquier movimiento alcista posterior podría considerarse una oportunidad de venta y es probable que siga limitado.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera terreno al inicio de la sesión europea del jueves y extiende el rebote del día anterior desde la zona de 20.70$-20.65$, su nivel más bajo desde el 13 de marzo. El metal blanco cotiza actualmente en torno a los 21.20$, con una subida de casi el 1% en el día, aunque permanece confinado en un rango mantenido durante los tres últimos días.

Desde un punto de vista técnico, el Índice de Fuerza relativa (RSI) en sobreventa en el gráfico diario se considera un factor clave que impulsa algunas operaciones de cobertura de cortos en torno al XAG/USD. Dicho esto, la ruptura de la semana pasada a través del soporte horizontal de 23.30$-23.20$ respalda las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia bajista. Por otra parte, la acción del precio en el rango todavía podría ser categorizada como una fase de consolidación bajista, con el trasfondo de la reciente fuerte caída desde la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.

Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría considerarse una oportunidad de venta cerca de la zona de 21.40$. Sin embargo, una fuerza sostenida por encima de ese nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y permitir que el XAG/USD vuelva a recuperar el nivel de 22.00$. Es más probable que cualquier movimiento alcista posterior quede limitado cerca del fuerte punto de ruptura del soporte horizontal de 22.20$-22.30$, ahora convertido en resistencia. Este último nivel debería actuar como un punto fundamental, que si se supera podría cambiar la tendencia a corto plazo a favor de los alcistas.

Por otro lado, el nivel redondo de 21.00$ parece defender la tendencia bajista inmediata, por debajo del cual el XAG/USD podría retroceder a la zona de 20.70$-20.65$, o al mínimo de casi siete meses alcanzado el martes. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hasta desafiar el mínimo anual, justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$ establecido en marzo.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

• Los peecios del WTI se mantienen a la defensiva cerca de 83.50$ el jueves.
• La OPEP y sus aliados mantuvieron sin cambios la política de producción hasta finales de 2023.
• La narrativa d "tasas más altas por más tiempo" en EE.UU. pesa sobre los precios del WTI.
• Los inversores de petróleo esperan la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes para un nuevo impulso.

El Western Texas Intermediate (WTI), la referencia del petróleo crudo estadounidense, cotiza en torno al nivel de 83.50$ en lo que va de jueves. El WTI cotiza en terreno negativo por tercera semana consecutiva y alcanza su nivel más bajo en dos meses, ante la preocupación de los inversores por las perspectivas de la demanda de petróleo.

Según la Administración de Información de Energía (EIA) de EE.UU. del miércoles, los inventarios semanales de petróleo crudo de EE.UU. cayeron 2.22 millones de barriles para la semana que finalizó el 29 de septiembre desde la lectura anterior de 2.17 millones de barriles de caída. El consenso del mercado esperaba un descenso de 0.44 millones de barriles. Durante el mismo periodo, el Instituto de Petróleo Americano (API) informó que las existencias de petróleo crudo disminuyeron en 4.21 millona de barriles frente al aumento de 1.58 millones de la semana anterior.

En la reunión en línea del Comité Ministerial Conjunto de Supervisión (JMMC) de la OPEP celebrada el miércoles, el grupo mantuvo sin cambios la política de producción. La OPEP y sus aliados reiteraron la promesa conjunta de Arabia Saudí y Rusia de continuar con su recorte voluntario de la oferta de al menos 1.3 millones de barriles diarios de la producción diaria de ambas naciones hasta finales de año.

El ministro de Petróleo de Kuwait, Saad Al Barrak, declaró el miércoles que los mercados del petróleo van por buen camino al equilibrar la oferta y la demanda, mientras que el viceprimer ministro Alexander Novak también afirmó que los recortes conjuntos de la oferta por parte de Rusia y Arabia Saudí han contribuido a equilibrar los mercados del petróleo.

Aparte de esto, los operadores de petróleo se muestran cautelosos en medio de la narrativa de subida de tasas en Estados Unidos. Es probable que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés una vez más este año. Esto, a su vez, ejerce cierta presión vendedora sobre los precios del WTI. No hay que olvidar que unos tipos de interés más altos elevan los costes de los préstamos, lo que puede ralentizar la economía y reducir la demanda de petróleo.

Los operadores del petróleo seguirán de cerca el informe semanal de solicitudes de subsidio por desempleo que se publicará el jueves. El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas estadounidenses. Se estima que la economía estadounidense creó 170.000 puestos de trabajo en septiembre. Estos eventos podrían tener un impacto significativo en el precio del WTI, denominado en dólares. Los operadores del petróleo seguirán los datos y buscarán oportunidades comerciales a corto plazo en torno a los precios del WTI.

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del Oro, el interés abierto subió sólo 9 contratos el miércoles tras el retroceso del día anterior. Por otro lado, el volumen se redujo en casi 21.000 contratos, manteniendo la actividad errática una sesión más.

Oro: Soporte en torno a 1.815$

Los precios del Oro tuvieron una sesión poco concluyente el miércoles. El movimiento se debió a un repunte marginal del interés abierto y a la contracción del volumen, lo que deja las perspectivas poco claras por el momento. Mientras tanto, la reciente fuerte venta masiva del metal amarillo parece haber encontrado soporte en torno a los 1.815$ por onza troy.

La presión vendedora en el EUR/USD parece mitigarse por encima de 1.0545, señalan el estratega de Mercados Quek Ser Leang y el estratega senior de divisas Peter Chia en UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer opinábamos que el EUR/USD podría probar el soporte de 1.0430 antes de estabilizarse. Nuestra opinión fue incorrecta. Tras caer a 1.0450, el EUR/USD rebotó hasta un máximo de 1.0532. Es probable que la evolución del precio forme parte de una fase de comercio lateral. Hoy esperamos que el EUR/USD cotice entre 1.0470 y 1.0535.

Próximas 1-3 semanas: Hace dos días (3 de octubre, EUR/USD en 1.0480), destacamos que el EUR/USD "sigue en fase bajista, y es probable que se debilite hasta 1.0430, potencialmente por debajo de 1.0400". El EUR/USD cayó hasta 1.0447 y desde entonces ha rebotado. El impulso bajista está empezando a frenarse, y si el EUR/USD rompe por encima de 1.0545 (sin cambios en el nivel de "fuerte resistencia" de ayer), significaría que 1.0430 no está a la vista esta vez.